交银施罗德全球自然资源证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年十月二十五日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银全球资源混合(QDII)
基金主代码 519709
交易代码 519709
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 22 日
报告期末基金份额总额 27,577,828.64 份
在全球范围内精选自然资源相关行业的上市公司,通
投资目标 过积极主动的资产配置和组合管理,在有效控制组合
下行风险的前提下力争实现资本的长期保值增值。
通过对全球宏观经济、大宗商品价格和自然资源相关
行业上市公司基本面的分析,根据宏观经济运行特点
对不同自然资源类别相关资产价格或其所对应的大
宗商品(如能源、贵金属、基本金属、农产品等)价
投资策略 格所产生的不同影响,利用基金管理人在大宗商品、
自然资源及其相关产业等领域的专业研究,自上而下
的选择明显受益于宏观经济运行特征的自然资源类
别进行投资,同时在该资源类别内自下而上精选证
券,挖掘定价合理、具备持续竞争优势、明显受益于
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相关资源价格上涨的上市公司股票进行投资,在有效
控制下行风险的前提下,优化组合收益,构建具有长
期投资价值的投资组合,实现资产的保值增值。
MSCI 全球原材料总收益指数收益率×65%+MSCI 全
业绩比较基准
球能源总收益指数收益率×35%
本基金为主要投资全球范围内自然资源相关行业上
市公司的主动混合型基金,基金所投之标的与全球经
济景气度、大宗商品市场表现及各相关产业联动性相
风险收益特征
对较高,波动性较大,其风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金,低于股票型基金。属于承担较
高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称 Schroder Investment Management Limited
境外投资顾问中文名称 施罗德投资管理有限公司
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank,National Association
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 2,101,907.86
2.本期利润 3,303,141.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.1121
4.期末基金资产净值 41,156,130.74
5.期末基金份额净值 1.492
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 7.73% 0.96% 8.28% 0.47% -0.55% 0.49%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德全球自然资源证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 5 月 22 日至 2017 年 9 月 30 日)
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
交银
环球
精选
混合
(QDII
)、交
银全 陈俊华女士,中国国籍,
球资 上海交通大学金融学硕
源混 士。历任国泰君安证券
陈俊 合 研究部研究员、中国国
2015-11-21 - 12 年
华 (QDII 际金融有限公司研究部
)、交 公用事业组负责人。
银沪 2015 年加入交银施罗德
港深 基金管理有限公司。
价值
精选
混合
的基
金经
理
交银
环球
精选 周中先生,中国国籍,
混合 复旦大学金融学硕士。
(QDII 历任野村证券亚太区股
)、交 票研究部研究助理,中
银全 银国际证券研究部研究
周中 2015-12-12 - 8年
球资 员、高级经理,瑞银证
源混 券研究部行业分析师、
合 董事。2015 年加入交银
(QDII 施罗德基金管理有限公
)的基 司。
金经
理
注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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在境外投资顾问所任
姓名 证券从业年限 说明
职务
Simon Webber 先
施罗德集团多区域
生,英国曼彻斯特
(全球及国际)股票
大学物理学学士,
投资主管、全球和国
Simon Webber 18 年 CFA。1999 年加入
际股票基金经理、全
施罗德投资管理有
球气候变化股票基金
限公司,历任全球
经理
技术团队分析员。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金
合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。
4.4公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分
配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行
的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违
反公平交易的行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总
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成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3
日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2017 年三季度全球经济呈现持续弱复苏的态势。随着美国明确缩表进程,欧洲 QE
退出预期渐起,市场整体的流动性边际收紧。此外,短期的地缘政治扰动因素也引发了
资本市场的波动。中国经济在全球扮演着越来越重要的作用,而在三季度市场对国内经
济是新周期开始还是进入新一轮下行存在较大争议,也使得市场的不确定性逐步增加。
三季度,本基金保持了较高的仓位配置,重点投资于港股市场。本基金资源类股票
配置占较高,受到国际大宗商品价格变动的影响较大。
展望 2017 年四季度,我们对市场持谨慎乐观的态度。正面来看,支撑港股本轮牛
市的大逻辑并没有发生变化,港股整体在全球来看依然被低估,而港股通和海外资金的
重新配置也为港股带来了源源不断的活水。负面因素来看,一方面国内经济增速可能受
到房地产增速放缓的负面影响,另外一方面 CPI 可能在年底出现小幅上行。总体来看,
港股市场在 2017 年前三季度表现良好,四季度也有一定的获利回吐的压力。行业方面,
我们认为新能源汽车将拉动对上游资源例如锂、钴等的需求,我们认为相关资产的未来
表现值得重点关注。我们将继续勤勉尽责地积极调研,自下而上挖掘相关标的,努力为
投资人赚取稳健的回报。
截至 2017 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.492 元,本报告期份额净值增长率为
7.73%,同期业绩比较基准增长率为 8.28%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末,本基金已经连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万
元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资
序号 项目 金额(人民币元) 产的比例
(%)
1 权益投资 36,739,891.12 87.10
其中:普通股 36,739,891.12 87.10
存托凭证 - -
优先股 - -
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房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,233,460.53 12.41
8 其他资产 206,399.24 0.49
9 合计 42,179,750.89 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
香港 36,739,891.12 89.27
合计 36,739,891.12 89.27
注:1、国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定;
2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
材料 10,210,210.95 24.81
能源 5,150,569.17 12.51
非必需消费品 4,818,726.69 11.71
信息技术 3,809,432.68 9.26
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公共事业 3,061,023.80 7.44
工业 2,762,662.99 6.71
金融 2,624,997.22 6.38
保健 1,662,186.65 4.04
必需消费品 1,516,235.45 3.68
房地产 1,123,845.52 2.73
合计 36,739,891.12 89.27
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细
所属国 公允价 占基金
公司名 公司名 所在
证券 家 数量 值(人 资产净
序号 称(英 称(中 证券
代码 (地 (股) 民币 值比例
文) 文) 市场
区) 元) (%)
Tencen
t 香港
腾讯控
Holdin 700 证券 2,856,9
1 股有限 香港 10,000 6.94
gs HK 交易 89.53
公司
Limite 所
d
SITC
Internat
ional
海丰国 香港
Holdin
际控股 1308 证券 2,406,6
2 gs 香港 400,000 5.85
有限公 HK 交易 01.53
Compa
司 所
ny
Limite
d
China
Shenhu
中国神 香港
a
华能源 1088 证券 2,340,3
3 Energy 香港 150,000 5.69
股份有 HK 交易 18.01
Compa
限公司 所
ny
Limite
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d
Guangz
hou
广州汽 香港
Autom
车集团 2238 证券 2,304,6
4 obile 香港 150,000 5.60
股份有 HK 交易 26.89
Group
限公司 所
Co.,Ltd
.
China 洛阳栾
香港
Molyb 川钼业
3993 证券 1,992,7
5 denum 集团股 香港 500,000 4.84
HK 交易 54.45
Co.,Ltd 份有限
所
. 公司
Zijin
紫金矿 香港
Mining
业集团 2899 证券 1,821,9
6 Group 香港 800,000 4.43
股份有 HK 交易 46.92
Co.,Ltd
限公司 所
.
Hong
Kong
Exchan
香港交 香港
ges
易及结 388 证券 1,606,1
7 And 香港 9,000 3.90
算所有 HK 交易 00.60
Clearin
限公司 所
g
Limite
d
China
Petrole
中国石 香港
um &
油化工 386 证券 1,491,3
8 Chemic 香港 300,000 3.62
股份有 HK 交易 79.13
al
限公司 所
Corpor
ation
China
Suntien
新天绿 香港
Green
色能源 956 证券 1,318,8
9 Energy 香港 800,000 3.20
股份有 HK 交易 72.03
Corpor
限公司 所
ation
Limite
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d
China
Mengni
中国蒙 香港
u Dairy
牛乳业 2319 证券 1,206,9
10 Compa 香港 65,000 2.93
有限公 HK 交易 12.37
ny
司 所
Limite
d
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 27,296.35
4 应收利息 672.18
5 应收申购款 178,430.71
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 206,399.24
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 31,806,651.57
报告期期间基金总申购份额 14,273,096.29
减:报告期期间基金总赎回份额 18,501,919.22
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
-
以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 27,577,828.64
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报
告期末持有本基金份额0.00份,占本基金期末总份额的0.00%。
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§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德全球自然资源证券投资基金募集的文件;
2、《交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金合同》;
3、《交银施罗德全球自然资源证券投资基金招募说明书》;
4、《交银施罗德全球自然资源证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、关于申请募集交银施罗德全球自然资源证券投资基金之法律意见书;
8、报告期内交银施罗德全球自然资源证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:
services@jysld.com。
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