关注证券之星官方微博:

国投创新:2009年第三季度报告

2009-10-28 00:00:00 来源:巨潮网
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告 第 1 页 共 11 页 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告 2009年09月30日 基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2009年10月28日 国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告 第 2 页 共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 1 页 共 11 页
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
2009年09月30日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2009年10月28日
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国投瑞银创新动力股票
交易代码 121005
前后端交易代码前端:121005 后端:128005
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月15日
报告期末基金份额总额 3,811,422,707.21
投资目标
本基金的投资目标是通过投资主要以创新为原动力的
优质上市公司的股票,分享企业成长带来的超额回报,
实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验,
根据中国市场的特点,采取积极的投资管理策略。1、
战略资产配置
本基金战略资产配置比例遵循以下原则:
(1) 股票组合投资比例:60-95%;
(2) 除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围
为5%-40%;其中现金及到期日在一年以内的政府债
券不低于5%。
2、股票投资管理
本基金的股票投资决策,以自下而上的公司基本面分
析为主。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 3 页 共 11 页
本基金借鉴GEVS,以合适方法估计股票投资价值。构
建(及调整)模拟组合,进行风险管理与归因分析。
3、债券投资管理
本基金借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理方
法,采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模
拟组合,并管理组合风险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差
价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感
性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出
权证。
业绩比较基准
业绩比较基准=中信标普300指数×80% +中信标普
全债指数×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金,属于预期风险收益较高的基金
品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合
型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2009年07月01日-2009年09月30日)
1.本期已实现收益240,484,941.84
2.本期利润-130,934,174.01
3.加权平均基金份额本期利润-0.0343
4.期末基金资产净值4,487,130,885.54
5.期末基金份额净值1.1773
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余
额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增业绩比业绩比①-③ ②-④
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 4 页 共 11 页
长率① 长率标
准差②
较基准
收益率

较基准
收益率
标准差

过去三个月 -2.95% 2.23% -3.66% 1.92% 0.71% 0.31%
注:1、本基金属于股票型基金,一般情况下,股票投资的比例大约为基金资产的80%。基于本基金的资产配置比例
范围,我们选用市场代表性较好的中信标普300 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
基金创新 基金基准
2006-11-15 2007-04-13 2007-09-07 2008-02-05 2008-07-08 2008-12-04 2009-05-07 2009-09-30
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注:截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例94.30%,权证投资占基金净值比例0%,债券
投资占基金净值比例1.72%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例5.71%,符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 5 页 共 11 页
徐炜哲
基金经

2008年11月
01日
- 8
徐炜哲先生,伦敦政治经
济学院金融学硕士。曾任
美国纽约Davis Polk &
Wardwell资本市场部分析
员,国信证券研究部高
级分析师,中信基金管理
公司研究部高级经理,
CLSA Limited (里昂证
券)中国研究部分析师。
2006年8月加入国投瑞银
基金管理有限公司,曾任
研究部高级组合经理。自
2008年11月起任本基金基
金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和
《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎
勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,
基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告
期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金报告期内的投资收益与公司管理的投资风格相似的其他投资组合收益比较也未
见异常。本基金在报告期内的投资收益为-2.95%,投资风格相似的其他投资组合仅有国
投瑞银成长优选股票基金,其同期收益为-5.06%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现可能的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 6 页 共 11 页
2009年3季度,中国经济延续了年初以来的复苏态势。其中,固定资产投资增长持
续高位运行,房地产投资增速加速上行,工业生产逐步恢复,社会零售实际增速仍然保
持在高位,制造业PMI指数连续6个月超过50,表明经济景气程度继续提升,出口同比仍
然负增长,但已基本触底。CPI和PPI环比已在8月份同时实现正增长,价格触底回升。3
季度央行通过重启1年期央票发行、提高3个月央票发行利率等公开市场操作工具,引导
货币市场利率上行,对货币政策微调,货币政策宽松程度不如上半年。总的来看,中国
经济复苏态势不改。
股票市场方面,上半年在政府实行宽松的货币政策和积极财政政策后,伴随着四万
亿计划的逐步实施,经济数据环比不断好转,海外金融市场的企稳反弹,上市公司业绩
稳步走好,GDP超出市场一致预期的背景下,市场的乐观情绪继续不断膨胀,七月份市
场指数出现了加速上扬的走势,但是在八月份,随着货币政策开始出现微调,市场乐观
情绪发生了变化,市场出现了单边下跌的走势,上证指数单月跌幅在20%以上,进入九
月份,市场表现为震荡整理。总体来看,三季度市场的波动较大,但市场上升的基础仍
然没有改变,经济继续回升和企业盈利环比增长,流动性仍然充裕。
截止报告期末,本基金份额净值为1.1773元,本报告期份额净值增长率为-2.95%,
同期业绩比较基准收益率为-3.66%,本期内基金净值增长率略高于基准。本基金的投资
结构和上半年相比没有大的变化,仍然看好和经济复苏相关的周期类行业,同时加大自
下而上的个股选择,在整个三季度维持高仓位策略和基本稳定的持有股票结构。基于我
们对债券市场的判断,本基金在报告期内进一步降低了对债券资产的配置。
2009年4季度中国经济将继续呈现复苏态势,投资将保持高增长,个人消费支出较
为稳定,出口会有所恢复,同比降幅将明显缩窄。对于物价,我们维持前期判断,即CPI
同比降幅将逐渐收窄,并在四季度由负转正。而PPI环比已经见底,今年12月份PPI有望
同比持平或小幅正增长,物价将在4季度企稳回升,国内经济将走出通缩。对于货币政
策,由于前期实施的宽松货币政策和刺激性财政政策已经开始生效,央行在3季度对货
币政策实施微调,我们预计在4季度,央行将继续保持适度宽松的货币政策,货币政策
将保持稳定。在经济全面恢复之前,央行在4季度采取调整存款准备金率、加息等紧缩
性货币政策的可能性很小。
展望后市,我们注意到PMI指数9月份继续提升,同时企业盈利从上半年同比下降转
为正增长。如果未来能源供给没有问题,我们认为本轮经济景气周期可能持续较长时间,
但这将取决于相关技术的进步。三季度市场的调整基本到位,从中长期看,目前大部分
行业的估值处于比较合理甚至低于海外市场估值的水平,A股市场将重新回到上行的轨
道。我们将在维持结构和仓位基本稳定的基础上,加大自下而上的个股选择力度,为持
有人带来更多回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 7 页 共 11 页
序号项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资4,231,272,179.82 94.07
其中:股票 4,231,272,179.82 94.07
2 固定收益投资77,337,000.00 1.72
其中:债券 77,337,000.00 1.72
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资- -
4 买入返售金融资产- -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计179,064,894.47 3.98
6 其他资产10,507,902.74 0.23
7 合计4,498,181,977.03 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业- -
B 采掘业327,168,942.64 7.29
C 制造业1,754,807,175.48 39.11
C0 食品、饮料 331,886,236.88 7.40
C1 纺织、服装、皮毛 26,281,282.56 0.59
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 84,063,634.70 1.87
C4 石油、化学、塑胶、塑料 116,049,549.46 2.59
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 689,196,613.10 15.36
C7 机械、设备、仪表 315,711,998.59 7.04
C8 医药、生物制品 179,532,098.41 4.00
C99 其他制造业 12,085,761.78 0.27
D 电力、煤气及水的生产和供应业37,901,770.69 0.84
E 建筑业28,853,467.21 0.64
F 交通运输、仓储业51,133,406.04 1.14
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 8 页 共 11 页
G 信息技术业28,106,817.88 0.63
H 批发和零售贸易301,441,137.68 6.72
I 金融、保险业1,444,840,922.00 32.20
J 房地产业163,175,638.60 3.64
K 社会服务业- -
L 传播与文化产业- -
M 综合类93,842,901.60 2.09
合计 4,231,272,179.82 94.30
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601166 兴业银行8,422,164 284,584,921.56 6.34
2 601318 中国平安4,907,254 248,797,777.80 5.54
3 600000 浦发银行11,993,630 235,674,829.50 5.25
4 600036 招商银行13,577,249 200,671,740.22 4.47
5 601328 交通银行21,203,668 176,626,554.44 3.94
6 000786 北新建材10,639,103 155,650,076.89 3.47
7 600519 贵州茅台874,603 144,187,050.58 3.21
8 000060 中金岭南5,392,487 122,517,304.64 2.73
9 600031 三一重工3,661,674 121,494,343.32 2.71
10 600362 江西铜业3,300,832 112,789,429.44 2.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券- -
2 央行票据77,337,000.00 1.72
3 金融债券- -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 可转债- -
7 其他- -
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 9 页 共 11 页
8 合计77,337,000.00 1.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 0801112 08央票112 400,000 38,608,000.00 0.86
2 0801114 08央票114 300,000 29,022,000.00 0.65
3 0801117 08央票117 100,000 9,707,000.00 0.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金1,897,386.95
2 应收证券清算款-
3 应收股利1,908,330.12
4 应收利息2,644,818.37
5 应收申购款4,057,367.30
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计10,507,902.74
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 10 页 共 11 页
5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主
动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公
司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,821,382,971.15
报告期期间基金总申购份额585,422,152.55
报告期期间基金总赎回份额595,382,416.49
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额3,811,422,707.21
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 报告期内本公司对本基金参与创业板上市证券投资事宜进行公告。指定媒体披露时
间为2009年9月25日。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006]189
号)
《关于国投瑞银创新动力股票型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2006]283号)
《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第三季度报告
第 11 页 共 11 页
国投瑞银基金管理有限公司
2009-10-28

上证指数 最新: 2880.00 涨跌幅: -0.11%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。