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长信睿进:2016年第二季度报告

2016-07-20 14:51:46 来源:巨潮网
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长信睿进灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:长信基金管理有限责任公司

基金托管人:广发证券股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 20 日

长信睿进混合 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信睿进混合

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 7 月 6 日

报告期末基金份额总额 95,168,063.55 份

本基金通过积极灵活的资产配置,在有效控制风险的前

投资目标 提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期

稳健增值。

1、资产配置策略

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息

平台以及自身的研究平台等信息资源,基于本基金的投

资目标和投资理念,从宏观和微观两个角度进行研究,

开展战略资产配置,之后通过战术资产配置再平衡基金

资产组合,实现组合内各类别资产的优化配置,并对各

类资产的配置比例进行定期或不定期调整。

2、股票投资策略

投资策略

1)行业配置策略

在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配

置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的

方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入

研究,采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业

进行筛选。

2)个股投资策略

本基金将结合定性与定量分析,主要采取自下而上的选

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长信睿进混合 2016 年第 2 季度报告

股策略。基金依据约定的投资范围,基于对上市公司的

品质评估分析、风险因素分析和估值分析,筛选出基本

面良好的股票进行投资,在有效控制风险前提下,争取

实现基金资产的长期稳健增值。

3、债券投资策略

本基金在债券资产的投资过程中,将采用积极主动的投

资策略,结合宏观经济政策分析、经济周期分析、市场

短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分析来配

置债券品种,在兼顾收益的同时,有效控制基金资产的

整体风险。在个券的选择上,本基金将综合运用估值策

略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法,结合债

券的流动性、信用风险分析等多种因素,对个券进行积

极的管理。

4、其他类型资产投资策略

在法律法规或监管机构允许的情况下,本基金将在严格

控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证券、

股指期货等金融工具的投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%

本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基金

风险收益特征 品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券

型基金,低于股票型基金。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 广发证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长信睿进混合 A 长信睿进混合 C

下属分级基金场内简称 睿进 A 睿进 C

下属分级基金的交易代码 519957 519956

报告期末下属分级基金的份额总额 15,755,740.59 份 79,412,322.96 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

长信睿进混合 A 长信睿进混合 C

1.本期已实现收益 -272,267.95 -1,540,139.20

2.本期利润 -537,166.13 -2,778,383.54

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0317 -0.0332

4.期末基金资产净值 15,369,374.37 76,487,396.66

5.期末基金份额净值 0.975 0.963

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

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2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、

开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.1.1 长信睿进混合 A 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

-3.08% 1.74% -0.98% 0.61% -2.10% 1.13%

3.2.1.2 长信睿进混合 C 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

-3.31% 1.74% -0.98% 0.61% -2.33% 1.13%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

3.2.2.1 长信睿进混合 A 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业

绩比较基准收益率变动的比较

3.2.2.2 长信睿进混合 C 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业

绩比较基准收益率变动的比较

注:1、本基金基金合同生效日为 2015 年 7 月 6 日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作

时间未满一年。图示日期为 2015 年 7 月 6 日至 2016 年 6 月 30 日。

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2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期,报告期末已完成建仓

但报告期末距建仓结束不满一年;建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

管理学学士,中国人民大学

本基金、

工商企业管理专业本 科毕

长信双利

业,具有基金从业资格。曾

优选混合

就职于北京大学,从事教育

基金、长

管理工作;2004 年 8 月加入

信多利混

长信基金管理有限责 任公

合基金的

2015 年 7 司,历任研究助理、基金经

谈洁颖 基 金 经 - 12 年

月6日 理助理、专户理财投 资经

理、公司

理,现任长信基金管理有限

投资管理

责任公司投资决策委 员会

部总监、

执行委员、投资管理 部总

投资决策

监,本基金、长信双利优选

委员会执

混合基金、长信多利混合基

行委员

金的基金经理。

注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的

公告披露日为准;

2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算

标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律

法规、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有

人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基

金份额持有人谋求最大利益。

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长信睿进混合 2016 年第 2 季度报告

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,

加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同

时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监

督。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参

与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未

发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

2016 年二季度大盘一直处于区间震荡行情中,虽然权威人士讲话打破了 2016 年经济迅速复

苏的逻辑,市场在 5 月上旬经历了一轮快速调整,但空方后继乏力,6 月份通胀压力下行后大盘

又逐步反弹到了 3000 点附近。从宏观层面来看,美联储 6 月份议息会议鸽派重占上风,中国 5

月份 CPI 增速回落到 2%,加上英国公投意外支持脱欧,国内通胀和国际汇率趋势都对中国比较有

利,基本可以排除中国近期收紧货币政策的可能,因此我们对后市的流动性偏乐观,预计下半年

还有一次降准。

4.4.2 2016 年三季度市场展望和投资策略

在偏宽松货币政策的支持下,我们认为三季度市场将大概率结束区间震荡行情,并在 7、8

月份形成一波上攻;不过目前部分投资者对 9 月份杭州 G20 会议期待过高,而实际上全球经济已

经深陷泥潭好多年,很难靠一两次会议就振奋起来,并且中国 5 月的基建、制造业、地产投资均

全面下滑,保增长压力山大,不排除下半年 GDP 增速会迫近 6.5%,所以 9 月份以后需要警惕经济

数据证伪,大盘回落的风险。在行业选择方面,我们认为中期经济难有起色,三季度周期股不会

有超额收益,因此我们将重点关注景气向上行业,如军工、新能源汽车、钢铁等。另外,随着市

场风险偏好的提升,三季度市场风格很可能又从周期股切回成长股,我们看好人工智能、现代服

务、智能驾驶等领域未来的投资机会;但由于并购借壳监管趋严,主要依赖外延的小盘股明年业

绩增速必然放慢,估值中枢也有继续下移的风险,所以下半年需要选择业绩确认性强的真正成长

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股。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,长信睿进混合 A 份额净值为 0.975 元,份额累计净值为 0.975 元,本报告

期内长信睿进混合 A 净值增长率为-3.08%;长信睿进混合 C 份额净值为 0.963 元,份额累计净值

为 0.963 元,本报告期内长信睿进混合 C 净值增长率为-3.31%。同期业绩比较基准收益率为-0.98%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 81,546,767.42 87.23

其中:股票 81,546,767.42 87.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 11,687,432.07 12.50

8 其他资产 252,513.39 0.27

9 合计 93,486,712.88 100.00

注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 42,038,771.08 45.77

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电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 49,559.48 0.05

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 6,012,782.06 6.55

J 金融业 24,947,872.00 27.16

K 房地产业 1,875,467.50 2.04

L 租赁和商务服务业 6,118,000.00 6.66

M 科学研究和技术服务业 11,671.30 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 492,644.00 0.54

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 81,546,767.42 88.78

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 002625 龙生股份 199,600 8,778,408.00 9.56

2 600990 四创电子 99,904 8,660,677.76 9.43

3 601198 东兴证券 323,500 7,906,340.00 8.61

4 000796 凯撒旅游 350,000 6,118,000.00 6.66

5 601688 华泰证券 300,000 5,676,000.00 6.18

6 002544 杰赛科技 129,803 4,162,782.21 4.53

7 002500 山西证券 233,000 3,858,480.00 4.20

8 600369 西南证券 500,000 3,630,000.00 3.95

9 002428 云南锗业 204,150 3,507,297.00 3.82

10 300026 红日药业 200,000 3,478,000.00 3.79

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

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5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中,四创电子(600990)的发行主体于 2015

年 12 月 23 日收到上海证券交易所下发的《关于对安徽四创电子股份有限公司及有关

责任人予以通报批评的决定》(纪律处分决定书〔2015〕56 号)。通报批评原因为

公司办理股票延期复牌事项不审慎,其停牌期间的信息披露不充分,限制了投资者的

正当交易权利,违反了《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称“《股票上市规

则》”)第 2.1 条、第 7.5 条、第 12.2 条的规定。公司时任董事会秘书作为公司信

息披露事务部门负责人,对公司前述违规行为负有责任,其行为违反了《股票上市规

则》第 2.2 条、第 3.1.4 条、第 3.2.2 条的规定及其在《董事(监事、高级管理人员)

声明及承诺书》中做出的承诺。

报告期内本基金投资的前十名证券中,西南证券(600369)的发行主体于 2016

年 6 月 23 日收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会调查通知书》(编号:

深专调查通字 2016975 号)。因公司涉嫌未按规定履行职责,根据《中华人民共和国

证券法》的有关规定,中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)决定对公司

立案调查。

报告期内本基金投资的前十名证券中,华泰证券(601688)的发行主体于 2015

年 8 月 24 日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(编号:渝证调查字 2015004

号),因公司涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为,根据《中华人民共

和国证券法》的有关规定,中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。

研究发展部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象

备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决

策。该事件发生后,本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析,认

为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投

资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。

报告期内本基金投资的前十名证券中其余七名的发行主体未出现被监管部门立

案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库

的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 199,984.60

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,200.03

5 应收申购款 50,328.76

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 252,513.39

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 长信睿进混合 A 长信睿进混合 C

报告期期初基金份额总额 18,731,040.88 89,783,586.93

报告期期间基金总申购份额 2,254,539.76 15,363,402.64

减:报告期期间基金总赎回份额 5,229,840.05 25,734,666.61

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”

- -

填列)

报告期期末基金份额总额 15,755,740.59 79,412,322.96

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件;

2、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

3、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

4、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

8.2 存放地点

基金管理人的住所。

8.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司

2016 年 7 月 20 日

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