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一次性清盘4只基金 招商等公募清理"迷你基金"毫不手软

2018-03-15 08:14:50 来源:国际金融报
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导言 3月12日至13日,招商基金管理有限责任公司连续两天发布召开基金份额持有人大会的提示性公告,将于3月14日通过通讯方式投票表决关于旗下产品终止基金合同的议案,拟一次性清盘4只基金产品。

今年以来,公募基金爆款频出认购火热的同时,基金清盘也在加速。多家基金公司对其旗下基金进行批量清盘。据统计,截至3月12日,3月份以来拟定清盘的基金就达近10只。

如此高密度的清盘行动,是响应监管层的要求,同时也是满足基金公司合理分配资源的需求。那么,会对基金投资者带来怎样的影响呢?

加速清盘,原因何在

近日,招商基金管理有限责任公司就旗下4只(A/C份额合并计算)基金产品发布召开基金份额持有人大会的提示性公告,审议关于旗下产品终止基金合同的议案。四只产品分别为招商丰享混合、招商丰达混合、招商丰睿混合、招商丰乐混合。

一方面可以看出,除招商丰睿混合A和招商丰乐混合C两只基金内部持有比例高以外,其余产品的机构持有比例均接近或达到100%。

一次性清盘4只基金 招商等公募清理

另一方面,拟清盘产品中除招商丰达混合A和招商丰睿混合C以外,其余产品规模均很迷你,规模最大的只有0.18亿元。

成立于2015年11月份的招商丰享混合C,成立之初规模为25亿元,2016年1季度期间赎回25亿元,申购1.83亿元,期末规模为1.83亿元。截至2017年12月31日,该基金规模仅剩0.18亿元。

招商丰达混合A2016年8月成立时规模为8亿元,2017年2季度,期间赎回5.04亿元,净资产变动率达-61.87%,3季度继续遭赎回0.94亿元。

从近期多家基金公司清理的基金产品来看,清盘基金多为规模较小的迷你基金。

清盘的触发条件是,连续60个工作日,基金持有人数量不满200人或连续60个工作日,基金资产净值低于5000万元。以上满足任一条件,基金就达到了清盘条件,基金公司需要及时向证监会说明情况。

招商基金在回复《国际金融报》记者采访时称:“公募基金清盘的原因主要有三点:第一,市场低迷,投资者对基金品种的选择发生变化;第二,市场需求生变,产品不再符合新的市场需求;第三,规模较小,为保护持有人利益和响应监管要求,清盘有助于减少运作成本。”

基金遭清盘,投资者怎么办

对于公募基金来讲,迷你基金规模过小、投资运作难度大,且占用了基金公司大量资源。那么基金公司加速对旗下基金进行批量清盘,会对基金投资者造成怎样的影响?

对此,诺亚财富派投研部基金研究经理李懿哲称:

基金清盘之后,投资者投资的资金是有保障的,不存在直接影响。在基金正式清盘时,会根据最后1天基金净值退回给投资者,相当于账户强制赎回。但投资时已产生的亏损(净值的下跌),强制赎回时,亏损没办法弥补。

所以对于投资者而言,没必要视基金清盘为洪水猛兽,不过也需要注意其间接影响。因为迷你基金一般不为基金公司重视,基金经理也可能投入精力有限。而且,基金清盘也或多或少影响投资延续性。所以,建议尽量选择规模1亿以上的基金,在基金挑选时做出规模软约束。

招商基金相关负责人称:

迷你基金清盘本质上是为了保护持有人的利益。对基金公司而言,清盘迷你基金可以更好地集中公司资源,加强投资管理,提升运营效率;对持有人而言,规模太小的基金,会增加分摊的产品管理成本,但清盘不会影响投资者的资产净值,资金会退回投资者账户。

整体而言,基金清盘并非普遍现象,如果遇到公募基金清盘的情况,投资者无需紧张,资金会根据基金净值退回银行账户,重新再选择一只新基金即可。

建议投资者尽量选择规模相对较大的基金,并时常关注持仓基金动态。但值得注意的是,基金规模并非越大越好,需综合考虑基金公司管理能力、产品预期风险收益水平、基金经理投资理念、市场环境变化等。

必达财经

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