首页 - 基金 - 汇丰晋信增利A(540005) - 基金概况
汇丰晋信增利A(540005)基金概况
基金简称 汇丰晋信增利A 基金代码 540005
基金类型 普通契约型开放式 投资类型 债券型
基金经理 蔡若林 范力 设立日期 2008-12-03
管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 托管人 交通银行股份有限公司
投资目标 通过基金资产在不同市场的合理配置,追求基金资产的长期较高回报。
投资策略 (1)资产配置策略:本基金从全球、区域的宏观层面(经济增长、通货膨胀和利息的预期)出发,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,通过深入研究和分析中国国民经济的增长、利率和汇率政策的调整、上市公司总体和各个行业的盈利变化趋势,结合定性分析和定量分析,形成对不同类属市场的预测和判断(2)久期管理策略久期管理策略是债券型基金最基本的投资策略。久期管理策略在本质上是一种自上而下的策略,其目的在于通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 (3)品种选择策略:综合考虑收益性、流动性和风险性,进行主动性的品种选择,主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会,增加盈利性、控制风险等等,以争取获得适当的超额收益,提高整体组合收益率。 (4)企业债(含公司债)投资策略:企业债投资策略是一种自上而下的利率风险管理与自下而上的信用风险管理相结合的策略,是本基金最主要的投资策略。本基金所指企业债券,包括公司债和企业短期融资券。 (5)可转换债券的投资策略:可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种,兼具股性和债性的双重特征。一方面,通过投资部可转换债券对应标的股票的研究,判断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系,对目标转债的股性进行合理定价。另一方面,同通过对可转换债券债性的研究,结合可转换债券的发行主体及标的债券进行信用评级,考量其合理定价区间。力求选择被市场低估的品种,来构建本基金可转换债券的投资组合.(6)资产支持证券的投资策略通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,并估计违约率和提前偿付比率,对资产支持证券进行估值。 将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (7)股票投资策略:本基金持有股票余额合计不超过基金资产净值的20%。
选股基准 动态策略基金在股票市场中进行投资时,会运用汇丰晋信独有的研究方法,包括:①以CFROI(投资现金回报率)为核心指标的财务分析体系②HSBC上市公司评分体系。不受成长/价值、行业、大小市值等主题的限制,坚持自下而上的股票精选,灵活地进行个股选择,尽可能地顺应市场情况,捕捉市场中的各种投资机会。
业绩比较基准 中债新综合指数收益率(全价)
风险收益特征 因为动态策略是一只混合型基金,所以是一种中预期风险、收益中等的基金产品。
晨星评级:
网站导航 | 公司简介 | 合作伙伴 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-