| 投资策略 |
本基金将综合考虑国家经济政策、经济周期、各行业的相对估值水平和行业竞争格局等因素,进行大类资产在各行业间的配置。本基金聚焦于具有科技创新优势的行业和企业,深度挖掘依附于科技创新背后的新商业模式,重点关注以科技为创新驱动力、在产业竞争中掌握核心竞争优势的优质上市公司,致力于占领科技创新进程中的制高点。其中,本基金股票投资重点关注直接受益于科技创新红利、或在新科技、新技术推动下盈利水平长期显著提升的其他上市公司。
资产配置
本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。
股票投资
本基金将充分发挥研究团队自下而上的选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。
本基金管理人的股票投资具体分以下几个层次进行:
(1)品质筛选
筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的公司,构建备选股票池。主要筛选指标包括:
盈利能力指标(如P/E、P/CashFlow、P/FCF、P/S、P/EBIT等)
经营效率指标(如ROE、ROA、Returnonoperatingassets等)
财务状况指标(如D/A、流动比率等)
(2)价值评估
在公司备选股票池基础上,本基金将进一步通过对备选上市公司详实的案头分析和深入的实地调研,以定性与定量相结合的方法对公司价值进行综合评估,构建股票组合。其中,本基金重点关注以科技为创新驱动力、在产业竞争中掌握核心竞争优势的上市公司,包括:
所处的细分子行业未来有大幅的成长空间的上市公司;
利用技术手段颠覆传统行业,迅速提高市场集中度的上市公司;
管理层优秀、可以前瞻性的预判科技的更新换代所带来的行业变革并坚决投入,从而掌握行业制高点和供给稀缺性的上市公司;
管理层善于学习,可以在科技进步产业转型中,很好的把科技进步和企业的固有资源禀赋结合的上市公司;
利用新技术创造性的发展出新型商业模式的上市公司;
其他受益于新兴产业或传统产业的科技改造,并在行业中具备竞争优势的上市公司。
本基金管理人将对所关注的重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究,在明确的价值评估基础上精选优秀质地的投资标的构建股票组合。
(3)存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。
行业配置
不同行业受宏观经济周期、行业自身生命周期以及相关结构性因素的影响在不同时期表现往往具有明显差异。基金管理人采用多因素的定性与定量相结合的分析和预测方法,确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响,得出各行业的相对投资价值与投资时机。本基金管理人认为科技改造人类生活,历史上科技的发明,无数次的以跨跃的方式改变了人类的现有生存状态。本基金将密切跟踪科技创新带来的投资新机遇,并积极把握以科技为创新驱动力、具备核心竞争优势的相关行业带来的投资机会。 |
| 分红政策 |
1、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对其持有的A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的收益分配方式;
3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等分配权;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
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