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国投瑞银创新动力:2009年第四季度报告

2010-01-20 00:00:00 来源:中国证券网
基金代码:121005 基金简称:国投瑞银创新动力股票   国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第四季度报告   2009年12月31日   基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司   基金托管人:中国光大银行股份有限公司   报告送出日期:2010年01月20日   §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基
基金代码:121005 基金简称:国投瑞银创新动力股票  

国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第四季度报告


  2009年12月31日

  基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人:中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期:2010年01月20日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  基金简称 国投瑞银创新动力股票

  交易代码 121005

  前后端交易代码 前端:121005 后端:128005

  基金运作方式 契约型开放式

  基金合同生效日 2006年11月15日

  报告期末基金份额总额 4,475,512,452.46

  投资目标 本基金的投资目标是通过投资主要以创新为原动力的优质上市公司的股票,分享企业成长带来的超额回报,实现基金资产的长期稳定增值。

  投资策略 本基金将借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验,根据中国市场的特点,采取积极的投资管理策略。1、战略资产配置

  本基金战略资产配置比例遵循以下原则:

  (1) 股票组合投资比例:60-95%

  (2) 除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40% 其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。

  2、股票投资管理

  本基金的股票投资决策,以自下而上的公司基本面分析为主。

  本基金借鉴GEVS,以合适方法估计股票投资价值。构建(及调整)模拟组合,进行风险管理与归因分析。

  3、债券投资管理

  本基金借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理方法,采取"自上而下"的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。

  4、权证投资策略

  根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即"估值差价(Value Price)"以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。

  业绩比较基准 业绩比较基准=中信标普300指数×80% +中信标普全债指数×20%

  风险收益特征 本基金为股票型基金,属于预期风险收益较高的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。

  基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人 中国光大银行股份有限公司

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  主要财务指标 报告期(2009年10月01日-2009年12月31日)

  1.本期已实现收益 225,748,236.62

  2.本期利润 641,004,611.45

  3.加权平均基金份额本期利润 0.1555

  4.期末基金资产净值 5,127,517,137.58

  5.期末基金份额净值 1.1457

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

  过去三个月 13.68% 1.66% 15.51% 1.40% -1.83% 0.26%

  注:1、本基金属于股票型基金,一般情况下,股票投资的比例大约为基金资产的80%。基于本基金的资产配置比例范围,我们选用市场代表性较好的中信标普300 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例82.56%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例0%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例16.58%,符合基金合同的相关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

  任职日期 离任日期

  徐炜哲 基金经理 2008年11月01日 - 9 徐炜哲先生,中国籍,伦敦政治经济学院金融学硕士。曾任美国纽约Davis Polk & Wardwell资本市场部分析员,国信证券研究部高级分析师,中信基金管理公司研究部高级经理,CLSA Limited (里昂证券)中国研究部分析师。2006年8月加入国投瑞银基金管理有限公司,曾任研究部高级组合经理。

  注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本基金报告期内的投资收益与公司管理的投资风格相似的其他投资组合收益比较也未见异常。本基金在报告期内的投资收益为13.68%,投资风格相似的其他投资组合仅有国投瑞银成长优选股票基金,其同期收益为20.30%,业绩差额为6.62%。主要原因为报告期内两只基金因规模变化及基金分红等原因在股票仓位和资金变动上存在差异,导致业绩差异。

  4.3.3 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,本基金未发现可能的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2009年4季度,中国经济继续保持高增长态势,总的来看,内需仍是拉动经济增长的主力军,而外需对经济拖累程度大为减轻。其中,固定资产投资增速保持高位,房地产开发投资加速上行,消费保持平稳,工业生产迅速恢复,而出口降幅大幅收窄,进口在11月份实现正增长,CPI也由负转正。中国制造业已连续10个月保持扩张:最新公布的2009年12月份制造业PMI指数高达56.6,为2008年5月份以来的高点,进一步表明中国经济景气程度保持在高位。央行的货币政策在4季度仍较为宽松,11月份M1、M2同比增速达到今年以来的高点。

  股票市场方面,第四季度市场的波动较大,市场风格中中小盘股较为活跃,大盘股在股指期货传闻刺激下有所表现,但表现仍然弱于中小盘股。市场预期的风格转换并没有发生。

  本报告期内,创新基金在维持基本配置的基础上,加大了自下而上的个股选择力度,在新能源,IT,消费,以及其他传统行业中寻找具有较好的行业前景和较高壁垒的公司,并且倾向长期持有这些公司。债券方面,基于我们对债券市场的判断,本基金在报告期内仍然维持对债券的低配。

  展望后市,十二月份PMI指数创下近几年来的新高,M1同比增速在34.8%,也创下新高。我们认为经济活动增长可能已经过于强劲,而CPI和PPI将回升,我们预计12月CPI可能同比增速在1.8%,环比增速在3%,通胀压力初显。我们认为如果保持目前的增速,中国经济有过热的可能从而导致通货膨胀的压力加大。目前情况下管理层有可能采取紧缩信贷(不会大幅紧缩)的政策来放缓经济增速。因此未来市场震荡会加大,而难以出现趋势性上涨。但是在经济活动趋于平稳之后,市场将重新向好。在目前经济增长前景不确定加大的情况下,创新基金倾向于减少周期类行业的配置并且规避风险,而加大在之前提到的行业中发掘个股力度,同时适度增加波段操作。债券方面,基于国投瑞银对2010年宏观经济和债券市场的判断,我们对2010年1季度债券市场仍较为谨慎。在债券市场的系统性投资机会出现之前,本基金将继续保持对债券资产的低配。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末,本基金份额净值为1.1457元,本报告期份额净值增长率为13.68%,同期业绩比较基准收益率为15.51%,基金净值增长率低于业绩基准收益率,主要受资金流入和流出带来的冲击成本影响。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

  1 权益投资 4,233,508,263.05 81.58

  其中:股票 4,233,508,263.05 81.58

  2 固定收益投资 - -

  其中:债券 - -

  资产支持证券 - -

  3 金融衍生品投资 - -

  4 买入返售金融资产 - -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

  5 银行存款和结算备付金合计 850,337,352.64 16.39

  6 其他资产 105,557,186.06 2.03

  7 合计 5,189,402,801.75 100.00

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  A 农、林、牧、渔业 - -

  B 采掘业 200,216,294.73 3.90

  C 制造业 2,148,389,893.26 41.90

  C0 食品、饮料 419,244,119.48 8.18

  C1 纺织、服装、皮毛 68,355,717.12 1.33

  C2 木材、家具 - -

  C3 造纸、印刷 82,252,733.70 1.60

  C4 石油、化学、塑胶、塑料 170,641,263.81 3.33

  C5 电子 - -

  C6 金属、非金属 506,437,802.56 9.88

  C7 机械、设备、仪表 454,114,514.06 8.86

  C8 医药、生物制品 447,343,742.53 8.72

  C99 其他制造业 - -

  D 电力、煤气及水的生产和供应业 97,652,387.67 1.90

  E 建筑业 128,846,128.88 2.51

  F 交通运输、仓储业 - -

  G 信息技术业 62,350,998.01 1.22

  H 批发和零售贸易 539,057,665.10 10.51

  I 金融、保险业 804,366,204.62 15.69

  J 房地产业 130,908,844.11 2.55

  K 社会服务业 76,020.00 -

  L 传播与文化产业 10,399,019.50 0.20

  M 综合类 111,244,807.17 2.17

  合计 4,233,508,263.05 82.56

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  1 600036 招商银行 12,342,777 222,787,124.85 4.34

  2 601166 兴业银行 5,483,920 221,056,815.20 4.31

  3 002091 江苏国泰 9,166,478 199,737,555.62 3.90

  4 000786 北新建材 12,308,609 193,983,677.84 3.78

  5 600519 贵州茅台 918,813 156,032,823.66 3.04

  6 601318 中国平安 2,743,232 151,124,650.88 2.95

  7 000060 中金岭南 5,313,374 148,243,134.60 2.89

  8 600713 南京医药 14,964,292 144,555,060.72 2.82

  9 002024 苏宁电器 6,861,090 142,573,450.20 2.78

  10 600031 三一重工 3,795,531 139,713,496.11 2.72

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金报告期期末未持有债券资产。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金报告期期末未持有债券资产。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证资产。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。

  5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.8.3 其他资产构成

  序号 名称 金额(元)

  1 存出保证金 1,658,447.31

  2 应收证券清算款 -

  3 应收股利 -

  4 应收利息 132,683.72

  5 应收申购款 103,766,055.03

  6 其他应收款 -

  7 待摊费用 -

  8 其他 -

  9 合计 105,557,186.06

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  报告期期初基金份额总额 3,811,422,707.21

  报告期期间基金总申购份额 1,570,835,992.77

  报告期期间基金总赎回份额 906,746,247.52

  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

  报告期期末基金份额总额 4,475,512,452.46

  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  7.1报告期内本公司公告高级管理人员离任,陈进贤先生辞去公司副总经理的职务。指定媒体公告时间为2009年11月6日。

  7.2报告期内本基金进行了收益分配,每10份基金份额派发红利2.00元。指定媒体公告时间为2009年12月4日。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006]189号)

  《关于国投瑞银创新动力股票型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2006]283号)

  《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银创新动力股票型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银创新动力股票型证券投资基金2009年第四季度报告原文

  8.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址:http://www.ubssdic.com

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

  咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868


  国投瑞银基金管理有限公司

  2010-01-20

上证指数 最新: 2883.44 涨跌幅: 0.11%

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