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广发内需:2016年第二季度报告

来源:巨潮网 2016-07-20 14:16:08
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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:广发基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月二十日

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7

月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发内需增长混合

基金主代码 270022

交易代码 270022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 4 月 19 日

报告期末基金份额总额 477,948,523.37 份

本基金主要投资于受益于内需增长的行业中的优

投资目标 质上市公司,分享中国经济和行业持续增长带来的

投资收益,追求基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略

(1)大类资产配置

投资策略

本基金管理人将根据宏观经济研究员对宏观经济

形势的研究,策略研究员对市场运行趋势的研究,

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

以及行业研究员对行业投资价值的研究,综合考虑

本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求

等因素,制定本基金资产在股票、债券和现金等大

类资产的配置比例,并定期或不定期地进行调整。

(2)行业配置策略

本基金主要投资于受益于内需增长的行业,以分享

中国经济长期持续发展和经济增长方式转变所带

来的行业投资收益的增长。

2、股票投资策略

本基金股票投资采用备选库制度,本基金的备选库

包括一级库和二级库。一级库是本基金管理人所管

理旗下基金统一的股票投资范围。二级库是本基金

所独有的风格股票投资范围,其构建过程如下:

首先,在一级股票库内,根据行业配置策略,筛选

出符合要求的行业的股票。

其次,通过定量、定性相结合的方法,从上述股票

中筛选出基本面良好的优质公司的股票构建本基

金的二级库,并重点关注受益于内需增长的行业的

优质企业。

3、债券投资策略

在债券投资上,遵循稳健投资的原则,在良好控制

利率风险及市场风险、个券信用风险的前提下,采

用久期控制下的主动性投资策略,通过自上而下的

宏观分析以及对个券相对价值的比较,发现和确认

市场失衡,把握投资机会,实现风险收益的最优化。

4、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于

加强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金

将利用权证达到控制下跌风险、增加收益的目的。

3

广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

业绩比较基准 55%×沪深 300 指数+45%×中证全债指数。

本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风险

风险收益特征 高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,

属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 10,666,388.51

2.本期利润 29,970,115.89

3.加权平均基金份额本期利润 0.0621

4.期末基金资产净值 399,113,706.95

5.期末基金份额净值 0.835

注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公

允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期

公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增

净值增 较基准 较基准

阶段 长率标 ①-③ ②-④

长率① 收益率 收益率

准差②

③ 标准差

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

过去三个

8.02% 1.48% -0.86% 0.56% 8.88% 0.92%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2010 年 4 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基 男,中国籍,经济学硕

金的 士,持有中国证券投资

基金 基金业从业证书,自

王小 经理; 2007 年 7 月至 2009 年 9

2015-06-13 - 9年

松 广发 月在联合证券有限责任

成长 公司投资银行总部从事

优选 投行业务,2009 年 10

混合 月至 2013 年 5 月先后在

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

基金 华泰联合证券有限责任

的基 公司和国联安基金管理

金经 有限公司任研究员,

理;广 2013 年 6 月起加入广发

发策 基金管理有限公司,先

略优 后在研究发展部和权益

选混 投资一部任研究员,

合基 2014 年 12 月 24 日起任

金的 广发策略优选混合基金

基金 的基金经理,2015 年 2

经理; 月 17 日起任广发成长优

广发 选混合基金的基金经

新兴 理,2015 年 6 月 13 日起

产业 任广发内需增长混合基

精选 金的基金经理,2016 年

混合 1 月 29 日起任广发新兴

基金 产业精选混合基金的基

的基 金经理。

金经

注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规

定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及

其配套法规、《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有

关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严

格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作

合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金

合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,

并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于

备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经

过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比

例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投

资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;

稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后

控制。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了

公平对待,未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证

券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因

应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕

备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的

其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资

组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成

交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度,市场整体窄幅震荡,波澜不惊,呈现 U 型走势。期间上证综指微

跌约 2.37%,最大跌幅约 6.46%;创业板指数微跌约 0.93%,最大跌幅约 10.15%。

但部分行业走势强劲、个股屡创新高,结构性行情突出。尤其是新能源汽车板块,

以白酒为代表的消费品板块,有色金属板块以及半导体等板块逆势上涨,行情贯

穿整个二季度。此外,部分业绩保持快速增长的传统成长股也有较大涨幅。整体

来看,二季度市场表现出明显的熊市中的抱团取暖特征,在没有增量资金进入的

情况下,存量资金会不断向少数趋势向上的板块集中。

二季度,本基金大幅调整了持仓结构,重点配置传统成长股,尤其是业绩增

速快并且具备安全边际的个股,取得较好的超额收益。但对一些强势主题板块参

与较少,错失了一些好的机会。

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金净值增长率为 8.02%,同期业绩比较基准收益率为-0.86%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度,我们预估市场机会相对大于风险,一方面市场担忧的一些风险

事件已经落地或者被市场消化,出了一个较好地窗口期;另一方面,市场风险偏

好有所提升。此外,我们也认为三季度市场很可能仍然会呈现结构性行情,部分

板块可能仍会延续二季度的强势表现。

如果把时间周期拉长来看,我们认为这还是一轮幅度有限的反弹,出现趋势

性机会概率不大。例如,国内经济在企稳的过程并且存在下行压力,金融体系面

临较大的去杠杆压力,持续放水导致资产价格偏高的风险,估值有吸引力的板块

越来越少等。在这个背景下,本基金将控制仓位,以传统成长股为核心配置,适

当参与一些主题板块机会,并且会侧重绝对收益思路操作,期望能给持有人带来

更好的收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 297,728,301.43 74.16

其中:股票 297,728,301.43 74.16

2 固定收益投资 60,000,000.00 14.95

其中:债券 60,000,000.00 14.95

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

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6 银行存款和结算备付金合计 41,583,872.22 10.36

7 其他各项资产 2,155,921.88 0.54

8 合计 401,468,095.53 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

6,871,200.00 1.72

B 采矿业

C 制造业 197,549,399.23 49.50

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

E 建筑业 210,957.28 0.05

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务业

I 50,233,210.63 12.59

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 22,129,405.00 5.54

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 20,714,003.19 5.19

S 综合 - -

合计 297,728,301.43 74.60

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(%)

1 002138 顺络电子 1,923,100 34,865,803.00 8.74

2 002572 索菲亚 517,398 28,984,635.96 7.26

3 000606 *ST 易桥 1,930,566 19,363,576.98 4.85

4 002530 丰东股份 661,491 18,720,195.30 4.69

5 300207 欣旺达 671,869 17,246,877.23 4.32

6 300098 高新兴 999,600 15,873,648.00 3.98

7 002127 南极电商 1,432,000 14,405,920.00 3.61

8 002343 慈文传媒 261,654 12,690,219.00 3.18

9 002076 雪 莱 特 736,800 12,304,560.00 3.08

10 300113 顺网科技 323,617 12,284,501.32 3.08

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 60,000,000.00 15.03

其中:政策性金融债 60,000,000.00 15.03

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 60,000,000.00 15.03

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(%)

1 150416 15 农发 16 600,000 60,000,000.00 15.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有股指期货。

(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门

立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 252,841.27

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,617,772.32

5 应收申购款 285,308.29

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,155,921.88

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

重大事项

1 002127 南极电商 14,405,920.00 3.61

停牌

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 485,522,538.93

本报告期基金总申购份额 19,211,442.81

减:本报告期基金总赎回份额 26,785,458.37

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 477,948,523.37

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基

金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;

2.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

4.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

5.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版;

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照;

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费

查阅,也可按工本费购买复印件;

2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨

询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一六年七月二十日

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