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天治双盈:2009年第4季度报告

2010-01-22 00:00:00 来源:巨潮网
基金代码:350006 基金简称:天治稳健双盈债券   天治稳健双盈债券型证券投资基金2009年第4季度报告   2009年12月31日   基金管理人:天治基金管理有限公司   基金托管人:中国农业银行股份有限公司   报告送出日期: 二〇一〇年一月二十二日   §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性
基金代码:350006 基金简称:天治稳健双盈债券  

天治稳健双盈债券型证券投资基金2009年第4季度报告

  2009年12月31日
  基金管理人:天治基金管理有限公司
  基金托管人:中国农业银行股份有限公司
  报告送出日期: 二〇一〇年一月二十二日
  §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
  §2 基金产品概况
  基金简称 天治稳健双盈债券
  基金主代码 350006
  基金运作方式 契约型开放式
  基金合同生效日 2008年11月5日
  报告期末基金份额总额 192,409,082.28份
  投资目标 在注重资产安全性和流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的稳健收益。
  投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势的综合判断,运用自上而下的资产配置与品种选择策略,并充分利用各种套利策略,实现基金的保值增值。此外,本基金可以参与股票一级市场申购和二级市场投资。
  业绩比较基准 本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。
  风险收益特征 本基金属于主动管理的债券型基金,为证券投资基金中的较低风险较低收益品种,其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
  基金管理人 天治基金管理有限公司
  基金托管人 中国农业银行股份有限公司
  §3 主要财务指标和基金净值表现
  3.1 主要财务指标
  单位:人民币元
  主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
  1.本期已实现收益 856,929.29
  2.本期利润 3,693,396.48
  3.加权平均基金份额本期利润 0.0175
  4.期末基金资产净值 196,874,184.99
  5.期末基金份额净值 1.0232
  注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  3.2 基金净值表现
  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
  过去三个月 1.60% 0.19% 0.42% 0.08% 1.18% 0.11%
  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  天治稳健双盈债券型证券投资基金
  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
  (2008年11月5日至2009年12月31日)
  注:按照本基金合同规定,本基金债券类资产(包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、债券回购等)的投资比例不低于基金资产的80%,股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%,本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金自2008年11月5日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第12条规定的投资比例限制。截止本报告期末,本基金符合上述要求。
  §4 管理人报告
  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
  姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
  任职日期 离任日期
  贺云先生 本基金的基金经理,天治天得利货币市场基金的基金经理。 2008-11-5 - 6 经济学学士,证券从业经验6年。曾先后在工商银行上海分行、上海浦发银行资金市场部、万家基金管理有限公司、德国德累斯登银行上海分行任职。2007年12月加入天治基金管理有限公司,从事证券研究和基金投资管理工作,现任本基金的基金经理兼天治天得利货币市场基金的基金经理。
  注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
  注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳健双盈债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
  4.3 公平交易专项说明
  4.3.1 公平交易制度的执行情况
  报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
  本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
  4.3.3 异常交易行为的专项说明
  报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
  4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
  2009年的第四季度,央行一年期央票发行利率一直维持在1.76%的水平,体现了央行继续维持适度宽松货币政策的方向。银行间的7天回购利率在1.3%左右的水平,市场短期资金十分充裕。 由于临近年末,银行和保险的配置压力较大,因此它们加大了一级市场长期债券的投标量,招标利率低于二级市场水平。
  在报告期内,本基金根据债券市场的情况,进一步缩短了组合久期,增加了交易所短期国债的配置,以利用交易所国债质押来借取交易所成本较低的资金,用于新股申购。基金本季度的主要收益来自于新股申购,由于新股发行密集,上市首日的涨幅可观,因此净值得以稳定增长。
  2010 年一季度,基于季节性因素,信贷可能单月增长过万亿,存款准备金率届时可能上调,但"宽松适度"的环境仍旧不会发生质的改变。由于债券市场上的长期债已经提前调整,目前长期债的收益率水平处于历史均值附近,在温和通胀的预期下,调整空间不大;反之短期债券的收益率则较低,存在较大的调整压力。因此,收益率曲线存在平坦化上行的风险。不过,我们预计央行会继续维持较低的货币市场利率,这意味着债券市场大幅度调整的可能性不大。股票市场可能维持振荡格局,在二级市场赚钱的难度加大,我们将继续维持原来的投资策略,即只参与新股申购。基于对市场的判断,我们将进一步缩短投资组合的久期。在交易所债券市场关注流动性好的短期国债品种。在目前的股票市场情况下,我们不会参加股市和可转债的二级市场投资,仅参与新股和可转债的申购,在风险较低的情况下获取净值稳定的增长。
  4.5 报告期内基金的业绩表现
  报告期内,本基金净值增长率为1.60%,期间业绩比较基准收益率为0.42%。
  §5 投资组合报告
  5.1 报告期末基金资产组合情况
  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
  1 权益投资 14,685,706.84 5.29
  其中:股票 14,685,706.84 5.29
  2 固定收益投资 190,079,088.00 68.42
  其中:债券 190,079,088.00 68.42
  资产支持证券 - -
  3 金融衍生品投资 - -
  4 买入返售金融资产 - -
  其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
  5 银行存款和结算备付金合计 70,906,492.53 25.52
  6 其他资产 2,131,264.15 0.77
  7 合计 277,802,551.52 100.00
  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  A 农、林、牧、渔业 882,382.59 0.45
  B 采掘业 - -
  C 制造业 1,911,928.46 0.97
  C0 食品、饮料 507,711.46 0.26
  C1 纺织、服装、皮毛 - -
  C2 木材、家具 - -
  C3 造纸、印刷 1,385,622.00 0.70
  C4 石油、化学、塑胶、塑料 14,495.00 0.01
  C5 电子 - -
  C6 金属、非金属 - -
  C7 机械、设备、仪表 - -
  C8 医药、生物制品 4,100.00 0.00
  C99 其他制造业 - -
  D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
  E 建筑业 1,077,735.72 0.55
  F 交通运输、仓储业 1,361,234.46 0.69
  G 信息技术业 4,793,167.85 2.43
  H 批发和零售贸易 - -
  I 金融、保险业 2,769,243.36 1.41
  J 房地产业 - -
  K 社会服务业 1,890,014.40 0.96
  L 传播与文化产业 - -
  M 综合类 - -
  合计 14,685,706.84 7.46
  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 600999 招商证券 94,224 2,769,243.36 1.41
  2 002303 美盈森 43,988 1,385,622.00 0.70
  3 002320 海峡股份 26,597 1,361,234.46 0.69
  4 002306 湘鄂情 40,576 1,353,615.36 0.69
  5 002308 威创股份 37,306 1,187,449.98 0.60
  6 002316 键桥通讯 35,953 1,119,216.89 0.57
  7 002325 洪涛股份 30,354 1,007,145.72 0.51
  8 002312 三泰电子 19,736 927,789.36 0.47
  9 002299 圣农发展 35,253 882,382.59 0.45
  10 300036 超图软件 19,208 735,858.48 0.37
  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 国家债券 96,600,051.20 49.07
  2 央行票据 - -
  3 金融债券 69,254,000.00 35.18
  其中:政策性金融债 69,254,000.00 35.18
  4 企业债券 24,120,298.60 12.25
  5 企业短期融资券 - -
  6 可转债 104,738.20 0.05
  7 其他 - -
  8 合计 190,079,088.00 96.55
  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
  1 010004 20国债⑷ 437,690 44,119,152.00 22.41
  2 080218 08国开18 400,000 39,224,000.00 19.92
  3 090407 09农发07 300,000 30,030,000.00 15.25
  4 010110 21国债⑽ 250,000 25,572,500.00 12.99
  5 010112 21国债⑿ 247,290 25,359,589.50 12.88
  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
  5.8 投资组合报告附注
  5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
  5.8.3 其他资产构成
  序号 名称 金额(元)
  1 存出保证金 250,000.00
  2 应收证券清算款 -
  3 应收股利 -
  4 应收利息 1,866,264.15
  5 应收申购款 15,000.00
  6 其他应收款 -
  7 待摊费用 -
  8 其他 -
  9 合计 2,131,264.15
  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
  1 600999 招商证券 2,769,243.36 1.41 网下新股流通受限
  2 002303 美盈森 1,385,622.00 0.70 网下新股流通受限
  3 002320 海峡股份 1,361,234.46 0.69 网下新股流通受限
  4 002306 湘鄂情 1,353,615.36 0.69 网下新股流通受限
  5 002308 威创股份 1,187,449.98 0.60 网下新股流通受限
  6 002316 键桥通讯 1,119,216.89 0.57 网下新股流通受限
  7 002325 洪涛股份 1,007,145.72 0.51 网下新股流通受限
  8 002312 三泰电子 927,789.36 0.47 网下新股流通受限
  9 002299 圣农发展 882,382.59 0.45 网下新股流通受限
  10 300036 超图软件 735,858.48 0.37 网下新股流通受限
  §6 开放式基金份额变动
  单位:份
  报告期期初基金份额总额 140,645,240.44
  报告期期间基金总申购份额 118,839,250.68
  报告期期间基金总赎回份额 67,075,408.84
  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
  报告期期末基金份额总额 192,409,082.28
  §7 备查文件目录
  7.1 备查文件目录
  1、天治稳健双盈债券型证券投资基金设立等相关批准文件
  2、天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同
  3、天治稳健双盈债券型证券投资基金招募说明书
  4、天治稳健双盈债券型证券投资基金托管协议
  5、本报告期内按照规定披露的各项公告
  7.2 存放地点
  天治基金管理有限公司办公地点-上海市复兴西路159号。
  7.3 查阅方式
  网址:www.chinanature.com.cn

  天治基金管理有限公司
  二〇一〇年一月二十二日

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