易方达瑞惠：更新招募说明书摘要（2016年9月）

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式

证券投资基金更新的招募说明书摘要

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

二〇一六年九月

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

重要提示

本基金根据 2015 年 7 月 28 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达瑞惠灵活配

置混合型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]1796 号）进行募集。本基金基

金合同于 2015 年 7 月 31 日正式生效。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定

基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为

基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同

的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担

义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注册，

但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作

出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险，

投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全

面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断

市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为

作出独立决策，承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券

市场整体环境引发的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的

流动性风险；基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险；

基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险；本基金的投资范围包括股指期货、期权等金

融衍生品、证券公司短期公司债券、中小企业私募债等品种，可能给本基金带来额外风险

等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有

风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

本基金为混合型基金，理论上其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金

和货币市场基金。

本基金为发起式基金，本基金发起资金来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固

有资金、基金管理人的高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金提供方认购基金

的金额不少于 1000 万元人民币，且持有认购份额的期限不少于 3 年。本基金发起资金提供

方对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，

发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人及发起资金认购人均自行承担投资

风险。本基金发起资金认购的本基金份额持有期限自基金合同生效日起满 3 年后，发起资

5-1

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

金提供方将根据自身情况决定是否继续持有，届时发起资金提供方有可能赎回认购的本基

金份额。另外，基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，基金

合同自动终止，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基

金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。此外，本基金以 1 元初

始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的风

险。

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。

投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合

同》。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对

本基金表现的保证。

本招募说明书已经本基金托管人复核。除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日

期为 2016 年 7 月 31 日，有关财务数据截止日为 2016 年 6 月 30 日，净值表现截止日为 2016

年 6 月 30 日。（本报告中财务数据未经审计）

5-2

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

一、基金管理人

（一）基金管理人基本情况

1、基金管理人：易方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

设立日期：2001 年 4 月 17 日

法定代表人：刘晓艳

联系电话：400 881 8088

联系人：贺晋

注册资本：12,000 万元人民币

批准设立机关及文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字[2001]4 号

经营范围：基金募集、基金销售；资产管理；经中国证监会批准的其他业务

2、股权结构：

股东名称 出资比例

广东粤财信托有限公司 1/4

广发证券股份有限公司 1/4

盈峰投资控股集团有限公司 1/4

广东省广晟资产经营有限公司 1/6

广州市广永国有资产经营有限公司 1/12

总 计 100%

（二）主要人员情况

1、董事、监事及高级管理人员

詹余引先生，经济学硕士，董事长。曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理助

理；平安证券有限责任公司研究咨询部副总经理（主持工作）、国债部副总经理（主持工作）、

资产管理部副总经理、总经理；中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理（主持工作）；

全国社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资部主任、投资部

主任、证券投资部主任。现任易方达基金管理有限公司董事长；易方达国际控股有限公司董

事长。

刘晓艳女士，经济学博士，副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副

5-3

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

经理、基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理；易方达基金管理有限

公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁、董事。

现任易方达基金管理有限公司副董事长、总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事长；

易方达国际控股有限公司董事。

秦力先生，经济学博士，董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总

经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总

经理。现任广发证券股份有限公司董事、常务副总经理；广发控股（香港）有限公司董事；

广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长。

杨力先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），董事。曾任美的集团空调事业部技术

主管、企划经理；佛山顺德百年科技有限公司行政总监；美的空调深圳营销中心区域经理；

佛山顺德创佳电器有限公司董事、副总经理；长虹空调广州营销中心营销总监；广东盈峰投

资控股集团有限公司战略总监、董事、副总裁。现任盈峰投资控股集团有限公司董事；盈峰

资本管理有限公司总经理；开源证券股份有限公司副董事长。

王海先生，经济学、工商管理（国际）硕士，董事。曾任工商银行江西省分行法律顾问

室科员；工商银行珠海分行法律顾问室办事员、营业部计划信贷部信贷员、办公室行长室秘

书、信贷管理部业务主办、资产风险管理部经理助理兼法律室副主任、资产风险管理部副总

经理兼法律室主任、资产风险管理部总经理；招商银行总行法律事务部行员；工商银行珠海

分行资产风险部总经理兼特殊资产管理部负责人、公司业务部总经理、副行长；工商银行广

东省分行公司业务部副总经理（主持工作）、总经理；工商银行韶关分行行长、党委书记。

现任广东粤财信托有限公司总经理。

刘韧先生，经济学硕士，董事。曾任湖南证券发行部经理助理；湘财证券投资银行总部

总经理助理；财富证券投资银行总部副总经理；五矿二十三冶建设集团副总经理、党委委员；

深圳市中金岭南有色金属股份有限公司监事。现任广东省广晟资产经营有限公司总经理助理、

资本运营部部长；佛山市国星光电股份有限公司副董事长；新晟期货有限公司董事；佛山电

器照明股份有限公司董事；广晟有色金属股份有限公司董事。

朱征夫先生，法学博士，独立董事。曾任广东经济贸易律师事务所金融房地产部主任；

广东大陆律师事务所合伙人；广东省国土厅广东地产法律咨询服务中心副主任。现任广东东

方昆仑律师事务所主任。

忻榕女士，工商行政管理博士，独立董事。曾任中科院研究生院讲师；美国加州高温橡

胶公司市场部经理；美国加州大学讲师；美国南加州大学助理教授；香港科技大学副教授；

中欧国际工商学院教授；瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授。

谭劲松先生，管理学博士（会计学），独立董事。曾任邵阳市财会学校教师；中山大学

管理学院助教、讲师、副教授。现任中山大学管理学院教授。

5-4

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

陈国祥先生，经济学硕士，监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理；广

东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理；易方达基金管理有限公司市场拓展部

总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。

李舫金先生，经济学硕士，监事。曾任华南师范大学外语系党总支书记；中国证监会广

州证管办处长；广州市广永国有资产经营有限公司董事长；广州股权交易中心有限公司董事

长；立根融资租赁有限公司董事长。现任广州金融控股集团有限公司副董事长、总经理；万

联证券有限责任公司董事长；广州银行副董事长；广州汽车集团股份有限公司独立董事；广

州金控资本管理有限公司董事长；广州中盈（三明）基金管理有限公司董事长；广永期货有

限公司董事；广州立根小额再贷款股份有限公司董事长。

廖智先生，经济学硕士，监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管；易方达基金管

理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理、互联网金融部总经

理。现任易方达基金管理有限公司总裁助理；广东粤财互联网金融股份有限公司董事。

张优造先生，工商管理硕士(MBA)，常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经

理；广东证券公司发行上市部经理；深圳证券业务部总经理、基金部总经理；易方达基金管

理有限公司董事、副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁；易方达国际控股有限

公司董事；易方达资产管理（香港）有限公司董事。

陈彤先生，经济学博士，副总裁。曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副

经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员；易方达基金管理有限公司市

场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京

分公司总经理、成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达

基金管理有限公司副总裁。

马骏先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），副总裁。曾任君安证券有限公司营业

部职员；深圳众大投资有限公司投资部副总经理；广发证券有限责任公司研究员；易方达基

金管理有限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、总裁助理、固定收益投资总监、固

定收益首席投资官、基金科讯基金经理、易方达 50 指数证券投资基金基金经理、易方达深

证 100 交易型开放式指数基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁兼固定收益总

部总经理；易方达资产管理有限公司董事；易方达资产管理（香港）有限公司董事、人民币

合格境外投资者（RQFII）业务负责人、证券交易负责人员（RO）、就证券提供意见负责人

员（RO）、提供资产管理负责人员（RO）、RQFII/QFII 产品投资决策委员会委员；中债资

信评估有限责任公司独立董事。

张南女士，经济学博士，督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长；易方

达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督

察长。

5-5

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

范岳先生，工商管理硕士(MBA)，首席产品官。曾任中国工商银行深圳分行国际业务部

科员；深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理；深圳证券交易所北京中心助理主任、

上市部副总监、基金债券部副总监、基金管理部总监。现任易方达基金管理有限公司首席产

品官；易方达资产管理（香港）有限公司董事、另类投资决策委员会委员。

2、基金经理

肖林先生，经济学学士。曾任易方达基金管理有限公司交易员、运作支持专员、研究员。

现任易方达基金管理有限公司易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理（自

2016 年 5 月 31 日起任职）。

本基金历任基金经理情况：廖振华先生，管理时间为 2015 年 7 月 31 日至 2016 年 5 月

30 日。

3、投资决策委员会成员

本公司权益投资决策委员会成员包括：吴欣荣先生、孙松先生、冯波先生、宋昆先生。

吴欣荣先生，工学硕士。曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理部经理、基金

投资部副总经理、研究部副总经理、研究部总经理、基金投资部总经理、公募基金投资部总

经理、总裁助理、权益投资总监、基金科瑞基金经理、易方达科汇灵活配置混合型证券投资

基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公

司主动权益投资的分管领导，兼权益投资总部总经理。

孙松先生，经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司交易员、集中交易室主管、集中

交易室经理、基金投资部基金经理助理兼任行业研究员、机构理财部总经理助理、机构理财

部副总经理、权益投资总部副总经理、专户投资部总经理。现任易方达基金管理有限公司养

老金与专户权益投资部总经理，投资经理。

冯波先生，经济学硕士。曾任广东发展银行行员；易方达基金管理有限公司市场拓展部

研究员、市场拓展部副经理、市场部大区销售经理、北京分公司副总经理、研究部行业研究

员、基金经理助理、研究部总经理助理、研究部副总经理、易方达科汇灵活配置混合型证券

投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司研究部总经理、易方达行业领先企业混合

型证券投资基金基金经理。

宋昆先生，经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、公募基金投资部总

经理助理、公募基金投资部副总经理、易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经

理。现任易方达基金管理有限公司公募基金投资部总经理、易方达科讯混合型证券投资基金

5-6

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

基金经理、易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达新常态灵活配置

混合型证券投资基金基金经理。

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人

名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

住所：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座

法定代表人：周慕冰

成立日期：2009 年 1 月 15 日

批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号

注册资本：32,479,411.7 万元人民币

存续期间：持续经营

联系电话：010-66060069

传真：010-68121816

联系人：林葛

三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

直销机构：易方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

法定代表人：刘晓艳

电话：020-85102506

传真：4008818099

联系人：温海萍

网址：www.efunds.com.cn

5-7

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

直销机构的网点信息:

（1）易方达基金管理有限公司广州直销中心

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40 楼

电话：020-85102506

传真：400 881 8099

联系人：温海萍

（2）易方达基金管理有限公司北京直销中心

办公地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 1703 室

电话：010-63213377

传真：400 881 8099

联系人：刘蕾

（3）易方达基金管理有限公司上海直销中心

办公地址：上海市世纪大道 88 号金茂大厦 2706-2708 室

电话：021-50476668

传真：400 881 8099

联系人：于楠

（二）基金登记机构

名称：易方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

法定代表人：刘晓艳

电话：4008818088

传真：020-38799249

联系人：余贤高

（三）律师事务所和经办律师

律师事务所：国浩律师(广州)事务所

地址：广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 38 层

负责人：程秉

电话：020-38799345

5-8

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

传真：020-38799345-200

经办律师：黄贞、陈桂华

联系人：黄贞

（四）会计师事务所和经办注册会计师

1、本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。

会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

执行事务合伙人：Ng Albert Kong Ping 吴港平

电话：（010）58153000

传真：（010）85188298

经办注册会计师：昌华、熊姝英

联系人：许建辉

2、本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构

会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

首席合伙人：李丹

电话：（021）23238888

传真：（021）23238800

经办注册会计师：陈玲、周祎

联系人：周祎

四、基金的名称

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金

五、基金的类型

本基金为契约型开放式混合型基金

5-9

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

六、基金的投资目标

本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国

证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公

司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债

券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、期权及法律

法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可将其纳入投资范围。

八、基金的投资策略

1、资产配置策略

本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、估值及流动性因素、政策因素等分析，

确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。

在资产配置中，本基金主要考虑：（1）宏观经济走势，主要通过对 GDP 增速、工业增加

值、物价水平、市场利率水平等宏观经济指标的分析，判断实体经济在经济周期中所处的阶

段；（2）市场估值与流动性，紧密跟踪国内外市场整体估值变化，货币供应量增速变化及其

对市场整体资金供求的可能影响；（3）政策因素，密切关注国家宏观经济与产业经济层面相

关政策的政策导向及其变化对市场和相关产业的影响。

2、股票投资策略

（1）行业配置策略

本基金将通过分析以下因素，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整

行业配置比例。

1）行业景气度

本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态，并结合行业数据持续跟踪、上下游产

业链深入进行调研等方法，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，适时对各行业景气度

5-10

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

周期与行业未来盈利趋势进行研判，重点投资于景气度较高且具有可持续性的行业。

2）行业竞争格局

本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或

服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化，重点投资于行业竞争格局良好的行业。

（2）个股投资策略

1）公司基本面分析

在行业配置的基础上，本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司：公司

经营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合

理，财务风险较小；公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿

景与企业文化、信息透明。

2）估值水平分析

本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供

选择的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企业

价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴

现模型（FCFF，FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。通过估值水平分析，基金管理人力争发

掘出价值被低估或估值合理的股票。

3）股票组合的构建与调整

本基金在行业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础上，进行股票组合的构建。

当行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动

态调整。

3、债券投资策略

（1）在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

在类属配置层次，本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，根据交

易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和

调整，确定类属资产的最优权重。

在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不

同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，实施积极主动的债券投资管理。

随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券投

资盈利模式，本基金将密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会，谋求高于市场平均水

5-11

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

平的投资回报。

（2）证券公司短期公司债券投资策略

本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选，确定

投资决策。此外，本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监

测，尽量选择流动性相对较好的品种进行投资，并适当控制债券投资组合整体的久期，保证

本基金的流动性。

（3）中小企业私募债投资策略

本基金在控制信用风险的基础上，对中小企业私募债进行投资，主要采取分散化投资策

略，控制个债持有比例。同时，紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化，并据此调整投资

组合，控制投资风险。

4、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资

策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或定性分析方法

对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，

对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运用数量化或定性分析

方法对资产池信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。

5、衍生产品投资策略

（1）股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行交易,

以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

（2）期权、权证投资策略

期权、权证为本基金辅助性投资工具。期权、权证的投资原则为有利于基金资产增值、

控制下跌风险、实现保值和锁定收益。

（3）本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投

资前述衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目

标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行

投资。

6、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标

的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。

5-12

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

九、基金的业绩比较基准

沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型

基金和货币市场基金。

十一、基金的投资组合报告（未经审计）

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同的规定，复核了本报告的内

容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告有关数据的期间为 2016 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日。

1. 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额（元）

比例（%）

1 权益投资 10,913,623,837.79 24.21

其中：股票 10,913,623,837.79 24.21

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 13,226,734,022.32 29.34

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

5-13

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

资产

6 银行存款和结算备付金合计 20,929,127,110.93 46.42

7 其他资产 14,081,931.84 0.03

8 合计 45,083,566,902.88 100.00

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 137,385,040.78 0.30

328,997,262.94 0.73

B 采矿业

C 制造业 4,741,857,276.00 10.52

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 763,479,670.51 1.69

E 建筑业 805,463,479.61 1.79

F 批发和零售业 661,033,181.63 1.47

G 交通运输、仓储和邮政业 532,023,105.29 1.18

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 534,761,934.22 1.19

J 金融业 1,440,384,295.28 3.19

K 房地产业 631,197,641.47 1.40

L 租赁和商务服务业 23,400,312.27 0.05

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 87,722,185.02 0.19

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 136,385,744.97 0.30

S 综合 89,532,707.80 0.20

合计 10,913,623,837.79 24.21

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

5-14

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

值比例（％）

1 000651 格力电器 19,408,177 428,338,466.39 0.95

2 000002 万 科Ａ 13,795,977 251,086,781.40 0.56

3 600887 伊利股份 14,006,947 233,495,806.49 0.52

4 601988 中国银行 69,720,034 223,801,309.14 0.50

5 601398 工商银行 49,783,999 221,040,955.56 0.49

6 000661 长春高新 1,952,842 208,329,184.56 0.46

7 601328 交通银行 36,136,859 203,450,516.17 0.45

8 600122 宏图高科 14,143,900 189,245,382.00 0.42

9 600572 康恩贝 25,815,798 167,286,371.04 0.37

10 601668 中国建筑 30,705,621 163,353,903.72 0.36

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

11. 投资组合报告附注

11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

5-15

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

1 存出保证金 4,250,594.67

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 9,831,337.17

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 14,081,931.84

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值（元） 值比例（%） 况说明

重大事项停

1 000651 格力电器 428,338,466.39 0.95

牌

重大事项停

2 000002 万 科Ａ 251,086,781.40 0.56

牌

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投

资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为 2015 年 7 月 31 日，基金合同生效以来（截至 2016 年 6 月 30 日）

的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 (1)-(3) (2)-(4)

5-16

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

率（1） 率标准差 准收益率（3） 准收益率标

（2） 准差（4）

基金合同生效

至 2015 年 12 月 19.10% 1.49% 0.28% 1.17% 18.82% 0.32%

31 日

2016 年 1 月 1 日

至 2016 年 6 月 -5.37% 1.48% -6.72% 0.92% 1.35% 0.56%

30 日

基金合同生效

至 2016 年 6 月 12.70% 1.49% -6.24% 1.04% 18.94% 0.45%

30 日

十三、费用概览

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、证券账户开户费用、相关账户维护费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金不收取管理费。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

5-17

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

H＝E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,

经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若

遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

上述“（一）基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费

用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）与基金销售有关的费用

1、申购费

（1）申购费率

本基金对通过直销中心申购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别的申购

费率。

特定投资群体指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年

金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金（包括企业年金单一计划

以及集合计划），以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房

公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基

金管理人可将其纳入特定投资群体范围。

特定投资群体可通过本基金直销中心申购本基金。基金管理人可根据情况变更或增减特

定投资群体申购本基金的销售机构，并按规定予以公告。

通过基金管理人的直销中心申购本基金的特定投资群体申购费率见下表：

5-18

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

申购金额 M（元）（含申购费） 申购费率

M＜100 万 0.06%

100 万≤M＜500 万 0.03%

M≥500 万 1,000 元/笔

其他投资者申购本基金的申购费率见下表：

申购金额 M（元）（含申购费） 申购费率

M＜100 万 0.6%

100 万≤M＜500 万 0.3%

M≥500 万 1,000 元/笔

（2）申购费的收取方式和用途

在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应

的费率。

（3）申购份额的计算

（1）若投资人申购本基金，则申购份额的计算公式如下：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

（注：对于 500 万（含）以上适用固定金额申购费的申购，净申购金额＝申购金额－固

定申购费金额）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/ T 日份额净值

申购涉及金额、份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五

入，由此产生的误差计入基金财产。

2、赎回费

（1）赎回费率

本基金的赎回费率见下表：

持有时间（天） 赎回费率

0-6 1.5%

7-29 0.75%

30-89 0.5%

5-19

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

90-179 0.5%

180-364 0.5%

365 及以上 0%

（2）赎回费的收取和用途

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持

有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持有期少于 30 天（不含）的基金份

额持有人所收取赎回费用全额计入基金财产；对持有期在 30 天以上（含）且少于 90 天（不

含）的基金份额持有人所收取赎回费用总额的 75%计入基金财产；对持有期在 90 天以上（含）

且少于 180 天（不含）的基金份额持有人所收取赎回费用总额的 50%计入基金财产；对持续

持有期 180 天以上（含）的基金份额持有人所收取赎回费用总额的 25%计入基金财产；其余

用于支付市场推广、注册登记费和其他手续费。

（3）赎回金额的计算

赎回金额的计算方法如下：

赎回费用=赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率

赎回金额=赎回份额×T 日基金份额净值-赎回费用

赎回费用、赎回金额的单位为人民币元，计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位

以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

3、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率、赎回费率或变更收费方式。

上述费率或收费方式如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照

《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基

金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基

金管理人可以适当调低基金销售费率，或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率优

惠活动。

（五）费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定和基

金合同约定针对全部或部分份额类别调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。降低基

金管理费率、基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会审议。基金管理人必须依照有关

规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。

5-20

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办

法》等有关法律法规及《易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》，结合

本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对 2016 年 3 月 16 日刊登的本基金更新的招募

说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

1、 在“三、基金管理人”部分，更新了部分内容。

2、 在“四、基金托管人”部分，根据最新资料进行了更新。

3、 在“五、相关服务机构”部分，更新了会计师事务所信息。

4、 在“十一、基金的投资”部分，补充了本基金 2016 年第 2 季度投资组合报告的内

容。

5、 在“十二、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩数据。

6、 在“二十四、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了更新。

易方达基金管理有限公司

2016 年 9 月 6 日

5-21

易方达瑞惠灵活配置混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要

5-22

查看公告原文