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嘉实增长:2008年第4季度报告

2009-01-23 00:00:00 来源:证券时报
嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长基金、嘉实稳健基金和嘉实债券基金2008年第4季度报告   2008年12月31日   基金管理人:嘉实基金管理有限公司   基金托管人:中国银行股份有限公司   报告送出日期:2009年1月23日   嘉实理财通系列证券投资基金暨   嘉实增长基金、嘉实稳健基金和嘉实债券基金   2008年第四季度报告   §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国银
嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长基金、嘉实稳健基金和嘉实债券基金2008年第4季度报告

  2008年12月31日
  基金管理人:嘉实基金管理有限公司
  基金托管人:中国银行股份有限公司
  报告送出日期:2009年1月23日
  嘉实理财通系列证券投资基金暨
  嘉实增长基金、嘉实稳健基金和嘉实债券基金
  2008年第四季度报告
  §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本系列基金/基金合同规定,于2009年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  本系列基金/基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金招募说明书。
  本系列基金由具有不同市场定位的三只基金构成,包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式,适用一个基金合同和招募说明书。
  本报告期为2008年10月1日起至2008年12月31日止。本报告期中的财务资料未经审计。
  §2 嘉实增长证券投资基金
  2.1基金产品概况
  (1)基金简称 嘉实增长
  (2)基金代码 070002(深交所净值揭示代码:160702)
  (3)基金运作方式 契约型开放式
  (4)基金合同生效日 2003年7月9日
  (5)报告期末基金份额总额 770,915,268.59份
  (6)投资目标 投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司,以获取未来资本增值的机会,并谋求基金资产的中长期稳定增值,同时通过分散投资提高基金资产的流动性。
  (7)投资策略 从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票,重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。
  (8)业绩比较基准 巨潮500(小盘)指数
  (9)风险收益特征 本基金属于中高风险证券投资基金,长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。
  (10)基金管理人 嘉实基金管理有限公司
  (11)基金托管人 中国银行股份有限公司
  2.2主要财务指标和基金净值表现
  2.2.1 主要财务指标 单位:元
  序号 主要财务指标 报告期(2008年10月1日至2008年12月31日)
  1 本期已实现收益 -243,822,308.64
  2 本期利润 -31,581,081.08
  3 加权平均基金份额本期利润 -0.0454
  4 期末基金资产净值 2,093,302,199.93
  5 期末基金份额净值 2.715
  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  2.2.2 基金净值表现
  (1)报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  阶段 净值
  增长率① 净值增长率
  标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
  收益率标准差④ ①-③ ②-④
  过去三个月 -1.45% 1.52% -1.57% 1.87% 0.12% -0.35%
  (2)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  图1:嘉实增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
  (2003年7月9日至2008年12月31日)
  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的规定:
  (1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%;(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%;(5)本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。
  由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。
  2.3投资组合报告
  2.3.1 报告期末基金资产组合情况
  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
  1 权益投资 1,450,560,099.28 69.12%
  其中:股票 1,450,560,099.28 69.12%
  2 固定收益投资 464,067,070.40 22.11%
  其中:债券 464,067,070.40 22.11%
  资产支持证券 - -
  3 金融衍生品投资 3,401,907.05 0.16%
  4 买入返售金融资产 - -
  其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
  5 银行存款和结算备付金合计 136,394,106.01 6.50%
  6 其他资产 44,145,408.37 2.10%
  合计 2,098,568,591.11 100%
  2.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  行业 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  A 农、林、牧、渔业 6,288,716.35 0.30%
  B 采掘业 86,435,497.01 4.13%
  C 制造业 880,945,491.77 42.08%
  C0 食品、饮料 142,353,415.79 6.80%
  C1 纺织、服装、皮毛 7,009,921.34 0.33%
  C2 木材、家具 - -
  C3 造纸、印刷 - -
  C4 石油、化学、塑胶、塑料 65,018,193.18 3.11%
  C5 电子 3,318,048.00 0.16%
  C6 金属、非金属 15,062,287.75 0.72%
  C7 机械、设备、仪表 196,317,773.55 9.38%
  C8 医药、生物制品 433,817,258.08 20.72%
  C99 其他制造业 18,048,594.08 0.86%
  D 电力、煤气及水的生产和供应业 29,315,737.52 1.40%
  E 建筑业 4,017,165.90 0.19%
  F 交通运输、仓储业 - -
  G 信息技术业 161,186,556.52 7.70%
  H 批发和零售贸易 56,289,329.97 2.69%
  I 金融、保险业 172,662,000.63 8.25%
  J 房地产业 53,419,603.61 2.55%
  K 社会服务业 - -
  L 传播与文化产业 - -
  M 综合类 - -
  合计 1,450,560,099.28 69.30%
  2.3.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
  序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 000651 格力电器 4,023,254 78,212,057.76 3.74%
  2 600518 康美药业 8,391,375 76,445,426.25 3.65%
  3 600750 江中药业 6,784,340 75,781,077.80 3.62%
  4 000848 承德露露 4,672,497 74,152,527.39 3.54%
  5 600196 复星医药 6,774,177 71,874,017.97 3.43%
  6 600588 用友软件 3,198,984 70,377,648.00 3.36%
  7 002028 思源电气 2,270,986 63,587,608.00 3.04%
  8 600479 千金药业 3,255,013 63,082,151.94 3.01%
  9 601166 兴业银行 3,940,211 57,527,080.60 2.75%
  10 000538 云南白药 1,543,728 53,119,680.48 2.54%
  2.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
  序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 国家债券 60,140,191.90 2.87%
  2 央行票据 384,438,000.00 18.37%
  3 金融债券 - -
  其中:政策性金融债 - -
  4 企业债券 - -
  5 企业短期融资券 - -
  6 可转换债券 19,488,878.50 0.93%
  7 资产支持证券 - -
  8 其他 - -
  合计 464,067,070.40 22.17%
  2.3.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  序号 债券代码 债券简称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 0801046 08央行票据46 1,300,000 126,074,000.00 6.02%
  2 0801028 08央行票据28 800,000 77,328,000.00 3.69%
  3 0801038 08央行票据38 700,000 74,739,000.00 3.57%
  4 0801034 08央行票据34 600,000 58,062,000.00 2.77%
  5 0801016 08央行票据16 500,000 48,235,000.00 2.30%
  2.3.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  报告期末,本基金未持有资产支持证券。
  2.3.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  序号 权证代码 权证简称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 580019 石化CWB1 2,323,707 3,401,907.05 0.16%
  2.3.8 投资组合报告附注
  (1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
  (2)本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
  (3)报告期末其他资产构成
  序号 项目 金额(元)
  1 存出保证金 791,084.19
  2 应收证券清算款 29,540,018.46
  3 应收股利 -
  4 应收利息 12,641,248.19
  5 应收申购款 1,173,057.53
  6 其他应收款 -
  7 待摊费用 -
  8 其他 -
  合计 44,145,408.37
  (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 110598 大荒转债 19,488,878.50 0.93%
  (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
  §3 嘉实稳健证券投资基金
  3.1基金产品概况
  (1)基金简称 嘉实稳健
  (2)基金代码 070003(深交所净值揭示代码:160703)
  (3)基金运作方式 契约型开放式
  (4)基金合同生效日 2003年7月9日
  (5)报告期末基金份额总额 21,201,204,127.47份
  (6)投资目标 在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下,以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
  (7)投资策略 在对市场趋势判断的前提下进行资产配置,通过基本面分析挖掘行业优势企业,获取稳定的长期回报。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。
  (8)业绩比较基准 巨潮200(大盘)指数
  (9)风险收益特征 本基金属于中低风险证券投资基金,长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。
  (10)基金管理人 嘉实基金管理有限公司
  (11)基金托管人 中国银行股份有限公司
  3.2 主要财务指标和基金净值表现
  3.2.1主要财务指标 单位:元
  序号 主要财务指标 报告期(2008年10月1日至2008年12月31日)
  1 本期已实现收益 -5,739,744,079.19
  2 本期利润 -2,204,264,657.10
  3 加权平均基金份额本期利润 -0.1029
  4 期末基金资产净值 14,316,227,320.78
  5 期末基金份额净值 0.675
  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  3.2.2 基金净值表现
  (1)报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  阶段 净值
  增长率① 净值增长率
  标准差② 业绩比较基准
  收益率③ 业绩比较基准
  收益率标准差④ ①-③ ②-④
  过去三个月 -13.13% 1.63% -19.04% 3.05% 5.91% -1.42%
  (2)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  图2:嘉实稳健基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
  (2003年7月9日至2008年12月31日)
  注1:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的规定:
  (1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%;(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%;(5)本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。
  由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。
  3.3 投资组合报告
  3.3.1 报告期末基金资产组合情况
  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
  1 权益投资 9,557,993,685.46 65.41%
  其中:股票 9,557,993,685.46 65.41%
  2 固定收益投资 3,753,693,305.70 25.69%
  其中:债券 3,753,693,305.70 25.69%
  资产支持证券 - -
  3 金融衍生品投资 31,290,241.48 0.21%
  4 买入返售金融资产 - -
  其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
  5 银行存款和结算备付金合计 1,186,883,162.17 8.12%
  6 其他资产 83,417,666.12 0.57%
  合计 14,613,278,060.93 100%
  3.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  行业 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  A 农、林、牧、渔业 40,520,000.00 0.28%
  B 采掘业 396,658,906.37 2.77%
  C 制造业 4,724,639,112.03 33.00%
  C0 食品、饮料 609,607,160.96 4.26%
  C1 纺织、服装、皮毛 27,565,485.38 0.19%
  C2 木材、家具 68,332,962.74 0.48%
  C3 造纸、印刷 21,274,321.76 0.15%
  C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,452,110,291.62 10.14%
  C5 电子 15,916,061.25 0.11%
  C6 金属、非金属 1,189,363,743.07 8.31%
  C7 机械、设备、仪表 456,471,409.52 3.19%
  C8 医药、生物制品 883,997,675.73 6.17%
  C99 其他制造业 - -
  D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
  E 建筑业 10,899,324.20 0.08%
  F 交通运输、仓储业 547,269,706.03 3.82%
  G 信息技术业 59,029,624.09 0.41%
  H 批发和零售贸易 420,889,086.88 2.94%
  I 金融、保险业 2,602,597,977.76 18.18%
  J 房地产业 571,928,319.20 3.99%
  K 社会服务业 124,882,914.80 0.87%
  L 传播与文化产业 10,411,520.00 0.07%
  M 综合类 48,267,194.10 0.34%
  合计 9,557,993,685.46 66.76%
  3.3.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
  序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 000792 盐湖钾肥 25,206,206 1,431,208,376.68 10.00%
  2 600036 招商银行 59,633,886 725,148,053.76 5.07%
  3 601318 中国平安 23,380,154 621,678,294.86 4.34%
  4 600276 恒瑞医药 12,705,174 489,276,250.74 3.42%
  5 000402 金 融 街 62,965,978 479,171,092.58 3.35%
  6 600585 海螺水泥 17,653,600 457,757,848.00 3.20%
  7 000729 燕京啤酒 31,927,028 412,066,039.88 2.88%
  8 600016 民生银行 99,979,568 406,916,841.76 2.84%
  9 000932 华菱钢铁 64,528,833 294,896,766.81 2.06%
  10 601006 大秦铁路 33,745,966 270,642,647.32 1.89%
  注:报告期末,本基金持有的"盐湖钾肥"市值占基金资产净值比例为9.9971%,表中数据为保留小数点后两位、四舍五入所致。
  3.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
  序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 国家债券 90,259,016.00 0.63%
  2 央行票据 2,899,356,000.00 20.25%
  3 金融债券 753,132,000.00 5.26%
  其中:政策性金融债 753,132,000.00 5.26%
  4 企业债券 2,085,587.20 0.01%
  5 企业短期融资券 - -
  6 可转换债券 8,860,702.50 0.06%
  7 资产支持证券 - -
  8 其他 - -
  合计 3,753,693,305.70 26.22%
  3.3.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  序号 债券代码 债券简称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 0801092 08央行票据92 6,000,000 587,040,000.00 4.10%
  2 0801084 08央行票据84 6,000,000 586,020,000.00 4.09%
  3 0801098 08央行票据98 5,000,000 489,700,000.00 3.42%
  4 080416 08农发16 3,000,000 318,570,000.00 2.23%
  5 0801034 08央行票据34 3,000,000 290,310,000.00 2.03%
  3.3.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  报告期末,本基金未持有资产支持证券。
  3.3.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  序号 权证代码 权证简称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 580019 石化CWB1 19,917,200 29,158,780.80 0.20%
  2 580016 上汽CWB1 790,308 2,131,460.68 0.01%
  3.3.8 投资组合报告附注
  (1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
  (2)本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
  (3)报告期末其他资产构成
  序号 项目 金额(元)
  1 存出保证金 3,806,591.14
  2 应收证券清算款 2,293,115.93
  3 应收股利 -
  4 应收利息 76,580,555.58
  5 应收申购款 737,403.47
  6 其他应收款 -
  7 待摊费用 -
  8 其他 -
  合计 83,417,666.12
  (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 125528 柳工转债 7,742,568.90 0.05%
  2 125960 锡业转债 1,118,133.60 0.01%
  (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  序号 股票代码 股票简称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值
  比例 流通受限情况说明
  1 000729 燕京啤酒 35,224,000.00 0.25% 非公开发行股票限售
  §4 嘉实债券证券投资基金
  4.1基金产品概况
  (1)基金简称 嘉实债券
  (2)基金代码 070005(深交所净值揭示代码:160704)
  (3)基金运作方式 契约型开放式
  (4)基金合同生效日 2003年7月9日
  (5)报告期末基金份额总额 2,446,709,474.47份
  (6)投资目标 以本金安全为前提,追求较高的组合回报。
  (7)投资策略 采取主动的自上而下的投资策略,通过对投资组合的相对价值分析,充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会;应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合,实现基金的保值增值。
  (8)业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券指数
  (9)风险收益特征 本基金属于低风险证券投资基金,长期平均的风险和预期收益率低于股票基金,高于货币市场基金。
  (10)基金管理人 嘉实基金管理有限公司
  (11)基金托管人 中国银行股份有限公司
  4.2主要财务指标和基金净值表现
  4.2.1 主要财务指标 单位:元
  序号 主要财务指标 报告期(2008年10月1日至2008年12月31日)
  1 本期已实现收益 43,782,037.94
  2 本期利润 158,471,305.54
  3 加权平均基金份额本期利润 0.0557
  4 期末基金资产净值 3,006,379,503.57
  5 期末基金份额净值 1.229
  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  4.2.2基金净值表现
  (1)报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  阶段 净值
  增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准
  收益率③ 业绩比较基准
  收益率标准差④ ①-③ ②-④
  过去三个月 4.77% 0.26% 7.28% 0.33% -2.51% -0.07%
  (2)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  图3:嘉实债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
  (2003年7月9日至2008年12月31日)
  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分(四、(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的规定:
  (1)投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%;(2)投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%;(3)投资于国债及信用等级为BBB级及以上(或者有高信用等级机构或相当优质资产担保)的金融债、企业(公司)债(包括可转债)等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级;(4)本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月;(5)新股投资比例不超过基金资产总值的20%。
  由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。
  4.3 投资组合报告
  4.3.1 报告期末基金资产组合情况
  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
  1 权益投资 959,072.94 0.03%
  其中:股票 959,072.94 0.03%
  2 固定收益投资 3,202,331,467.96 89.94%
  其中:债券 3,202,331,467.96 89.94%
  资产支持证券 - -
  3 金融衍生品投资 - -
  4 买入返售金融资产 - -
  其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
  5 银行存款和结算备付金合计 298,499,615.50 8.38%
  6 其他资产 58,540,511.07 1.64%
  合计 3,560,330,667.47 100.00%
  4.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  行业 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  A 农、林、牧、渔业 - -
  B 采掘业 - -
  C 制造业 959,072.94 0.03%
  C0 食品、饮料 - -
  C1 纺织、服装、皮毛 - -
  C2 木材、家具 - -
  C3 造纸、印刷 - -
  C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
  C5 电子 959,072.94 0.03%
  C6 金属、非金属 - -
  C7 机械、设备、仪表 - -
  C8 医药、生物制品 - -
  C99 其他制造业 - -
  D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
  E 建筑业 - -
  F 交通运输、仓储业 - -
  G 信息技术业 - -
  H 批发和零售贸易 - -
  I 金融、保险业 - -
  J 房地产业 - -
  K 社会服务业 - -
  L 传播与文化产业 - -
  M 综合类 - -
  合计 959,072.94 0.03%
  4.3.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
  序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 002257 立立电子 43,974 959,072.94 0.03%
  4.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
  序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 国家债券 1,253,810,050.90 41.71%
  2 央行票据 890,623,000.00 29.62%
  3 金融债券 622,752,000.00 20.71%
  其中:政策性金融债 622,752,000.00 20.71%
  4 企业债券 249,826,713.28 8.31%
  5 企业短期融资券 - -
  6 可转换债券 185,319,703.78 6.16%
  7 资产支持证券 - -
  8 其他 - -
  合计 3,202,331,467.96 106.52%
  4.3.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  序号 债券代码 债券简称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 010203 02国债⑶ 3,713,120 380,074,963.20 12.64%
  2 010110 21国债⑽ 2,371,040 245,284,088.00 8.16%
  3 080419 08农发19 2,300,000 238,096,000.00 7.92%
  4 0801035 08央行票据35 2,000,000 213,380,000.00 7.10%
  5 0801023 08央行票据23 1,900,000 202,331,000.00 6.73%
  4.3.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末,本基金未持有资产支持证券。
  4.3.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  报告期末,本基金未持有权证。
  4.3.8 投资组合报告附注
  (1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
  (2)本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
  (3)报告期末其他资产构成
  序号 项目 金额(元)
  1 存出保证金 369,120.43
  2 应收证券清算款 10,320,983.09
  3 应收股利 -
  4 应收利息 46,030,998.64
  5 应收申购款 1,819,408.91
  6 其他应收款 -
  7 待摊费用 -
  8 其他 -
  合计 58,540,511.07
  (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
  1 125709 唐钢转债 62,140,430.94 2.07%
  2 110598 大荒转债 45,099,362.00 1.50%
  3 125528 柳工转债 31,793,853.54 1.06%
  4 110227 赤化转债 10,875,945.60 0.36%
  5 110971 恒源转债 6,411,077.10 0.21%
  6 125572 海马转债 1,609,600.20 0.05%
  7 128031 巨轮转债 488,525.40 0.02%
  (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  序号 股票代码 股票简称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例 流通受限情况说明
  1 002257 立立电子 959,072.94 0.03% 未上市
  §5 管理人报告
  5.1 基金经理简介
  姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
  任职日期 离任日期
  邵健 嘉实增长基金经理、嘉实策略基金经理、公司总经理助理 2004年4月6日 - 10年 曾任职于国泰君安证券研究所,历任研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理,从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月加盟嘉实基金。经济学硕士,具有基金从业资格,中国国籍。
  忻怡 嘉实稳健基金经理
  2006年12月22日 - 6年 曾任职于上海银行、渣打银行上海分行,曾任国泰君安证券香港公司研究员、博时基金管理有限公司研究员,2006年9月加盟嘉实基金。硕士研究生,CFA,具有基金从业资格,中国国籍。
  刘熹 嘉实债券基金经理、嘉实多元基金经理、公司固定收益部总监 2008年4月11日 - 15年 曾任平安证券福田营业部分析师、中国平安保险投资管理中心投资经理,巨田证券公司投资部副经理,招商证券公司债券研究员。2003年2月加盟嘉实基金,曾任嘉实策略基金经理。经济学硕士,具有基金从业资格,中国国籍。
  5.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
  报告期内,本系列基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本系列基金/基金运作管理符合有关法律法规及基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
  5.3 公平交易专项说明
  5.3.1公平交易制度的执行情况
  报告期内,本系列基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。
  5.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
  报告期内,嘉实增长、嘉实稳健基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较;嘉实债券基金份额净值增长率为4.77%,嘉实多元A基金份额净值增长率4.67%、嘉实多元B基金份额净值增长率4.68%,投资风格相似的某债券组合份额净值增长率为8.45%。主要原因是报告期内嘉实多元基金处于建仓期,组合久期短;嘉实债券受到基金合同有关金融债和企业债比例限制,无法大比例投资金融债,而报告期内金融债尤其是中期金融债涨幅最大,因此影响嘉实债券基金的收益;某债券组合加大金融债投资,取得了较好收益。
  5.3.3异常交易行为的专项说明
  报告期内,本系列基金/基金无发生异常交易行为。
  5.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
  5.4.1嘉实增长证券投资基金
  ① 行情回顾及运作分析
  报告期内,全球经济进一步下滑,美日欧均已进入衰退状态。中国亦未能独善其身,由于需求、存货及信心等多方因素的影响,经济增速快速回落,多项指标增速创近年新低。为应对国际及国内经济的严峻形势,报告期内政府在货币及财政方面出台了力度空前的政策,使得市场对宏观经济及有关产业的信心有所舒缓。在此背景下,A股市场信心有所恢复,指数先抑后扬。电力设备、建材、机械、家电、医药等有希望受到财政刺激拉动的行业表现较好,市场的活跃度显著提升。
  报告期内,由于结构性机会逐步出现,本基金显著增加了权益类资产的持仓。增持的主要是医药、机械、电力、金融等行业,同时,本基金对食品饮料、石化等行业进行了减持。从其后市场表现来看,有关配置的调整取得了良好的收益。
  ② 本基金业绩表现
  截至本报告期末本基金份额净值为2.715元;本报告期基金份额净值增长率为-1.45%,同期业绩比较基准收益率为-1.57%。
  ③ 市场展望和投资策略
  展望未来的经济与市场,从实体经济的角度来看,全球经济的回落还将持续,中国未来几个季度经济同样难以显著回升。但宏观的一些重要因素可能将悄然变化,流动性将显著改善,库存将持续削减,过剩产能将逐步淘汰,这些将促使2009年成为机会孕育之年,与此同时,结构性机会将显著增加。
  在这种情况下,我们将继续运用成长性的投资方法与攻守兼备的投资策略,积极寻找那些能够长期分享全球与中国经济中长期增长、并具有估值吸引力的企业,力争为长期支持本基金的持有人创造更好的收益。
  5.4.2嘉实稳健证券投资基金
  ①行情回顾及运作分析
  报告期内,全球市场首先经历了本轮周期最恐慌的一轮下跌,恐慌、流动性压力占据了上风,但是随后也带来了2008年最大的投资机会,全球市场大幅反弹。整个4季度看来,A股市场和海外市场体现出高度相关性。
  中国政府的4万亿财政刺激计划成为行业演化的主线,早周期的行业领涨。随着市场情绪有所恢复,医药板块和中小成长性个股也表现良好。
  报告期内,本基金完成了仓位的调整,增加了大市值的消费、医药板块配置;适当降低了风险暴露偏大的周期性行业比重。
  ②本基金业绩表现
  截至本报告期末本基金份额净值为0.675元;本报告期基金份额净值增长率为-13.13%,同期业绩比较基准收益率为-19.04%。
  ③市场展望和投资策略
  展望2009年,经济基本面仍处于下行周期,上市公司的盈利负面信息也主要体现在2009年。A股市场将在一个基本面、政策、估值、海外影响等多重因素博弈的负责的市场环境中运行,2009年是寻找方向之年。
  因此,2009年的市场大多数时间将在震荡运行,对规模较大的基金来说,机会在于以静制动。考虑到基金规模,本基金的选股将把视野放的更长一些,忽略一些短期的扰动,在扰动带来的下跌中等待机会。
  5.4.3 嘉实债券证券投资基金
  ① 行情回顾及运作分析
  报告期内,宏观经济的走势和政策应对与我们的预期相符,经济下滑速度加快,通胀压力快速减弱,甚至出现通缩风险,国家为保增长就业出台了一系列刺激性财政政策,拉动投资、消费,稳定房地产市场,减轻出口部门企业压力,并配合适度宽松的货币政策,四次下调基准利率和法定存款准备金率,取消贷款额度限制,并通过公开市场操作注入流动性。
  报告期内,债券市场在降息政策的直接影响和流动性非常宽松的推动作用下上演大牛市行情,中债总指数财富指数上涨7.28%,国债和金融债领涨,长期债表现优于短期债。与以往债市行情由银行主导不同,本轮行情中基金与保险公司的推动力量占主导地位,这主要受股市持续疲软、资产配置向债券大幅倾斜影响。本基金延续了三季度末的长久期策略,并正确地把国债和金融债作为重仓品种,较好地提高了组合收益。另一方面,我们认为在经济下行周期中企业的信用风险上升,存在信用息差系统性扩大的风险,因此对无银行担保企业债持谨慎态度,没有赚取这部分债券上涨的收益。
  报告期内,股票市场在企业盈利预期恶化的重压之下继续下跌,11月中出现阶段性反弹,但此轮政策市行情未能持续到年终,反映出市场的悲观预期和谨慎态度在经济数据出现有效改善之前很难得到根本扭转。
  ② 本基金业绩表现
  截至本报告期末本基金份额净值为1.229元;本报告期基金份额净值增长率为4.77%,同期业绩比较基准收益率为7.28%。
  ③ 市场展望和投资策略
  展望2009年一季度,我们认为宏观经济刺激政策从出台到产生作用存在6个月左右的时滞,而经济本身调整的惯性将导致一季度的经济状况可能比前期更差,而降息、降准备金率等政策可能再次出台,同时央票到期金额超过万亿,因此债券牛市基础依然存在。虽然可能因收益率处于历史低位、股票相对价值提高而出现市场振荡,但大方向不会发生转变。本基金将继续遵循"不追求过高风险回报"的投资理念,密切跟踪国内外经济形势变化,充分考虑国内资本市场的风险和机会,在严格控制基金净值波动的基础上,力争基金净值的稳定增长。
  §6 开放式基金份额变动
  单位:份
  项目名称 嘉实增长基金 嘉实稳健基金 嘉实债券基金
  报告期期初基金份额总额 752,328,169.69 21,693,387,105.31 3,209,745,055.01
  报告期间基金总申购份额 164,564,994.68 190,454,480.26 354,748,620.60
  报告期间基金总赎回份额 145,977,895.78 682,637,458.10 1,117,784,201.14
  报告期期间基金拆分变动份额 - - -
  报告期期末基金份额总额 770,915,268.59 21,201,204,127.47 2,446,709,474.47
  §7 备查文件目录
  7.1备查文件目录
  (1)中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件;
  (2)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金基金合同》;
  (3)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金招募说明书》;
  (4)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金托管协议》;
  (5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
  (6)报告期内嘉实理财通系列开放式证券投资基金公告的各项原稿。
  7.2 存放地点
  北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
  7.3查阅方式
  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
  (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

  嘉实基金管理有限公司
  2009年1月23日
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