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招商丰泰LOF: 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021年第3季度报告

证券之星 2021-10-26 00:00:00
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招商丰泰灵活配置混合型证券投资基
 金(LOF)2021 年第 3 季度报告
   基金管理人:招商基金管理有限公司
   基金托管人:中国银行股份有限公司
   送出日期:2021 年 10 月 26 日
                     招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021 年第 3 季度报告
                     §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称                  招商丰泰灵活配置混合(LOF)
场内简称                  招商丰泰 LOF
基金主代码                 161722
交易代码                  161722
基金运作方式                契约型开放式
基金合同生效日               2015 年 4 月 17 日
报告期末基金份额总额            533,402,049.00 份
                      本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活
投资目标                  配置,在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回
                      报。
                      资产配置策略:本基金的大类资产配置主要通过对宏观
                      经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以
                      及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观
                      经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、债券
                      市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区
                      间内的动态配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳
投资策略
                      定的基础上,优化投资组合。
                      股票投资策略:本基金通过定量和定性相结合的方法进
                      行个股自下而上的选择。
                      债券投资策略:本基金采用的固定收益品种主要投资策
                      略包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。
                      权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分
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                  招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021 年第 3 季度报告
                   析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产
                   价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,
                   波动率差策略以及套利策略。
                   股指期货投资策略:本基金采取套期保值的方式参与股
                   指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓位为
                   主要目的。
                   中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债具有票面
                   利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。
                   因此本基金审慎投资中小企业私募债券。
                   存托凭证投资策略:在控制风险的前提下,本基金将根
                   据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券
                   投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
                   中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利
业绩比较基准
                   率+3%(单利年化)
                   本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险
风险收益特征             收益水平中等的投资品种,预期收益和预期风险高于货
                   币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人              招商基金管理有限公司
基金托管人              中国银行股份有限公司
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                              单位:人民币元
      主要财务指标         报告期(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                 份额净值增              业绩比较基
         份额净值增           业绩比较基
  阶段             长率标准差              准收益率标       ①-③      ②-④
          长率①            准收益率③
                   ②                 准差④
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                        招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021 年第 3 季度报告
过去三个月          0.79%     0.68%        1.13%    0.01%   -0.34%   0.67%
过去六个月          6.61%     0.56%        2.26%    0.01%   4.35%    0.55%
过去一年          10.99%     0.51%        4.50%    0.01%   6.49%    0.50%
过去三年          31.83%     0.63%        13.50%   0.01%   18.33%   0.62%
过去五年          31.58%     0.71%        22.50%   0.01%   9.08%    0.70%
自基金合同
生效起至今
益率变动的比较
                       §4 管理人报告
             任本基金的基金经理           证券
姓名     职务       期限               从业              说明
             任职日期      离任日期      年限
                                     男,经济学硕士。2007 年 3 月加入国泰
                                     基金管理有限公司,曾任交易员及交易
                                     主管;2012 年 8 月加入长信基金管理有
       本基金
姚飞军    基金经                  -     14
           月 17 日                    会委员;2015 年 7 月加入招商基金管理
       理
                                     有限公司,曾任招商丰凯灵活配置混合
                                     型证券投资基金、招商 3 年封闭运作战
                                     略配售灵活配置混合型证券投资基金
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                 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021 年第 3 季度报告
                              (LOF)基金经理,现任投资支持与创
                              新部专业总监兼招商增荣灵活配置混合
                              型证券投资基金(LOF)
                                         、招商丰泰灵活
                              配置混合型证券投资基金(LOF)、招商增
                              浩一年定期开放混合型证券投资基金基
                              金经理。
                        男,硕士。2010 年 6 月加入上海申银万
                        国证券研究所有限公司,历任交通运输
                        行业分析师、高级分析师、资深高级分
                        析师及现代服务业研究部副总监;2015
                        年 11 月加入招商基金管理有限公司,曾
     本基金
张西林 基金经           -  11
         月 22 日         基金经理,现任研究部副总监兼招商安
     理
                        博灵活配置混合型证券投资基金、招商
                        丰泰灵活配置混合型证券投资基金
                        (LOF)、招商稳兴混合型证券投资基金、
                        招商安泰偏股混合型证券投资基金基金
                        经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
从业人员范围的相关规定。
  基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金
运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资
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                  招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021 年第 3 季度报告
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
  基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
  本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,
本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内亦未发现其他有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
带动固定资产投资整体下行,而制造业投资对整体固定资产投资形成一定支撑。消费方面,
消费数据偏弱且明显低于预期,这一方面由于 8 月份国内局部地区爆发疫情,另一方面可
能与疫情常态化下居民消费方式未完全恢复、居民未来收入不确定的担忧有关。
  央行于 7 月 7 日超预期宣布降准,置换部分到期 MLF,实际上是因为经济恢复动能不足,
货币政策前瞻布局。
  三季度,权益市场整体小幅下跌,结构分化加剧,风格轮动较快。经济下行的压力逐
步增大,而托底政策的方向仍不明晰,但资金相对较为充裕。
  基金操作:
  股票方面,招商丰泰对行业配置逐步调整,对部分底部回升、中长期空间巨大行业,
如加仓受益长期碳中和目标光伏、风电等板块、短期双控限产价格上涨的煤炭等个股,减
仓部分政策压制需求的消费、医药等个股。同时精选个股,寻找估值、盈利增速相对匹配
的公司。
  债券方面,由于经济下行和货币宽松的组合对债券有利,组合维持了之前的投资思路,
以高等级的信用债作为底仓收益,以长久期利率债作为增强收益。在保证组合信用风险较
低的情况下有较好的收益。
  报告期内,本基金份额净值增长率为 0.79%,同期业绩基准增长率为 1.13%。
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        报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                         §5 投资组合报告
序号               项目              金额(元)                占基金总资产的比例(%)
         其中:股票                     177,942,027.66               23.09
         其中:债券                     530,126,365.96               68.80
              资产支持证券                             -                  -
         其中:买断式回购的买入返售
                                                 -                  -
         金融资产
                                                        金额单位:人民币元
                                                       占基金资产净值比例
代码                行业类别            公允价值(元)
                                                          (%)
A        农、林、牧、渔业                               -                   -
B        采矿业                         8,247,500.00                1.10
C        制造业                       152,745,700.51               20.40
D        电力、热力、燃气及水生产和供应业                       -                   -
E        建筑业                               8,300.53              0.00
F        批发和零售业                           12,436.20              0.00
G        交通运输、仓储和邮政业                      36,013.42              0.00
H        住宿和餐饮业                          3,345.12                0.00
I        信息传输、软件和信息技术服务业               598,594.85                0.08
J        金融业                                      -                 -
K        房地产业                                     -                 -
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L        租赁和商务服务业                        650,000.00                    0.09
M        科学研究和技术服务业                     9,200,194.84                   1.23
N        水利、环境和公共设施管理业                     22,989.57                   0.00
O        居民服务、修理和其他服务业                              -                     -
P        教育                                         -                     -
Q        卫生和社会工作                        6,408,000.00                   0.86
R        文化、体育和娱乐业                           8,952.62                  0.00
S        综合                                        -                      -
         合计                           177,942,027.66                  23.77
        本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                                                           金额单位:人民币元
                                                                占基金资产净值
序号        股票代码      股票名称      数量(股)          公允价值(元)
                                                                 比例(%)
                                                           金额单位:人民币元
序号                债券品种          公允价值(元)          占基金资产净值比例(%)
         其中:政策性金融债                    10,571,944.70                    1.41
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                                                         金额单位:人民币元
                                                             占基金资产净值
序号    债券代码        债券名称          数量(张) 公允价值(元)
                                                              比例(%)
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。

     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未持有股指期货合约。
     本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓
位为主要目的。
     根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
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    根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
    根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
    报告期内基金投资的前十名证券除 20 浦发银行 CD529(证券代码 112009529)、20 浦
发银行永续债(证券代码 2028051)、20 邮储银行永续债(证券代码 2028006)、20 中铁建
投 MTN001(证券代码 102002257)、21 华夏银行 CD035(证券代码 112118035)外其他证券
的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
    根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法
履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
    根据 2021 年 4 月 6 日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被国家税务总
局韶山市税务局责令改正。
    根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反
反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。
    对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
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                                                   金额单位:人民币元
序号             名称                          金额(元)
序号      债券代码        债券名称      公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)
     本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                          单位:份
报告期期初基金份额总额                                          315,072,355.15
报告期期间基金总申购份额                                         258,468,351.57
减:报告期期间基金总赎回份额                                        40,138,657.72
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)                                         -
报告期期末基金份额总额                                          533,402,049.00
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
     本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
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                                      招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021 年第 3 季度报告
                         §8 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                         报告期末持有基金情况
投资者        持有基金份额比例
类别    序号   达到或者超过 20%           期初份额            申购份额              赎回份额       持有份额             份额占比
           的时间区间
机构     1   20210701-20210824    77,040,832.05                 -          -    77,040,832.05    14.44%
机构     2   20210701-20210824    84,227,229.15                 -          -    84,227,229.15    15.79%
机构     3                        61,466,136.36     28,208,039.49          -    89,674,175.85    16.81%
机构     4   20210831-20210909                -    105,388,897.06          -   105,388,897.06    19.76%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧
烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份
额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
       注:1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位;
       额,赎回份额包含赎回、转换转出、卖出等业务减少的份额。
       文件;
           招商基金管理有限公司
           地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
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                       招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021 年第 3 季度报告
 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
 客户服务中心电话:400-887-9555
 网址:http://www.cmfchina.com
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