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汇丰晋信2026(540004)基金概况
基金简称 汇丰晋信2026 基金代码 540004
基金类型 普通契约型开放式 投资类型 混合型
基金经理 刘淑生 设立日期 2008-07-23
管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 托管人 中国建设银行股份有限公司
投资目标 通过基于内在价值判断的股票投资方法,基于宏观经济、现金流、信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程,本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报,追求高于业绩比较基准的收益。
投资策略 (1)动态调整型策略:本基金属于生命周期基金中的“目标时间型”基金。概括而言,本基金的资产配置策略,随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的临近,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”再转变为“保守”,股票类资产比例逐步下降,而非股票类资产比例逐步上升。 (2)股票投资策略:随着股权分置改革的顺利完成,中国股票市场将迎来一个高速发展的阶段,“新兴成长”和“中国资产”将是今后较长时间内本基金管理人重点关注的投资方向。同时,本基金管理人认为中国股票市场在目前及未来一段时间内仍然属于弱有效市场,在很多方面表现出一定的完全非有效市场的特征,即在中国股市内存在诸多低风险而高收益的股票,以及高风险而低收益的股票。 (3)债券投资策略:1)动态投资策略本基金属于目标期生命周期型基金。在投资初始阶段,本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略;随着目标期限的临近和达到,本基金债券投资将逐步转向“稳健”和“保守”,在组合久期配置、组合久期浮动权限、个券选择上相应变动。2)久期匹配策略本基金将以“汇丰晋信生命周期债券基准-2026 年”为跟踪基准,对基准久期加以适当浮动,来建立本基金债券投资组合。随着到期日的临近,本基金投资组合的久期也将随着跟踪基准久期的变化相应调整,使其与基准相匹配;同时组合久期可以偏离基准久期的浮动权限也在不断下调,以此来不断降低债券投资组合的风险。3)其他投资策略 本基金还将采用收益率曲线变动分析、利率预期、收益率利差分析、公司基本面分析等 其他投资策略。 (4)权证投资策略:本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下,对权证进行主动投资。 (5)资产支持证券投资策略:本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回报。
选股基准 1、以风险控制为前提股票筛选策略:,本基金的股票初选库需经过流动性指标和波动性指标的筛选, 分别以换手率、市值指标和均方差指标作为衡量流动性和波动性的标准,剔除交易极不活跃或波动风险极大的股票。符合本基金流动性指标和波动性指标标准的股票进入基金股票初选库。 2、注重有高收益风险比特征的个股精选体系:对初选库股票进行基本面的分析,以从中挑选出质地优良、具有投资价值的股票。 3、以CFROI(投资现金回报率)指标为核心的财务分析和估值体系:本基金借鉴股东汇丰投资集团的全球化投资经验,建立了以CASH FLOW RETURN ONINVESTMENT (CFROI), 即投资现金回报率为核心指标的上市公司财务分析和估值体系。 4、公司治理评估与实地调研:通过借鉴汇丰投资关于上市公司评分体系的运用方法,本基金建立了全面的公司治理评估体系,对公司的治理水平进行全面评估;评估不合格的公司坚决予以规避。
业绩比较基准 X * MSCI 中国 A 股指数收益率 +(1-X)*中债新综合指数收益率(全价)
风险收益特征 本基金是一只生命周期基金,风险与收益水平会随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。
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