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国泰价值:2014年半年度报告摘要

2014-08-29 00:00:00 来源:巨潮网
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国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)

2014 年半年度报告摘要

2014 年 6 月 30 日

基金管理人:国泰基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一四年八月二十九日

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 8 月 26 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

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2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国泰价值经典股票(LOF)

基金主代码 160215

交易代码 160215

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 8 月 13 日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 210,927,080.64 份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2010 年 9 月 13 日

2.2 基金产品说明

本基金主要依据价值投资经典指标,投资于具有良好盈利能力和价值被低

投资目标

估的股票,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。

1、资产配置策略:

为了提供更为清晰明确的风险收益特征,大类资产配置不作为本基金的核

心策略。除以下情况外,本基金的股票投资比例为 90%-95%。考虑市场

实际情况,本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估时进行大类资产

配置调整。利用联邦(FED)模型分析市场 PE 与国债收益率之间的关系,

判断我国股票市场和债券市场的估值水平是否高估或低估。在该资产配置

模型中使用七年国债到期收益率与沪深 300 平均名义收益率(平均市盈率

倒数)来判断债券市场与股票市场的相对投资价值,即当七年期国债到期

收益率大于沪深 300 平均名义收益率时,将股票投资比例下限降低为

60%,股票投资比例调整为 60%-95%。

2、股票投资策略:

(1)盈利能力股票筛选

本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象,采取自

投资策略

下而上精选个股策略,利用 ROIC、ROE、股息率等财务指标筛选出盈利

能力强的上市公司,构成具有盈利能力的股票备选池。

(2)价值评估分析

本基金通过价值评估分析,选择价值被低估上市公司,形成优化的股票池。

价值评估分析主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值

指标,选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净

率法、市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等,基金管理人根据不

同行业特征和市场特征灵活进行运用,努力为从估值层面持有人发掘价

值。

(3)实地调研

对于本基金计划重点投资的上市公司,公司投资研究团队将实地调研上市

公司,深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资项目进展以及

财务数据真实性等。为了保证实地调研的准确性,投资研究团队还将通过

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对上市公司的外部合作机构和相关行政管理部门进一步调研,对上述结论

进行核实。

(4)投资组合建立和调整

本基金将在案头分析和实地调研的基础上,建立和调整投资组合。在投资

组合管理过程中,本基金还将注重投资品种的交易活跃程度,以保证整体

组合具有良好的流动性。

3、债券投资策略

本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经

济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过收益率曲线配置等方法,

实施积极的债券投资管理。

4、权证投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将

以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市

场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下稳健的超额收益。

5、资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并

利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严

格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风

险。

6、股指期货投资策略

若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主

要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易

活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的

研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资

产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律

法规的规定执行。

本基金的业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益

业绩比较基准

率×20%。

本基金是股票型基金,预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型

风险收益特征 基金。本基金主要投资于具有良好盈利能力且价值被低估的上市公司,属

于中高预期风险的证券投资基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 林海中 田青

信息披露

联系电话 021-31081600转 010-67595096

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 (021)31089000,400-888-8688 010-67595096

传真 021-31081800 010-66275853

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2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com

上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦

基金半年度报告备置地点 16 层-19 层

北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 -15,172,029.27

本期利润 -1,255,533.24

加权平均基金份额本期利润 -0.0057

本期基金份额净值增长率 -0.47%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)

期末可供分配基金份额利润 -0.2416

期末基金资产净值 179,601,438.67

期末基金份额净值 0.851

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去一个月 6.78% 1.12% 0.49% 0.62% 6.29% 0.50%

过去三个月 9.24% 1.18% 1.32% 0.70% 7.92% 0.48%

过去六个月 -0.47% 1.31% -4.56% 0.83% 4.09% 0.48%

过去一年 14.38% 1.24% -0.62% 0.94% 15.00% 0.30%

过去三年 -8.40% 1.25% -21.18% 1.04% 12.78% 0.21%

自基金合同生

-14.90% 1.20% -15.95% 1.06% 1.05% 0.14%

效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

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国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2010 年 8 月 13 日至 2014 年 6 月 30 日)

注:本基金的合同生效日为 2010 年 8 月 13 日。本基金在 6 个月建仓期结束时,各项资产配置比例

符合合同约定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在

北京和深圳设有分公司。

截至 2014 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金:金鑫证券投资基金,

以及 46 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2

只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回

报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝

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筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而

来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增

值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、

国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100

指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证

券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投

资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板

300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联

接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券

型证券投资基金、国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金

泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资

基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)(由

国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期国债交易型开放式

指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100

交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型

开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰目标收益保本混合型证券投

资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国

泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国

泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老

定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金。另外,本基金管理人

于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个

投资组合。2007 年 11 月 19 日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,

本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3 月 24

日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基

金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 (助理)期限 说明

年限

任职日期 离任日期

周伟锋 本基金的基金 2014-03-1 - 6 硕士研究生。曾任中国航天科技集

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经理、国泰中 7 团西安航天发动机厂技术员,2008

小盘成长股票 年 7 月加盟国泰基金,历任研究

(LOF)的基 员,高级研究员,2012 年 1 月至

金经理 2013 年 6 月任国泰金鹰增长证券

投资基金、国泰中小盘成长股票型

证券投资基金(LOF)的基金经理

助理,2013 年 6 月起任国泰中小

盘成长股票型证券投资基金的基

金经理,2014 年 3 月起兼任国泰

价值经典股票型证券投资基金的

基金经理。

硕士研究生。曾任职于中期国际期

货公司、和利投资发展公司、平安

保险公司投资管理中心。2003 年 1

月加盟国泰基金管理有限公司,曾

任国泰金泰封闭基金经理、金鹿保

本增值基金和金象保本增值基金

的共同基金经理。2006 年 7 月至

本基金的基金 2008 年 5 月担任国泰金龙行业混

经理、国泰金 合型证券投资基金的基金经理,

鹏蓝筹混合、 2007 年 4 月至 2010 年 10 月任金

国泰民益灵活 鑫证券投资基金的基金经理,2008

配置混合(原 年 5 月起任国泰金鹏蓝筹价值混

国泰淘新灵活 合型证券投资基金的基金经理,

配置)、国泰浓 2010-08-1 2010 年 8 月至 2014 年 3 月兼任国

黄焱 2014-03-17 19

益灵活配置混 3 泰价值经典股票型证券投资基金

合的基金经 (LOF)的基金经理,2014 年 5

理,权益投资 月起兼任国泰民益灵活配置混合

(事业)部总 型证券投资基金(原国泰淘新灵活

经理、公司总 配置混合型证券投资基金)和国泰

经理助理兼公 浓益灵活配置混合型证券投资基

司投资总监 金的基金经理。2009 年 5 月至 2011

年 1 月任基金管理部副总监,2011

年 1 月至 2014 年 3 月任基金管理

部总监。2011 年 1 月至 2012 年 2

月任公司投资副总监,2012 年 2

月起任公司投资总监。2012 年 10

月起任公司总经理助理。2014 年 3

月起任权益投资事业部总经理。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生

效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易

制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤

勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人

谋求最大利益。

本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合

同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完

整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,

基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投

资人的合法权益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关

规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保

公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

(一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过

对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下,且大部分溢

价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。

(二)扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足

够多观测样本的基金配对(样本数≥20),溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。

(三)基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有

可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

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本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告

期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

今年以来,宏观经济的预期经历了一定的波折,一季度末时市场对经济的预期比较悲观,但实

际经济整体运行情况继续维持着过去两年的相对平淡预期与趋势,从宏观经济如 GDP、CPI 等主要

指标来看,没有看到明显的好的信号,但从目前来看也并没有出现恶化的迹象,今年中期也没有出

现去年中期那种资金极度紧张的局面。

与之相对应的是,证券市场出现了明显的波动,沪深 300 指数半年下跌超过 7%,主要是一季度

下跌过多造成,二季度基本上在平衡的位置运行三个月,上涨 0.88%。代表成长类的创业板指数出

现非常大的波动,在一季度前半段大幅上涨之后,波动明显加大,最终仅以上涨 7.69%报收。从行

业上来看,上半年表现较好的是计算机、通信等行业,表现靠后的煤炭、非银金融等行业。

上半年在操作方面,我们对组合结构进行了调整,一方面我们坚持了估值与增长合理性的出发

点,把组合持仓的长期投资价值与短期风格进行了一定的匹配。另一方面,我们针对上市公司年报、

季报的公布以及对中报的前瞻与预判,选择更符合经济发展方向的兼具价值与成长空间的企业。重

点增加了新能源汽车相关行业与个股的配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2014 年上半年净值增长率为-0.47%,同期业绩比较基准收益率为-4.56%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从目前时点来展望宏观经济,与我们一季度展望基本一致,预计相对温和的局面仍将维持较长

一段时间。总体来看,我们认为经济总量在过去两年到今后较长一段时间,都有可能从数据上相对

钝化,而与实业、市场相关更多的是经济的结构与未来发展的方向。二季度相应的预期变化发生对

经济悲观预期者的信心修复,特别是在政府之手多次引导之后,其悲观程度会明显好转。

从我们的判断来看,未来经济的三大正向推动力仍然是改革、技术创新与结构转型。一方面是

来自于从上至下的政府、国有企业的改革,将在一定时间内成为国有及相关上市公司的主要关注点,

同时,改革也是潜在社会经济效率提升的推动因素,这些改革包括国企改革、能源结构改革、劳动

力形势变化、医疗体制改革等等;另一方面,随着移动互联网、机器人、电动汽车等各种创新技术

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在国内外的开始应用,使得未来这些新技术的应用对于各行各业都有着巨大行业推动力,同时对各

传统行业内部的竞争格局将进行加速重新定位;再次,从我们经济发展的阶段来看,随着自然环境

的相对恶化、人力成本的持续上升、资源的持续紧张以及人民对于社会性需求的持续上升,使得无

论是政府还是企业而言,都有压力,同时也有动力去进行结构转型,而这也将是社会发展的重要推

动力。

对于证券市场,随着对经济下滑担心的好转,使得大幅下跌的空间不大,同时,正是由于传统

经济到了一定的增速瓶颈,使得大的趋势性向上的可能性也不大。因此,我们倾向于认为结构性行

情仍将存在较长一段时间内。我们将继续重点配置符合改革、技术创新、经济转型等方向的行业与

公司,继续关注如电动车的发展带来的上下游产业链的增长机会等等。

我们在追求收益的同时,将更加注重风险与价值的评估以及风险控制,为持有人创造稳健良好

的中长期业绩回报将是我们不变的目标。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制订了相关制度及流程。估值委员

会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内

相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责,成员包括基

金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从

业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出

相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的

利润。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、

基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履

行了基金托管人应尽的义务。

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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基

金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,

未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表

会计主体:国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)

报告截止日:2014 年 6 月 30 日

单位:人民币元

本期末 上年度末

资产

2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日

资产: - -

银行存款 10,018,374.68 7,685,531.34

结算备付金 419,329.56 83,149.75

存出保证金 61,121.61 30,053.54

交易性金融资产 170,014,809.27 189,290,730.11

其中:股票投资 162,993,809.27 177,887,972.61

基金投资 - -

债券投资 7,021,000.00 11,402,757.50

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 2,920,788.18 -

应收利息 188,782.58 266,735.29

应收股利 - -

应收申购款 12,646.46 16,064.20

递延所得税资产 - -

其他资产 30,247.11 -

资产总计 183,666,099.45 197,372,264.23

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本期末 上年度末

负债和所有者权益

2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日

负债: - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 2,969,591.17 338,321.58

应付赎回款 533,018.18 199,584.30

应付管理人报酬 211,917.46 253,026.00

应付托管费 35,319.59 42,170.99

应付销售服务费 - -

应付交易费用 222,916.44 65,466.79

应交税费 12,000.00 12,000.00

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 79,897.94 60,151.49

负债合计 4,064,660.78 970,721.15

所有者权益: - -

实收基金 210,927,080.64 229,577,795.43

未分配利润 -31,325,641.97 -33,176,252.35

所有者权益合计 179,601,438.67 196,401,543.08

负债和所有者权益总计 183,666,099.45 197,372,264.23

注:报告截止 2014 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.851 元,基金份额总额 210,927,080.64 份。

6.2 利润表

会计主体:国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)

本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 2013 年 1 月 1 日至 2013

年 6 月 30 日 年 6 月 30 日

一、收入 1,272,756.08 600,662.26

1.利息收入 163,621.54 287,119.68

其中:存款利息收入 50,520.94 111,991.18

债券利息收入 92,982.07 159,375.63

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 20,118.53 15,752.87

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以“-”填列) -12,810,351.10 2,057,292.75

第 13 页共 31 页

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

其中:股票投资收益 -14,428,110.55 474,520.28

基金投资收益 - -

债券投资收益 -19,016.10 50,165.00

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 1,636,775.55 1,532,607.47

3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 13,916,496.03 -1,750,795.54

4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -

5.其他收入(损失以“-”号填列) 2,989.61 7,045.37

减:二、费用 2,528,289.32 3,167,108.55

1.管理人报酬 1,325,833.54 2,142,460.22

2.托管费 220,972.29 357,076.70

3.销售服务费 - -

4.交易费用 852,994.15 547,005.57

5.利息支出 6,618.89 -

其中:卖出回购金融资产支出 6,618.89 -

6.其他费用 121,870.45 120,566.06

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -1,255,533.24 -2,566,446.29

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以“-”号填列) -1,255,533.24 -2,566,446.29

6.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)

本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日

单位:人民币元

本期

项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基

229,577,795.43 -33,176,252.35 196,401,543.08

金净值)

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数(本期利 - -1,255,533.24 -1,255,533.24

润)

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数(净 -18,650,714.79 3,106,143.62 -15,544,571.17

值减少以“-”号填列)

其中:1.基金申购款 2,668,948.93 -468,842.61 2,200,106.32

2.基金赎回款 -21,319,663.72 3,574,986.23 -17,744,677.49

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动(净值减少以“-”号

第 14 页共 31 页

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

填列)

五、期末所有者权益(基

210,927,080.64 -31,325,641.97 179,601,438.67

金净值)

上年度可比期间

项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基

383,168,499.34 -82,066,333.67 301,102,165.67

金净值)

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数(本期利 - -2,566,446.29 -2,566,446.29

润)

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数(净 -128,410,136.45 19,492,488.02 -108,917,648.43

值减少以“-”号填列)

其中:1.基金申购款 7,252,542.23 -1,364,026.88 5,888,515.35

2.基金赎回款 -135,662,678.68 20,856,514.90 -114,806,163.78

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

- - -

值变动(净值减少以“-”号

填列)

五、期末所有者权益(基

254,758,362.89 -65,140,291.94 189,618,070.95

金净值)

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理人负责人:金旭,主管会计工作负责人:张琼,会计机构负责人:王嘉浩

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 630 号《关于同意国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)募集

的批复》核准,由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰价值经

典股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首

次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,276,571,824.00 元,业经普华永道中天会计师事务所

有限公司普华永道中天验字(2010)第 210 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国泰价值经

典股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2010 年 8 月 13 日正式生效,基金合同生效日的基金份额

总额为 1,276,858,197.34 份基金份额,其中认购资金利息折合 286,373.34 份基金份额。本基金的基金

管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

第 15 页共 31 页

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

经 深 圳 证 券 交 易 所 ( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字 [2010] 第 282 号 文 审 核 同 意 , 本 基 金

162,490,716.00 份基金份额于 2010 年 9 月 13 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场

外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)基金合同》

的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许

基金投资的其他金融工具。股票投资占基金资产的比例范围为 60%-95%,债券、权证、资产支持证

券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围为 0%-35%。其

中权证投资比例不高于基金资产净值的 3%。本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的

比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金将不低于 80%的股票资产投资于具有良好盈利能力和

价值被低估的股票。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率

×20%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2014 年 8 月 26 日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项

具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称

“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告

和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰价值

经典股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作

编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2014 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年

6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动

情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

第 16 页共 31 页

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的差

价收入不予征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,

债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%

的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月

以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)

的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金

持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁

日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%

的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期和本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

第 17 页共 31 页

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构

基金代销机构、受基金管理人的控股股

宏源证券股份有限公司(“宏源证券”)

东(中国建投)控制的公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易

金额单位:人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年6月30日 2013年1月1日至2013年6月30日

关联方名称 占当期股 占当期股

成交金额 票成交总 成交金额 票成交总

额的比例 额的比例

宏源证券 62,884,394.77 11.36% 99,817,842.39 29.82%

6.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.3 债券交易

金额单位:人民币元

本期 上年度可比期间

2014年1月1日至2014年6月30日 2013年1月1日至2013年6月30日

关联方名称 占当期债 占当期债

成交金额 券成交总 成交金额 券成交总

额的比例 额的比例

宏源证券 1,170,382.90 89.02% - -

6.4.8.1.4 债券回购交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

第 18 页共 31 页

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

2014年1月1日至2014年6月30日 2013年1月1日至2013年6月30日

占当期债 占当期债

券回购成 券回购成

成交金额 成交金额

交总额的 交总额的

比例 比例

宏源证券 26,000,000.00 32.10% - -

6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

本期

2014年1月1日至2014年6月30日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

宏源证券 57,250.07 11.38% 1,063.21 0.48%

上年度可比期间

2013年1月1日至2013年6月30日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

宏源证券 90,072.16 29.84% 35,751.20 21.99%

注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手

费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务

等。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年6月 2013年1月1日至2013年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 1,325,833.54 2,142,460.22

其中:支付销售机构的客户维护费 473,685.69 672,844.10

注:支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,

逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

第 19 页共 31 页

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

6.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年6月 2013年1月1日至2013年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的托管费 220,972.29 357,076.70

注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计

至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位:份

本期 上年度可比期间

项目 2014年1月1日至2014年6月30 2013年1月1日至2013年6月30

日 日

期初持有的基金份额 20,023,500.00 20,023,500.00

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减:期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 20,023,500.00 20,023,500.00

期末持有的基金份额

9.49% 7.86%

占基金总份额比例

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2014年1月1日至2014年6月30日 2013年1月1日至2013年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 10,018,374.6 46,656.69 18,588,949.2 109,746.71

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8 8

注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.9 期末(2014 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

复牌

股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末

备注

代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位:股) 成本总额 估值总额

30027 华宇软 2014-06 重大事

40.30 - - 215,081.00 7,480,152.44 8,667,764.30 -

1 件 -27 项

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价

值相差很小。

第 21 页共 31 页

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(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:

第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

(ii) 各层次金融工具公允价值

于 2014 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

161,347,044.97 元,属于第二层级的余额为 8,667,764.30 元,无属于第三层级的余额(2013 年 12 月

31 日:第一层级 183,556,464.22 元,第二层级 5,734,265.89 元,无第三层级)。

(iii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及

限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值

对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例(%)

1 权益投资 162,993,809.27 88.74

其中:股票 162,993,809.27 88.74

2 固定收益投资 7,021,000.00 3.82

其中:债券 7,021,000.00 3.82

第 22 页共 31 页

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资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 10,437,704.24 5.68

7 其他各项资产 3,213,585.94 1.75

8 合计 183,666,099.45 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 120,919,590.85 67.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 3,316,708.65 1.85

F 批发和零售业 13,354,395.47 7.44

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务业

I 12,000,264.30 6.68

J 金融业 5,613,800.00 3.13

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 7,789,050.00 4.34

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

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国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告摘要

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 162,993,809.27 90.75

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(%)

1 600563 法拉电子 530,000 17,622,500.00 9.81

2 600335 国机汽车 850,057 13,354,395.47 7.44

3 002108 沧州明珠 775,000 9,819,250.00 5.47

4 002402 和而泰 500,949 9,327,670.38 5.19

5 002364 中恒电气 499,932 8,903,788.92 4.96

6 300271 华宇软件 215,081 8,667,764.30 4.83

7 002672 东江环保 285,000 7,789,050.00 4.34

8 002436 兴森科技 300,000 7,560,000.00 4.21

9 600196 复星医药 370,042 7,471,147.98 4.16

10 002475 立讯精密 223,000 7,309,940.00 4.07

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的半年度报

告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位:人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

(%)

1 600563 法拉电子 18,021,093.37 9.18

2 002364 中恒电气 12,668,102.62 6.45

3 600335 国机汽车 10,312,458.60 5.25

4 000729 燕京啤酒 8,909,980.54 4.54

5 600406 国电南瑞 8,855,010.82 4.51

6 002402 和而泰 8,244,042.79 4.20

7 002108 沧州明珠 8,199,545.99 4.17

8 600660 福耀玻璃 8,162,369.38 4.16

9 000919 金陵药业 7,938,723.73 4.04

10 002436 兴森科技 7,754,353.93 3.95

11 002475 立讯精密 7,561,001.32 3.85

12 300271 华宇软件 7,480,152.44 3.81

13 000516 开元投资 7,448,381.12 3.79

14 600196 复星医药 7,060,208.20 3.59

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15 600079 人福医药 6,689,451.87 3.41

16 002509 天广消防 6,645,825.80 3.38

17 002334 英威腾 6,094,846.12 3.10

18 300307 慈星股份 5,869,856.02 2.99

19 002483 润邦股份 5,798,456.23 2.95

20 300054 鼎龙股份 5,324,619.12 2.71

21 600741 华域汽车 4,337,001.15 2.21

22 002055 得润电子 4,220,976.00 2.15

23 000400 许继电气 4,165,615.64 2.12

24 002063 远光软件 4,112,736.25 2.09

25 300124 汇川技术 4,089,481.40 2.08

26 002527 新时达 4,071,851.24 2.07

27 002497 雅化集团 3,930,913.43 2.00

28 601998 中信银行 3,929,648.00 2.00

注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位:人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

(%)

1 600089 特变电工 9,078,866.64 4.62

2 601318 中国平安 8,938,637.19 4.55

3 000729 燕京啤酒 8,793,607.85 4.48

4 000001 平安银行 8,424,917.09 4.29

5 601601 中国太保 8,332,836.61 4.24

6 000919 金陵药业 7,894,757.79 4.02

7 600587 新华医疗 7,382,021.55 3.76

8 000516 开元投资 7,308,268.63 3.72

9 600036 招商银行 7,097,713.84 3.61

10 601166 兴业银行 6,652,470.25 3.39

11 600009 上海机场 6,365,419.69 3.24

12 600000 浦发银行 6,185,962.16 3.15

13 600153 建发股份 5,956,705.92 3.03

14 600376 首开股份 5,824,241.29 2.97

15 600660 福耀玻璃 5,744,191.20 2.92

16 002483 润邦股份 5,447,924.97 2.77

17 600335 国机汽车 5,362,107.24 2.73

18 002063 远光软件 5,199,168.78 2.65

19 002364 中恒电气 5,173,017.02 2.63

20 300307 慈星股份 5,118,241.56 2.61

21 002334 英威腾 5,109,549.36 2.60

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22 600835 上海机电 5,033,646.11 2.56

23 600563 法拉电子 4,553,442.40 2.32

24 600292 中电远达 4,366,144.28 2.22

25 600600 青岛啤酒 4,238,407.24 2.16

26 300207 欣旺达 4,225,007.98 2.15

27 600741 华域汽车 4,165,595.03 2.12

28 601238 广汽集团 4,095,747.02 2.09

29 002152 广电运通 3,986,980.33 2.03

注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位:人民币元

买入股票的成本(成交)总额 270,960,747.74

卖出股票的收入(成交)总额 285,420,876.06

注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关

交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(%)

1 国家债券 7,021,000.00 3.91

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 - -

8 其他 - -

9 合计 7,021,000.00 3.91

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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(%)

1 019322 13 国债 22 70,000 7,021,000.00 3.91

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以

套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货

合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指

期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,

谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

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年受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 61,121.61

2 应收证券清算款 2,920,788.18

3 应收股利 -

4 应收利息 188,782.58

5 应收申购款 12,646.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 30,247.11

8 其他 -

9 合计 3,213,585.94

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位:人民币元

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值 值比例(%) 况说明

1 300271 华宇软件 8,667,764.30 4.83 重大事项

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

户均持有的 持有人结构

持有人户数(户)

基金份额 机构投资者 个人投资者

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占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

5,247 40,199.56 36,990,893.31 17.54% 173,936,187.33 82.46%

8.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例

1 王英女 5,000,700.00 25.78%

2 赵虹 5,000,700.00 25.78%

3 安徽鸿路置业有限公司 1,992,179.00 10.27%

4 刘志平 500,035.00 2.58%

5 林亚青 400,098.00 2.06%

6 陈文涛 300,027.00 1.55%

7 王慧 230,013.00 1.19%

8 刘秀芹 200,020.00 1.03%

9 陆惠芳 150,024.00 0.77%

10 郑斯萍 110,009.00 0.57%

注:上述份额均为场内份额,持有人均为场内持有人。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 1,247,143.16 0.59%

9 开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2010 年 8 月 13 日)基金份额总额 1,276,858,197.34

本报告期期初基金份额总额 229,577,795.43

本报告期基金总申购份额 2,668,948.93

减:本报告期基金总赎回份额 21,319,663.72

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 210,927,080.64

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。

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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内,本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业

务部总经理助理职务。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内,本基金投资策略无改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内,基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚

的情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

广发证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

上海证券 1 154,674,022.58 27.93% 140,815.53 27.98% -

华宝证券 1 120,297,698.30 21.72% 109,517.86 21.76% -

东方证券 2 99,387,269.15 17.95% 90,481.99 17.98% -

宏源证券 2 62,884,394.77 11.36% 57,250.07 11.38% -

民族证券 1 50,721,525.44 9.16% 46,177.36 9.18% -

国泰君安 2 44,237,160.87 7.99% 40,273.53 8.00% -

中银国际 1 6,728,306.00 1.21% 6,125.47 1.22% -

长江证券 1 5,530,938.00 1.00% 5,035.32 1.00% -

东兴证券 1 4,702,985.61 0.85% 3,341.05 0.66% -

海通证券 1 4,624,300.12 0.84% 4,210.05 0.84% -

注:基金租用席位的选择标准是:

(1)资力雄厚,信誉良好;

(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;

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(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;

(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业

发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特定

要求,提供专门研究报告。

选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席位券商标准的,由

公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因),并经公司批准。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

广发证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

36,000,00

上海证券 - - 44.44% - -

0.00

华宝证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

26,000,00

宏源证券 1,170,382.90 89.02% 32.10% - -

0.00

19,000,00

民族证券 - - 23.46% - -

0.00

国泰君安 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

东兴证券 144,338.80 10.98% - - - -

海通证券 - - - - - -

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