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广发稳健:2009年第一季度报告

2009-04-20 00:00:00 来源:证券时报
基金代码:270002 基金简称:广发稳健增长 广发稳健增长开放式证券投资基金2009年第一季度报告   2009年3月31日   基金管理人:广发基金管理有限公司   基金托管人:中国工商银行股份有限公司   报告送出日期: 二〇〇九年四月二十日   §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年04月15日复
基金代码:270002 基金简称:广发稳健增长

广发稳健增长开放式证券投资基金2009年第一季度报告

  2009年3月31日
  基金管理人:广发基金管理有限公司
  基金托管人:中国工商银行股份有限公司
  报告送出日期: 二〇〇九年四月二十日
  §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年04月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。
  §2 基金产品概况
  基金简称: 广发稳健增长混合
  交易代码: 270002
  前端交易代码: 270002
  后端交易代码: 270012
  基金运作方式: 契约型开放式
  基金合同生效日: 2004年7月26日
  报告期末基金份额总额: 6,545,553,331.65份
  投资目标: 在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,寻求基金资产的长期稳健增长。
  投资策略: 追求适度风险基础上的基金资产稳健增值。
  业绩比较基准: 65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益
  风险收益特征: 适度风险基础上的基金资产稳健增长
  基金管理人: 广发基金管理有限公司
  基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
  §3 主要财务指标和基金净值表现
  3.1主要财务指标
  单位:人民币元
  主要财务指标 报告期2009年1月1日-2009年3月31日
  1.本期已实现收益 -311,733,581.68
  2.本期利润 1,917,618,621.71
  3.加权平均基金份额本期利润 0.2944
  4.期末基金资产净值 8,151,319,243.84
  5.期末基金份额净值 1.2453
  (1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  3.2 基金净值表现
  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
  过去三个月 30.99% 1.72% 24.03% 1.49% 6.96% 0.23%
  业绩比较基准:65%×中信标普300指数收益+35%×中信标普国债指数收益。
  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  广发稳健增长开放式证券投资基金
  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
  (2004年7月26日至2009年3月31日)


  §4 管理人报告
  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
  姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
  任职日期 离任日期
  许雪梅 本基金的基金经理;广发核心精选股票基金经理 2008-2-14 - 9.5 女,中国籍,管理学硕士,持有证券业执业资格证书,1999年7月至2002年8月任职于广发证券股份有限公司,2002年8月至2008年2月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、研究发展部副总经理及总经理,2008年2月14日起任本基金基金经理,2008年7月16日起任广发核心精选股票基金经理。
  冯永欢 本基金的基金经理;广发策略优选混合基金经理 2007-3-29 - 5 男,中国籍,经济学硕士,持有证券业执业资格证书,2004年2月至2007年3月先后任广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究发展部总经理助理、广发稳健增长混合基金经理助理,2007年3月29日起任本基金的基金经理,2008年2月14日起任广发策略优选混合基金经理。
  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
  4.3 公平交易专项说明
  4.3.1 公平交易制度的执行情况
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
  投资决策的内部控制方面,投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,超过一定投资比例后必须来源于核心股票库,或通过投资决策委员会的审批;公司建立严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
  在交易过程中,按照"时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡"的原则,不同投资组合经理下达的对同一证券的交易指令,由同一交易员执行。交易员通过投资交易系统,公平对待各投资组合。
  督察长、监察稽核部以及绩效评估与风险管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控、准实时监控及预警,实现投资风险的事中和事后风险控制;金融工程部绩效评估与风险管理岗通过技术系统平台,及时有效地评估投资组合的绩效和风险状况,对投资风险进行事后的评估及管理。
  本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
  本基金为混合型基金。本公司旗下共有4只混合型基金,其他3只为广发策略优选混合、广发聚富混合及广发大盘成长混合。报告期内,本基金与广发策略优选混合的净值增长率差异为9.49%,本基金与广发聚富混合的净值增长率差异为11.97%,本基金与广发大盘成长混合的净值增长率差异为7.16%。造成本基金与其他混合型基金净值增长率差异较大的原因在于各基金的行业配置存在结构性差异,报告期内本基金配置的周期性行业比重较大。
  4.3.3 异常交易行为的专项说明
  本报告期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
  1. 市场回顾
  一季度,在财政刺激计划和宽松货币政策的作用下,国内宏观经济出现了企业去库存化和投资需求启稳的迹象。而证券市场更是走在经济的前面,股票市场呈现出高度活跃的发展状况,主题投资、流动性泛滥带来的估值提升、价格反弹或反弹预期引领的强周期性股票都可圈可点。本季度沪深300指数录得37.96%的涨幅。有色金属行业、综合、交运设备、电子元气件、房地产行业等强周期行业涨幅居前,而食品饮料、建材、商业贸易、公用事业、黑色金属涨幅靠后。
  2. 操作回顾
  一季度本基金降低了固定收益品种的投资比例,在股票方面实行了更加进取的投资操作。本基金主要循着财政刺激计划、流动性扩张、去库存和价格反弹的线索,在金融地产、有色金属、机械装备、新能源新材料等领域进行了重点布局,并保持了低估值品种与预期改善背景下高估值品种的相对均衡。
  一季度本基金净值增长30.99%,好于比较基准。
  3. 未来展望
  展望二季度,我们认为全球经济扩张政策和国内财政刺激方案的实质效果将逐渐扩散到实体经济的各个层面,并带动全球需求逐步回暖。从国内来看,一季度信贷超额投放带来M1和M2的高速增长,最终将冲淡企业的资金压力,降低财务成本,而PMI的逐节回升也预示着企业经营活动跟随着政府投资在恢复。从国际看,中国进出口同比降幅显著缩窄,环比表现大幅增长,显示主要发达国家放肆印钞的结果也将带动企业补库存行为和总需求回升。本轮金融危机引致全球经济危机的最坏阶段可能正在过去。
  基于短波经济向上的判断,本基金在二季度仍将延续相对进取的操作思路,主要从实体经济改善和全球流动性剧增引致通胀预期的角度,适度增加组合中的早周期品种、并自下而上寻找业绩和估值双提升的个股,以把握宏观经济脱离周期底部时所带来的投资机会。同时,基于经济仍处在恢复期市场可能反复震荡的认识,尽可能及时地将投资获利转化为绝对收益。
  §5 投资组合报告
  5.1 报告期末基金资产组合情况
  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
  1 权益投资 5,289,378,576.28 64.65
  其中:股票 5,289,378,576.28 64.65
  2 固定收益投资 2,119,278,610.88 25.90
  其中:债券 2,119,278,610.88 25.90
  资产支持证券 - -
  3 金融衍生品投资 - -
  4 买入返售金融资产 - -
  其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
  5 银行存款和结算备付金合计 589,709,664.95 7.21
  6 其他资产 183,124,721.43 2.24
  7 合计 8,181,491,573.54 100.00
  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  A 农、林、牧、渔业 - -
  B 采掘业 650,674,780.00 7.98
  C 制造业 2,322,734,217.73 28.50
  C0 食品、饮料 - -
  C1 纺织、服装、皮毛 111,960,000.00 1.37
  C2 木材、家具 - -
  C3 造纸、印刷 - -
  C4 石油、化学、塑胶、塑料 404,530,000.00 4.96
  C5 电子 21,929,158.56 0.27
  C6 金属、非金属 301,194,693.02 3.70
  C7 机械、设备、仪表 1,065,441,410.12 13.07
  C8 医药、生物制品 324,886,547.07 3.99
  C99 其他制造业 92,792,408.96 1.14
  D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
  E 建筑业 - -
  F 交通运输、仓储业 295,626,727.13 3.63
  G 信息技术业 171,329,975.56 2.10
  H 批发和零售贸易 198,550,000.00 2.44
  I 金融、保险业 701,384,000.00 8.60
  J 房地产业 863,149,932.62 10.59
  K 社会服务业 - -
  L 传播与文化产业 - -
  M 综合类 85,928,943.24 1.05
  合计 5,289,378,576.28 64.89
  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 000792 盐湖钾肥 7,000,000 404,530,000.00 4.96
  2 600000 浦发银行 16,000,000 350,720,000.00 4.30
  3 600048 保利地产 15,000,000 330,150,000.00 4.05
  4 000338 潍柴动力 8,000,000 251,840,000.00 3.09
  5 600036 招商银行 14,800,000 235,764,000.00 2.89
  6 600550 天威保变 6,300,586 221,150,568.60 2.71
  7 002024 苏宁电器 11,000,000 198,550,000.00 2.44
  8 600383 金地集团 18,000,000 196,920,000.00 2.42
  9 601699 潞安环能 7,499,950 182,998,780.00 2.25
  10 600717 天津港 13,499,569 158,889,927.13 1.95
  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
  比例(%)
  1 国家债券 103,050,000.00 1.26
  2 央行票据 1,085,650,000.00 13.32
  3 金融债券 618,420,000.00 7.59
  其中:政策性金融债 618,420,000.00 7.59
  4 企业债券 100,176,514.88 1.23
  5 企业短期融资券 - -
  6 可转债 211,982,096.00 2.60
  7 其他 - -
  8 合计 2,119,278,610.88 26.00
  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 0901010 09央票10 6,000,000 598,560,000.00 7.34
  2 0801104 08央票104 3,000,000 292,170,000.00 3.58
  3 0302020 03国开02 2,000,000 212,400,000.00 2.61
  4 080222 08国开22 2,000,000 201,460,000.00 2.47
  5 0801106 08央票106 2,000,000 194,920,000.00 2.39
  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
  5.8 投资组合报告附注
  5.8.1报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
  5.8.2报告期内本基金持有的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
  5.8.3 其他资产构成
  序号 名称 金额(元)
  1 存出保证金 1,098,780.49
  2 应收证券清算款 143,237,797.79
  3 应收股利 -
  4 应收利息 18,593,527.83
  5 应收申购款 20,194,615.32
  6 其他应收款 -
  7 其他 -
  8 合计 183,124,721.43
  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 125709 唐钢转债 114,062,200.00 1.40
  2 125528 柳工转债 18,191,446.00 0.22
  3 125960 锡业转债 79,728,450.00 0.98
  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值
  比例(%) 流通受限情况说明
  1 002024 苏宁电器 72,200,000.00 0.89 非公开发行
  §6 开放式基金份额变动
  单位:份
  报告期期初基金份额总额 6,431,915,956.10
  报告期期间基金总申购份额 507,212,326.78
  报告期期间基金总赎回份额 393,574,951.23
  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
  报告期期末基金份额总额 6,545,553,331.65
  §7 备查文件目录
  7.1 备查文件目录
  1.中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金募集的文件;
  2.《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》;
  3.《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》;
  4.《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版;
  5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
  6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
  7.2 存放地点
  广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
  7.3 查阅方式
  1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
  2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
  投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com。

  广发基金管理有限公司
  二〇〇九年四月二十日

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