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东吴嘉禾优势:2010年第一季度报告

2010-04-22 00:00:00 来源:中国证券网
基金代码:580001 基金简称:东吴嘉禾优势精选混合 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金2010年第一季度报告 2010年3月31日 基金管理人:东吴基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同
基金代码:580001 基金简称:东吴嘉禾优势精选混合

东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金2010年第一季度报告


2010年3月31日

基金管理人:东吴基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期: 二〇一〇年四月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴嘉禾优势精选混合

基金主代码 580001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年2月1日

报告期末基金份额总额 3,548,868,620.80份

投资目标 分享中国经济成长,以中低风险水平获得中长期较高收益。

投资策略 在资产配置上,本基金根据各类别资产风险收益水平及本基金风险收益目标,确定大类资产配置比例。在平衡风险收益基础上,把握优势成长,追求中长期较高收益。在股票选择上,本基金根据个股在行业、企业、价格三方面比较优势的分析,精选出具有行业、企业、价格三重比较优势及具有企业、价格两重比较优势的个股作为投资对象。在股票具体操作策略上,将根据经济增长周期、行业生命周期及企业生命周期规律在中长时间段上进行周期持有,同时根据指数及个股运行的时空和量价效应进行中短时间段上的波段操作。

业绩比较基准 65%*(60%*上证 180 指数+40%*深证 100 指数)+35%*中信标普全债指数。

风险收益特征 本基金定位于中低风险水平,力求通过选股方法、投资策略等,谋求中长期较高收益。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)

1.本期已实现收益 -13,257,359.31

2.本期利润 -56,050,359.72

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0156

4.期末基金资产净值 2,694,551,887.63

5.期末基金份额净值 0.7593

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 -1.96% 1.46% -3.46% 0.86% 1.50% 0.60%

注:比较基准=65%*(60%*上证180+40%*深圳100)+35%*中信标普全债指数

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2005年2月1日至2010年3月31日)

注:1、东吴嘉禾基金于2005年2月1日成立。

2、比较基准=65%*(60%*上证180+40%*深圳100)+35%*中信标普全债指数

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

唐祝益 公司投资部总助、本基金的基金经理 2009-12-23 - 13 唐祝益先生,13年证券从业经历,硕士,南京大学毕业,曾担任上海证券综合研究有限公司证券分析师、华鑫证券投资经理、海通证券投资经理等职。

注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年一季度,受货币政策超预期紧缩的影响,市场没有出现投资者普遍预期的上涨行情,指数整体维持箱体徘徊的格局,但是行业与个股之间分化巨大。从风格角度来看,创业板、中小板指数的涨幅明显超过主板指数的涨幅 从行业角度来看,新兴行业受到了资金的追捧,而传统行业尤其是投资品相关行业的估值水平受到抑制。

出于对宏观经济的乐观预期,在过去的一个季度里,本基金采取了积极的资产配置策略,维持了相对较高的股票持仓比例 结合经济结构调整与产业转型,在持仓结构上积极调整,行业配置向新兴产业以及消费相关行业倾斜。通过这些措施,本基金在一季度取得了超越市场的收益水平。

从微观角度来看,中国经济有趋热的迹象,地方政府投资热情继续高涨,居民的通胀预期并没有减弱,房价在经过短暂调整后有再次上行的压力,物价压力持续,为了保障经济的健康发展,宏观政策趋紧是一个大的方向。因此,宏观基本面向好与政策紧缩将在二季度并存。在这种宏观背景下,股票市场维持一季度以来的箱体走势的概率很大,市场热点两极分化的格局短期很难改变。

在这样看似均衡、实际冰火两重天的市场中,择时不是关键,行业配置与股票选择是我们在二季度关注的重点,我们将关注消费升级、产业升级、节能减排等长期因素给相关行业带来高估值的机会。行业配置上,将继续在消费、医药、电子、电力设备等领域寻找超额收益的机会 我们还将关注海外复苏给电子、机械、纺织服装等行业所带来的投资机会。随着融资融券、股指期货的推开,股票市场的游戏规则发生了重大变化,我们将积极关注新规则给股票市场、盈利模式、股价结构带来的影响。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金份额净值为0.7593元,累计净值2.4793元 本报告期份额净值增长率-1.96%,同期业绩比较基准收益率为-3.46%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 2,283,317,007.32 84.12

其中:股票 2,283,317,007.32 84.12

2 固定收益投资 7,163,956.80 0.26

其中:债券 7,163,956.80 0.26

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 421,653,251.85 15.53

6 其他资产 2,313,801.22 0.09

7 合计 2,714,448,017.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 - -

C 制造业 1,336,097,803.26 49.59

C0 食品、饮料 321,175,597.38 11.92

C1 纺织、服装、皮毛 835,424.27 0.03

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 33,052,861.26 1.23

C4 石油、化学、塑胶、塑料 127,838,023.02 4.74

C5 电子 120,913,279.38 4.49

C6 金属、非金属 105,843,813.81 3.93

C7 机械、设备、仪表 509,144,336.66 18.90

C8 医药、生物制品 117,294,467.48 4.35

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 60,991,895.25 2.26

F 交通运输、仓储业 38,906,275.30 1.44

G 信息技术业 90,536,430.70 3.36

H 批发和零售贸易 253,576,164.39 9.41

I 金融、保险业 292,082,166.68 10.84

J 房地产业 141,132,749.00 5.24

K 社会服务业 52,615,017.40 1.95

L 传播与文化产业 17,378,505.34 0.64

M 综合类 - -

合计 2,283,317,007.32 84.74

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 002024 苏宁电器 6,691,081 125,725,411.99 4.67

2 000418 小天鹅A 5,498,622 94,026,436.20 3.49

3 600266 北京城建 4,600,000 82,754,000.00 3.07

4 000858 五 粮 液 2,879,940 81,127,909.80 3.01

5 000969 安泰科技 2,819,642 79,372,922.30 2.95

6 600036 招商银行 4,835,528 78,722,395.84 2.92

7 000596 古井贡酒 1,916,233 74,828,898.65 2.78

8 601169 北京银行 4,299,932 71,894,863.04 2.67

9 601166 兴业银行 1,750,000 64,610,000.00 2.40

10 002081 金 螳 螂 1,426,711 60,991,895.25 2.26

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 7,163,956.80 0.27

7 其他 - -

8 合计 7,163,956.80 0.27

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 125969 安泰转债 51,480 7,163,956.80 0.27

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,105,591.80

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 116,589.77

5 应收申购款 91,619.65

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,313,801.22

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 125969 安泰转债 7,163,956.80 0.27

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 3,623,292,103.36

报告期期间基金总申购份额 11,160,351.66

报告期期间基金总赎回份额 85,583,834.22

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

报告期期末基金份额总额 3,548,868,620.80

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额

2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额。

§7 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金设立的文件

2、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金合同》

3、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、报告期内东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

8.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处

8.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅

网站:http://www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司

客户服务中心电话:(021)50509666


东吴基金管理有限公司

二〇一〇年四月二十二日

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