招商现金增值开放式证券投资基金
更新的招募说明书摘要
(二零一六年第一号)
招商现金增值开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)于2003年12月5日由中国
证券监督管理委员会证监基金字〔2003〕136号批准募集。本基金的基金合同于2004年1
月14日正式生效。
重要提示
招商现金增值开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会 2003 年 12 月 5 日的证监基金字〔2003〕136 号文批准公开发行。本基金的基金合
同于 2004 年 1 月 14 日正式生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司(“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内容真
实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,
并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有
风险。
投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投
资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基金管理人
不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资
人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2016 年 1 月 14 日,有关财务数据和净值
表现截止日为 2015 年 12 月 31 日。
一、基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称:招商基金管理有限公司
住所:深圳市福田区深南大道 7088 号
设立日期:2002 年 12 月 27 日
法定代表人:李浩
办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
电话:(0755)83199596
传真:(0755)83076974
联系人:赖思斯
注册资本:人民币 2.1 亿元
(二) 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍:
李浩,男,工商管理硕士,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行股份有限公司,
曾任行长助理、上海分行行长、副行长,现任执行董事、党委副书记、常务副行长兼财
务负责人。现任公司董事长。
邓晓力,女,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商证券,
期间于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作,参与
南方证券的清算;在加入招商证券前,曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任
招商证券股份有限公司副总裁,分管风险管理、公司财务、清算及培训工作;中国证券
业协会财务与风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。
金旭,女,北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006
年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资
有限公司北京代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公
司总经理。2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事兼招商资产
管理(香港)有限公司董事长。
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李俊江,男,经济学博士,教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德
国不莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学
院院长、金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世
界经济学会副秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会
委员、中共吉林省委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公
司独立董事。
王莉,女,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军
昆明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金
融处干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行
长助理、副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理;
联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
蔡廷基,男,毕业于香港理工学院(现为香港理工大学)会计系。历任香港毕马威
会计师事务所审计部副经理、经理,毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人,毕马
威华振会计师事务所上海首席合伙人,毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙
人。现为香港会计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联
合会名誉副主席。兼任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执
行独立董事。现任公司独立董事。
孙谦,男,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦
大学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商
管理硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务
管理与会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学
管理学院特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上
海期货交易所博士后工作站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项
目负责人。现任公司独立董事。
张卫华,女,1981 年 07 月――1988 年 8 月,曾在江苏省连云港市汽车运输公司财
务部门任职;1983 年 11 月――1988 年 08 月,任中国银行连云港分行外汇会计部主任;
1988 年 08 月――1994 年 11 月,历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部
总经理助理;1994 年 11 月――2006 年 02 月,历任招银证券、国通证券及招商证券股
份有限公司总裁助理兼稽核审计部总经理; 2006 年 03 月――2009 年 04 月,任招商证
券股份有限公司稽核监察总审计师;2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。
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现任公司监事会主席。
周松,男,武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行,1997
年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006
年 6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 7
月任招商银行武汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部
副总经理(主持工作)。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。
2012 年 9 月至 2014 年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年
6 月至 2014 年 12 月任招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年 12
月起任招商银行总行同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
罗琳,女,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部,
先后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,
公司成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监,现任
产品运营官兼市场推广部总监、公司监事。
鲁丹,女,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP 系统实施顾问;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;
2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年 2 月至 2014
年 3 月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司人力资源
部总监、公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬,男,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金管理有限公司,历任基
金核算部高级经理、副总监、总监,现任产品研发一部总监、公司监事。
钟文岳,男,厦门大学货币银行学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发
展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申
银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发
投资股份有限公司总经理;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司
副总经理;2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月
至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015 年 6 月加入招商基金
管理有限公司,现任副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎,男,中国国籍,中欧国际工商学院 EMBA,曾任职于南京熊猫电子集团,任设
计师;1998 年 3 月加入原君安证券南京营业部交易部,任经理助理;1999 年 11 月加入
中国平安保险(集团)股份有限公司资金运营中心基金投资部,从事交易及证券研究工
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作;2000 年 11 月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部,任交易主管;2008 年 2 月加
入国泰基金管理有限公司量化投资事业部,任投资总监、部门总经理;2015 年加入招商
基金管理有限公司,现任公司副总经理。
欧志明,男,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士;2002 年加入广发
证券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险
控制岗从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部高
级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产
管理有限公司董事。
潘西里,男,硕士,1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法务工作;2001
年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003 年 2 月加入中国证券
监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;2015 年加入
招商基金管理有限公司,现任督察长。
2、本基金基金经理介绍
本公司采用团队投资方式,通过整个投资部门全体人员的共同努力来争取良好的投
资业绩。基金经理简介如下:
刘万锋,男,硕士。2005 年 7 月加入北京吉普汽车有限公司任财务岗,从事财务管
理工作,2009 年 7 月加入国家开发银行股份有限公司资金局,任交易员,从事资金管理、
流动性组合管理工作,2014 年 6 月加入招商基金管理有限公司,任助理基金经理,从事
利率市场化研究,并协助基金经理进行组合管理,现任招商现金增值开放式证券投资基
金基金经理(管理时间:2015 年 1 月 14 日至今)、招商双债增强债券型证券投资基金
(LOF)基金经理(管理时间:2015 年 6 月 9 日至今)、招商招益一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 12 月 25 日至今)。
本基金历任基金经理包括:高亚华(Francis Koo)先生,管理时间为 2004 年 1
月 14 日至 2005 年 1 月 14 日;何钟先生,管理时间为 2004 年 1 月 14 日至 2005 年 5 月
13 日;杜海涛先生,管理时间为 2005 年 5 月 13 日至 2006 年 5 月 26 日;胡军华女士,
管理时间为 2005 年 5 月 13 日至 2006 年 5 月 26 日;周理先生,管理时间为 2006 年 5
月 26 日至 2007 年 1 月 10 日;陈震先生,管理时间为 2006 年 5 月 26 日至 2007 年 1 月
10 日;佘春宁先生,管理时间为 2007 年 1 月 10 日至 2010 年 8 月 19 日;胡慧颖女士,
管理时间为 2010 年 8 月 19 日至 2015 年 1 月 5 日;向霈女士,管理时间为 2013 年 12
月 27 日至 2015 年 6 月 10 日。
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3、投资决策委员会成员:
公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、总经理助理
及投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王忠波、总经理助理兼
全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理裴晓辉、交易部总监路明、国际业务部总监
白海峰。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人概况
1、基本情况
名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)
设立日期:1987 年 4 月 8 日
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本:252.20 亿元
法定代表人:李建红
行长:田惠宇
资产托管业务批准文号:证监基金字【2002】83 号
电话:0755—83199084
传真:0755—83195201
资产托管部信息披露负责人:张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商
业银行,总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于 2002
年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股,4 月 9 日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内
第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股,9 月 22 日
在香港联交所挂牌交易(股票代码:3968),10 月 5 日行使 H 股超额配售,共发行了
24.2 亿 H 股。截止,2015 年 9 月 30 日,本集团总资产 5.2223 万亿元人民币,高级法下
资本充足率 12.79%,权重法下资本充足率 12.14%。
2002 年 8 月,招商银行成立基金托管部;2005 年 8 月,经报中国证监会同意,更
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名为资产托管部,下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包
业务室 5 个职能处室,现有员工 60 人。2002 年 11 月,经中国人民银行和中国证监会批
准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务资格上市银行;2003
年 4 月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行,拥有证
券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、全国社会保
障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托
管核心价值,独创“6S 托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历
史使命,不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托
管业务综合系统和“6 心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内
首个托管银行网站,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只
信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第
一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家
大小非解禁资产、第一单 TOT 保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转
变,得到了同业认可。
经过十三年发展,招商银行资产托管规模快速壮大。2015 年招商银行加大高收益托
管产品营销力度,截止 12 月末新增托管公募开放式基金 61 只,新增首发公募开放式基
金托管规模 990.05 亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势,托管费收入、托管资产
均创出历史新高,实现托管费收入 35.66 亿元,同比增长 68.83%,托管资产余额 7.16
万亿元,同比增长 101.97%。作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人,成功签约“壹
基金”公益资金托管,为我国公益慈善资金监管、信息披露进行有益探索,该项目荣获
2012 中国金融品牌「金象奖」“十大公益项目”奖;四度蝉联获《财资》“中国最佳托管
专业银行”。
(二)主要人员情况
李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英
国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有
限公司董事长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董
事长、中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公
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司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总
裁助理、总经济师、副总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。
美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月
历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银
行零售业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生,本行副行长。大学本科毕业,副研究员。1996 年 12 月加入本行,历任
杭州分行办公室主任兼营业部总经理,杭州分行行长助理、副行长,南昌支行行长,南
昌分行行长,总行人力资源部总经理,总行行长助理,2008 年 4 月起任本行副行长。兼
任招银国际金融有限公司董事长。
姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级管理
人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业银行深圳
市分行,从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今,历任招商银行总行
资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要
设计、开发者之一,具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服
务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
(三)基金托管业务经营情况
截至 2015 年 12 月 31 日,招商银行股份有限公司累计托管 151 只开放式基金及其
它托管资产,托管资产为 71,557.79 亿元人民币。
三、相关服务机构
(一)销售机构
1. 直销机构:招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话:400-887-9555(免长途话费)
招商基金官网交易平台
交易网站:www.cmfchina.com
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交易电话:400-887-9555(免长途话费)
电话:(0755)83196437
传真:(0755)83199059
联系人:陈梓
招商基金战略客户部
地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
电话:(010)66290540
联系人:刘超
招商基金机构理财部
地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话:(0755)83190452
联系人:刘刚
地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 1601 室
电话:(021)68889916-116
联系人: 秦向东
地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
电话:(010)83064741
联系人:张鹤
招商基金直销交易服务联系方式
地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金客服中心直销柜台
电话:(0755)83196359 83196358
传真:(0755)83196360
备用传真:(0755)83199266
联系人:贺军莉
2. 代销机构:招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人:李建红
电话:(0755)83198888
传真:(0755)83195050
联系人:邓炯鹏
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3. 代销机构:中国银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人:田国立
电话:95566
传真:(010)66594853
联系人:张建伟
4. 代销机构:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
电话:95588
传真:010-66107914
联系人:杨菲
5. 代销机构:中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人:常振明
电话:95558
传真:(010)65550827
联系人:廉赵峰
6. 代销机构:中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人:刘士余
电话:95599
传真:(010)85109219
联系人:唐文勇
7. 代销机构:中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人:王洪章
电话:010-66275654
传真:010-66275654
联系人:王琳
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8. 代销机构:交通银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
电话:(021)58781234
传真:(021)58408483
联系人:张宏革
9. 代销机构:平安银行股份有限公司
注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人:孙建一
电话:95511-3
传真:(021)50979507
联系人:张莉
10. 代销机构:中国光大银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人:唐双宁
电话:95595
传真:(010)63636248
联系人:朱红
11. 代销机构:上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人:吉晓辉
电话:(021)61618888
传真:(021)63604199
联系人:高天
12. 代销机构:中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
电话:95568
传真:(010)58092611
联系人:王继伟
10
13. 代销机构:北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
法定代表人:闫冰竹
电话:95526
传真:010-66226045
联系人:孔超
14. 代销机构:华夏银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人:吴建
电话:(010)85238667
传真:(010)85238680
联系人:郑鹏
15. 代销机构:中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人:李国华
电话:95580
传真:(010)68858117
联系人:王硕
16. 代销机构:包商银行股份有限公司
注册地址:内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人:李镇西
电话:0472-5189051
传真:0472-5189057
联系人:张建鑫
17. 代销机构:招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人:宫少林
电话:(0755)82960223
传真:(0755)82960141
联系人:林生迎
11
18. 代销机构:中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人:王常青
电话:4008888108
传真:(010)65182261
联系人:权唐
19. 代销机构:国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
法定代表人:杨德红
电话:021-38676666
传真:021-38670666
联系人:芮敏祺
20. 代销机构:海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路 98 号
法定代表人:王开国
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:金芸、李笑鸣
21. 代销机构:广发证券股份有限公司
注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
法定代表人:孙树明
电话:(020)87555888
传真:(020)87555417
联系人:黄岚
22. 代销机构:中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈有安
电话:(010)66568450
传真:(010)66568990
联系人:宋明
12
23. 代销机构:申万宏源证券有限公司(原申银万国证券)
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人:李梅
电话:021-33389888
传真:021-33388224
联系人:曹晔
24. 代销机构:平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人:谢永林
电话:(0755)22621866
传真:(0755)82400862
联系人:吴琼
25. 代销机构:光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:薛峰
电话:(021)22169999
传真:(021)22169134
联系人:刘晨
26. 代销机构:长城证券有限责任公司
注册地址:深圳福田区深南大道 6088 号特区报业大厦 14、16、17 楼
法定代表人:黄耀华
联系电话:(0755)83516289
传真:(0755)83515567
联系人:刘阳
27. 代销机构:财富证券有限责任公司
注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人:蔡一兵
电话:(0731)4403319
传真:(0731)4403439
联系人:郭磊
13
28. 代销机构:湘财证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人:林俊波
电话:(021)68634518-8503
传真:(021)68865680
联系人:钟康莺
29. 代销机构:安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人:牛冠兴
电话:0755-82825551
传真:0755-82558355
联系人:余江
30. 代销机构:中信证券(山东)有限责任公司(原中信万通证券)
注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人:杨宝林
电话:(0532)85022326
传真:(0532)85022605
联系人:吴忠超
31. 代销机构:国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人:何如
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
联系人:齐晓燕
32. 代销机构:中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
法定代表人:王东明
电话:010-60838696
传真:010-60833739
联系人:顾凌
14
33. 代销机构:兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 268 号
法定代表人:兰荣
电话:(021)38565785
传真:(021)38565955
联系人:谢高得
34. 代销机构:长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
电话:(027)65799999
传真:(027)85481900
联系人:奚博宇
35. 代销机构:中银国际证券有限责任公司(现金增值 A)
注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人: 许刚
电话:(021)20328000
传真:(021)50372474
联系人:王炜哲
36. 代销机构:申万宏源西部证券有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼
2005 室
法定代表人:许建平
电话:(010)88085858
传真:(010)88085195
联系人:李巍
37. 代销机构:信达证券股份有限公司(现金增值 A)
注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:张志刚
电话:(010)63081000
传真:(010)63080978
15
联系人:唐静
38. 代销机构:华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人:黄金琳
电话:021-20655175
传真:021-20655196
联系人:郭相兴
39. 代销机构:国海证券股份有限公司(现金增值 A )
注册地址: 广西桂林市辅星路 13 号
法定代表人:何春梅
电话:(0755)83709350
传真:(0755)83704850
联系人:牛孟宇
40. 代销机构:天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
法定代表人:林义相
电话: 010-66045608
传真: 010-66045527
联系人:林爽
41. 代销机构:大通证券股份有限公司
注册地址:大连市中山区人民路 24 号
法定代表人:李红光
电话:0411-39991807
传真:0411-39673214
联系人:谢立军
42. 代销机构:中航证券有限公司
注册地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
法定代表人:王宜四
电话:010-64818301
传真:010-64818443
16
联系人:史江蕊
43. 代销机构 :华融证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 8 号
法定代表人:祝献忠
电话:010-85556100
传真:010- 85556153
联系人:李慧灵
44. 代销机构:华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人:吴万善
电话:(025)83290978
传真:(025)84579763
联系人:陈志军
45. 代销机构:华宝证券有限责任公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层
法定代表人:陈林
电话:021-68777222
传真:021-68777822
联系人:刘闻川
46. 代销机构:方正证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人:雷杰
联系人:徐锦福
电话:010-57398062
传真:010-57308058
47. 代销机构:华安证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人:李工
电话: 0551-5161666
传真: 0551-5161600
17
联系人:甘霖
48. 代销机构: 中泰证券股份有限公司(原齐鲁证券)
注册地址:山东省济南市经七路
法定代表人:李玮
电话:0531-68889155
传真:0531-68889752
联系人:吴阳
49. 代销机构:国元证券股份有限公司
注册地址:中国安徽省合肥市梅山路 18 号
法定代表人:蔡咏
电话:0551-62246273
传真:0551—62207773
联系人:陈琳琳
50. 代销机构:山西证券股份有限公司
注册地址:山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人:侯巍
电话:0351-8686659
传真:0351-8686619
联系人:郭熠
51. 代销机构:西藏同信证券有限责任公司
注册地址:西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
法定代表人:贾绍君
电话:021-36533016
传真:021-36533017
联系人:汪尚斌
52. 代销机构:中山证券有限责任公司
注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人:黄扬录
电话:0755-82570586
传真:0755-82940511
18
联系人:罗艺琳
53. 代销机构:广州证券有限责任公司
注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人:邱三发
电话:020-88836999
传真:020-88836654
联系人:林洁茹
54. 代销机构:东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人:朱科敏
电话:021-20333333
传真:021-50498851
联系人:王一彦
55. 代销机构:华龙证券有限责任公司
注册地址:兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人:李晓安
电话:0931-4890208
传真:0931-4890628
联系人:邓鹏怡
56. 代销机构:恒泰证券股份有限公司
注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人:庞介民
联系人:魏巍
电话:0471-4974437
传真:0471-4961259
57. 代销机构:渤海证券股份有限公司
注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人:王春峰
电话:022-28451861
传真:022-28451892
19
联系人:王兆权
58. 代销机构:民生证券有限责任公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人:岳献春
电话:010-85127622
传真:010-85127917
联系人:赵明
59. 代销机构:东兴证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
法定代表人:徐勇力
电话:010-66555316
传真:010-66555246
联系人: 汤漫川
60. 代销机构:万和证券有限责任公司
注册地址:海口市南沙路 49 号通信广场二楼
法定代表人:朱治理
电话:0755-82830333
传真:0755-25161630
联系人:黎元春
61. 代销机构:中信证券(浙江)有限责任公司(原中信金通证券)
注册地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法人代表:沈强
联系人:王霈霈
电话:0571-87112507
传真:0571-85713771
62. 代销机构:五矿证券有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心 48 楼
法定代表人:赵立功
联系人:王鹏宇
电话:0755- 83219194
20
传真:0755-82545500
63. 代销机构:东吴证券股份有限公司
注册地址:苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人:吴永敏
电话:0512-65581136
传真:0512-65588021
联系人:方晓丹
64. 代销机构:中国中投证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及
第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人:龙增来
电话:0755-82023442
传真:0755-82026539
联系人:刘毅
65. 代销机构:国金证券股份有限公司
注册地址:成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人:冉云
电话:028-86690070
传真:028-86690126
联系人:刘一宏
66. 代销机构:国都证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人: 常喆
电话:010-84183333
传真:010-84183311-3142
联系人:张睿
67. 代销机构:西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人:余维佳
电话:023-63786141
21
传真:023-63786212
联系人:张煜
68. 代销机构:浙商证券股份有限公司
注册地址:浙江省杭州市杭大路 1 号
法定代表人:吴承根
电话:021-64718888
传真:021-64713795
联系人:李凌芳
69. 代销机构:英大证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人:吴骏
联系人:吴尔晖
联系人电话:0755-83007159
联系人传真:0755-83007034
70. 代销机构:东北证券股份有限公司
注册地址:长春市自由大路 1138 号
法定代表人:杨树财
联系电话:0431-85096517
传真:0431-85096795
联系人:安岩岩
71. 代销机构:华鑫证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
办公地址:上海市肇嘉浜路 750 号
法定代表人:洪家新
联系人:陈敏
电话:021-64339000-807
传真:021-64333051
72. 代销机构:新时代证券有限责任公司
注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人:刘汝军
22
联系人:田芳芳
电话:010-83561146
传真:010-83561094
73. 代销机构:中国国际金融有限公司
注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人:金立群
联系人:蔡宇洲
电话:010-65051166
传真:010-65051166
74. 代销机构:中国民族证券有限责任公司
注册地址: 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40F-43F
法定代表人:赵大建
电话:59355941
传真:56437030
联系人:李微
75. 代销机构:万联证券有限责任公司
注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层
法定代表人:张建军
联系人:王鑫
电话:020-38286588
传真:020-38286588
76. 代销机构:九州天源证券有限公司(天源证券)
注册地址:青海省西宁市长江路 53 号汇通大厦六楼
法定代表人:林小明
电话:0755-33331188
传真:0755-33329815
联系人:聂晗
77. 代销机构:第一创业证券股份有限公司
23
注册地址:广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
法定代表人:刘学民
联系人:吴军
电话:0755-23838751
传真:0755-23838751
78. 代销机构:大同证券有限责任公司
注册地址:大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
法定代表人:董祥
联系人:薛津
电话:0351-4130322
传真:0351-4130322
79. 代销机构:太平洋证券股份有限公司
注册地址:云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
办公地址:北京市西城区北展北街九号华远企业号 D 座三单元
法定代表人:李长伟
联系人:谢兰
电话:010-88321613
传真:010-88321763
80. 代销机构:联讯证券股份有限公司
注册地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
公司地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
法定代表人:徐刚
电话: 0752-2119700
联系人:彭莲
81. 代销机构:上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法人代表:张跃伟
电话:400-820-2899
传真:(021)58787698
联系人:敖玲
24
82. 代销机构:深圳众禄基金销售有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法人代表:薛峰
电话:(0755)33227950
传真:(0755)82080798
联系人:童彩平
83. 代销机构:杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
法人代表:陈柏青
电话:(0571)28829790
传真:(0571)26698533
联系人:张裕
84. 代销机构:北京展恒基金销售有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法人代表:闫振杰
电话:(010)62020088
传真:(010)62020088-8802
联系人:王婉秋
85. 代销机构:诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
法人代表:汪静波
电话:400-821-5399
传真:(021)38509777
联系人:方成
86. 代销机构:上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法人代表:杨文斌
电话:(021)58870011
传真:(021)68596916
联系人:张茹
25
87. 代销机构:中期资产管理有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层
法人代表:路瑶
电话:400-8888-160
传真:010-59539866
联系人:朱剑林
88. 代销机构:上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法人代表:其实
电话:400-1818-188
传真:021-64385308
联系人:潘世友
89. 代销机构:和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法人代表:王莉
电话:400-9200-022
传真:0755-82029055
联系人:吴阿婷
90. 代销机构: 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法人代表:凌顺平
电话:0571-88911818
传真:0571-86800423
联系人:杨翼
91. 代销机构:上海陆金所资产管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法人代表:郭坚
电话:021-20665952
传真:021-22066653
联系人:宁博宇
26
92. 代销机构:北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
法人代表:张鑫
电话:010-53570572
传真:010-59200800
联系人:刘美薇
93. 代销机构:上海联泰资产管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室
法人代表:燕斌
电话:400-046-6788
传真:021-52975270
联系人:凌秋艳
94. 代销机构:北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603
法人代表:董浩
电话:400-068-1176
传真:010-56580660
联系人: 于婷婷
95. 代销机构:深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法人代表:杨懿
电话:400-166-1188
传真:010-83363072
联系人: 文雯
96. 代销机构:深圳富济财富管理有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
法人代表:齐小贺
电话:0755-83999913
传真:0755-83999926
联系人: 陈勇军
27
97. 代销机构:嘉实财富管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10
单元
法人代表:赵学军
电话:400-021-8850
联系人: 余永健
网址: www.harvestwm.cn
98. 代销机构:珠海盈米财富管理有限公司
注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法人代表:肖雯
电话:020-80629066
联系人: 刘文红
网址: www.yingmi.cn
(注:本招募说明书中如无特别说明,表示上述代销机构同时代理销售我司招商现金增
值货币 A 和招商现金增值货币 B 基金)
基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及
时公告。
(二)注册登记机构
名称:招商基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人:李浩
成立日期:2002 年 12 月 27 日
电话:(0755)83196445
传真:(0755)83196436
联系人:宋宇彬
(三)律师事务所和经办律师
名称:北京高朋律师事务所
注册地址:北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 28 层
法定代表人:王磊
28
电话:(010)59241188
传真:(010)59241199
经办律师:王明涛、李勃
联系人:王明涛
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法定代表人:曾顺福
电话:(021)61418888
传真:(021)63350177
经办注册会计师:陶坚、吴凌志
联系人: 陶坚
四、基金的名称
本基金名称:招商现金增值开放式证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型:契约型开放式
六、基金的投资目标
保持本金的安全性与资产的流动性,追求稳定的当期收益。
七、基金的投资方向
国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余到期期限限制的债券、央行票据、回购,
以及法律法规允许投资的其它金融工具。包括:
1、现金;
2、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;
3、剩余期限小于三百九十七天(含三百九十七天)的短期债券;
4、期限在一年以内(含一年)的债券回购;
29
5、期限在一年以内(含一年)中央银行票据;
6、中国证监会和中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。
本基金投资组合的平均剩余到期期限不得超过 180 天。
本基金的具体投资范围为:央行票据 0-80%;回购 0-80%;短期债券 0-80%;现金
资产或者到期日在一年以内的政府债券(包括政策性金融债)的比例为 5-80%。
八、基金的投资策略
(一)决策依据
1、须符合国家有关法律法规,严格遵守基金合同及公司章程;
2、维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。
(二)决策程序
1、研究人员为投资运作提供决策支持;
2、投资决策委员会确定资产配置方案;
3、基金经理负责牵头拟订投资方案;
4、投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析,并形成决策纪要;
5、根据决策纪要基金经理牵头构造具体的投资组合及操作方案,交由中央交易
室执行;
6、中央交易室按有关交易规则执行,并将有关信息反馈基金经理;
7、基金经理定期检讨投资组合的运作成效,并拟定改进方案;
8、数量分析小组定期为投资决策委员会、投资总监、基金经理提供基金业绩评
估报告。
(三)投资策略及投资组合管理的方法和标准
本基金以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对短期
金融工具的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期
收益。
根据宏观经济指标、货币政策的研究,确定组合平均剩余到期期限;
根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组合资产配置;
30
根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调
整;
在保证组合流动性的前提下,利用现代金融分析方法和工具,寻找价值被低
估 的投资品种和无风险套利机会。
合理有效分配基金的现金流,保持本基金的流动性。
1、本基金主要投资策略的制定将依据以下投资方法和技术
(1)收益率曲线研究
短期资金市场同债券市场紧密相关,连接两个市场的分析工具是收益率曲线。本基
金将根据债券市场收益率曲线以及隐含的短期收益率和远期利率提供的价值判断基础,
为各种投资策略的制定提供决策依据。
(2)短期资金市场的资金供给与需求研究
短期利率是短期资金成本的反映。短期货币资金供应与需求决定了短期利率水平。
短期资金市场资金供应量同以下几种因素相关:
央行公开市场操作的方向、强度、频率以及中标利率水平。短期利率是央行
货币政策调控的主要目标之一,央行向短期资金市场注入资金或者从短期资
金市场抽出资金,都对短期利率产生重大影响。
回购市场的交易量、成交的利率水平分布。
短期资金市场资金供给同资本市场资金供给的关系。一般在股市转暖、一级
市场申购增多、新债交款日期附近资金面偏紧。
货币供应量的季节性因素。一般资金在年末时较为紧张,而在年初时则较为
宽松。
通过对这些不同因素的综合考虑,本基金可以概算市场资金供给的充裕程度,据此
决定本基金的市场操作策略。
2、本基金具体操作策略
(1) 根据宏观经济和短期资金市场的利率走势,来确定投资组合的平均剩余到期
期限。具体而言,在预计市场利率上升时,适当缩短投资品种的平均期限;在预计利率
下降时,适当延长投资品种的平均期限。市场对利率的预期可以从市场的交易变化和资
金流向上反映出来,也可通过不同品种之间反映出的隐含远期利率来评估市场未来利率
的走势。
(2) 根据自有的资产配置模型,结合各品种之间的流动性、收益性以及信用风险
31
情况,来确定组合的资产配置比例。其前提条件是保证基金的高流动性、低风险和稳定
收益。
(3) 根据当期和远期市场资金面充裕程度的分析,匹配各期限的回购与债券品种
的到期日,实现现金流的有效管理。
(4) 目前短期资金市场分为银行间市场和交易所市场两个子市场,其中投资群
体、交易方式等市场要素不同,使得两个市场的资金面和市场短期利率在一定期间内可
能存在定价偏离。本基金在充分论证这种套利机会可行性的基础上,寻找最佳介入时机,
进行跨市场操作,获得安全的超额收益。
(5) 由于投资群体的差异,对期限相近的品种,因为其流动性、税收等因素造成
内在价值出现明显偏离时,本基金可以在保证流动性的基础上,进行品种间的套利操作,
增加超额收益。
(6) 积极参与国债、金融债、央行票据一级市场投标,增加盈利空间。一级市场
发行的国债、金融债、以及央行票据数量大且连续,提供了有效的品种建仓机会。本基
金管理人根据二级市场的收益水平和市场资金面的状况,对一级市场进行准确的招标预
测,决定本基金的投标价位。在合理价格获得债券,满足组合配置需要。
根据当前市场情况以及相关法律法规的规定,并综合考虑短期资金市场中各投资品
种的收益性、流动性、及信用风险情况,本基金的资产配置比例范围确定为:央行票据
0-80%;回购 0-80%;短期债券 0-80%;现金资产或者到期日在一年以内的政府债券(包
括政策性金融债)的比例为 5-80%。
随着短期资金市场的发展与金融创新的深入,及日后相关法律法规允许本基金可投
资的金融工具出现时,本基金将基于审慎的原则,对这些新品种予以评估,在满足本基
金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和财产比例。
(四)投资限制和禁止行为
1、本基金投资组合将遵循以下限制:
(1) 基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过一百八十天。
(2) 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的百
分之十;
(3) 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值
的百分之三十;存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得
32
超过基金资产净值的百分之五;
(4) 除发生巨额赎回的情形外,基金的投资组合中债券正回购的资金余额在每
个交易日均不得超过基金资产净值的 20%;
(5) 基金持有的剩余期限不超过 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的 20%;
(6) 基金不得投资于以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券;
(7) 买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过 397 天;
(8) 中国证监会和中国人民银行规定的其他比例限制。
2、投资禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为:
(1) 投资于股票(国务院另有规定的除外);
(2) 投资于可转换债券;
(3) 投资于剩余期限超过三百九十七天的债券;
(4) 投资于信用等级在 AAA 级以下的企业债券;
(5) 承销证券;
(6) 将基金财产用于担保、资金拆借或者贷款;
(7) 从事承担无限责任的投资;
(8) 买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外;
(9) 与基金管理人的股东进行交易,通过交易上的安排人为降低投资组合
的平均剩余期限的真实天数;
(10) 向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发
行的股票或者债券;
(11) 买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理
人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销
的证券;
(12) 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
(13) 中国证监会或中国人民银行规定禁止投资的其他金融工具。
九、基金的业绩比较基准
一年期银行定期储蓄存款的税后利率:(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款
33
利率。
由于目前市场上没有成熟的指数或其他更合适的指标作为本基金的业绩基准,因此
本基金在考虑到目标客户构成和资金来源性质的基础上制订了此基准。当市场有更加适
合的业绩比较基准时,基金管理人有权对此基准进行调整;并提前三个工作日在至少一
种指定媒体上公告。
十、基金的风险收益特征
本基金流动性好、安全性高、收益稳定。
十一、基金的投资组合报告
招商现金增值开放式证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董
事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 12 月 31 日,来源于《招商现金增值开放式
证券投资基金 2015 年第 4 季度报告》。
1、报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 固定收益投资 19,252,792,330.09 22.52
其中:债券 19,252,792,330.09 22.52
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 31,484,162,581.13 36.83
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
3 银行存款和结算备付金合计 33,020,021,196.22 38.62
4 其他资产 1,737,684,613.58 2.03
5 合计 85,494,660,721.02 100.00
2、报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 4.77
其中:买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)
34
2 报告期末债券回购融资余额 597,798,903.30 0.70
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
3、基金投资组合平均剩余期限
3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 72
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 61
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资 各期限负债占基金资产净
序号 平均剩余期限
产净值的比例(%) 值的比例(%)
1 30 天以内 40.89 0.70
其中:剩余存续期超过
0.08 -
397 天的浮动利率债
2 30 天(含)-60 天 2.41 -
其中:剩余存续期超过
- -
397 天的浮动利率债
3 60 天(含)-90 天 25.52 -
其中:剩余存续期超过
0.12 -
397 天的浮动利率债
4 90 天(含)-180 天 24.12 -
其中:剩余存续期超过
- -
397 天的浮动利率债
5 180 天(含)-397 天(含) 5.75 -
其中:剩余存续期超过
- -
397 天的浮动利率债
合计 98.69 0.70
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值
35
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,905,867,455.09 4.60
其中:政策性金融债 3,905,867,455.09 4.60
4 企业债券 80,807,023.77 0.10
5 企业短期融资券 5,478,450,988.51 6.46
6 中期票据 70,138,064.17 0.08
7 同业存单 9,717,528,798.55 11.45
8 其他 - -
9 合计 19,252,792,330.09 22.69
剩余存续期超过 397 天的
10 171,095,981.64 0.20
浮动利率债券
5、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
债券数量 占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元)
(张) 值比例(%)
1 111511303 15 平安 CD303 20,000,000 1,987,326,588.73 2.34
2 111511254 15 平安 CD254 15,000,000 1,485,142,877.51 1.75
3 111508187 15 中信 CD187 10,000,000 993,596,314.89 1.17
4 111509221 15 浦发 CD221 10,000,000 992,081,225.82 1.17
5 111511242 15 平安 CD242 10,000,000 991,985,043.44 1.17
15 恒丰银行
6 111519095 10,000,000 985,705,369.26 1.16
CD095
7 150202 15 国开 02 6,200,000 620,616,427.94 0.73
8 150411 15 农发 11 5,500,000 551,175,037.98 0.65
15 上海银行
9 111516191 5,000,000 496,051,531.35 0.58
CD191
15 恒丰银行
10 111519059 5,000,000 496,018,775.27 0.58
CD059
6、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0762%
报告期内偏离度的最低值 0.0451%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0620%
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
36
8、投资组合报告附注
8.1 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在 1.0000 元。
8.2 本报告期内,本基金不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.4 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 363,343,846.35
4 应收申购款 1,374,340,767.23
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,737,684,613.58
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投
资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基金管理人
不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资
有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效于 2004 年 1 月 14 日。本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基
准的比较如下表所示:
1、招商现金增值货币 A
份额净 业绩比较
业绩比较
份额净值 值收益 基准收益
阶段 基准收益 ①-③ ②-④
收益率① 率标准 率标准差
率③
差② ④
2004.01.14-2004.12.31 2.3738% 0.0013% 1.5916% 0.0002% 0.7822% 0.0011%
2005.01.01-2005.12.31 2.2997% 0.0026% 1.8250% 0.0000% 0.4747% 0.0026%
37
2006.01.01-2006.12.31 1.8508% 0.0032% 1.9060% 0.0003% -0.0552% 0.0029%
2007.01.01-2007.12.31 2.6033% 0.0024% 2.8237% 0.0019% -0.2204% 0.0005%
2008.01.01-2008.12.31 3.4380% 0.0085% 3.8249% 0.0012% -0.3869% 0.0073%
2009.01.01-2009.12.31 1.3671% 0.0044% 2.2813% 0.0000% -0.9142% 0.0044%
2010.01.01-2010.12.31 1.8279% 0.0037% 2.3361% 0.0003% -0.5082% 0.0034%
2011.01.01-2011.12.31 3.7607% 0.0030% 3.3257% 0.0007% 0.4350% 0.0023%
2012.01.01-2012.12.31 4.1113% 0.0025% 3.2903% 0.0007% 0.8210% 0.0018%
2013.01.01-2013.12.31 4.1280% 0.0027% 3.0417% 0.0000% 1.0863% 0.0027%
2014.01.01-2014.12.31 4.5181% 0.0021% 3.0139% 0.0002% 1.5042% 0.0019%
2015.01.01-2015.12.31 3.5996% 0.0024% 2.1458% 0.0012% 1.4538% 0.0012%
基金成立起至 2015.12.31 42.3247% 0.0046% 31.4059% 0.0020% 10.9188% 0.0026%
2、招商现金增值货币 B
份额净 业绩比较
业绩比较
份额净值 值收益 基准收益
阶段 基准收益 ①-③ ②-④
收益率① 率标准 率标准差
率③
差② ④
2009.12.01-2009.12.31 0.1357% 0.0040% 0.1875% 0.0000% -0.0518% 0.0040%
2010.01.01-2010.12.31 2.0731% 0.0037% 2.3361% 0.0003% -0.2630% 0.0034%
2011.01.01-2011.12.31 4.0092% 0.0030% 3.3257% 0.0007% 0.6835% 0.0023%
2012.01.01-2012.12.31 4.3618% 0.0025% 3.2903% 0.0007% 1.0715% 0.0018%
2013.01.01-2013.12.31 4.3781% 0.0027% 3.0417% 0.0000% 1.3364% 0.0027%
2014.01.01-2014.12.31 4.7689% 0.0021% 3.0139% 0.0002% 1.7550% 0.0019%
2015.01.01-2015.12.31 3.8490% 0.0024% 2.1458% 0.0012% 1.7032% 0.0012%
基金成立起至 2015.12.31 25.9962% 0.0037% 17.3410% 0.0014% 8.6552% 0.0023%
十三、费用概览
(一) 与基金运作有关的费用
与基金运作有关的费用包括:基金管理人的管理费;基金托管人的托管费;基金合
同生效后的基金信息披露费用;基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费;基
金份额持有人大会费用;基金的证券交易费用;以及其它按照国家有关规定可以在基金
38
财产中列支的其它费用。
主要的基金运作费率如下表所示:
基金 管理费年费率 托管费年费率
招商现金增值基金 0.33% 0.10%
基金管理费、基金托管费按本基金前一日的资产净值乘以相应费率来计算,每日计
算并计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。
其它相关的基金运作费用根据有关法规及相应协议的规定,按费用实际支出金额支
付,列入当期基金费用。
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
(二) 与基金销售有关的费用
1、申购和赎回费:
基金 申购费率 赎回费率
招商现金增值货币 A 0 0
招商现金增值货币 B 0 0
2、 转换费用
(1) 各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
(2) 每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费中不低于 25%
的部分归入转出基金的基金资产。
(3) 每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收
取转入基金与转出基金的申购费用差额;申购补差费用按照转入基金金额所对应的
申购费率(费用)档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,
不收取申购补差费用。
(4) 基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转换费用。
(5) 各只基金的标准申购费率(费用)按照最新的招募说明书列示执行。如标准
申购费率(费用)调整,基金转换费的计算相应调整。
(6) 本基金 A 级基金份额、B 级基金份额均适用以上规则。
3、 销售和服务费
销售和服务费主要用于支付销售机构的佣金、基金管理人的基金行销广告费、促销
活动费、持有人服务费等,该笔费用从基金财产中扣除。
39
本基金 A 级基金份额的销售和服务年费率为 0.25%, B 级基金份额的销售和服务年
费率为 0.01%。销售和服务费用按本基金前一日的资产净值乘以相应的销售和服务费年
费率来计算,具体计算方法如下:
每日应付的销售和服务费用=前一日本基金的资产净值×年销售和服务费率÷365
销售和服务费用每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基
金托管人发送销售和服务费划付指令,基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金
财产中一次性支付,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
4、电子商务交易,包括 www.cmfchina.com 网上交易和 400-887-9555 的电话交易,
详细费率请查阅电子商务平台网站。
5、基金管理人可按中国证监会规定程序在基金合同约定的范围内调整申购费率、
赎回费率和转换费率,调整后的申购费率和赎回费率和转换费率应在实施前3个工作日
内在至少一种指定媒体上公告。
6、管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式
(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,
基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调整基金的交易费率。如因此或其他原因导
致上述费率发生变更,基金管理人最迟应于新费率实施日 3 个工作日前在至少一种中国
证监会指定的信息披露媒体公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其
它有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2015 年 8 月 26 日刊登的本基金招募说明书
更新进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活
动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下:
1、 在“三、基金管理人”部分,更新了“(一)基金管理人概况”、“(二)主要人
员情况”。
2、 在“四、基金托管人”部分,更新了“(一)基金托管人概况”、 “(三)基金
托管业务经营情况”。
40
3、 在“五、相关服务机构”部分,更新了“(一)销售机构”、“(二)注册登记机
构”、“(四)会计师事务所和经办注册会计师”。
4、 在“九、基金的投资”部分,更新了“(七)基金投资组合报告”。
5、 更新了“十、基金的业绩”。
6、 更新了“二十二、其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2016 年 2 月 26 日
41
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