广发中小板300ETF联接：2016年第一季度报告

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:广发基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十二日

第 1 页共 18 页

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4

月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 广发中小板 300 联接

基金主代码 270026

交易代码 270026

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 9 日

报告期末基金份额总额 229,797,915.12 份

投资目标 通过将绝大部分基金资产投资于中小板 300ETF,

紧密跟踪标的指数的表现,追求跟踪偏离度和跟踪

误差最小化。

投资策略 本基金为中小板 300ETF 联接基金。中小板 300ETF

是采用完全复制的方法实现对中小板 300 价格指数

紧密跟踪的被动式指数基金,本基金主要通过投资

2

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

于中小板 300ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本

基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之

间的日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内,年化跟踪

误差控制在 4%以内。

当本基金申购赎回中小板 300ETF 基金份额和在二

级市场买卖中小板 300ETF 或本基金自身的申购赎

回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时、

或预期标的指数成份股发生调整和成份股发生配

股、增发、分红等行为时,基金经理可以对投资组

合进行适当调整,以降低跟踪误差。

业绩比较基准 中小板 300 价格指数收益率×95%+银行活期存款

利率(税后)×5%。

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金,风险和收益高于混合型基

金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型

基金,主要投资于中小板 300ETF,具有与标的指

数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收

益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159907

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 3 日

基金份额上市的证券交

深圳证券交易所

易所

上市日期 2011 年 8 月 10 日

基金管理人名称 广发基金管理有限公司

3

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基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小

投资目标

化。

本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份

股的构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的

指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金

投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于

基金资产净值的 95%。 一般情形下,本基金将根据

标的指数成份股的构成及其权重构建股票资产投资

组合,但在标的指数成份股发生调整、配股、增发、

分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化

时,由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者

投资策略

流动性不足等原因导致基金无法及时完成投资组合

的同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,

以更紧密的跟踪标的指数。本基金将根据市场情况,

结合经验判断,综合考虑行业属性、相关性、估值、

流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成

份股进行替代,以期在规定的风险承受限度之内,尽

量缩小跟踪误差。 在正常情况下,本基金力争控制

投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均

跟踪偏离度小于 0.2%,年化跟踪误差不超过 2%。

业绩比较基准 中小板 300 价格指数。

本基金为股票型基金,风险与收益高于混合型基金、

债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,

风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板 300 价格

指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表

的股票市场相似的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -5,302,761.62

2.本期利润 -53,680,199.60

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2549

4

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4.期末基金资产净值 271,386,287.47

5.期末基金份额净值 1.1810

注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允

价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公

允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个

-17.81% 3.05% -17.52% 3.04% -0.29% 0.01%

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2011 年 6 月 9 日至 2016 年 3 月 31 日)

5

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基 男,中国籍,经济学硕

金的 士,持有中国证券投资

基金 基金业从业证书,1999

经理; 年 5 月至 2001 年 5 月在

广发 大鹏证券有限公司任研

中小 究员,2001 年 5 月至

板 2010 年 8 月在深圳证券

300E 信息有限公司任部门总

TF 基 监,2010 年 8 月 9 日至

陆志 金的 今任广发基金管理有限

2011-06-09 - 17 年

明 基金 公司数量投资部总经

经理; 理,2011 年 6 月 3 日起

广发 任广发中小板 300ETF

深 100 基金的基金经理,2011

指数 年 6 月 9 日起任广发中

分级 小板 300ETF 联接基金

基金 的基金经理,2012 年 5

的基 月 7 日起 任广发 深 证

金经 100 指数分级基金的基

理;广 金经理,2014 年 6 月 3

6

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发中 日起任广发中证全指可

证全 选消费 ETF 基金的基金

指可 经理,2014 年 10 月 30

选消 日起任广发百发 100 指

费 数基金的基金经理,

ETF; 2014 年 12 月 1 日起任广

广发 发中证全指医药卫生

百发 ETF 基金的基金经理,

100 指 2015 年 1 月 8 日起任广

数基 发中证全指信息技术

金的 ETF 基金的基金经理,

基金 2015 年 1 月 29 日起任广

经理; 发中证全指信息技术

广发 ETF 联接基金的基金经

中证 理,2015 年 3 月 23 日起

全指 任广发中证全指金融地

医药 产 ETF 基金的基金经

卫生 理,2015 年 4 月 15 日起

ETF 任广发可选消费联接基

基金 金的基金经理,2015 年

的基 5 月 6 日起任广发医药

金经 卫生联接基金的基金经

理;广 理,2015 年 6 月 25 日起

发中 任广发中证全指能源

证全 ETF 和广发中证全指原

指信 材料 ETF 基金的基金经

息技 理,2015 年 7 月 1 日起

术 任广发中证全指主要消

ETF 费 ETF 基金的基金经

基金 理,2015 年 7 月 9 日起

的基 任广发能源联接和广发

金经 金融地产联接基金的基

理;广 金经理,2015 年 7 月 23

发信 日起任广发医疗指数分

息技 级基金的基金经理,2015

术联 年 8 月 18 日起任广发原

接基 材料联接和广发主要消

金的 费联接基金的基金经

基金 理。

经理;

广发

中证

全指

金融

7

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

地产

ETF

基金

的基

金经

理;广

发可

选消

费联

接基

金的

基金

经理;

广发

医药

卫生

联接

基金

的基

金经

理;广

发中

证全

指能

源

ETF

基金

的基

金经

理;广

发中

证全

指原

材料

ETF

基金

的基

金经

理;广

发中

证全

指主

要消

费

8

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ETF

基金

的基

金经

理;广

发能

源联

接基

金的

基金

经理;

广发

金融

地产

联接

基金

的基

金经

理;广

发医

疗指

数分

级基

金的

基金

经理;

广发

原材

料联

接基

金的

基金

经理;

广发

主要

消费

联接

基金

的基

金经

理;数

量投

资部

总经

9

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

理

男,中国籍,数量经济

学博士,持有中国证券

投资基金业从业证书,

2008 年 7 月至 2010 年

10 月任广发基金管理有

限公司量化研究员,

2010 年 3 月 11 日起至

2011 年 10 月 18 日任广

本基

发沪深 300 指数基金和

金的

魏军 2011-10-19 2016-01-18 8年 广发中证 500 指数基金

基金

的基金经理助理,2011

经理

年 10 月 19 日至 2016 年

1 月 17 日任广发中小板

300ETF 及广发中小板

300 联接基金的基金经

理,2014 年 4 月 1 日至

2016 年 1 月 17 日任广发

深证 100 指数分级基金

的基金经理。

本基 男,中国籍,工学学士,

金的 持有中国证券投资基金

基金 业从业证书,2004 年 7

经理; 月至 2010 年 11 月在广

广发 发基金管理有限公司信

沪深 息技术部 工作, 2010

300E 年 11 月至 2014 年 3 月

TF 及 任广发基金管理有限公

联接 司数量投资部数量投资

基金 研究员,2014 年 4 月 1 日

的基 至 2016 年 1 月 17 日任

金经 广发沪深 300 指数基金

刘杰 2016-01-25 - 12 年

理;广 的基金经理,2014 年 4

发中 月 1 日起 任广发 中 证

证 500ETF 以及广发中证

500E 500ETF 联接(LOF)基金

TF 及 的基金经理,2015 年 8

联接 月 20 日起任广发沪深

(LO 300ETF 基金的基金经

F)基 理,2016 年 1 月 18 日起

金的 任广发沪深 300ETF 联

基金 接基金的基金经理,

经理; 2016 年 1 月 25 日起任广

广发 发中小板 300ETF 及联

10

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

中小 接基金、广发养老指数

板 和广发环保指数基金的

300E 基金经理。

TF 的

基金

经理;

广发

养老

指数

基金

的基

金经

理;广

发环

保指

数基

金的

基金

经理

注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规

定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及

其配套法规、《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合

同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基

金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期

内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有

关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,

并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于

备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授

权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经

11

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过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比

例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投

资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;

稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后

控制。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了

公平对待,未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因

应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕

备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报

告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况,

但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。这些交易不存在任何

利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

(1)投资策略

作为 ETF 联接基金,本基金将继续秉承指数化被动投资策略,主要持有广

发中小 300ETF 及指数成份股等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基

金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,进一步降低基金的跟踪误差。

(2)运作分析

报告期内,本基金日均跟踪误差为 0.08%,符合要求。

报告期内,本基金跟踪误差来源主要是申购、赎回和成份股调整因素;目前

情况下,申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响相对较小。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金的净值增长率为-17.81%,同期业绩比较基准收益率为

-17.52%。

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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2016 年初,人民币汇率出现了一波较大幅度贬值,同时国内经济下行压力

依然存在,熔断机制更是加剧了市场的风险情绪,种种因素的叠加导致了 1 月份

市场的过度反应和持续暴跌。

随着市场恐慌情绪的持续释放,上证指数在 2638.30 点触底,随后在 3000

点上下反复震荡,多空力量进行了充分的对弈。3 月中旬,美联储选择了不加息,

同期国内市场需求面也出现了复苏迹象,周期性行业中短期也受益于供给侧改革

的实施,最终促成了股市 1 季度中后期震荡向上的态势。

展望 2 季度,市场风险偏好已经有所上升,政策方面尚不存在明显利空预期,

进出口数据 3 月份也好于预期,未来看好中短期震荡向上的投资机会。

中小板 300 指数里含有众多优质的企业,可以期待中小板 300 指数良好的成

长性为投资者带来相对超额收益;同时,中小板 300 指数优秀的弹性也可作为波

段操作的有力工具。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额

比例(%)

1 权益投资 2,989,965.40 1.07

其中:股票 2,989,965.40 1.07

2 基金投资 250,278,568.78 89.86

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售 - -

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金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 23,599,709.11 8.47

8 其他各项资产 1,640,082.50 0.59

9 合计 278,508,325.79 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

占基金

基金 运作 资产净

序号 基金名称 管理人 公允价值

类型 方式 值比例

(%)

广发中小板 300 交 交易 广发基金

股票

1 易型开放式指数证 型开 管理有限 250,278,568.78 92.22

型

券投资基金 放式 公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 39,109.00 0.01

B 采矿业 9,370.00 0.00

C 制造业 1,936,478.00 0.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 8,084.00 0.00

E 建筑业 74,597.00 0.03

F 批发和零售业 95,976.00 0.04

G 交通运输、仓储和邮政业 4,190.00 0.00

H 住宿和餐饮业 34,461.00 0.01

I 信息传输、软件和信息技术服务业 560,903.40 0.21

J 金融业 90,879.00 0.03

K 房地产业 19,804.00 0.01

L 租赁和商务服务业 45,188.00 0.02

M 科学研究和技术服务业 4,164.00 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 60,818.00 0.02

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O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5,944.00 0.00

S 综合 - -

合计 2,989,965.40 1.10

5.3.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(%)

1 002219 恒康医疗 13,850 206,365.00 0.08

2 002174 游族网络 1,200 140,856.00 0.05

3 002544 杰赛科技 3,000 95,610.00 0.04

4 002261 拓维信息 4,600 76,682.00 0.03

5 002573 清新环境 3,000 54,150.00 0.02

6 002466 天齐锂业 300 50,340.00 0.02

7 002024 苏宁云商 4,000 45,800.00 0.02

8 002450 康得新 1,100 36,289.00 0.01

9 002306 *ST 云网 6,300 34,461.00 0.01

10 002415 海康威视 1,100 33,902.00 0.01

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

15

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

(1)本基金本报告期末未持有股指期货。

(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.12 投资组合报告附注

5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门

立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.12.2 报告期本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.12.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 110,440.47

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,524.37

5 应收申购款 1,524,792.94

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 324.72

9 合计 1,640,082.50

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

1 002219 恒康医疗 206,365.00 0.08 重大事项

2 002544 杰赛科技 95,610.00 0.04 重大事项

3 002573 清新环境 54,150.00 0.02 重大事项

4 002306 *ST 云网 34,461.00 0.01 重大事项

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广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 212,696,983.31

本报告期基金总申购份额 159,474,548.98

减:本报告期基金总赎回份额 142,373,617.17

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 229,797,915.12

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 37,160,163.51

本报告期买入/申购总份额 -

本报告期卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 37,160,163.51

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比

16.17

例(%)

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基

金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

募集的文件;

2.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;

3.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

5.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》

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广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告

及其更新版;

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照;

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费

查阅,也可按工本费购买复印件;

2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨

询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一六年四月二十二日

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