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天治稳健双盈:2010年第2季度报告

2010-07-19 00:00:00 来源:中国证券报
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告 第1 页共12 页 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2010 年第2 季度报告 2010 年6 月30 日 基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年七月十九日 天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
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天治稳健双盈债券型证券投资基金
2010 年第2 季度报告
2010 年6 月30 日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年七月十九日
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010 年7
月16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称天治稳健双盈债券
基金主代码350006
交易代码350006
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2008年11月5日
报告期末基金份额总额127,678,339.68份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下,追求超越业绩
比较基准的稳健收益。
投资策略
本基金根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势
的综合判断,运用自上而下的资产配置与品种选择策
略,并充分利用各种套利策略,实现基金的保值增值。
此外,本基金可以参与股票一级市场申购和二级市场
投资。
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
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业绩比较基准本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金属于主动管理的债券型基金,为证券投资基金
中的较低风险较低收益品种,其预期风险收益水平低
于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人天治基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益1,969,970.85
2.本期利润-580,293.42
3.加权平均基金份额本期利润-0.0045
4.期末基金资产净值131,924,610.24
5.期末基金份额净值1.0333
注1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
注2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
4
③ 标准差

过去三个月-0.42% 0.15% 2.08% 0.08% -2.50% 0.07%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
天治稳健双盈债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008 年11 月5 日至2010 年6 月30 日)
注:按照本基金合同规定,本基金债券类资产(包括国债、金融债、企业债、可
转换债券、资产支持证券、央行票据、债券回购等)的投资比例不低于基金资产
的80%,股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%,本基金持有现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金自2008
年11 月5 日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第12 条规定的投资
比例限制。截止本报告期末,本基金符合上述要求。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期离任日期
贺云
本基
金的
基金
经理,
天治
天得
利货
币市
场基
金的
基金
经理。
2008-11-5 2010-5-18 7
经济学学士,证券从业经验7
年。曾先后在工商银行上海分
行、上海浦发银行资金市场
部、万家基金管理有限公司、
德国德累斯登银行上海分行
任职。2007年12月加入天治基
金管理有限公司,从事证券研
究和基金投资管理工作,2008
年11月5日至2010年5月18日
任本基金的基金经理,2008年
6月30日至2010年5月18日任
天治天得利货币市场基金的
基金经理。
秦娟
本基
金的
基金
经理,
天治
天得
利货
币市
场基
金的
基金
经理。
2010-4-14 - 6
中国国籍,经济学硕士研究
生,具有基金从业资格,证券
从业经验6年,历任广东证券
股份有限公司债券分析师、东
莞银行股份有限公司债券分
析师、长信基金管理有限责任
公司债券研究员。2010年2月
加入天治基金管理有限公司,
任本基金及天治天得利货币
市场基金的基金经理助理,现
任本基金的基金经理兼天治
天得利货币市场基金的基金
经理。
注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
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在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律
法规的规定以及《天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳健双盈
债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理
和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人
治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运
作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、
社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌
利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度宏观经济运行平稳,货币资金充裕,债券收益率出现了不同程度的下
行。4 月17 日,国务院发布了《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的
通知》,通知要求遏制房价过快上涨,实行更为严格的差别化住房信贷政策,以
此为导火索,对房地产的紧缩政策密集出台,加息预期进一步弱化,债市的基本
面继续向好。但是由于基础货币长期收紧的累积效应显现,市场资金面以中行转
债的发行为由头,出现了较大幅度的紧缩,7 天回购利率飙升至3.3%以上,各个
期限的债券在一级市场发行利率的抬升下,出现了不同程度的上涨,尤其一年内
债券收益率上行幅度较大。
受到宏观经济紧缩政策的影响,我们及时减掉了股票的持仓量,避免了净值
收益因股市的大跌所遭受的大幅下降。采取了哑铃型的投资策略,买入了一定数
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
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量的高收益城投类债券,为组合贡献了较大的收益;购买了一年以内的利率产
品,减小了收益率曲线整体上移的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.0333 元,报告期内净值增长率为
-0.42%。按照晨星公司分类排名,2010 年上半年基金在参与排名的84 只激进债
券型基金中排名第46。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
受到调整经济结构的影响,预计2010 年3 季度国内宏观经济增幅将继续下
降,债市的基本面不会发生明显的恶化,但是由于后期股市吸纳资金的规模依旧
比较大,资金面仍然是考验债市收益率的重要因素。我们计划将久期控制在3 年
以内,高收益的城投债券持仓不予变化,积极参与由于资金面收紧导致的波段操
作机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资49,390.00 0.04
其中:股票49,390.00 0.04
2 固定收益投资112,046,037.68 83.44
其中:债券112,046,037.68 83.44
资产支持证券- -
3 金融衍生品投资- -
4 买入返售金融资产- -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
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5 银行存款和结算备付金合计10,065,817.71 7.50
6 其他各项资产12,116,132.86 9.02
7 合计134,277,378.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业7,190.00 0.01
B 采掘业- -
C 制造业42,200.00 0.03
C0 食品、饮料- -
C1
纺织、服装、皮

- -
C2 木材、家具- -
C3 造纸、印刷- -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
31,200.00 0.02
C5 电子- -
C6 金属、非金属11,000.00 0.01
C7
机械、设备、仪

- -
C8 医药、生物制品- -
C99 其他制造业- -
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业- -
F 交通运输、仓储业- -
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G 信息技术业- -
H 批发和零售贸易- -
I 金融、保险业- -
J 房地产业- -
K 社会服务业- -
L 传播与文化产业- -
M 综合类- -
合计49,390.00 0.04
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002440 闰土股份1,000 31,200.00 0.02
2 002443 金洲管道500 11,000.00 0.01
3 300094 国联水产500 7,190.00 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券6,039,000.00 4.58
2 央行票据29,451,000.00 22.32
3 金融债券- -
其中:政策性金融债- -
4 企业债券31,678,056.68 24.01
5 企业短期融资券39,994,000.00 30.32
6 可转债4,883,981.00 3.70
天治稳健双盈债券型证券投资基金2010 年第2 季度报告
10
7 其他- -
8 合计112,046,037.68 84.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称
数量
(张)
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 0901040 09央票40 200,000 19,634,000.00 14.88
2 0980144 09汾湖债100,000 10,557,000.00 8.00
3 1080040 10扬中城投债100,000 10,262,000.00 7.78
4 098041 09永煤债100,000 10,043,000.00 7.61
5 1081214 10日照港CP01 100,000 10,023,000.00 7.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金250,000.00
2 应收证券清算款10,634,777.41
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3 应收股利-
4 应收利息1,231,355.45
5 应收申购款-
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计12,116,132.86
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号股票代码股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 002440 闰土股份31,200.00 0.02
网上新
股,流
通受限
2 002443 金洲管道11,000.00 0.01
网上新
股,流
通受限
3 300094 国联水产7,190.00 0.01
网上新
股,流
通受限
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额132,949,886.43
报告期期间基金总申购份额243,439.03
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报告期期间基金总赎回份额5,514,985.78
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填
列)
-
报告期期末基金份额总额127,678,339.68
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、天治稳健双盈债券型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同
3、天治稳健双盈债券型证券投资基金招募说明书
4、天治稳健双盈债券型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159 号。
7.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一〇年七月十九日

上证指数 最新: 2925.91 涨跌幅: 1.24%

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