首页 - 基金 - 季度报告 - 正文

国投双债增利:2016年第二季度报告

来源:巨潮网 2016-07-20 14:21:25
关注证券之星官方微博:

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

第 1 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7

月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不

保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银双债债券

基金主代码 161216

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 3 月 29 日

报告期末基金份额总额 207,818,181.67 份

在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础

投资目标 上,通过积极主动的投资管理,力求获得高于业绩

比较基准的投资收益。

本基金采取稳健灵活的投资策略,主要通过对可转

债、信用债等固定收益类金融工具的主动管理,力

投资策略 求在有效控制风险的基础上,获得基金资产的稳定

增值;并根据对股票市场的趋势研判及新股申购收

益率预测,适度参与一级市场首发新股和增发新股

第 2 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

的申购,力求提高基金总体收益率。

标普中国可转债指数收益率×45%+中债企业债总

业绩比较基准 全价指数收益率×45%+中债国债总指数收益率

×10%

本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风

风险收益特征 险品种,风险与预期收益高于货币市场基金,低于

混合型基金和股票型基金。

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C

下属分级基金的场内简

双债 A -

下属分级基金的交易代

161216 161221

报告期末下属 分级基金

176,996,306.23 份 30,821,875.44 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C

1.本期已实现收益 1,463,538.38 410,061.08

2.本期利润 173,279.63 -53,644.11

3.加权平均基金份额本期利润 0.0008 -0.0012

4.期末基金资产净值 183,871,473.96 32,143,754.43

第 3 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.期末基金份额净值 1.039 1.043

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允

价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价

值变动收益。

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金

申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国投瑞银双债债券 A:

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个

0.29% 0.13% -2.94% 0.24% 3.23% -0.11%

2、国投瑞银双债债券 C:

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

过去三个

0.19% 0.13% -2.94% 0.24% 3.13% -0.11%

注:1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向,强调基金资产的稳定增值。

本基金以标普中国可转债指数、中债企业债总全价指数和中债国债总指数为基础构建

业绩比较基准,具体为“标普中国可转债指数收益率×45%+中债企业债总全价指数收

益率×45%+中债国债总指数收益率×10%”。主要是鉴于上述指数的公允性和权威性,

以及上述指数与本基金投资策略的一致性。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 4 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2011 年 3 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日)

1.国投瑞银双债债券 A:

2.国投瑞银双债债券 C:

注:1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束,本基金

第 5 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2、本基金双债C类基金份额自2014年3月29日起开始运作且开放申购赎回,相关

业绩数据自2014年3月31日开始计算。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 期限 说明

年限

任职日期 离任日期

中国籍,硕士,具有基金从业

资格。曾任中诚信证券评估公

司分析师、阳光保险资产管理

中心信用研究员、泰康资产管

理有限公司信用研究员。2013

年 7 月加入国投瑞银。现任国

投瑞银双债增利债券型证券

本基

投资基金、国投瑞银岁增利一

金基 2014-09-

刘莎莎 - 8 年期定期开放债券型证券投

金经 02

资基金、国投瑞银双债丰利两

年定期开放债券型证券投资

基金、国投瑞银岁赢利一年期

定期开放债券型证券投资基

金、国投瑞银和安债券型证券

投资基金和国投瑞银中高等

级债券型证券投资基金基金

经理。

中国籍,硕士,具有基金从业

资格。2009 年 7 月加入国投瑞

本基 银,从事固定收益研究工作。

金基 2015-01- 现任国投瑞银货币市场基金、

徐栋 - 7

金经 20 国投瑞银钱多宝货币市场基

理 金、国投瑞银增利宝货币市场

基金和国投瑞银双债增利债

券型证券投资基金基金经理。

注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含

义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

第 6 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和

《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审

慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期

内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、

流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研

究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评

估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本

报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违

反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日

反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年年初受经济惯性下行压力影响,宏观政策逐步倾向稳增长,以房地产为代

表的投资增速的回升推动二季度经济回稳预期;但受制于房价大幅回升、过剩产能重

新扩张等因素制约,宏观政策在二季度降低稳增长力度,经济重回下行通道。货币政

策方面,受制于人民币贬值压力,央行通过公开市场操作以及各种创新工具满足市场

流动性需求,熨平资金价格波动。基于此,以 10 年期国债为代表的利率债收益率呈

现区间震荡;同时二季度国企兑付的打破对市场信心造成重大冲击,中低等级信用债

信用利差快速扩大。转债市场,受股票市场大幅下行以及一级供应放量影响,价格出

现大幅下跌。上半年,双债基金保持偏短的组合久期,通过波段操作参与利率债投资

机会;但年初配置转债规模较大,导致基金净值有所下行,拖累整体基金业绩。

第 7 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金 A 级份额净值 1.039 元,C 级份额净值 1.043 元,本基金 A

级份额净值增长率为 0.29%,C 级份额净值增长率为 0.19%,同期业绩比较基准收益

率为-2.94%。本期内基金份额净值增长率高于业绩基准收益率,主要由于我们较好地

把握了利率债交易机会,同时通过转债个券的选择贡献超额收益。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年,预期积极财政政策和稳定的货币政策依旧是宏观调控的主基调,通

胀预期回升可能成为下半年主导债市的主因。随着 PPI 同比增速由负转正,企业利润

将得到改善,有望推动权益市场走强。下半年双债基金将继续保持偏短的组合久期,

通过利率债参与市场交易机会,同时更加注重挖掘转债市场的个券投资机会,增强组

合收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 265,520,492.64 94.65

其中:债券 265,520,492.64 94.65

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

第 8 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

6 银行存款和结算备付金合计 10,741,835.96 3.83

7 其他各项资产 4,252,684.27 1.52

8 合计 280,515,012.87 100.00

注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 89,949,000.00 41.64

其中:政策性金融债 89,949,000.00 41.64

4 企业债券 93,064,576.20 43.08

5 企业短期融资券 10,061,000.00 4.66

6 中期票据 20,524,000.00 9.50

7 可转债(可交换债) 51,921,916.44 24.04

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 265,520,492.64 122.92

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产

公允价值

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 净值比例

(元)

(%)

第 9 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

30,000,000.0

1 150416 15 农发 16 300,000 13.89

0

29,985,000.0

2 160210 16 国开 10 300,000 13.88

0

29,964,000.0

3 160206 16 国开 06 300,000 13.87

0

21,000,348.0

4 110033 国贸转债 178,120 9.72

0

20,851,056.2

5 126018 08 江铜债 209,390 9.65

0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告

编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 20,781.20

第 10 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,215,754.69

5 应收申购款 16,148.38

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,252,684.27

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 113008 电气转债 8,299,604.70 3.84

2 110030 格力转债 1,153,500.00 0.53

3 123001 蓝标转债 202,476.00 0.09

4 128009 歌尔转债 62,591.94 0.03

5 132001 14 宝钢 EB 6,912.00 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票资产。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C

本报告期期初基金份额总额 276,541,427.67 83,872,102.59

报告期基金总申购份额 2,449,314.12 1,255,194.59

减:报告期基金总赎回份额 101,994,435.56 54,305,421.74

第 11 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 176,996,306.23 30,821,875.44

注:1、本基金包括A、C两类份额。募集期仅发售A类基金份额,该类基金份额

在基金合同生效后3年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易;封闭期结束后转为

上市开放式基金(LOF);封闭期结束转为开放式后,本基金包括A、C两类份额。

2、本基金双债C类基金份额自2014年3月29日起开始运作且开放申购赎回。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内基金管理人对提醒投资者防止金融诈骗进行公告,指定媒体公告时

间为 2016 年 4 月 18 日。

2、报告期内基金管理人对本基金 A 类净值揭示异常进行公告,指定媒体公告时

间为 2016 年 5 月 4 日。

3、报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购类服务进行公告,指定媒体公告时间

为 2016 年 5 月 5 日。

4、报告期内基金管理人对网上交易支付宝渠道关闭基金支付服务进行公告,指

定媒体公告时间为 2016 年 5 月 5 日。

5、报告期内基金管理人对从业人员在子公司兼职情况进行公告,指定媒体公告

时间为 2016 年 5 月 31 日。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

《关于核准国投瑞银双债增利债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可

[2011]127 号)

《关于 国投 瑞银 双债 增利债 券型 证券 投资 基金备 案确 认的 函》(基金 部函

[2011]187 号)

第 12 页,共 13 页

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》

《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告原文

9.2存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层

存放网址:http://www.ubssdic.com

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

咨询电话:400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

第 13 页,共 13 页

查看公告原文

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-