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广发稳健:2009年第三季度报告

2009-10-27 00:00:00 来源:巨潮网
基金代码:270002 基金简称:广发稳健增长混合    广发稳健增长开放式证券投资基金2009年第三季度报告   2009年9月30日   基金管理人:广发基金管理有限公司   基金托管人:中国工商银行股份有限公司   报告送出日期: 二〇〇九年十月二十七日   §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性
基金代码:270002 基金简称:广发稳健增长混合 
 
广发稳健增长开放式证券投资基金2009年第三季度报告

  2009年9月30日
  基金管理人:广发基金管理有限公司
  基金托管人:中国工商银行股份有限公司
  报告送出日期: 二〇〇九年十月二十七日
  §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
  §2 基金产品概况
  基金简称 广发稳健增长混合
  交易代码 270002
  前端交易代码 270002
  后端交易代码 270012
  基金运作方式 契约型开放式
  基金合同生效日 2004年7月26日
  报告期末基金份额总额 6,421,724,115.26份
  投资目标 在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长,寻求基金资产的长期稳健增长。
  投资策略 1、资产配置策略
  基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的深入分析研究,以稳健投资的原则在股票、债券、现金之间进行资产配置。为降低投资风险,股票投资上限为65%,下限为30%。
  2、股票投资策略
  在股票投资上,运用优化成长投资方法投资于价格低于内在价值的股票。股票投资对象主要是大盘绩优企业和规模适中、管理良好、竞争优势明显、有望成长为行业领先企业的上市公司。
  3、债券投资策略
  在债券投资上,坚持稳健投资的原则,控制债券投资风险。具体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析。
  业绩比较基准 65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益
  风险收益特征 适度风险基础上的基金资产稳健增长。
  基金管理人 广发基金管理有限公司
  基金托管人 中国工商银行股份有限公司
  §3 主要财务指标和基金净值表现
  3.1 主要财务指标
  单位:人民币元
  主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
  1.本期已实现收益 468,804,864.69
  2.本期利润 -403,906,149.28
  3.加权平均基金份额本期利润 -0.0620
  4.期末基金资产净值 9,105,889,395.91
  5.期末基金份额净值 1.4180
  (1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  3.2 基金净值表现
  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
  过去三个月 -4.35% 2.31% -3.00% 1.56% -1.35% 0.75%
  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  广发稳健增长开放式证券投资基金
  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
  (2004年7月26日至2009年9月30日)
  本基金建仓期为基金合同生效后6个月。建仓结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
  §4 管理人报告
  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
  姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
  任职日期 离任日期
  许雪梅 广发稳健增长混合基金的基金经理;广发核心精选股票基金的基金经理 2008-2-14 - 10 女,中国籍,管理学硕士,持有证券业执业资格证书,1999年7月至2002年8月任职于广发证券股份有限公司,2002年8月至2008年2月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、研究发展部副总经理及总经理,2008年2月14日起任广发稳健增长混合基金的基金经理,2008年7月16日起任广发核心精选股票基金的基金经理。
  冯永欢 广发稳健增长混合基金的基金经理;广发策略优选混合基金的基金经理 2007-3-29 - 5 男,中国籍,经济学硕士,持有证券业执业资格证书,2004年2月至2007年3月先后任广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究发展部总经理助理、广发稳健增长混合基金的基金经理助理,2007年3月29日起任广发稳健增长混合基金的基金经理,2008年2月14日起任广发策略优选混合基金的基金经理。
  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
  4.3 公平交易专项说明
  4.3.1 公平交易制度的执行情况
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照"时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡"的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。
  公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
  本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
  本公司管理的投资组合包括开放式基金11只,企业年金5只,特定客户资产管理计划3个。与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发策略优选混合、广发聚富混合和广发大盘成长混合。报告期内,本投资组合与广发大盘成长混合、广发策略优选混合、广发聚富混合的净值增长率差异未超过5%。
  4.3.3 异常交易行为的专项说明
  本报告期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
  1、市场回顾
  三季度,在信贷增速回落导致流动性疑虑加深的背景下,宏观经济层面的固定资产投资、出口恢复都处于等待数据和需要二次确认复苏的阶段,唯独国内消费不负众望,呈现出相对稳定的增长态势。IPO、再融资、创业板和大小非流通进一步加剧了市场的不安,在尚未出现有力数据以消除市场关于二次衰退恐慌的情绪下,三季度市场运行出现了冲顶回落的走势,上证综合指数在3000点附近多次反复。本季度沪深300指数取得5.11%的跌幅,主要因为权重较大的板块包括房地产、黑色金属、金融、综合、交通运输等行业跌幅较深,而医药、信息设备、食品饮料、交运设备、家用电器等行业则分别取得10%以内的涨幅。
  2、操作回顾
  鉴于对宏观经济恢复向上大趋势不变的判断,三季度本基金的股票仓位和行业配置基本保持不变,只进行了部分微调,相对增加了金属、金融、食品饮料等行业的比重,相对减少了机械、信息技术和批发零售行业的配置。由于重仓的金融地产在三季度调整较深,三度本基金净值下跌4.35 %,逊于比较基准。
  3、未来展望
  展望四季度,我们认为全球经济正进入全面复苏的巩固阶段,而国内经济正进入二次确认复苏的时期,澳大利亚央行的加息行为正好印证了全球需求恢复的大趋势。同时,我们认为澳洲加息并不意味着欧美主要国家加息的条件已经成熟,在全球制造业产能过剩而通胀为期尚远的背景下,为巩固经济复苏的成果,欧美主要国家的加息将姗姗来迟,而中国等国家鉴于升值压力其加息行为也将跟随美国。因此,全球流动性宽松的局面仍不会发生根本性变化。国内来看,资金成本低廉的大环境仍将有力支撑经济的内在复苏,未来一段时间,国内经济运行可能出现固定资产投资、出口、消费全面回升的良好局面,并将带动工业企业利润和上市公司业绩恢复增长。
  在操作层面上,我们仍将重点关注资产价格和业绩增长两条线索。组合的一部分将坚定跟随资产价格趋势向好的行业,寻找其中的龙头品种进行投资,组合的另一部分将依据自下而上的方式,寻找业绩确定性高、估值合理或业绩改善明显的品种进行投资。此外,本基金还将依托经济复苏过程中产业整合的大环境,寻找有潜力的资产重组主题投资机会。
  §5 投资组合报告
  5.1 报告期末基金资产组合情况
  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
  1 权益投资 6,349,211,415.83 62.04
  其中:股票 6,349,211,415.83 62.04
  2 固定收益投资 2,419,670,479.60 23.64
  其中:债券 2,419,670,479.60 23.64
  资产支持证券 - -
  3 金融衍生品投资 - -
  4 买入返售金融资产 - -
  其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
  5 银行存款和结算备付金合计 1,180,140,372.73 11.53
  6 其他资产 285,826,963.71 2.79
  7 合计 10,234,849,231.87 100.00
  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  A 农、林、牧、渔业 - -
  B 采掘业 1,441,593,890.03 15.83
  C 制造业 2,589,040,478.34 28.43
  C0 食品、饮料 189,025,139.73 2.08
  C1 纺织、服装、皮毛 - -
  C2 木材、家具 - -
  C3 造纸、印刷 - -
  C4 石油、化学、塑胶、塑料 412,566,858.84 4.53
  C5 电子 25,871,479.20 0.28
  C6 金属、非金属 1,238,547,865.53 13.60
  C7 机械、设备、仪表 368,168,004.38 4.04
  C8 医药、生物制品 178,572,868.90 1.96
  C99 其他制造业 176,288,261.76 1.94
  D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
  E 建筑业 33,850,846.24 0.37
  F 交通运输、仓储业 - -
  G 信息技术业 - -
  H 批发和零售贸易 - -
  I 金融、保险业 757,915,031.24 8.32
  J 房地产业 1,301,967,135.18 14.30
  K 社会服务业 224,844,034.80 2.47
  L 传播与文化产业 - -
  M 综合类 - -
  合计 6,349,211,415.83 69.73
  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 601939 建设银行 75,010,557 418,558,908.06 4.60
  2 600048 保利地产 16,999,903 410,377,658.42 4.51
  3 600000 浦发银行 17,000,000 334,050,000.00 3.67
  4 000983 西山煤电 9,499,924 297,442,620.44 3.27
  5 600348 国阳新能 8,240,787 293,536,832.94 3.22
  6 600383 金地集团 22,000,000 283,140,000.00 3.11
  7 000960 锡业股份 11,299,922 273,571,111.62 3.00
  8 000792 盐湖钾肥 5,000,000 248,150,000.00 2.73
  9 600362 江西铜业 6,000,000 205,020,000.00 2.25
  10 000338 潍柴动力 4,000,000 200,800,000.00 2.21
  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 国家债券 101,580,000.00 1.12
  2 央行票据 1,409,790,000.00 15.48
  3 金融债券 608,170,000.00 6.68
  其中:政策性金融债 608,170,000.00 6.68
  4 企业债券 97,617,329.60 1.07
  5 企业短期融资券 - -
  6 可转债 202,513,150.00 2.22
  7 其他 - -
  8 合计 2,419,670,479.60 26.57
  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 0801047 08央票47 3,000,000 311,040,000.00 3.42
  2 0901044 09央票44 3,000,000 294,810,000.00 3.24
  3 0302020 03国开02 2,000,000 208,180,000.00 2.29
  4 0801044 08央票44 2,000,000 207,300,000.00 2.28
  5 080222 08国开22 2,000,000 198,620,000.00 2.18
  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  本基金本报告期未持有资产支持证券。
  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  本基金本报告期未持有权证。
  5.8 投资组合报告附注
  5.8.1 根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查;在本报告编制日前一年内,本基金投资的前十名证券的发行主体之一青海盐湖钾肥股份有限公司由于未及时严格履行监管部门制定的氯化钾销售临时指导价格,受到监管部门500万元的经济处罚。
  5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
  5.8.3 其他资产构成
  序号 名称 金额(元)
  1 存出保证金 3,105,571.56
  2 应收证券清算款 235,988,444.40
  3 应收股利 896,358.60
  4 应收利息 36,481,632.48
  5 应收申购款 9,354,956.67
  6 其他应收款 -
  7 待摊费用 -
  8 其他 -
  9 合计 285,826,963.71
  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 125709 唐钢转债 118,295,500.00 1.30
  2 125960 锡业转债 84,217,650.00 0.92
  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  报告期末前十名股票中无流通受限股票.
  §6 开放式基金份额变动
  单位:份
  报告期期初基金份额总额 6,616,733,965.20
  报告期期间基金总申购份额 719,735,983.75
  报告期期间基金总赎回份额 914,745,833.69
  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
  报告期期末基金份额总额 6,421,724,115.26
  §7 备查文件目录
  7.1 备查文件目录
  1.中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金募集的文件;
  2.《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》;
  3.《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》;
  4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
  5.《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版;
  6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
  7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
  7.2 存放地点
  广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
  7.3 查阅方式
  1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
  2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
  投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

上证指数 最新: 2880.00 涨跌幅: -0.11%

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