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国泰金鹿保本(二期):2008年年度报告

2009-03-31 00:00:00 来源:证券时报
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二 期)2008 年年度报告 2008 年12 月31 日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:二〇〇九年三月三十一日 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告 第1 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责 任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二
期)2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:二〇〇九年三月三十一日
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008 年3 月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(以下简称“保本基金”)的首次募集
于2006 年3 月16 日获中国证券监督管理委员会《关于同意国泰金鹿保本增值混
合证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2006]43 号),《国泰金鹿保本增值混
合证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)于2006 年4 月28 日正式
生效。保本基金的第一个保本期自2006 年4 月28 日开始至2008 年4 月28 日(含)
到期。
根据《基金合同》的规定,上一个保本期期满后,在符合基金合同规定的
保本基金存续的条件下,保本基金转入下一个保本期。下一个保本期的基金名称
变更为“国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)”,基金代码变更为
“020018”。经本基金管理人与本基金托管人协商一致,中国证监会核准(证监
许可[2008]583 号),国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)获准募集。
2008 年4 月29 日至6 月5 日为本基金的保本到期选择期,自本基金一期到
期至二期成立之间均不计提管理费、托管费,本基金管理人采取了更为稳健的运
作方式,调整资产配置比例,主要持有风险低、流动性强的固定收益类品种,以
最大程度地减少基金资产净值的波动幅度。
2008 年5 月6 日至2008 年6 月5 日为国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
(二期)的募集发售期。《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金合
同》于基金募集结束报中国证监会备案,并于2008 年6 月12 日获中国证监会书
面确认后生效,原《基金合同》同时失效。
本报告中,国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的报告期自2008 年1 月1
日起至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)止,国泰金鹿保本增值混合证
券投资基金(二期)的报告期自2008 年6 月12 日起至2008 年12 月31 日止。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录............................................................................................................ 1
§2 基金简介........................................................................................................................ 2
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况........................................................ 4
§4 管理人报告.................................................................................................................... 8
§5 托管人报告.................................................................................................................. 12
§6 审计报告...................................................................................................................... 12
§7 年度财务报表.............................................................................................................. 15
§8 投资组合报告.............................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息.................................................................................................. 61
§10 开放式基金份额变动................................................................................................ 62
§11 重大事件揭示............................................................................................................ 62
§12 备查文件目录............................................................................................................ 64
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 国泰金鹿保本
基金名称 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
基金简称 国泰金鹿保本
交易代码 020008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年4 月28 日
报告期末基金份额总额 761,430,911.22 份
基金合同存续期 无限期
2.1.2 国泰金鹿保本(二期)
基金名称 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
基金简称 国泰金鹿保本(二期)
交易代码 020018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年6 月12 日
报告期末基金份额总额 2,824,860,413.23 份
基金合同存续期 无限期
2.2 基金产品说明
2.2.1 国泰金鹿保本
投资目标 在保证本金安全的前提下,力争在本基金保本期
结束时,实现基金资产的增值。
投资策略 本基金采用固定比例组合保险(CPPI,Constant
Proportion Portfolio Insurance)技术和基于
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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期权的组合保险(OBPI,Option-Based Portfolio
Insurance)技术相结合的投资策略。通过定量
化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定
收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合
潜在的最大亏损,并通过投资可转债及股票等风
险资产来获得资本利得。
业绩比较基准 以与保本期同期限的2 年期银行定期存款税后收
益率作为本基金的业绩比较标准。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险投资品种。
2.2.2 国泰金鹿保本(二期)
投资目标 在保证本金安全的前提下,力争在本基金保本期
结束时,实现基金财产的增值。
投资策略 本基金采用固定比例组合保险(CPPI,Constant
Proportion Portfolio Insurance)技术和基于
期权的组合保险(OBPI,Option-Based Portfolio
Insurance)技术相结合的投资策略。通过定量
化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定
收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合
潜在的最大亏损,并通过投资可转债及股票等风
险资产来获得资本利得。
业绩比较基准 以保本周期同期限的2 年期银行定期存款税后收
益率作为本基金的业绩比较基准。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 丁昌海 宁敏
信息披露负责人 联系电话 021-38561600 转 010-66594977
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-888-8688 95566
传真 021-38561800 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区峨山路
91 弄98 号201A
北京西城区复兴门内大街1

办公地址
上海市世纪大道100 号
上海环球金融中心39 楼
北京西城区复兴门内大街1

邮政编码 200120 100818
法定代表人 陈勇胜 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点
上海市世纪大道100 号上海环球金
融中心39 楼
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2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称
普华永道中天会计师事务
所有限公司
国泰基金管理有限公司登
记注册中心
办公地址
上海市湖滨路202 号普华
永道中心11 楼
上海市世纪大道100 号上海
环球金融中心39 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 国泰金鹿保本
金额单位:人民币元
3.1.1.1 期间数据和指标
2008 年1 月1 日
-2008 年4 月28 日
2007 年
2006 年4 月28 日
-2006 年12 月31 日
本期已实现收益 -71,631,885.68 745,468,310.92 63,327,602.52
本期利润 -123,920,355.10 620,834,320.22 245,794,160.19
加权平均基金份额本期利润 -0.1482 0.5435 0.1050
本期加权平均净值利润率 -9.35% 40.15% 10.30%
本期基金份额净值增长率 -9.10% 49.03% 12.19%
3.1.1.2 期末数据和指标
2008 年1 月1 日
-2008 年4 月28 日
2007 年
2006 年4 月28 日
-2006 年12 月31 日
期末可供分配利润 371,629,549.19 557,117,357.55 35,099,005.93
期末可供分配基金份额利润 0.4881 0.6369 0.0199
期末基金资产净值 1,133,060,460.41 1,431,797,789.41 1,963,943,641.41
期末基金份额净值 1.488 1.637 1.111
3.1.1.3 累计期末指标
2008 年1 月1 日
-2008 年4 月28 日
2007 年
2006 年4 月28 日
-2006 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 51.97% 67.19% 12.19%
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.1.2 国泰金鹿保本(二期)
金额单位:人民币元
3.1.2.1 期间数据和指标 2008 年6 月12 日-2008 年12 月31 日
本期已实现收益 69,808,017.56
本期利润 151,406,699.34
加权平均基金份额本期利润 0.0498
本期加权平均净值利润率 4.90%
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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本期基金份额净值增长率 5.10%
3.1.2.2 期末数据和指标 2008 年6 月12 日-2008 年12 月31 日
期末可供分配利润 1,064,664,880.83
期末可供分配基金份额利润 0.3769
期末基金资产净值 2,968,944,147.83
期末基金份额净值 1.051
3.1.2.3 累计期末指标 2008 年6 月12 日-2008 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 5.10%
注:(1)本基金截至2008 年12 月31 日成立未满一年。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益;
(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 国泰金鹿保本
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2008 年2 月1 日至
2008 年4 月28 日
-7.23% 0.78% 1.07% 0.00% -8.30% 0.78%
2007 年11 月1 日至
2008 年4 月28 日
-9.93% 0.69% 2.17% 0.00% -12.10% 0.69%
2007 年5 月1 日至
2008 年4 月28 日
14.89% 0.75% 3.92% 0.00% 10.97% 0.75%
自基金成立起至
2008 年4 月28 日
51.97% 0.61% 6.32% 0.00% 45.65% 0.61%
3.2.1.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006 年4 月28 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日))
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
2006-4-28 2006-10-28 2007-4-28 2007-10-28 2008-4-28
国泰金鹿保本基金基金基准
注:本基金合同生效日为2006 年4 月28 日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资
产配置比例符合合同约定。
3.2.1.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
(2006 年4 月28 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日))
注:2006 年图示的指标计算期间为基金合同生效日2006 年4 月28 日至2006 年12
月31 日。2008 年图示的指标计算期间为2008 年1 月1 日至第一个保本期到期日2008
年4 月28 日。
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
2006 年 2007年2008 年
国泰金鹿保本基金基金基准
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3.2.2 国泰金鹿保本(二期)
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.75% 0.10% 0.95% 0.00% 2.80% 0.10%
过去六个月 5.10% 0.08% 2.07% 0.00% 3.03% 0.08%
自基金合同
生效起至今
5.10% 0.08% 2.30% 0.00% 2.80% 0.08%
3.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008 年6 月12 日至2008 年12 月31 日)
注:(1)本基金合同于2008 年6 月12 日生效,截至本报告期末本基金合同生效未满
一年。
(2)根据本基金合同,本基金的投资范围包括国内依法公开发行的各类债券、股
票以及中国证监会允许投资的其他金融工具,投资于债券的比例不低于基金资产的
60%,投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%,其中权证资产投资比例不
高于基金资产净值的3%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产
的5%。本基金在三个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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(2008 年6 月12 日至2008 年12 月31 日)
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
2008年
国泰金鹿保本基金(二期) 基金基准
注:2008 年图示的指标计算期间为基金合同生效日2008 年6 月12 日至2008 年12
月31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年6月12日
-2008年12月31日
- - - -
国泰金鹿保本
(二期)
2008年1月1日
-2008年4月28日
- - - - 国泰金鹿保本
2007 年度 0.150 18,485,969.76 - 18,485,969.76 国泰金鹿保本
2006年4月28日
-2006年12月31日
0.100 21,890,620.48 - 21,890,620.48 国泰金鹿保本
合计 0.250 40,376,590.24 - 40,376,590.24
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998 年3 月5 日,是经中国证监会证监基字[1998]5
号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1 亿元人民币,
公司注册地为上海,并在北京设有分公司。
截至2008 年12 月31 日,本基金管理人共管理3 只封闭式证券投资基金:基金
金泰、基金金鑫、基金金盛,以及9 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资
基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券
投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货
币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)、国泰金鹏蓝筹
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由基金金鼎转型
而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300 指数证券投资基金(由
国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)。另外,本基金管理人于2004 年获得
全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个
投资组合。
2007 年11 月19 日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月
24 日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公
司之一,并于2008 年3 月24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)
资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、
年金、专户理财和QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈强
本基金的
基金经理
2008-08-23 - 12
硕士。曾任职于中行辽宁省分行、
大连市商业银行、汉唐证券。2004
年11 月加盟国泰基金管理有限
公司,2004 年11 月至2006 年10
月任国泰金象保本基金的基金经
理助理,2005 年6 月至2006 年
10 月兼任国泰货币基金的基金经
理助理,2006 年11 月至2007 年
11 月任国泰金象保本基金的基金
经理。2008 年8 月起担任国泰金
鹿保本基金(二期)的基金经理。
唐珂
本基金的
基金经理、
基金金泰
的基金经

2008-08-23 - 6
硕士研究生,CFA。曾任职于江苏
丹化集团、德国远东投资有限公
司、中国网络、上海德茂投资。
2003 年2 月加盟国泰基金管理有
限公司,历任高级行业研究员、
基金经理助理。2008 年4 月起任
基金金泰的基金经理。2008 年8
月起兼任国泰金鹿保本基金(二
期)的基金经理。
高红兵
本基金前
任基金经
理、国泰金
鹿保本基
金(一期)
的基金
2008-6-12 2008-08-23 10
博士研究生。曾任职于海通证券、
中国人保资产管理公司、工银瑞
信基金公司,2006 年8 月加盟国
泰基金管理有限公司,任固定收
益部总监、2006 年11 月至2008
年8 月担任国泰金鹿保本基金的
基金经理,2007 年2 月至2008
年8 月兼任国泰货币市场基金的
基金经理。
注:(1)此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理
公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明
书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用
基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律
法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,
信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组
合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决
策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管
理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输
送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
08 年,全球经济跌宕起伏,上半年国际大宗商品价格持续上涨,全球笼罩在通胀
压力之下,多数国家大幅提高利率。下半年风云突变,占美国住房抵押贷款一半份额
的“两房”陷入困境,有百年历史的国际投行雷曼倒闭、美林被收购。由此导致一系
列资产损失和资金链断裂,金融机构短暂而猛烈的解杠杆的过程显得痛苦而漫长,全
球金融市场及商品市场因此大幅下挫。各国央行纷纷采取对策,以拯救陷入危机泥潭
的金融机构,并稳定不断恶化的经济形势,各国央行大幅降息,全球进入低利率时代。
受“金融海啸”影响,我国经济也发生剧烈波动,上半年还是以“双紧”政策防
经济过热、防恶性通胀,下半年金融危机加剧,我国经济减速迹象非常明显,尤其对
外贸易形势急转直下,工业企业利润大幅下滑,消费需求开始下降。针对严峻形势,
政府出台大规模刺激经济计划,货币、财政政策和其他经济政策快速转向,央行大幅
下调存、贷款利率和存款准备金率,并取消了银行贷款规模限制。一、二季度债券市
场收益率整体上扬,四季度受经济下滑、双松政策和央票停发等因素影响,债券市场
出现井喷行情,收益率曲线快速下移,经历了先平坦化、再陡峭化的过程。与债券市
场的持续上涨相反,股市出现了单边大幅下跌走势。
金鹿保本基金(二期)6 月12 日成立后,按照基金合同规定,严格执行CPPI 和
OBPI 策略,在三季度初步完善了基金资产的结构行配置,大类资产配置以短期债券为
主,抓住机遇,采取积极的策略参与债券市场投资,取得了较好的投资收益,积累了
一定的安全垫。鉴于股票市场风险仍然较大,从控制系统风险出发,金鹿保本基金(二
期)在获取了一定的安全垫后,只是尝试性少量参与了股票短期投资。
截止报告期末,本基金本报告期份额净值增长率为5.10%,同期业绩比较基准增
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第11 页
长率为2.30%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
美国“次贷危机”爆发演化成“金融海啸”,并形成二战以来最严重的“经济危
机”,金融危机蔓延到实体经济,并开始影响消费领域。近期跨国商业银行危机再起,
部分学者认为“金融海啸第二波”正在形成。
“金融海啸”不但摧毁了以美国为代表的杠杆负债支持过度消费的经济增长模
式,也对中国的出口依赖型经济增长模式造成严重冲击。金融海啸过后,全球各经济
体及我国都需要探索新的经济发展模式。杠杆泡沫破灭后,全球需求急剧缩减,作为
“世界工厂”的我国,产能过剩问题凸显,眼下全球贸易保护主义抬头,对我国尤其
不利。我国政府出台多种刺激经济政策措施,但在全球经济危机阴影笼罩下,居民收
入预期减少,财富缩水,就业状况严峻,消费意愿萎缩,我国经济恢复活力还有很漫
长的路要走。
总体看,09 年一季度管理层一系列落实刺激经济计划及其相关配套措施的出台,
对部分经济指标起到了短期稳定和刺激作用,尤其是信贷增速很快,使投资者对经济
预期相对乐观,债券市场短期一定的压力。但经济指标能否长时间持续保持增长,还
有待观察。从中、长期角度看,在严重的经济危机下,低增长、低通胀、低利率将是
大概率事件,债券市场在经过风险释放后,仍然是相对安全的可投资品种。
对2009 年股票市场我们持谨慎乐观态度,A 股市场将呈现宽幅振荡的格局,具有
结构性投资机会。经过2008 年一年的大幅下跌,股市较充分反应了经济面的恶化,
已经进入一个可长期投资的区域。在财政大幅投资拉动下,股市有望出现有阶段性行
情。我们将密切关注经济信号,并相应增加股票配置。
我们将继续保持金鹿保本基金的投资理念和风格,坚持CPPI 和OBPI 投资管理策
略,在保证基金资产保值的基础上,最大程度提高投资收益,实现基金财产的增值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出
发,完善内部控制制度和流程,加强日常监察力度,推动内控体系和制度措施的落实;
在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面,通过实时监控、报表揭示、定
期检查、专项检查等方式,及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期
内重点开展的监察稽核工作包括:
1、全面开展对公司各项业务的稽核监察,对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐
患做到及时发现,提前防范,确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健
合规运作。
2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化,优化公司内控和风险管
理,更新完善内控制度和业务流程,推动全员全过程风险管理和风险控制责任制,并
进行持续监督,跟踪检查执行情况。
3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察,并通过开展法规培训、业务
学习等形式,提升员工的诚信规范和风险责任意识。
2009 年本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨,不断提高内部
监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性,在完善内部控制体系、有效防范风险的
基础上,确保基金资产的规范运作,维护基金份额持有人的合法利益,争取以更好的
收益回报基金份额持有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人按照相关法律法规规定,成立了估值委员会,并制订了
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第12 页
相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,
确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进
行审核并出具报告,由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责,
成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会
计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公
允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲
突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末,本基金份额净值为1.051 元。本基金的基金管理人已于2009 年3
月25 日宣告2008 年度分红,向截至2009 年3 月27 日止在本基金注册登记人国泰基
金管理有限公司登记在册的全体份额持有人,分别按每10 份基金份额派发红利0.50
元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在国泰金鹿保本增
值混合证券投资基金(二期)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基
金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。
本基金本期利润为151,406,699.34 元,本期已实现收益为69,808,017.56 元,
期末可供分配利润为1,064,664,880.83 元。本报告期内,本基金未进行收益分配。
2009 年3 月27 日,本基金向在册的全体份额持有人按每10 份基金份额派发红利0.50
元,本基金本次利润分配共计133,739,996.41 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计
报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数
据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 国泰金鹿保本
普华永道中天审字(2009)第20121 号
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金全体基金份额持有人:
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第13 页
我们审计了后附的国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 (以下简称“国泰金鹿保本基
金”)的财务报表,包括2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)的资产负债表、2008
年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)止期间的利润表、所有者权益
(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表是国泰金鹿保本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司管理层的责
任。这种责任包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰
当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理
层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如
财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映
了国泰金鹿保本基金2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)的财务状况以及2008
年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)止期间的经营成果和基金净值
变动情况。
普华永道中天 注册会计师:薛 竞
会计师事务所有限公司
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第14 页
中国 · 上海市 注册会计师:陈 宇
2009 年3 月26 日
6.2 国泰金鹿保本(二期)
普华永道中天审字(2009)第20126 号
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)全体基金份额持有人:
我们审计了后附的国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期) (以下简称“国泰金鹿保
本基金(二期)”)的财务报表,包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年6 月
12 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)
变动表和财务报表附注。
四、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表是国泰金鹿保本基金(二期)的基金管理人国泰基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
(3) 作出合理的会计估计。
五、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰
当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理
层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
六、 审计意见
我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如
财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映
了国泰金鹿保本基金(二期)2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年6 月12 日(基
金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
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普华永道中天 注册会计师:薛 竞
会计师事务所有限公司
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2009 年3 月26 日
§7 年度财务报表
7.1 国泰金鹿保本
7.1.1 资产负债表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
报告截止日:2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年4 月28 日(第
一个保本期到期日)
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产:
银行存款 1,004,777,699.80 211,812,367.94
结算备付金 2,367,614.91 1,808,715.84
存出保证金 905,963.69 359,796.86
交易性金融资产 7.1.4.7.1 140,638,216.62 1,201,580,912.76
其中:股票投资 21,673,316.62 314,629,950.78
债券投资 89,249,000.00 857,235,061.98
资产支持证券投资 29,715,900.00 29,715,900.00
衍生金融资产 7.1.4.7.2 - -
买入返售金融资产 7.1.4.7.3 - -
应收证券清算款 - 5,517,569.65
应收利息 7.1.4.7.4 3,181,650.65 16,647,916.03
应收股利 - -
应收申购款 1,029,013.27 360,746.76
其他资产 7.1.4.7.5 - -
资产总计 1,152,900,158.94 1,438,088,025.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年4 月28 日(第
一个保本期到期日)
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债:
短期借款 - -
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.1.4.7.2 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 338,843.91
应付赎回款 16,144,085.68 1,795,259.44
应付管理人报酬 997,031.07 1,311,179.91
应付托管费 181,278.38 238,396.35
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.1.4.7.6 285,398.13 781,045.08
应交税费 1,162,473.60 1,162,473.60
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 7.1.4.7.7 1,069,431.67 663,038.14
负债合计 19,839,698.53 6,290,236.43
所有者权益:
实收基金 7.1.4.7.8 761,430,911.22 874,680,431.86
未分配利润 7.1.4.7.9 371,629,549.19 557,117,357.55
所有者权益合计 1,133,060,460.41 1,431,797,789.41
负债和所有者权益总计 1,152,900,158.94 1,438,088,025.84
注:报告截止日2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日),基金份额净值1.488 元,
基金份额总额761,430,911.22 份。
7.1.2 利润表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)
单位:人民币元
项 目
附注号 本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第
一个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
一、收入 -108,571,171.64 657,813,262.94
1.利息收入 8,473,091.91 31,627,925.73
其中:存款利息收入 7.1.4.7.10 651,786.74 2,299,058.79
债券利息收入 7,495,887.29 26,897,149.37
资产支持证券利息收入 248,284.93 880,080.37
买入返售金融资产收入 77,132.95 1,551,637.20
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”号填列) -65,305,426.85 747,138,695.56
其中:股票投资收益 7.1.4.7.11 -59,583,475.32 648,690,568.31
债券投资收益 7.1.4.7.12 -8,284,347.81 83,227,134.75
资产支持证券投资收益 7.1.4.7.13 - 57,565.60
衍生工具收益 7.1.4.7.14 2,471,097.21 12,287,643.78
股利收益 7.1.4.7.15 91,299.07 2,875,783.12
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
7.1.4.7.16
-52,288,469.42 -124,633,990.70
4.其他收入(损失以“-”号填列) 7.1.4.7.17 549,632.72 3,680,632.35
二、费用(以“-”号填列) -15,349,183.46 -36,978,942.72
1.管理人报酬 -4,746,778.97 -17,099,719.65
2.托管费 -863,050.76 -3,109,039.83
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.1.4.7.18 -8,975,246.07 -8,867,075.08
5.利息支出 -642,900.61 -7,579,793.03
其中:卖出回购金融资产支出 -642,900.61 -7,579,793.03
6.其他费用 7.1.4.7.19 -121,207.05 -323,315.13
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列)
-123,920,355.10 620,834,320.22
7.1.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)
单位:人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 874,680,431.86 557,117,357.55 1,431,797,789.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
(本期利润)
- -123,920,355.10 -123,920,355.10
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-”号填列)
-113,249,520.64 -61,567,453.26 -174,816,973.90
其中:1.基金申购款 18,782,516.07 11,231,659.83 30,014,175.90
2.基金赎回款(以“-”号填列) -132,032,036.71 -72,799,113.09 -204,831,149.80
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基金净值) 761,430,911.22 371,629,549.19 1,133,060,460.41
上年度可比期间
项目 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,767,223,429.15 196,720,212.26 1,963,943,641.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
(本期利润)
- 620,834,320.22 620,834,320.22
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-”号填列)
-892,542,997.29 -241,951,205.17 -1,134,494,202.46
其中:1.基金申购款 153,207,797.57 59,697,929.68 212,905,727.25
2.基金赎回款(以“-”号填列) -1,045,750,794.86 -301,649,134.85 -1,347,399,929.71
四、本期向基金份额持有人分配利润产生- -18,485,969.76 -18,485,969.76
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第18 页
的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 874,680,431.86 557,117,357.55 1,431,797,789.41
7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第43 号《关于同意国泰金鹿保本增值
混合证券投资基金募集的批复》核准,由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募
集人民币2,517,017,405.07 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中
天验字(2006)第38 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国泰金鹿保本增值
混合证券投资基金基金合同》于2006 年4 月28 日正式生效,基金合同生效日的基金
份额总额为2,517,710,461.09 份基金份额,其中认购资金利息折合693,056.02 份基金
份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有
限公司。
根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关约定,本基金自基金合
同生效之日起至两年后对应日(即2008 年4 月28 日)止为基金保本期,由上海国有资
产经营有限公司(以下简称“上海国资”)担任担保人,为本基金的保本提供不可撤销
的连带责任保证担保。本基金上一个保本期期满后,在符合基金合同规定的保本基金
存续的条件下,转入下一个保本期,基金名称同时变更为“国泰金鹿保本增值混合证
券投资基金(二期)”。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基
金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及
中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债券的比例不低于基
金资产的60%,投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%,现金或到期日
在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为
2 年期银行定期存款税后收益率。
为应对在第一个保本期到期选择期内可能面临的赎回压力,本基金在保本期到期前主
动降低了证券持仓比例。于2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日),本基金主要资
产为银行存款,占基金资产总额的87%。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2009 年3 月26 日批准报
出。
7.1.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于
发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等
问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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务指引》、《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如报
表附注7.1.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的规定,本基金第一个保本期
至2008 年4 月28 日终止。本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司已安排将本基
金于第一个保本期期满后转入下一个保本期,因此本基金本期财务报表仍以持续经营
假设为编制基础。
7.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)止期间财务报表
符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2008 年4 月28 日(第一个保
本期到期日)的财务状况以及2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到
期日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.1.4.4 重要会计政策和会计估计
7.1.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)。
7.1.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证
投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生
的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变
动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各
类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。
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7.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的
相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或起息
日或上次除息日至购买日止的债券利息或资产支持证券投资利息,应当单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收
款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
7.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)
按如下原则确定公允价值并进行估值:
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交
易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公
允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使
用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销
债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
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额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实
现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.1.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持
证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收
益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较
小的也可按直线法计算。
7.1.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.1.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的
未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平
准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若
期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.1.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(i)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外,一般采
用历史成本计量。
7.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.1.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
7.1.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
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7.1.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.1.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主
要税项列示如下:
(i)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(ii)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(iii)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣
代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行
税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(iv)基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自
2008 年4 月24 日起按0.1%的税率缴纳。
7.1.4.7 重要财务报表项目的说明
7.1.4.7.1 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)
成本 公允价值 估值增值
股票 15,718,804.07 21,673,316.62 5,954,512.55
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 89,659,415.00 89,249,000.00 -410,415.00
合计 89,659,415.00 89,249,000.00 -410,415.00
资产支持证券 29,715,900.00 29,715,900.00 -
其他 - - -
合计 135,094,119.07 140,638,216.62 5,544,097.55
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 258,556,279.69 314,629,950.78 56,073,671.09
交易所市场 51,371,430.34 57,639,061.98 6,267,631.64
债券 银行间市场 804,104,735.76 799,596,000.00 -4,508,735.76
合计 855,476,166.10 857,235,061.98 1,758,895.88
资产支持证券 29,715,900.00 29,715,900.00 -
其他 - - -
合计 1,143,748,345.79 1,201,580,912.76 57,832,566.97
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注:债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值,具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市
场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允价值变动收益为4,098,320.76 元(2007
年度:公允价值变动损失4,508,735.76 元)。
7.1.4.7.2 衍生金融资产/负债
截至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)止,本基金未持有衍生金融资产/负债
(2007 年12 月31 日:同)。
7.1.4.7.3 买入返售金融资产
截至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)止,本基金未持有买入返售金融资产
(2007 年12 月31 日:同)。
7.1.4.7.4 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年4 月28 日(第一个保
本期到期日)
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 283,318.41 59,496.73
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,387.78 813.90
应收债券利息 2,283,743.17 16,225,695.13
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 9.51 3.42
其他 610,191.78 361,906.85
合计 3,181,650.65 16,647,916.03
注:其他为应收资产支持证券收益。
7.1.4.7.5 其他资产
截至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)止,其他资产余额为零(2007 年12 月
31 日:同)。
7.1.4.7.6 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年4 月28 日(第一个保
本期到期日)
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 281,673.13 776,839.87
银行间市场应付交易费用 3,725.00 4,205.21
合计 285,398.13 781,045.08
7.1.4.7.7 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年4 月28 日(第一个保
本期到期日)
上年度末
2007 年12 月31 日
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应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费及转换费 708,885.43 218,538.14
预提费用 110,546.24 194,500.00
合计 1,069,431.67 663,038.14
7.1.4.7.8 实收基金
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末 874,680,431.86 874,680,431.86
本期申购 18,782,516.07 18,782,516.07
本期赎回 -132,032,036.71 -132,032,036.71
本期末 761,430,911.22 761,430,911.22
7.1.4.7.9 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 602,370,595.17 -45,253,237.62 557,117,357.55
本期利润 -71,631,885.68 -52,288,469.42 -123,920,355.10
本期基金份额交易产生
的变动数
-76,269,442.73 14,701,989.47 -61,567,453.26
其中:基金申购款 13,146,690.21 -1,915,030.38 11,231,659.83
基金赎回款 -89,416,132.94 16,617,019.85 -72,799,113.09
本期已分配利润 - - -
本期末 454,469,266.76 -82,839,717.57 371,629,549.19
7.1.4.7.10 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
活期存款利息收入 634,201.29 2,271,903.06
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 17,491.50 22,034.79
其他 93.95 5,120.94
合计 651,786.74 2,299,058.79
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7.1.4.7.11 股票投资收益
7.1.4.7.11.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出股票成交总额 1,221,126,264.51 1,758,658,124.88
卖出股票成本总额 -1,280,709,739.83 -1,109,967,556.57
买卖股票差价收入 -59,583,475.32 648,690,568.31
7.1.4.7.12 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年4月28日(第一个
保本期到期日)
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出债券、债转股及债券到期兑付
成交金额
1,637,099,906.30 1,422,007,869.78
卖出债券、债转股及债券到期兑付
成本总额
-1,610,524,608.02 -1,324,046,383.46
应收利息总额 -34,859,646.09 -14,734,351.57
债券投资收益 -8,284,347.81 83,227,134.75
7.1.4.7.13 资产支持证券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年4月28日(第一个
保本期到期日)
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
到期兑付资产支持证券结算金额 - 10,231,565.60
到期兑付资产支持证券成本总额 - -9,942,000.00
应收利息总额 - -232,000.00
资产支持证券投资收益 - 57,565.60
7.1.4.7.14 衍生工具收益
7.1.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出权证成交金额 9,123,562.27 21,814,899.25
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卖出权证成本总额 -6,652,465.06 -9,527,255.47
买卖权证差价收入 2,471,097.21 12,287,643.78
7.1.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 91,299.07 2,875,783.12
基金投资产生的股利收益 - -
合计 91,299.07 2,875,783.12
7.1.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
1.交易性金融资产 -52,288,469.42 -124,633,990.70
——股票投资 -50,119,158.54 -124,761,063.70
——债券投资 -2,169,310.88 127,073.00
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -52,288,469.42 -124,633,990.70
7.1.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
基金赎回费收入(1) 522,725.66 3,528,198.12
基金转换费收入(2) 26,907.06 32,434.23
配债手续费返还 - 120,000.00
合计 549,632.72 3,680,632.35
注:(1)本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
(2)本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
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7.1.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
交易所市场交易费用 8,969,746.07 8,855,700.08
银行间市场交易费用 5,500.00 11,375.00
合计 8,975,246.07 8,867,075.08
7.1.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
审计费用 32,513.18 90,000.00
信息披露费 78,033.06 200,000.00
债券托管账户维护费 4,500.00 18,000.00
银行汇划费用 6,160.81 15,315.13
合计 121,207.05 323,315.13
7.1.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
于2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日),本基金无需要在财务报表附注中披露
的重大或有事项及资产负债表日后事项。
7.1.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司 基金代销机构、基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.1.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行交易(2007 年度:同)。
7.1.4.10.2 关联方报酬
7.1.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第28 页
个保本期到期日)
当期应支付的管理费 4,746,778.97 17,099,719.65
其中:当期已支付 3,749,747.90 15,788,539.74
期末未支付 997,031.07 1,311,179.91
注:支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.1%的年费率计
提,逐日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.1% / 当年天数。
7.1.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一
个保本期到期日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的托管费 863,050.76 3,109,039.83
其中:当期已支付 681,772.38 2,870,643.48
期末未支付 181,278.38 238,396.35
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.1.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日)
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额利息收入交易金额 利息支出
中国银行 118,845,451.98 19,745,870.49 - - - -
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国银行 495,140,236.54 669,034,935.72 - - 1,601,875,000.00 1,337,787.04
7.1.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.1.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金(2007 年度:同)。
7.1.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末即2008 年4 月28 日(第一个保本期到
期日)未持有本基金(2007 年12 月31 日:同)。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第29 页
7.1.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年4 月28 日(第一个保本期到期
日)
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入期末余额 当期利息收入
中国银行 1,004,777,699.80 634,201.29 211,812,367.94 2,271,903.06
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
7.1.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内,本基金在承销期内未买入关联方所承销证券(2007 年度:同)。
7.1.4.11 利润分配情况
本基金在本报告期内未进行利润分配。
7.1.4.12 期末(2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日))本基金持有的流通受限
证券
7.1.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.1.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
601186 中国铁建 2008-2-28 2008-6-10 新股网下申购9.08 11.81 437,240 3,970,139.20 5,163,804.40
002215 诺普信 2008-1-30 2008-5-19 新股网下申购9.95 25.90 33,031 328,658.45 855,502.90
002221 东华能源 2008-2-26 2008-6-6 新股网下申购5.69 11.55 44,071 250,763.99 509,020.05
002214 大立科技 2008-1-30 2008-5-19 新股网下申购6.80 14.56 31,969 217,389.20 465,468.64
002216 三全食品 2008-2-1 2008-5-20 新股网下申购21.59 31.90 13,886 299,798.74 442,963.40
002212 南洋股份 2008-1-24 2008-5-5 新股网下申购15.12 18.00 21,727 328,512.24 391,086.00
002222 福晶科技 2008-3-7 2008-6-19 新股网下申购7.79 14.31 23,623 184,023.17 338,045.13
002220 天宝股份 2008-2-19 2008-5-28 新股网下申购17.07 31.48 9,245 157,812.15 291,032.60
002219 独一味 2008-2-25 2008-6-6 新股网下申购6.18 20.88 13,424 82,960.32 280,293.12
002218 拓日新能 2008-2-15 2008-5-28 新股网下申购10.79 34.20 7,008 75,616.32 239,673.60
002213 特尔佳 2008-1-24 2008-5-5 新股网下申购4.70 10.84 15,178 71,336.60 164,529.52
002210 飞马国际 2008-1-23 2008-4-30 新股网下申购7.79 14.93 6,205 48,336.95 92,640.65
7.1.4.12.1.2 受限证券类别:债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类

认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
- - - - - - - - - -
7.1.4.12.1.3 受限证券类别:权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类

认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
- - - - - - - - - -
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7.1.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位:人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量
(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
601001 大同煤业 2008-01-17
非公开发
行股票
39.87 2008-04-29 35.88 299,919 9,392,218.54 11,957,770.53
002207 准油股份 2008-04-28
未刊登股
东大会决
议公告
13.28 2008-04-29 12.50 11,596 91,028.60 153,994.88
7.1.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末,本基金无债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。
7.1.4.13 金融工具风险及管理
7.1.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“在保证
本金安全的前提下,力争在本基金保本期结束时,实现基金财产的增值。”的投资目
标。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负
责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下
设风险管理委员会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施;在业务操
作层面,一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理职责由
监察稽核部负责,组织、协调并与各业务部门一道,共同完成对法律风险、投资风险、
操作风险、合规风险等风险类别的管理,并定期向公司专门的风险管理委员会报告公
司风险状况。监察稽核部由督察长分管,配置有法律、风控、审计、信息披露等方面
专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目
标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化
报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查
和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.1.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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清算,因此违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券,且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不
得超过该证券的10%。
7.1.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自
于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请
的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通
受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银
行间同业市场交易,因此除附注7.1.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值或
者基金净资产的40%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.1.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险,适用于本基金的包括利率风险和其他价格风险。
7.1.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第32 页
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及资产支
持证券投资等。
7.1.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,
并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位:人民币元
本期末
2008 年4 月28 日(第
一个保本期到期日)
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,004,777,699.80 - - - 1,004,777,699.80
结算备付金 2,367,614.91 - - - 2,367,614.91
存出保证金 - - - 905,963.69 905,963.69
交易性金融资产 118,964,900.00 - - 21,673,316.62 140,638,216.62
应收利息 - - - 3,181,650.65 3,181,650.65
应收申购款 - - - 1,029,013.27 1,029,013.27
资产总计 1,126,110,214.71 - - 26,789,944.23 1,152,900,158.94
负债
应付赎回款 - - - 16,144,085.68 16,144,085.68
应付管理人报酬 - - - 997,031.07 997,031.07
应付托管费 - - - 181,278.38 181,278.38
应付交易费用 - - - 285,398.13 285,398.13
应交税费 - - - 1,162,473.60 1,162,473.60
其他负债 - - - 1,069,431.67 1,069,431.67
负债总计 - - - 19,839,698.53 19,839,698.53
利率敏感度缺口 1,126,110,214.71 - - 6,950,245.70 1,133,060,460.41
上年度末
2007 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 211,812,367.94 - - - 211,812,367.94
结算备付金 1,808,715.84 - - - 1,808,715.84
存出保证金 - - - 359,796.86 359,796.86
交易性金融资产 803,923,900.00 44,710,985.18 38,316,076.80 314,629,950.78 1,201,580,912.76
应收证券清算款 - - - 5,517,569.65 5,517,569.65
应收利息 - - - 16,647,916.03 16,647,916.03
应收申购款 - - - 360,746.76 360,746.76
资产总计 1,017,544,983.78 44,710,985.18 38,316,076.80 337,515,980.08 1,438,088,025.84
负债
应付证券清算款 - - - 338,843.91 338,843.91
应付赎回款 - - - 1,795,259.44 1,795,259.44
应付管理人报酬 - - - 1,311,179.91 1,311,179.91
应付托管费 - - - 238,396.35 238,396.35
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第33 页
应付交易费用 - - - 781,045.08 781,045.08
应交税费 - - - 1,162,473.60 1,162,473.60
其他负债 - - - 663,038.14 663,038.14
负债总计 - - - 6,290,236.43 6,290,236.43
利率敏感度缺口 1,017,544,983.78 44,710,985.18 38,316,076.80 331,225,743.65 1,431,797,789.41
7.1.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
相关风险变量的变动 本期末
(2008 年4 月28 日(第
一个保本期到期日))
上年度末
(2007 年12 月31 日)
1. 市场利率下降25 个基点 增加约95 增加约118
分析
2. 市场利率上升25 个基点 下降约93 下降约118
7.1.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行
主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通
过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建
的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资
品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包
括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.1.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中债券的比例不低于基金资产的60%,投资于股票、权证等其他资产
不高于基金资产的30%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产
净值的5%。于2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日),本基金面临的整体其他价格
风险列示如下:
金额单位:人民币元
本期末
2008 年4 月28 日(第一个保本
期到期日)
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
公允价值 占基金资产公允价值 占基金资产
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第34 页
净值比例(%) 净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 21,673,316.62 1.91 314,629,950.78 21.97
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 21,673,316.62 1.91 314,629,950.78 21.97
7.1.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
于2008 年4 月28 日(第一个保本期到期日),股票等权益类资产仅占基金资产净值的
比例为1.91%(2007 年12 月31 日:21.97%),因此本基金无重大其他价格风险。
7.1.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7.2 国泰金鹿保本(二期)
7.2.1 资产负债表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
报告截止日:2008 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
资 产:
银行存款 402,363,862.51
结算备付金 22,229,186.21
存出保证金 250,000.00
交易性金融资产 7.2.4.7.1 2,402,132,626.34
其中:股票投资 7,112,247.88
债券投资 2,395,020,378.46
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.2.4.7.2 -
买入返售金融资产 7.2.4.7.3 450,000,000.00
应收证券清算款 -
应收利息 7.2.4.7.4 48,803,238.12
应收股利 -
应收申购款 196,883.86
其他资产 7.2.4.7.5 -
资产总计 3,325,975,797.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
负 债:
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.2.4.7.2 -
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第35 页
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 350,000,000.00
应付赎回款 1,354,001.84
应付管理人报酬 2,771,605.93
应付托管费 503,928.34
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.2.4.7.6 46,826.29
应交税费 1,555,319.20
应付利息 -
应付利润 -
其他负债 7.2.4.7.7 799,967.61
负债合计 357,031,649.21
所有者权益: -
实收基金 7.2.4.7.8 1,904,279,267.00
未分配利润 7.2.4.7.9 1,064,664,880.83
所有者权益合计 2,968,944,147.83
负债和所有者权益总计 3,325,975,797.04
注:(1)报告截止日2008 年12 月31 日,基金份额净值1.051 元,基金份额总额
2,824,860,413.23 份。
(2)国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)的合同成立日为2008 年6 月12
日。
7.2.2 利润表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
本报告期:2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
项 目
附注号 本期
2008 年6 月12 日(基金合同
生效日)至2008 年12 月31 日
一、收入 179,142,332.92
1.利息收入 66,126,483.06
其中:存款利息收入 7.2.4.7.10 1,625,045.09
债券利息收入 59,844,667.92
资产支持证券利息收入 66,539.51
买入返售金融资产收入 4,590,230.54
其他利息收入 -
2.投资收益(损失以“-”填列) 29,712,343.27
其中:股票投资收益 7.2.4.7.11 2,099,699.48
债券投资收益 7.2.4.7.12 25,915,527.63
资产支持证券投资收益 7.2.4.7.13 284,100.00
衍生工具收益 7.2.4.7.14 1,413,016.16
股利收益 7.2.4.7.15 -
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第36 页
3.公允价值变动收益(损失以“-”号
填列)
7.2.4.7.16
81,598,681.78
4.其他收入(损失以“-”号填列) 7.2.4.7.17 1,704,824.81
二、费用(以“-”号填列) -27,735,633.58
1.管理人报酬 -18,863,764.81
2.托管费 -3,429,775.52
3.销售服务费 -
4.交易费用 7.2.4.7.18 -96,036.42
5.利息支出 -5,099,336.12
其中:卖出回购金融资产支出 -5,099,336.12
6.其他费用 7.2.4.7.19 -246,720.71
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
151,406,699.34
7.2.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
本报告期:2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,148,347,366.90 1,038,561,199.63 3,186,908,566.53
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
(本期利润) - 151,406,699.34 151,406,699.34
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动
数(净值减少以“-”号填列) -244,068,099.90 -125,303,018.14 -369,371,118.04
其中:1.基金申购款 13,167,046.37 6,874,530.09 20,041,576.46
2.基金赎回款(以“-”号填列) -257,235,146.27 -132,177,548.23 -389,412,694.50
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 1,904,279,267.00 1,064,664,880.83 2,968,944,147.83
7.2.4 报表附注
7.2.4.1 基金基本情况
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)是经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2006]第43 号《关于同意国泰金鹿保本增值混合证券投资
基金募集的批复》核准,由原国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(以下简称“原国泰
金鹿保本基金”)转型而来。根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》,原
国泰金鹿保本基金为契约型开放式,存续期限不定,自基金合同生效之日起至两年后
对应日(即2008 年4 月28 日)止为基金保本期,由上海国有资产经营有限公司(以下简
称“上海国资”)担任担保人,为原国泰金鹿保本基金的保本提供不可撤销的连带责任保
证担保。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第37 页
根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定,原国泰金鹿保本
基金上一个保本期期满后,在符合基金合同规定的保本基金存续的条件下,转入下一
个保本期,下一个保本期的基金名称同时变更为“国泰金鹿保本增值混合证券投资基
金(二期)”(以下简称“本基金”)。经中国证监会证监许可[2008]583 号文《关于核准国泰
金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)募集的批复》核准,本基金获准募集。
2008 年4 月29 日至2008 年6 月5 日为原国泰金鹿保本基金的保本到期选择期,自原
国泰金鹿保本基金第一个保本期到期日至本基金合同生效前日止期间均不计提管理
人报酬和托管费,本基金的基金管理人采取了较为稳健的运作方式,调整资产配置比
例,主要持有风险低、流动性强的固定收益类品种,以最大程度地减少基金资产净值
的波动幅度。
本基金于原国泰金鹿保本基金保本期到期后自2008 年4 月29 日至2008 年6 月5 日
止期间内向社会公开募集,不包括认购资金利息共募集人民币2,540,606,319.51 元,
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第082 号验资报告
予以验证。上述认购募集资金已按2008 年6 月10 日基金份额折算后的基金份额净值
人民币1.000 元折合为2,540,606,319.51 份基金份额。
原国泰金鹿保本基金于2008 年6 月10 日(“到期转换日”)的基金资产净值为人民币
645,419,842.89 元,已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。
根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金份额发售公告》和《关于国泰
金鹿保本增值混合证券投资基金基金份额到期转换比例的公告》的有关规定,本基金
于到期转换日对由原国泰金鹿保本基金第一个保本期默认转入到第二个保本期的基
金份额持有人在到期转换日登记在册的基金份额实施了到期转换,到期转换比例为1:
1.483423312,并于2008 年6 月11 日进行了变更登记。
经向中国证监会备案,《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金合同》于2008
年6 月12 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为3,186,908,566.53 份基金份
额,其中由原国泰金鹿保本基金默认转入的资本即原国泰金鹿保本基金基金份额对应
的基金资产净值折合645,419,842.89 份基金份额,募集期内公开发售所募集的资本折
合2,540,606,319.51 份基金份额,认购资金利息折合882,404.13 份基金份额。本基金
的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。自基
金合同生效之日起至两年后对应日(即2010 年6 月12 日)止为基金保本期,由中国建
银投资有限责任公司(以下简称“中国建投”)担任担保人,为本基金的保本提供不可撤
销的连带责任保证担保。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二
期)基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行的各类债券、股票
以及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金投资于债券的比例不低于基金资产
的60%,投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%,其中权证投资比例不
高于基金资产净值的3%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产
净值的5%。本基金的业绩比较基准为2年期银行定期存款税后收益率。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第38 页
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2009 年3 月26 日批准报
出。
7.2.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布
《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问
题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金合同》和中国证监会允许的
如报表附注7.2.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.2.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间财务报表符合
企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2008 年12 月31 日的财务状况以
及2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
7.2.4.4 重要会计政策和会计估计
7.2.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日。
7.2.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.2.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投
资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金
融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计
入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各
类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第39 页
其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。
7.2.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的
相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或起息
日或上次除息日至购买日止的债券利息或资产支持证券利息,应当单独确认为应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收
款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
7.2.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)
按如下原则确定公允价值并进行估值:
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交
易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公
允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用
市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.2.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销
债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.2.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申
购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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7.2.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实
现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.2.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持
证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收
益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较
小的也可按直线法计算。
7.2.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.2.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的
未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平
准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期
末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已
实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.2.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(i)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外,一般采
用历史成本计量。
7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.2.4.5.1 会计政策变更的说明
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
7.2.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
7.2.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.2.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主
要税项列示如下:
(i) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(ii) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(iii) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行
税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(iv) 基金买卖股票于2008 年9 月18 日之前按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日
起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花
税。
7.2.4.7 重要财务报表项目的说明
7.2.4.7.1 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 6,756,718.13 7,112,247.88 355,529.75
交易所市场 279,977,058.91 285,019,378.46 5,042,319.55
债券 银行间市场 2,033,781,855.34 2,110,001,000.00 76,219,144.66
合计 2,313,758,914.25 2,395,020,378.46 81,261,464.21
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 2,320,515,632.38 2,402,132,626.34 81,616,993.96
注:债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值,具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市
场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允价值变动收益为76,652,559.66 元。
7.2.4.7.2 衍生金融资产/负债
截至2008 年12 月31 日止,本基金未持有衍生金融资产/负债。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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7.2.4.7.3 买入返售金融资产
7.2.4.7.3.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位:人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
账面余额 其中;买断式逆回购
交易所买入返售金融资产 450,000,000.00 -
银行间买入返售金融资产 - -
合计 450,000,000.00 -
7.2.4.7.3.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.2.4.7.4 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应收活期存款利息 45,766.41
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 10,003.10
应收债券利息 48,736,438.61
应收买入返售证券利息 11,027.91
应收申购款利息 2.09
其他 -
合计 48,803,238.12
7.2.4.7.5 其他资产
截至2008 年12 月31 日止,其他资产余额为零。
7.2.4.7.6 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 18,236.94
银行间市场应付交易费用 28,589.35
合计 46,826.29
7.2.4.7.7 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费及转换费 429,067.61
预提费用 120,000.00
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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其他应付款 900.00
合计 799,967.61
7.2.4.7.8 实收基金
金额单位:人民币元
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日
项目
基金份额(份) 账面金额
原国泰金鹿保本基金基金份额转入(i) 645,419,842.89 435,088,108.45
募集期间认购资金本金(ii) 2,540,606,319.51 1,712,664,415.34
募集期间认购资金利息折份额(ii) 882,404.13 594,843.11
基金合同生效日(2008 年6 月12 日) 3,186,908,566.53 2,148,347,366.90
本期申购(iii) 19,531,926.15 13,167,046.37
本期赎回(iii) -381,580,079.45 -257,235,146.27
本期末 2,824,860,413.23 1,904,279,267.00
(i) 根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金份额发售公告》和《关于国泰金鹿保
本增值混合证券投资基金基金份额到期转换比例的公告》的有关规定,基金管理人国泰基金管理
有限公司确定2008 年6 月10 日为原国泰金鹿保本基金基金份额到期转换日。当日基金资产净值
为645,419,842.89 元,折算前基金份额总额为435,088,108.45 份,折算前基金份额净值为1.483
元。根据基金份额折算公式,基金份额折算比例为1: 1.483423312,折算后基金份额总额为
645,419,842.89 份,折算后基金份额净值为1.000 元。国泰基金管理有限公司已根据上述折算比
例,对原国泰金鹿保本基金默认转入本基金的各基金份额持有人持有的基金份额进行了折算,并
于2008 年6 月11 日进行了变更登记。
(ii) 本基金自2008 年5 月6 日至2008 年6 月5 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金
2,540,606,319.51 元。根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)招募说明书》的规定,
本基金募集期内认购资金产生的利息收入882,404.13 元,折算为882,404.13 份基金份额,划入
基金份额持有者账户。
(iii) 根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)招募说明书》的相关规定,本基金于2008
年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年8 月3 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、
赎回业务和转换业务自2008 年8 月4 日起开始办理。
7.2.4.7.9 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
原国泰金鹿保本基金基金份额转入 262,302,954.83 -51,971,220.39 210,331,734.44
募集期间认购资金本金转入 1,032,519,455.37 -204,577,551.21 827,941,904.16
募集期间认购资金利息折份额转入 358,614.96 -71,053.93 287,561.03
2008 年6 月12 日(基金合同生效日) 1,295,181,025.16 -256,619,825.53 1,038,561,199.63
本期利润 69,808,017.56 81,598,681.78 151,406,699.34
本期基金份额交易产生的变动数 -150,593,520.71 25,290,502.57 -125,303,018.14
其中:基金申购款 8,166,625.46 -1,292,095.37 6,874,530.09
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第44 页
基金赎回款 -158,760,146.17 26,582,597.94 -132,177,548.23
本期已分配利润 - - -
本期末 1,214,395,522.01 -149,730,641.18 1,064,664,880.83
7.2.4.7.10 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日
活期存款利息收入 1,417,849.06
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 207,173.11
其他 22.92
合计 1,625,045.09
7.2.4.7.11 股票投资收益
7.2.4.7.11.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
卖出股票成交总额 17,776,883.83
卖出股票成本总额 -15,677,184.35
买卖股票差价收入 2,099,699.48
7.2.4.7.12 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年6月12日(基金合同生效日)至
2008年12月31日
卖出债券及债券到期兑付成交金额 4,532,011,802.48
卖出债券及债券到期兑付成本总额 -4,429,542,707.83
应收利息总额 -76,553,567.02
债券投资收益 25,915,527.63
7.2.4.7.13 资产支持证券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年6月12日(基金合同生效日)至
2008年12月31日
到期兑付资产支持证券结算金额 30,767,208.00
到期兑付资产支持证券成本总额 -29,715,900.00
应收利息总额 -767,208.00
资产支持证券投资收益 284,100.00
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第45 页
7.2.4.7.14 衍生工具收益
7.2.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
卖出权证成交金额 5,760,869.00
卖出权证成本总额 -4,347,852.84
买卖权证差价收入 1,413,016.16
7.2.4.7.15 股利收益
本基金在本报告期内未获得股利收益。
7.2.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日
1.交易性金融资产 81,598,681.78
——股票投资 -96,197.43
——债券投资 81,694,879.21
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 81,598,681.78
7.2.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
基金赎回费收入(i) 1,679,060.88
基金转换费收入(ii) 25,763.93
合计 1,704,824.81
注:(i)本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
(ii)本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
7.2.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
交易所市场交易费用 63,973.92
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第46 页
银行间市场交易费用 32,062.50
合计 96,036.42
7.2.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
审计费用 75,738.36
信息披露费 133,770.12
银行手续费 28,212.23
债券账户服务费 9,000.00
合计 246,720.71
7.2.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.2.4.8.1 或有事项
于2008 年12 月31 日,本基金无需要在财务报表附注中披露的或有事项。
7.2.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2009 年3 月25 日宣告2008 年度分红,向截至2009 年3 月27
日止在本基金注册登记人国泰基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人,按
每10 份基金份额派发红利0.50 元。
7.2.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司 基金代销机构、基金管理人的股东
中国国际金融有限公司(“中金公司”) 受中国建投重大影响的公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.2.4.10 本报告期的关联方交易
7.2.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
7.2.4.10.2 关联方报酬
7.2.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008
年12 月31 日
当期应支付的管理费 18,863,764.81
其中:当期已支付 16,092,158.88
期末未支付 2,771,605.93
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第47 页
注:支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.1%的年费率计
提,逐日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.1% / 当年天数。
7.2.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008
年12 月31 日
当期应支付的托管费 3,429,775.52
其中:当期已支付 2,925,847.18
期末未支付 503,928.34
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.2.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日
银行间市场交易债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入交易金额 利息支出
中国银行 1,720,925,097.88 1,032,891,001.78 - - 9,029,100,000.00 1,659,977.49
中金公司 - - 146,500,000.00 29,829.49 - -
7.2.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.2.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
期初持有的基金份额 -
期间认购总份额 49,999,000.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 49,999,000.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 1.77%
注:基金管理人国泰基金管理有限公司在本会计期间认购本基金的交易委托相关代销
机构办理,认购费为1,000 元。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第48 页
7.2.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期末
2008 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
中国电力财务有限公司 10,000,925.00 0.35%
7.2.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12
月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国银行 402,363,862.51 1,417,849.06
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
7.2.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内,本基金在承销期内未买入关联方所承销证券。
7.2.4.11 利润分配情况
本基金在本报告期内未进行利润分配。
7.2.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.2.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金在本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.2.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金在本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.2.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末,本基金无正回购余额,因此没有作为抵押的债券。
7.2.4.13 金融工具风险及管理
7.2.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“在保证
本金安全的前提下,力争在本基金保本期结束时,实现基金财产的增值。”的投资目
标。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负
责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下
设风险管理委员会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施;在业务操
作层面,一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理职责由
监察稽核部负责,组织、协调并与各业务部门一道,共同完成对法律风险、投资风险、
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第49 页
操作风险、合规风险等风险类别的管理,并定期向公司专门的风险管理委员会报告公
司风险状况。监察稽核部由督察长分管,配置有法律、风控、审计、信息披露等方面
专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目
标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化
报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查
和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.2.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算,因此违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券,且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不
得超过该证券的10%。
7.2.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自
于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请
的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通
受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银
行间同业市场交易,因此除附注7.2.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值或
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第50 页
者基金净资产的40%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.2.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险,适用于本基金的包括利率风险和其他价格风险。
7.2.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.2.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及资产支
持证券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负
债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 402,363,862.51 - - - 402,363,862.51
结算备付金 22,229,186.21 - - - 22,229,186.21
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 917,057,343.80 1,450,227,901.06 27,735,133.60 7,112,247.88 2,402,132,626.34
买入返售金融资产 450,000,000.00 - - - 450,000,000.00
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 48,803,238.12 48,803,238.12
应收申购款 - - - 196,883.86 196,883.86
资产总计 1,791,650,392.52 1,450,227,901.06 27,735,133.60 56,362,369.86 3,325,975,797.04
负债
应付证券清算款 - - - 350,000,000.00 350,000,000.00
应付赎回款 - - - 1,354,001.84 1,354,001.84
应付管理人报酬 - - - 2,771,605.93 2,771,605.93
应付托管费 - - - 503,928.34 503,928.34
应付交易费用 - - - 46,826.29 46,826.29
应交税费 - - - 1,555,319.20 1,555,319.20
其他负债 - - - 799,967.61 799,967.61
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第51 页
负债总计 - - - 357,031,649.21 357,031,649.21
利率敏感度缺口 1,791,650,392.52 1,450,227,901.06 27,735,133.60 -300,669,279.35 2,968,944,147.83
7.2.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额(单位:人民币万元)
本期末(2008 年12 月31 日)
1.市场利率下降25 个基点 增加约967.15
分析
2.市场利率上升25 个基点 下降约958.89
7.2.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行
主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金按照基于投资组合保险技术的保本策略对安全资产和风险资产的投资比例进
行动态调整,投资组合中投资于风险资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净
值水平,按照固定比例组合保险技术进行动态调整。
7.2.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中债券的比例不低于基金资产的60%,投资于股票、权证等其他资产
不高于基金资产的30%,其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%,现金或到期
日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。于2008 年12 月31 日,
本基金面临的整体其他价格风险列示如下:
金额单位:人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 7,112,247.88 0.24
衍生金融资产-权证投资 - -
其他 - -
合计 7,112,247.88 0.24
7.2.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
于2008 年12 月31 日,股票等权益类资产占基金资产净值的比例为0.24%,因此本基
金无重大其他价格风险。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第52 页
7.2.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(i) 原国泰金鹿保本基金第一个保本期到期选择期内的所有者权益(基金净值变动)情
况列示如下:
未分配利润
项目 实收基金
已实现部分 未实现部分
所有者权益合计
2008 年4 月28 日(第
一个保本期到期日)
761,430,911.22 454,469,266.76 -82,839,717.57 1,133,060,460.41
本期利润 - 2,954,717.10 -5,525,785.37 -2,571,068.27
本期基金份额交易
产生的变动数
-326,342,802.77 -195,121,029.03 36,394,282.55 -485,069,549.25
其中:基金申购款 2,247,481.90 1,341,514.21 -245,018.30 3,343,977.81
基金赎回款 -328,590,284.67 -196,462,543.24 36,639,300.85 -488,413,527.06
2008 年6 月10 日拆
分前
435,088,108.45 262,302,954.83 -51,971,220.39 645,419,842.89
(ii) 原国泰金鹿保本基金第一个保本期到期选择期内的损益情况列示如下:
项 目
本期
2008 年4 月28 日(第一个保本期到
期日)至2008 年6 月11 日(基金合
同生效前日)
一、收入 -2,503,160.20
利息收入 1,210,641.48
其中:存款利息收入 766,387.69
债券利息收入 353,777.08
资产支持证券利息收入 90,476.71
投资收益(损失以“-”填列) 1,773,838.81
其中:股票投资收益 1,767,597.08
股利收益 6,241.73
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -5,525,785.37
其他收入(损失以“-”号填列) 38,144.88
二、费用(以“-”号填列) -67,908.07
交易费用 -26,147.28
其他费用 -41,760.79
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -2,571,068.27
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第53 页
§8 投资组合报告
8.1 国泰金鹿保本
8.1.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 21,673,316.62 1.88
其中:股票 21,673,316.62 1.88
2 固定收益投资 118,964,900.00 10.32
其中:债券 89,249,000.00 7.74
资产支持证券 29,715,900.00 2.58
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 1,007,145,314.71 87.36%
6 其他资产 5,116,627.61 0.44%
7 合计 1,152,900,158.94 100.00%
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 12,111,765.41 1.07
C 制造业 3,468,594.91 0.31
C0 食品、饮料 733,996.00 0.06
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料855,502.90 0.08
C5 电子 1,043,187.37 0.09
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 555,615.52 0.05
C8 医药、生物制品 280,293.12 0.02
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业- -
E 建筑业 5,163,804.40 0.46
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第54 页
H 批发和零售贸易 509,020.05 0.04
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 327,491.20 0.03
K 社会服务业 92,640.65 0.01
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 21,673,316.62 1.91
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 601001 大同煤业 299,919 11,957,770.53 1.06
2 601186 中国铁建 437,240 5,163,804.40 0.46
3 002215 诺普信 33,031 855,502.90 0.08
4 002221 东华能源 44,071 509,020.05 0.04
5 002214 大立科技 31,969 465,468.64 0.04
6 002216 三全食品 13,886 442,963.40 0.04
7 002212 南洋股份 21,727 391,086.00 0.03
8 002222 福晶科技 23,623 338,045.13 0.03
9 002208 合肥城建 14,116 327,491.20 0.03
10 002220 天宝股份 9,245 291,032.60 0.03
11 002218 拓日新能 7,008 239,673.60 0.02
12 002219 独一味 13,424 280,293.12 0.02
13 002207 准油股份 11,596 153,994.88 0.01
14 002213 特尔佳 15,178 164,529.52 0.01
15 002210 飞马国际 6,205 92,640.65 0.01
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 600325 华发股份 36,302,511.76 2.54
2 000623 吉林敖东 26,826,051.79 1.87
3 600000 浦发银行 25,450,961.67 1.78
4 601318 中国平安 25,150,072.94 1.76
5 600026 中海发展 23,838,202.70 1.66
6 000069 华侨城A 22,614,507.10 1.58
7 601628 中国人寿 22,028,114.45 1.54
8 601601 中国太保 21,534,720.78 1.50
9 601166 兴业银行 20,544,350.62 1.43
10 601088 中国神华 18,560,059.20 1.30
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第55 页
11 600683 银泰股份 18,417,257.24 1.29
12 601169 北京银行 17,659,874.72 1.23
13 600019 宝钢股份 16,651,911.08 1.16
14 600067 冠城大通 16,245,493.28 1.13
15 000560 ST 昆百大 15,767,680.68 1.10
16 000905 厦门港务 15,180,591.57 1.06
17 600015 华夏银行 14,735,681.65 1.03
18 600036 招商银行 14,470,693.40 1.01
19 600674 川投能源 14,210,738.70 0.99
20 600005 武钢股份 13,820,988.60 0.97
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.1.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1 600325 华发股份 36,742,418.19 2.57
2 601088 中国神华 35,420,444.01 2.47
3 601318 中国平安 28,695,170.31 2.00
4 600000 浦发银行 28,581,857.92 2.00
5 601601 中国太保 26,544,081.13 1.85
6 000623 吉林敖东 26,158,793.28 1.83
7 601166 兴业银行 25,712,934.12 1.80
8 601169 北京银行 24,150,358.75 1.69
9 000026 S 飞亚达A 23,302,965.22 1.63
10 600026 中海发展 22,542,474.55 1.57
11 601628 中国人寿 21,015,164.28 1.47
12 000069 华侨城A 20,614,616.33 1.44
13 600748 上实发展 19,850,160.23 1.39
14 600036 招商银行 19,550,991.66 1.37
15 600067 冠城大通 17,622,106.04 1.23
16 601390 中国中铁 17,458,388.41 1.22
17 600683 银泰股份 15,980,593.20 1.12
18 600153 建发股份 15,884,821.64 1.11
19 000905 厦门港务 15,388,667.29 1.07
20 600050 中国联通 15,326,477.18 1.07
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.1.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 1,037,872,264.21
卖出股票收入(成交)总额 1,221,126,264.51
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
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第56 页
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 89,249,000.00 7.88
其中:政策性金融债 69,485,000.00 6.13
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 89,249,000.00 7.88%
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 070208 07 国开08 500,000 49,535,000.00 4.37
2 060218 06 国开18 200,000 19,950,000.00 1.76
3 051001 05 兴业01 200,000 19,764,000.00 1.74
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
金额单位:人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 119007 宁建02 300,000 29,715,900.00 2.62
8.1.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.1.9 投资组合报告附注
8.1.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.1.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
情况。
8.1.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 905,963.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,181,650.65
5 应收申购款 1,029,013.27
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,116,627.61
8.1.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.1.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601001 大同煤业 11,957,770.53 1.06 非公开发行股票
2 601186 中国铁建 5,163,804.40 0.46 新股网下申购
3 002215 诺普信 855,502.90 0.08 新股网下申购
4 002221 东华能源 509,020.05 0.04 新股网下申购
5 002214 大立科技 465,468.64 0.04 新股网下申购
6 002216 三全食品 442,963.40 0.04 新股网下申购
7 002212 南洋股份 391,086.00 0.03 新股网下申购
8 002222 福晶科技 338,045.13 0.03 新股网下申购
9 002220 天宝股份 291,032.60 0.03 新股网下申购
8.2 国泰金鹿保本(二期)
8.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,112,247.88 0.21
其中:股票 7,112,247.88 0.21
2 固定收益投资 2,395,020,378.46 72.01
其中:债券 2,395,020,378.46 72.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 450,000,000.00 13.53
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 424,593,048.72 12.77
6 其他资产 49,250,121.98 1.48
7 合计 3,325,975,797.04 100.00
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第58 页
8.2.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,458,492.48 0.08
C0 食品、饮料 910,000.00 0.03
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 918,000.00 0.03
C7 机械、设备、仪表 630,492.48 0.02
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,444,255.40 0.05
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,482,500.00 0.08
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 727,000.00 0.02
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 7,112,247.88 0.24
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600100 同方股份 250,000 2,482,500.00 0.08
2 002267 陕天然气 121,366 1,444,255.40 0.05
3 000629 攀钢钢钒 100,000 918,000.00 0.03
4 000568 泸州老窖 50,000 910,000.00 0.03
5 600015 华夏银行 100,000 727,000.00 0.02
6 002266 浙富股份 30,196 630,492.48 0.02
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第59 页
8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.2.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 3,112,200.00 0.10
2 600100 同方股份 2,143,901.35 0.07
3 002267 陕天然气 2,095,400.94 0.07
4 002269 美邦服饰 1,681,813.12 0.06
5 600036 招商银行 1,169,500.00 0.04
6 000568 泸州老窖 1,137,000.00 0.04
7 000629 攀钢钢钒 892,000.00 0.03
8 600015 华夏银行 867,050.00 0.03
9 002266 浙富股份 688,720.84 0.02
10 600550 天威保变 669,300.00 0.02
11 000726 鲁 泰A 510,425.52 0.02
12 002258 利尔化学 449,680.00 0.02
13 002254 烟台氨纶 381,095.00 0.01
14 002261 拓维信息 367,512.07 0.01
15 002265 西仪股份 276,511.68 0.01
16 002256 彩虹精化 244,920.00 0.01
17 002268 卫 士 通 214,269.48 0.01
18 002262 恩华药业 164,350.80 0.01
19 002263 大 东 南 155,760.00 0.01
20 002272 川润股份 140,940.00 0.00
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.2.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%)
1 601186 中国铁建 4,072,665.97 0.14
2 601318 中国平安 2,324,009.09 0.08
3 002269 美邦服饰 2,125,443.20 0.07
4 002267 陕天然气 1,163,128.00 0.04
5 600036 招商银行 993,235.87 0.03
6 600550 天威保变 781,138.00 0.03
7 002258 利尔化学 647,000.00 0.02
8 000726 鲁 泰A 549,749.52 0.02
9 002254 烟台氨纶 533,000.00 0.02
10 002261 拓维信息 511,324.97 0.02
11 002266 浙富股份 412,920.00 0.01
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12 002265 西仪股份 370,007.11 0.01
13 002221 东华能源 362,817.30 0.01
14 002268 卫 士 通 336,546.86 0.01
15 002262 恩华药业 324,179.50 0.01
16 002264 新 华 都 284,635.00 0.01
17 002256 彩虹精化 278,336.00 0.01
18 002263 大 东 南 256,175.00 0.01
19 002272 川润股份 242,865.00 0.01
20 002222 福晶科技 234,925.85 0.01
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.2.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 17,946,015.80
卖出股票收入(成交)总额 17,776,883.83
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 228,508,420.50 7.70
2 央行票据 1,397,942,000.00 47.09
3 金融债券 408,710,000.00 13.77
其中:政策性金融债 408,710,000.00 13.77
4 企业债券 345,288,911.96 11.63
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 14,571,046.00 0.49
7 其他 - -
8 合计 2,395,020,378.46 80.67
8.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 0801047 08 央行票据47 2,000,000 213,800,000.00 7.20
2 0801026 08 央行票据26 2,000,000 213,080,000.00 7.18
3 0701082 07 央行票据82 2,000,000 207,440,000.00 6.99
4 040216 04 国开16 2,000,000 204,880,000.00 6.90
5 0701010 07 央行票据10 2,000,000 204,040,000.00 6.87
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第61 页
8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.2.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.2.9 投资组合报告附注
8.2.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.2.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
情况。
8.2.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 48,803,238.12
5 应收申购款 196,883.86
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 49,250,121.98
8.2.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.2.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户机构投资者 个人投资者
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
31,842 88,714.92 380,117,529.89 13.46% 2,444,742,883.34 86.54%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
3,269,748.67 0.12%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
国泰金鹿保本基金(二期)基金合同生效日(2008 年6 月12 日)基金份
额总额
3,186,908,566.53
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 19,531,926.15
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -381,580,079.45
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 2,824,860,413.23
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下:
1、2008 年6 月7 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司副总经理变动的公告》,经本基金管理人董
事会审议通过,同意陈甦女士因个人原因辞去公司副总经理职务。陈坚先生因已到法
定退休年龄,不再担任公司副总经理。
2、2008 年12 月27 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》,经本基金管理人第四届
董事会第一次会议审议通过,同意聘任巴立康先生担任公司副总经理。巴立康先生的
副总经理任职资格已获中国证监会核准(证监许可[2008]1429 号文)。
报告期内,本基金托管人的托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘
任会计师事务所的报酬为120,000.00 元。目前的审计机构已提供审计服务的年限为3
年。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第63 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国泰君安证券
股份有限公司
2 2,271,357,883.81 100.00% 1,909,271.47 100.00%
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购交易成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安证券
股份有限公司
1,126,470,994.06 100.00% 19,988,000,000.00 100.00% 19,024,365.22 100.00%
注:基金租用席位的选择标准是:
(1)资力雄厚,信誉良好;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的
要求;
(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏
观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的
信息服务;能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。
选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席
位券商标准的,由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因),并
经公司批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《关于国泰金鹿保本增值混合证券投资基
金第一个保本期到期的提示公告》,就国泰
金鹿保本基金第一个保本期到期的相关事
宜进行了提示。
《中国证券报》、
《上海证券报》
2008 年4 月18 日
2
《关于国泰金鹿保本基金第一个保本期到
期及第二个保本期基金募集的公告》,就国
泰金鹿保本基金第一个保本期到期及第二
个保本期募集事宜进行了公告。
《中国证券报》、
《上海证券报》
2008 年4 月25 日
3
《国泰基金管理有限公司北京分公司迁址
公告》,对本基金管理人北京分公司的迁址
事宜进行了公告。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2008 年5 月28 日
4 《关于国泰金鹿保本增值混合证券投资基《中国证券报》、2008 年6 月6 日
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
第64 页
金暂停申购、赎回和转换等业务的公告》,
就国泰金鹿保本基金在第二个保本期募集
结束日后暂停包括申购、赎回和转换等基金
交易业务等事宜进行了公告。
《上海证券报》
5
《关于国泰金鹿保本增值混合证券投资基
金基金份额到期转换比例的公告》,就国泰
金鹿保本基金基金份额到期转换等事宜进
行了公告。
《中国证券报》、
《上海证券报》
2008 年6 月12 日
6
《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二
期)基金合同生效公告》,自2008 年6 月
12 日起,国泰金鹿保本基金(二期)基金
合同正式生效。
《中国证券报》、
《上海证券报》
2008 年6 月13 日
7
《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二
期)开放日常申购、赎回业务的公告》,根
据本基金基金合同和招募说明书等的相关
规定,本基金定于2008 年8 月4 日起开始办
理日常申购、赎回业务。
《中国证券报》、
《上海证券报》
2008 年7 月30 日
8
《国泰基金管理有限公司关于调整基金经
理的公告》,因工作需要,公司研究决定,
聘任陈强先生、唐珂先生担任本基金的基金
经理,高红兵先生不再担任本基金的基金经
理。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2008 年8 月23 日
9
《国泰基金管理有限公司关于变更基金直
销账户信息的公告》,就本基金管理人变更
基金直销账户的相关事宜进行了公告。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2008 年8 月25 日
10
《国泰基金管理有限公司迁址公告》,本基
金管理人自2008 年11 月10 日起迁入上海
浦东新区世纪大道100 号上海环球金融中
心39 楼办公。
《中国证券报》、
《上海证券报》、
《证券时报》
2008 年11 月5 日
§12 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、关于同意国泰金鹿保本增值混合证券投资基金募集的批复
2、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金合同
3、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金托管协议
4、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配公告
5、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金代销协议
6、关于同意国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)募集的批复
7、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)合同
8、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)托管协议
9、报告期内披露的各项公告
10、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2008 年年度报告
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13.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点
——上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼。
13.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人国泰基金管理有限公司;部分备查
文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)38569000
公司网址:http://www.gtfund.com
    020018_nb_50799140

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