首页 - 基金 - 季度报告 - 正文

兴业收益增强债券:2016年第一季度报告

来源:巨潮网 2016-04-21 17:43:24
关注证券之星官方微博:

兴业收益增强债券型证券投资基金 2016 年

第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 4 月 21 日

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业收益增强债券

交易代码 001257

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 5 月 29 日

报告期末基金份额总额 615,036,516.39 份

本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的

基础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有

投资目标

人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回

报。

本基金将密切关注股票、债券以及货币市场的运

行状况与风险收益特征,通过自上而下的定性分

析和定量分析,综合分析宏观经济基本面、政策

面、流动性、估值与供求等因素,判断金融市场

投资策略 运行趋势和不同资产类别的相对投资价值,对各

大类资产的风险收益特征进行评估,在符合本基

金相关投资比例规定的前提下,确定各类属资产

的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时

调整。

本基金采用“中债综合全价指数收益率*90%+沪

业绩比较基准 深 300 指数收益率*10%”作为投资业绩比较基

准。

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低

风险收益特征 风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场

基金,低于混合型基金和股票型基金。

第 2 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴业收益增强债券 A 兴业收益增强债券 C

下属分级基金的交易代码 001257 001258

报告期末下属分级基金的份额总额 356,557,322.70 份 258,479,193.69 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )

兴业收益增强债券 A 兴业收益增强债券 C

1.本期已实现收益 5,091,419.21 3,459,932.07

2.本期利润 -6,993,354.89 -5,728,925.52

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0174 -0.0189

4.期末基金资产净值 373,860,228.93 269,881,906.22

5.期末基金份额净值 1.049 1.044

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

兴业收益增强债券 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

-1.41% 0.46% -1.04% 0.25% -0.37% 0.21%

兴业收益增强债券 C

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

-1.51% 0.45% -1.04% 0.25% -0.47% 0.20%

第 3 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第 4 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

注:1、本基金基金合同于 2015 年 5 月 29 日生效,截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。

2、根据本基金基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符

合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

中国籍,硕士学位,具有证

券投资基金从业资格。2005

年 7 月至 2008 年 2 月,在

北京顺泽锋投资咨询 有限

本基金 公司担任研究员;2008 年 3

2015 年 5

丁进 的基金 - 6 月至 2010 年 10 月,在新华

月 29 日

经理 信国际信息咨询(北京)有

限公司担任企业信用 研究

高级咨询顾问;2010 年 10

月至 2012 年 8 月,在光大

证券研究所担任信用 及转

第 5 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

债研究员;2012 年 8 月至

2015 年 2 月就职于浦银安盛

基金管理有限公司, 其中

2012 年 8 月至 2015 年 2 月

担任浦银安盛增利分 级债

券型证券投资基金的 基金

经理助理,2012 年 9 月至

2015 年 2 月担任浦银安盛幸

福回报定期开放债券 型证

券投资基金的基金经 理助

理,2013 年 5 月至 2015 年

2 月担任浦银安盛 6 个月定

期开放债券型证券投 资基

金的基金经理助理,2013 年

6 月至 2015 年 2 月担任浦银

安盛季季添利定期开 放债

券型证券投资基金的 基金

经理助理。2015 年 2 月加入

兴业基金管理有限公司,现

任基金经理。

中国籍,工商管理硕士,具

有证券投资基金从业资格。

先后任职于天相投资 顾问

有限公司、太平人寿保险公

司、太平养老保险公司从事

基金投资、企业年金 投资

等。2009 年加入申万菱信基

本基金 金管理有限公司担任 固定

的基金 收益部总经理。2009 年 6 月

经理,固 2015 年 5 至 2013 年 7 月担任申万菱

周鸣 - 15

定收益 月 29 日 信收益宝货币基金基 金经

投资总 理,2009 年 6 月至 2013 年

监 7 月担任申万菱信添益宝债

券基金基金经理,2011 年

12 月至 2013 年 7 月担任申

万菱信可转债债券基 金基

金经理。2013 年 8 月加入兴

业基金管理有限公司,现任

固定收益投资总监、基金经

理。

注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决

定确定的解聘日期,除首任基金经理外,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定

的聘任日期和解聘日期;

第 6 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、

基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础

上,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金运作整体合法合规,未发现损害基金持

有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善

相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的

基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年初,受全球经济低迷、去产能推进等影响,需求、供给双双弱化,3 月在稳增长政策

刺激下,经济景气度有所回升,但企稳基础仍不牢,预计 GDP 下滑至 6.7%~6.8%;房地产销售持

续火爆,但地产销售大体呈现一线火热、二三线库存压力大、销售依赖政策的特点,叠加 3 月下

旬起,一线房地产政策收紧,投资进一步增长可能性较小,需求在二季度或会重新放缓。通胀预

期修正;受春节与寒冷天气影响,农产品价格回升,鲜菜、鲜果、猪肉上涨幅度较大,3 月 CPI

同比或上涨 2.8%~2.9%;生产资料方面,PPI 跌幅收窄持续收窄,黑色金属、石油、有色、化工价

格边际改善,3 月 PPI 环比或止跌回升,同比或下跌 4.5%~4.7%。外围方面,美国经济受制于全球

其他经济体及金融动荡,加息预期延后;全球其他经济体走弱,欧元区未进一步扩大宽松刺激;

日本意外“负利率”,进一步宽松货币刺激通胀及经济;新兴国家经济增长速度不断趋缓;年初

人民币大幅贬值,后在央行干预下暂时减缓波动。当前制造业和房地产投资将继续维持低位徘徊,

依靠基建投资对冲压力较大,稳增长压力仍然较大,货币政策将继续维持宽松的格局不变。一季

度,资金价格处于历史同期低位,R007 中枢 2.44%,但出现一定波动,2 月 29 日央行决定降存款

准备金 0.5 个百分点,本质或为对冲前期外汇占款大幅流出。

总体看,债券方面,一季度利率债呈现高频窄幅振荡形态,收益率曲线陡峭化,国债收益率

第 7 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

下行,政策金融债上行。在大规模银行理财、委外资金等配置需求下,信用债表现优于利率债,

收益率整体下行,尤其中低评级,信用利差继续压缩,处于历史 1%分位之下。过剩产能信用风险

逐步暴露。

权益市场方面,一季度受到汇率、融断制度等多方面因素影响大幅下跌,随后在春节前启稳

反弹,各板块呈现普跌局面;部分业绩稳定,估值合理的个股也遭受错杀。在大类资产方面,权

益资产逐步显现优于债券资产的优势。

本基金投资组合中债券部分以信用债为主,中性久期配置;权益部分继续持有成长性好的股

份制银行、房地产、汽车、环保等板块,同时也注重大的波动风险。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内,本基金 A 类份额净值收益率为-1.41%,同期业绩比较基准收益率为-1.04%, 本基

金 C 类份额净值收益率为-1.51%,同期业绩比较基准收益率为-1.04%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望二季度,房地产对投资拉动有限,叠加一线房地产政策的收紧、三四线去库存压力仍达,

房地产投资增速需靠二线发力,效力存疑,基建增速难以完全对冲去库存背景下制造业投资的下

滑,经济弱企稳基础不牢,经济或继续围绕 6.6%~6.8%;通胀预期修正,一季度抬升通胀基数,

二季度若食品价格跌幅不及预期,通胀或继续处于较高位置,年内 CPI 和 PPI 面临的最大不确定

性因素将分别是猪价和大宗商品价格。货币政策将继续维持宽松的格局不变,但更多意在维稳,

资金面或将继续维持相对宽松。信用债风险有在过剩行业扩善的迹象,而风险一旦扩善会造成一

定的流动性风险。因此组合关注基建和房地产投资托底经济的主线带来的投资机会、对于新经济

概念的文化传媒、信息科技等方向的优质个股也会考率低位介入。债券方面,组合关注利率债波

动的投资机会,高度防范信用风险。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

第 8 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

1 权益投资 99,693,116.45 13.17

其中:股票 99,693,116.45 13.17

2 固定收益投资 633,629,393.30 83.71

其中:债券 633,629,393.30 83.71

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 6,876,355.87 0.91

7 其他资产 16,694,629.62 2.21

8 合计 756,893,495.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 69,550,216.45 10.80

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I - -

J 金融业 17,074,900.00 2.65

K 房地产业 13,068,000.00 2.03

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 99,693,116.45 15.49

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

第 9 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

值比例(%)

1 000333 美的集团 500,000 15,425,000.00 2.40

2 002146 荣盛发展 1,800,000 13,068,000.00 2.03

3 600066 宇通客车 600,000 11,628,000.00 1.81

4 000651 格力电器 550,555 11,225,816.45 1.74

5 601633 长城汽车 1,080,000 9,849,600.00 1.53

6 002658 雪迪龙 530,000 9,730,800.00 1.51

7 002142 宁波银行 670,000 9,024,900.00 1.40

8 601009 南京银行 500,000 8,050,000.00 1.25

9 002241 歌尔声学 200,000 5,120,000.00 0.80

10 000625 长安汽车 260,000 4,100,200.00 0.64

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 50,015,000.00 7.77

其中:政策性金融债 50,015,000.00 7.77

4 企业债券 437,073,880.90 67.90

5 企业短期融资券 40,176,000.00 6.24

6 中期票据 32,083,000.00 4.98

7 可转债 74,281,512.40 11.54

8 其他 - -

9 合计 633,629,393.30 98.43

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

比例(%)

1 1180184 11 通化债 450,000 50,395,500.00 7.83

2 150206 15 国开 06 500,000 50,015,000.00 7.77

3 1480447 14 福鼎债 400,000 43,364,000.00 6.74

4 110032 三一转债 360,000 40,406,400.00 6.28

15 中建材

5 011537010 400,000 40,176,000.00 6.24

SCP010

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第 10 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

注:根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。

5.9.3 本期国债期货投资评价

注:根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的

发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 221,949.62

2 应收证券清算款 1,068,107.06

3 应收股利 -

4 应收利息 14,981,373.02

5 应收申购款 423,199.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,694,629.62

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

第 11 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例(%)

1 000651 格力电器 11,225,816.45 1.74 重大事项停牌

注:除上述股票外本基金本报告期末其他前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

-

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 兴业收益增强债券 A 兴业收益增强债券 C

报告期期初基金份额总额 413,779,209.61 317,425,022.01

报告期期间基金总申购份额 30,384,743.60 36,928,496.44

减:报告期期间基金总赎回份额 87,606,630.51 95,874,324.76

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

- -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 356,557,322.70 258,479,193.69

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

0.00

额比例(%)

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

第 12 页 共 13 页

兴业收益增强债券 2016 年第 1 季度报告

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件

2.《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》

3.《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》

4.法律意见书

5.基金管理人业务资格批件和营业执照

6.基金托管人业务资格批件和营业执照

8.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人住所

8.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站:http://www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司

2016 年 4 月 21 日

第 13 页 共 13 页

查看公告原文

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-