首页 - 基金 - 基金公告 - 正文

泰康裕泰债券A,泰康裕泰债券C: 泰康裕泰债券型证券投资基金2022年第3季度报告

证券之星 2022-10-26 00:00:00
关注证券之星官方微博:
泰康裕泰债券型证券投资基金
  基金管理人:泰康资产管理有限责任公司
  基金托管人:招商银行股份有限公司
  报告送出日期:2022 年 10 月 26 日
                                              泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 10 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期为 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                       泰康裕泰债券
基金主代码                      006207
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2019 年 3 月 14 日
报告期末基金份额总额                 300,453,539.59 份
投资目标                       本基金在合理控制风险的基础上,通过大类资产的优化
                           配置和高安全边际的证券精选,追求超越业绩比较基准
                           的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略                       本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投
                           资研究优势,综合运用定量分析和定型分析手段,全面
                           评估证券市场当期的投资环境,并对可以预见的未来时
                           期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此
                           基础上,制定本基金在权益类资产与固定收益类资产上
                           的战略配置比例,并定期或不定期地进行调整。
                             债券投资方面,本基金根据中长期的宏观经济走势
                           和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形
                           成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久
                           期。在确定组合久期的基础上,运用统计和数量分析技
                           术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景
                           测试,并综合考虑债券市场微观因素,形成对债券收益
                           率曲线形态及其发展趋势的判断。信用策略方面,利用
                           内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行
                           信用评估,重点分析发债主体的行业发展前景、市场地
                           位、公司治理、财务质量、融资目的等要素,综合评价
                           第 2 页 共 14 页
                                        泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
                  其信用等级,分析违约风险以及合理信用利差水平,识
                  别投资价值。
                    股票投资方面,本基金在严格控制风险、保持资产
                  流动性的前提下,将结合市场环境运用多种投资策略,
                  多维度分析股票的投资价值,充分挖掘市场中潜在的投
                  资机会。本基金在股票基本面研究的基础上,同时考虑
                  投资者情绪、认知等决策因素的影响,将影响上市公司
                  基本面和股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因素、
                  财务风险等因素进行综合分析,在定性分析的同时结合
                  量化分析方法,精选具有持续竞争优势和增长潜力、估
                  值合理的国内 A 股及内地与香港股票市场交易互联互通
                  机制下的港股投资标的股票,以此构建股票组合。
业绩比较基准            中债新综合财富(总值)指数收益率*85%+沪深 300 指
                  数收益率*5%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活
                  期存款利率(税后)*5%
风险收益特征            本基金为债券型基金,属于较低风险品种,预期风险与
                  预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型
                  基金。本基金投资范围涉及法律法规或监管机构允许投
                  资的特定范围内的港股市场,即本基金是一只涉及跨境
                  证券投资的基金。除了需要承担与境内证券投资基金类
                  似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临
                  汇率风险、流动性风险、香港市场风险等港股投资所面
                  临的特别投资风险。
基金管理人             泰康资产管理有限责任公司
基金托管人             招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称          泰康裕泰债券 A                泰康裕泰债券 C
下属分级基金的交易代码              006207                  006208
报告期末下属分级基金的份额总额     190,066,375.93 份        110,387,163.66 份
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                   单位:人民币元
主要财务指标              报告期(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)
                     泰康裕泰债券 A                泰康裕泰债券 C
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                  第 3 页 共 14 页
                                                 泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
                              泰康裕泰债券 A
                                           业绩比较基准
                   净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                             收益率标准差     ①-③       ②-④
                    准差②        收益率③
                                             ④
过去三个月     -2.85%      0.24%       -0.72%      0.11%    -2.13%    0.13%
过去六个月     -0.58%      0.23%        0.51%      0.13%    -1.09%    0.10%
过去一年      -3.89%      0.27%        1.07%      0.14%    -4.96%    0.13%
过去三年      10.64%      0.29%        9.64%      0.13%    1.00%     0.16%
自基金合同
生效起至今
                              泰康裕泰债券 C
                                           业绩比较基准
                   净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                             收益率标准差     ①-③       ②-④
                    准差②        收益率③
                                             ④
过去三个月     -2.88%      0.24%       -0.72%      0.11%    -2.16%    0.13%
过去六个月     -0.63%      0.23%        0.51%      0.13%    -1.14%    0.10%
过去一年      -4.00%      0.27%        1.07%      0.14%    -5.07%    0.13%
过去三年      10.29%      0.29%        9.64%      0.13%    0.65%     0.16%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
                              第 4 页 共 14 页
                                                   泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
注:1、本基金基金合同于 2019 年 03 月 14 日生效。
资组合比例符合基金合同的约定,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                说明
              任职日期  离任日期  年限
      本基金基 2019 年 3 月 14                      任翀于 2015 年 7 月加入泰康资产,现担
 任翀                        -        14 年
      金经理       日                             任公募事业部固定收益投资总监。曾任职
                               第 5 页 共 14 页
                                                     泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
                                              于安信基金管理有限公司固定收益投资
                                              部、中国银行总行金融市场总部。2016
                                              年 3 月 23 日至今担任泰康安泰回报混合
                                              型证券投资基金基金经理。2016 年 8 月
                                              投资基金基金经理。2016 年 12 月 26 日
                                              至今担任泰康安惠纯债债券型证券投资
                                              基金基金经理。2017 年 11 月 1 日至今担
                                              任泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型
                                              发起式证券投资基金基金经理。2017 年
                                              证券投资基金基金经理。2019 年 3 月 14
                                              日至今担任泰康裕泰债券型证券投资基
                                              金基金经理。2019 年 5 月 27 日至 2021
                                              年 5 月 7 日担任泰康安业政策性金融债债
                                              券型证券投资基金基金经理。2019 年 9
                                              月 17 日至今担任泰康安欣纯债债券型证
                                              券投资基金基金经理。
                                              金宏伟于 2016 年 12 月加入泰康资产,现
                                              任公募事业部投资部股票投资总监。2006
                                              年 7 月至 2012 年 3 月曾任中钢集团工程
                                              总包项目经理、工程师、国际商务师。2012
                                              年 3 月至 2016 年 12 月历任新华基金行业
                                              研究员、中上游行业组长、中游及 TMT
                                              行业组长、研究部总监助理、专户投资部
                                              投资经理。2017 年 8 月 28 日至今担任泰
                                              康新机遇灵活配置混合型证券投资基金
                                              基金经理。2017 年 8 月 28 日至 2019 年 5
                                              月 9 日担任泰康策略优选灵活配置混合
      本基金基 2021 年 12 月 7
金宏伟                        -        10 年      型证券投资基金基金经理。2020 年 7 月 2
      金经理       日
                                              日至今担任泰康恒泰回报灵活配置混合
                                              型证券投资基金基金经理。2020 年 7 月
                                              基金基金经理。2020 年 9 月 10 日至今担
                                              任泰康科技创新一年定期开放混合型证
                                              券投资基金基金经理。2021 年 12 月 7 日
                                              至今担任泰康裕泰债券型证券投资基金
                                              基金经理。2022 年 6 月 1 日至今担任泰
                                              康招享混合型证券投资基金基金经理。
                                              混合型证券投资基金基金经理。
注:证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中
披露的日期。
                               第 6 页 共 14 页
                                   泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
  本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合
法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合,建立了公平交易制度和流程,并严格执
行。报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内,没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  宏观经济方面,2022 年三季度宏观经济延续了底部弱复苏的态势,经济恢复的阻力较大,斜
率偏低不稳健。在二季度经历了疫情、走出疫情低谷之后,三季度经济在需求侧面临着一些阻力:
出口在欧美经济下行压力逐步加大的环境下开始有所下行,房地产继续在底部运行,而三季度疫
情散发也对消费形成了持续的压制。此外,过去几年宏观经济注重保生产的政策思路导致的库存
偏高的局面,也开始在三季度进行去化。金融条件方面,物价逐步低于预期,汇率呈现出一定的
贬值压力。宏观政策继续在稳增长方面发力,货币政策超预期降息,广义财政政策也在逐步加快
落地。
  债券市场方面,今年三季度利率震荡下行,随后在 9 月中下旬有小幅回升。7 月份在经济金
融数据略不及预期、资金持续宽松的带动下,利率有所回落;8 月份央行超预期降息,利率快速
下行。8 月底开始利率进入到低位震荡的格局中,随着 8 月下旬信贷座谈会之后信贷投放情况的
边际企稳,利率逐步企稳,随后由于美债快速上行、9 月跨季资金面的波动,债券收益率有所回
升,但总体上没有脱离底部窄幅震荡的格局。
  权益市场方面,进入三季度,国内新冠疫情反复,国际关系变化较大,经济增速持续向下,
大宗商品整体下行,信用政策开始加大宽松,货币整体合理充裕,财政政策刺激加码,市场整体
                    第 7 页 共 14 页
                                              泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
下跌。从大盘和板块上来看,三季度上证综指下跌 11.01%,沪深 300 下跌 15.16%,创业板指下跌
     固收操作方面,我们在三季度大部分时间里保持了基本持平于市场的中性久期,把更多时间
和精力放在挖掘个券和提高组合的抗风险能力,不断减持资质较弱和利差保护不足的信用债,持
续优化组合。转债方面,保持较低仓位的同时,把持仓聚焦于低估值品种,周期成长、金融是我
们的主要投资方向。
     权益投资方面,在本期,基金在仓位上相机抉择,有所下降。在行业配置上,以新能源、高
端制造、生物医药、新材料、新能源车和公用事业等为主,适当配置品牌消费品。站在当下时点,
市场追求更高的性价比和安全边际,本基金投资坚持“自下而上为主、自上而下为辅”的策略,
寻找估值、增速和公司及行业前景相匹配的个股进行配置。
     截至本报告期末泰康裕泰 A 基金份额净值为 1.1286 元,本报告期基金份额净值增长率为
-2.85%;截至本报告期末泰康裕泰 C 基金份额净值为 1.1244 元,本报告期基金份额净值增长率为
-2.88%;同期业绩比较基准增长率为-0.72%。
     本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目               金额(元)                 占基金总资产的比例(%)
      其中:股票                           38,403,065.76            11.20
      其中:债券                       299,951,771.64               87.46
         资产支持证券                                  -                -
      其中:买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                -
      产
                       第 8 页 共 14 页
                                               泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 3,859.56 元,占期末资产净值
比例为 0.00%。
                                                          占基金资产净值比
 代码           行业类别             公允价值(元)
                                                            例(%)
  A    农、林、牧、渔业                                      -              -
  B    采矿业                                           -              -
  C    制造业                                29,921,122.20          8.84
  D    电力、热力、燃气及水生产和供应
       业                                   4,766,706.00          1.41
  E    建筑业                                       801.00          0.00
  F    批发和零售业                                        -              -
  G    交通运输、仓储和邮政业                                   -              -
  H    住宿和餐饮业                                        -              -
  I    信息传输、软件和信息技术服务业                     2,476,432.00          0.73
  J    金融业                                     4,995.00          0.00
  K    房地产业                                          -              -
  L    租赁和商务服务业                            1,229,150.00          0.36
  M    科学研究和技术服务业                                    -              -
  N    水利、环境和公共设施管理业                                 -              -
  O    居民服务、修理和其他服务业                                 -              -
  P    教育                                            -              -
  Q    卫生和社会工作                                       -              -
  R    文化、体育和娱乐业                                     -              -
  S    综合                                            -              -
       合计                                 38,399,206.20         11.34
       行业类别          公允价值(人民币)                 占基金资产净值比例(%)
A 基础材料                                     -                        -
B 消费者非必需品                         3,859.56                       0.00
C 消费者常用品                                   -                        -
D 能源                                       -                        -
E 金融                                       -                        -
F 医疗保健                                     -                        -
G 工业                                       -                        -
H 信息技术                                     -                        -
                       第 9 页 共 14 页
                                                       泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
I 电信服务                                             -                       -
J 公用事业                                             -                       -
K 房地产                                              -                       -
合计                                         3,859.56                      0.00
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
序号      股票代码       股票名称       数量(股)      公允价值(元)          占基金资产净值比例(%)
注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。
 序号              债券品种         公允价值(元)                  占基金资产净值比例(%)
        其中:政策性金融债                117,360,726.03                         34.66
序号      债券代码       债券名称       数量(张)      公允价值(元)          占基金资产净值比例(%)
                               第 10 页 共 14 页
                                                    泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
                   债 01
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  国家开发银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为等在本报
告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。
  平安银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为
等在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。
  中国进出口银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为等原因
在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。
  中国银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为、
因理财业务存在违法违规行为等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。
  中国邮政储蓄银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法
违规行为等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。
  基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。
  报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外,其他发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
                               第 11 页 共 14 页
                                                 泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
  基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号          名称                             金额(元)
 序号    债券代码       债券名称        公允价值(元)                 占基金资产净值比例(%)
  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                              单位:份
                          第 12 页 共 14 页
                                            泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
项目                      泰康裕泰债券 A                 泰康裕泰债券 C
报告期期初基金份额总额                  210,875,303.70          124,127,019.23
报告期期间基金总申购份额                        156,578.31           57,838.20
减:报告期期间基金总赎回份额                20,965,506.08           13,797,693.77
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
                                            -                    -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额                  190,066,375.93          110,387,163.66
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
  报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
  无
  (一)中国证监会准予泰康裕泰债券型证券投资基金注册的文件;
  (二)《泰康裕泰债券型证券投资基金基金合同》;
  (三)《泰康裕泰债券型证券投资基金招募说明书》;
  (四)《泰康裕泰债券型证券投资基金托管协议》;
  (五)《泰康裕泰债券型证券投资基金产品资料概要》。
  基金管理人和基金托管人的住所。
                    第 13 页 共 14 页
                                              泰康裕泰债券 2022 年第 3 季度报告
   投资者可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》)或登录基金管理人网站
(http://www.tkfunds.com.cn)和中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)
查阅。
                                             泰康资产管理有限责任公司
                            第 14 页 共 14 页

查看原文公告

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示平安银行盈利能力优秀,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-