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海富通内需热点混合:2017年第三季度报告

2017-10-25 11:51:36 来源:巨潮网
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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

海富通内需热点混合型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017 年 9 月 30 日

基金管理人:海富通基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一七年十月二十五日

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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海富通内需热点混合

基金主代码 519056

交易代码 519056

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 12 月 19 日

报告期末基金份额总额 41,834,520.58 份

本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的

热点行业中,精选具有良好成长性及基本面的股票进

投资目标

行积极投资,同时辅以适度的资产配置,力争实现基

金资产的长期增值。

本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市

场环境因素等,对证券市场系统性风险程度和中长期

预期收益率进行动态监控,在投资范围内确定相应大

投资策略

类资产配置比例;其次通过对受益于内需增长的热点

行业及个股进行定量与定性相结合的分析,精选具有

良好基本面和成长潜力的上市公司进行投资。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数×80%+上证国债指数×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高

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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,

属于中高风险水平的投资品种。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 2,719,802.60

2.本期利润 2,833,530.31

3.加权平均基金份额本期利润 0.0648

4.期末基金资产净值 44,561,518.75

5.期末基金份额净值 1.065

注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动

收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较基

净值增

阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

长率①

② 率③ 准差④

过去三个月 6.50% 0.75% 4.40% 0.51% 2.10% 0.24%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

海富通内需热点混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 12 月 19 日至 2017 年 9 月 30 日)

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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基

金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、(五)投资限制中规定

的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士。持有基金从业人

员资格证书。历任大公

国际资信评估公司信用

分析部分析师,深圳九

富投资顾问有限公司项

本基 目部员工,大连獐子岛

金的 渔业集团股份有限公司

黄峰 2014-12-17 - 7年

基金 证券部负责人、证券事

经理 务代表,华创证券有限

责任公司研究所高级研

究员,2011 年 5 月加入

海富通基金管理有限公

司,历任股票分析师、

基金经理助理。2014 年

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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

12 月至 2017 年 6 月任

海富通股票混合、海富

通中小盘混合和海富通

领先成长混合的基金经

理。2014 年 12 月起担

任海富通内需热点混合

的基金经理。

注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出

决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有

关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,

没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境

内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究

分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投

资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投

资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、

投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、

事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分

投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不

同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,

假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期

内,不管是买入或是卖出,公司各组合间买卖价差不显著,表明报告期内公司对旗下各

基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

回顾三季度,A 股市场整体呈现震荡上行的走势,热点层出不穷,结构分化较为明

显。相比二季度,三季度市场情绪整体有所复苏,沪指站上 3300 点并创下了今年以来

的新高。截至 9 月末,三季度各主要指数均有不同幅度的上涨,其中上证综指和深证成

指涨幅均接近 5%,中小板指涨幅超过 8%,创业板也录得 2.69%的涨幅。

具体来看, 月主板延续了 5 月末开始的上行态势,大盘蓝筹股依然备受资金青睐,

周期股也强势爆发,有色金属、钢铁、煤炭等行业涨幅均超 10%。创业板由于其较高的

估值以及二季度欠佳的业绩,全月下跌了 4.50%。7 月上证综指收于 3273.03 点,月涨

幅 2.52%,深证成指收于 10505.04 点,全月下跌 0.23%。8 月 A 股市场整体震荡上行,

热点百花齐放,但结构分化显著。月初由于供给侧改革持续收缩,上游资源品价格上涨,

煤炭、钢铁和有色金属延续上月的走势表现强劲。临近中旬,市场风格悄然生变,以上

证 50 为代表的蓝筹股开始回调,前期高歌猛进的资源品也大幅回落。直至月末,以 TMT

为代表的创业板个股显著拉升,创业板全月涨幅达 6.51%。此外,由于实际公布的中报

业绩也好于市场此前悲观的预期,指数随之迎来一波修复性反弹。上证综指和深证成指

月涨幅均超 2%。9 月大盘整体表现平稳,略微下行但结构性机会频现。前半月受到政

策助推的影响,新能源汽车板块涨势凶猛,同时叠加供给侧改革的因素带动了上游资源

品卷土重来。但好景不长,后半程随着投资者情绪降温,市场重新锁定了业绩与估值的

匹配度较高的白马股和消费板块。全月上证综指震荡微跌 0.35%,深证成指上涨 2.50%。

板块方面,在 29 个中信一级行业分类中,近九成翻红。其中有色金属(25.62%)、

钢铁(17.40%)和煤炭(15.71%)涨幅居前,仅传媒(-3.08%)、纺织服装(-1.04%)、

电力及公用事业(-0.28%)和医药(-0.18%)板块表现为下跌。

三季度本基金保持了较高仓位,以长期增长持续性强、确定性高的资产为核心配置,

减持了估值偏高、确定性略弱的资产,以及对冲宏观经济下行的策略性配置型资产,增

持了受益于宏观经济上行类资产,以及景气上行周期的个股,适度增持了低估值类龙头

资产。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期本基金净值增长率为 6.50%,同期业绩比较基准收益率为 4.40%,基金净值

跑赢业绩比较基准 2.10 个百分点。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017 年前三季度中国宏观经济稳中偏强,企业盈利复苏明显。展望四季度,我们认

为中国经济虽然面临着一定的下行压力,但依然将保持较好的韧性;消费稳中趋升,进

出口贸易、制造业投资温和复苏,这些力量将支撑着宏观经济稳健地发展。物价水平将

保持总体平稳,PPI 震荡下行,CPI 微幅回升。

货币政策方面,国庆节前央行实施定向降准政策,将于 2018 年元旦开始实施,预

计释放流动性 3000 亿左右,这将鼓励更多银行在年底前积极支持小额贷款以降低准备

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金率。不过,这次的政策调整只是中性货币政策的一个结构性微调,“不紧不松”的大基

调不会有显著变化,预计四季度资金利率水平仍将以平稳、微幅波动为主。

2017 年上半年股票市场呈现出明显的价值偏好,而三季度则出现了一定变化;供给

侧改革结合环保治理使得大部分周期产品价格显著上涨,驱动相关股票表现优异,而新

能源汽车板块则在成长性行业内表现突出。展望四季度,考虑到很多细分行业和个股今

年以来已获利颇丰,我们将把更多的目光投向今年以来涨幅不大、估值不高、未来增长

确定的品种,例如泛消费领域的进一步挖掘、大金融的部分低估值品种等。此外,我们

会进一步加大对成长股的关注,经过一年多的股价、估值调整,越来越多的成长股开始

进入估值合理区间;连续几年业绩增长依然较好、行业前景和公司竞争力均值得肯定的

潜力成长股也是四季度可以积极挖掘、择机布局的方向。

四季度,本基金仍将重点关注长期增长持续性强、确定性高的资产,优选核心竞争

力突出的公司;重点关注公司质地明显受益于宏观经济改善的资产;加大低估类资产的

关注度,适度关注确定性弱但成长空间较大的资产,以及超跌反弹类的交易型机会。

4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自 2015 年 12 月 23 日至 2017 年 9 月 30 日,已连续超过六十个工作日出现

基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人拟通过基金转型的方式解决。解决方案

已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 41,291,458.80 91.88

其中:股票 41,291,458.80 91.88

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

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6 银行存款和结算备付金合计 3,623,614.74 8.06

7 其他资产 23,355.50 0.05

8 合计 44,938,429.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产

代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 2,259,400.00 5.07

B 采矿业 - -

C 制造业 14,626,485.88 32.82

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 359.92 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 业 - -

J 金融业 19,101,863.00 42.87

K 房地产业 5,303,350.00 11.90

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 41,291,458.80 92.66

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

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本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(%)

1 600519 贵州茅台 8,202 4,245,683.28 9.53

2 601398 工商银行 695,500 4,173,000.00 9.36

3 000568 泸州老窖 71,885 4,032,748.50 9.05

4 600048 保利地产 306,500 3,187,600.00 7.15

5 601318 中国平安 58,300 3,157,528.00 7.09

6 000858 五 粮 液 47,571 2,724,866.88 6.11

7 601288 农业银行 610,000 2,330,200.00 5.23

8 601939 建设银行 333,800 2,326,586.00 5.22

9 000998 隆平高科 86,900 2,259,400.00 5.07

10 601336 新华保险 39,500 2,238,465.00 5.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 17,054.79

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 604.28

5 应收申购款 5,696.43

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 23,355.50

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 45,767,044.74

本报告期基金总申购份额 2,762,470.58

减:本报告期基金总赎回份额 6,694,994.74

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 41,834,520.58

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情

报告期内持有基金份额变化情况

投资者 持有基金份额

类别 比例达到或者 期初 申购 赎回份 份额占

序号 持有份额

超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

10,24

2017/7/1-2017 10,244,877

机构 1 4,877 - - 24.49%

/9/30 .05

.05

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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

产品特有风险

报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致

的特有风险主要包括:

1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引

发基金净值剧烈波动的风险;

2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能

无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法

及时赎回持有的全部基金份额。

3、若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于

5000万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同

等情形。

4、其他可能的风险。

另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的

50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额

的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申

购及转换转入申请。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基

金管理公司。

从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 55 只公募基金。截至 2017 年 9 月 30

日,海富通管理的公募基金资产规模超过 500 亿元人民币。

2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内

外投资组合担任投资咨询顾问,截至 2017 年 9 月 30 日,投资咨询及海外业务规模超过

40 亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2017 年 9 月

30 日,海富通为近 80 家企业超过 368 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首

批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2017 年 9 月 30 日,海富通管理的

特定客户资产管理业务规模超过 403 亿元。2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司被

全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月,海富通全资子公

司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外

机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月,

海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月,中国

保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全

资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。

2016 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养

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海富通内需热点混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

老保险基金投资管理人。

2016 年 3 月,国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固

定收益投资金牛基金公司”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)中国证监会批准设立海富通内需热点混合型证券投资基金的文件

(二)海富通内需热点混合型证券投资基金基金合同

(三)海富通内需热点混合型证券投资基金招募说明书

(四)海富通内需热点混合型证券投资基金托管协议

(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

(六)报告期内海富通内需热点混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人

办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司

二〇一七年十月二十五日

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