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国投瑞银顺腾一年定开债发起式: 国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金2022年第四季度报告

证券之星 2023-01-19 00:00:00
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 国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金
  基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
  基金托管人:兴业银行股份有限公司
  报告送出日期:二〇二三年一月十九日
          第 1 页,共 15 页
       国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                     §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 1 月
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2   基金产品概况
基金简称              国投瑞银顺腾一年定开债发起式
基金主代码             014384
交易代码              014384
基金运作方式            契约型,以定期开放式运作
基金合同生效日           2022 年 6 月 9 日
报告期末基金份额总额        1,010,001,350.00 份
                  本基金在严格控制风险的基础上,通过积极主动的
投资目标              投资管理,力争为投资人实现超越业绩比较基准的
                  投资业绩。
                  均衡收益率曲线。本基金基于均衡收益率曲线,计
投资策略
                  算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超
                  额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评
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      国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                   级。在此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率
                   的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
                   策略、类别选择策略、个券选择策略和信用债投资
                   策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和
                   风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债
                   券组合允许的风险程度。
                   市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提
                   前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析
                   和债券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定
                   其内在价值。
                   基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目
                   的,适度运用国债期货等金融衍生品。
                   各成员债券研究和投资管理经验,评估债券价格与
                   内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组
                   合。
 业绩比较基准            中债综合指数收益率
                   本基金为债券型基金,风险与预期收益高于货币市
 风险收益特征
                   场基金,低于混合型基金和股票型基金。
 基金管理人             国投瑞银基金管理有限公司
 基金托管人             兴业银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                   单位:人民币元
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        国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                                         报告期
        主要财务指标
                           (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)
  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含
公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
                                      业绩比
                           业绩比
                   净值增                较基准
          净值增              较基准
   阶段              长率标                收益率      ①-③          ②-④
          长率①              收益率
                   准差②                标准差
                             ③
                                       ④
 过去三个
          -0.48%   0.11%   -0.60%     0.08%    0.12%       0.03%
 月
 过去六个
 月
 自基金合
 同生效起     0.80%    0.08%    0.04%     0.06%    0.76%       0.02%
 至今
  注:本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率。
益率变动的比较
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      国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
      国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金
      累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
             (2022 年 6 月 9 日至 2022 年 12 月 31 日)
  注:1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,
本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
末,基金运作时间未满一年。
                        §4   管理人报告
           任本基金的基金经理期限                 证券从业
 姓名   职务                                            说明
           任职日期              离任日期       年限
                                              中国籍,硕士,具有基金
                                              从业资格。2012 年 6 月
                                              至 2015 年 3 月任中国人
      本基
                                              保资产管理股份有限公
      金基
 宋璐        2022-06-09         -         11    司信用评估部助理经
      金经
                                              理。2015 年 3 月加入国
       理
                                              投瑞银基金管理有限公
                                              司固定收益部。曾任国
                                              投瑞银新价值灵活配置
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国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                            混合型证券投资基金、
                            国投瑞银新成长灵活配
                            置混合型证券投资基
                            金、国投瑞银新收益灵
                            活配置混合型证券投资
                            基金、国投瑞银优选收
                            益混合型证券投资基金
                            (原国投瑞银优选收益
                            灵活配置混合型证券投
                            资基金)、国投瑞银新活
                            力定期开放混合型证券
                            投资基金(原国投瑞银
                            新活力灵活配置混合型
                            证券投资基金)、国投瑞
                            银岁增利债券型证券投
                            资基金、国投瑞银兴颐
                            多策略混合型证券投资
                            基金、国投瑞银顺银 6 个
                            月定期开放债券型发起
                            式证券投资基金、国投
                            瑞银和泰 6 个月定期开
                            放债券型发起式证券投
                            资基金、国投瑞银新机
                            遇灵活配置混合型证券
                            投资基金、国投瑞银顺
                            荣 39 个月定期开放债券
                            型证券投资基金、国投
                            瑞银优化增强债券型证
                            券投资基金及国投瑞银
                            顺成 3 个月定期开放债
                            券型证券投资基金基金
                            经理。现任国投瑞银中
                            高等级债券型证券投资
                            基金、国投瑞银顺益纯
                            债债券型证券投资基
                            金、国投瑞银顺泓定期
                            开放债券型证券投资基
                            金、国投瑞银顺源 6 个
                            月定期开放债券型证券
                            投资基金、国投瑞银顺
                            祺纯债债券型证券投资
                            基金、国投瑞银双债增
                            利债券型证券投资基
                            金、国投瑞银和旭一年
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      国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                                   持有期债券型证券投资
                                   基金、国投瑞银顺景一
                                   年定期开放债券型证券
                                   投资基金及国投瑞银顺
                                   腾一年定期开放债券型
                                   发起式证券投资基金基
                                   金经理。
  注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从
业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人
员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、
                     《证券投资基金法》及其系列法
规和本基金《基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原
则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决
策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作
制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投
资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为
的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效
的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
  回顾四季度,债券市场经历了一波较为快速且剧烈的调整,其中信用债的调
整幅度明显大于利率债。市场调整源于防疫政策和房地产政策同时放松带来的预
期改变,随后理财赎回的负反馈进一步加大了市场的波动,由于理财持有的主要
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          国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
品种为信用债及二级资本债等,因此这类品种的调整幅度较大,利率债及存单的
供需情况好于信用债,调整幅度也相对较小。
     展望 2023 年一季度,一方面,年初的配置需求对债市有一定支撑,最新 PMI
数据及高频数据显示基本面仍较为疲弱,因此预计资金面短期仍维持相对宽松的
环境,此外,当下市场对 1 月降息仍有期待,因此预计在 1 月上半月债券市场仍
有支撑。然而再往后看,疫情高峰过后消费及出行逐步恢复,地产当前处于政策
已转向但基本面仍未见起色的阶段,因此后续要么基本面逐步改善,要么政策继
续加码,也就是说,基本面会逐步往不利于债市的方向运行。供需方面,年初配
置需求释放,并且利率债供给尚未放量,因此债市有走强的季节性支撑,但也需
关注地方债发行节奏前置,预计一季度地方债发行规模较大。资金面方面,疫情
高峰过后,交易逐步恢复正常,预计资金面也存在边际收敛的可能。综合来看,
我们预计一月下半月市场可能开始走弱,但当前环境下,利率上行空间也不会太
大,同时关注负反馈是否再次出现。
     截至本报告期末,本基金份额净值为 1.0080 元,本基金份额净值增长率为-
     无。
                    §5   投资组合报告
                                                       占基金总资产
序号           项目                 金额(元)
                                                       的比例(%)
     其中:股票                                         -            -
     其中:债券                          1,340,247,183.31       99.87
          资产支持证券                                   -            -
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          国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
     其中:买断式回购的买入返售
                                                   -            -
     金融资产
     注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
     无。
     无。
     无。
                                                       占基金资产净
序号           债券品种             公允价值(元)
                                                       值比例(%)
      其中:政策性金融债                       266,431,758.89       26.17
                     第 9 页,共 15 页
               国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                                                                    占基金资产
序号            债券代码       债券名称        数量(张)         公允价值(元)
                                                                    净值比例(%)
                              级
                             微债
                            级 01
投资明细
         无。

         无。
         无。
         根据基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
         为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目
的,适度运用国债期货等金融衍生品。本基金利用国债期货合约流动性好、交易
成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。
         无。
                               第 10 页,共 15 页
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银行保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保监罚决字【2022】8
号,国家开发银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在未
报送逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据等违法违规行为,被银保监会罚款 440
万元。持有“18 招商银行二级 01”,根据银保监罚决字【2022】48 号,招商银行
股份有限公司因个人经营贷款挪用至房地产市场、个人经营贷款“三查”不到位等
违法违规事由,被中国银保监会处以 460 万元罚款。根据中国银行保险监督管理
委员会(以下简称“中国银保监会”)银保监罚决字【2022】21 号,招商银行因监
管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在不良贷款余额 EAST 数据
存在偏差等违法违规行为,被银保监会罚款 300 万元。根据中国人民银行银罚决
字【2022】1 号,招商银行因违反账户管理规定等违法违规行为,被中国人民银
行警告,没收违法所得 5.69 万元,并罚款 3423.5 万元。持有“20 交通银行二级”,
根据银保监罚决字【2022】46 号,交通银行股份有限公司因个人经营贷款挪用至
房地产市场等违法违规事由,被中国银保监会处以 500 万元罚款。根据中国银行
保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保监罚决字【2022】15 号,
交通银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在漏报不良贷
款余额 EAST 数据等违法违规行为,被银保监会罚款 420 万元。持有“21 中信银
行小微债”,根据中国银行保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保
监罚决字【2022】17 号,中信银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及
数据报送存在漏报抵押物价值 EAST 数据等违法违规行为,被银保监会罚款 290
万元。持有“21 浦发银行 01”,根据中国银行保险监督管理委员会(以下简称“中
国银保监会”)银保监罚决字【2022】25 号,浦发银行因监管标准化数据(EAST)
系统数据质量及数据报送存在漏报逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据等违法违
规行为,被银保监会罚款 420 万元。持有“21 华夏银行 02”,根据中国银行保险
监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保监罚决字【2022】19 号,华夏
银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在不良贷款余额
EAST 数据存在偏差等违法违规行为,被银保监会罚款 460 万元。持有“19 平安
银行二级”,根据中国银行保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保
监罚决字【2022】24 号,平安银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及
                   第 11 页,共 15 页
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数据报送存在不良贷款余额 EAST 数据存在偏差等违法违规行为,被银保监会罚
款 400 万元。基金管理人认为,上述公司被处罚事项有利于上述公司加强内部管
理,上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定,事件对上述公司经营活动
未产生实质性影响,不改变上述公司基本面。本基金对上述证券的投资严格执行
了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调
查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
  无。
  无。
  无。
  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6   开放式基金份额变动
                                            单位:份
本报告期期初基金份额总额                           1,010,001,350.00
报告期期间基金总申购份额                                          -
减:报告期期间基金总赎回份额                                        -
报告期期间基金拆分变动份额                                         -
本报告期期末基金份额总额                           1,010,001,350.00
          §7    基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                            单位:份
                       第 12 页,共 15 页
                国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
      报告期期初管理人持有的本基金份额                                                    10,001,350.00
      报告期期间买入/申购总份额                                                                   -
      报告期期间卖出/赎回总份额                                                                   -
      报告期期末管理人持有的本基金份额                                                    10,001,350.00
      报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
      例(%)
          无。
                   §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                                   持有份额                   发起份额占
                        持有份                    发起份                         发起份额承
          项目                       占基金总                   基金总份额
                        额总数                    额总数                         诺持有期限
                                   份额比例                     比例
                                                                            自本基金成
 基金管理人固有资金                             0.99%                      0.99%     立之日起三
                                                                                年
 基金管理人高级管理
                               -           -          -               -               -
 人员
 基金经理等人员                       -           -          -               -               -
 基金管理人股东                       -           -          -               -               -
 其他                            -           -          -               -               -
 合计                                    0.99%                      0.99%               -
                        §9   影响投资者决策的其他重要信息
                                                                      报告期末持有基金
                        报告期内持有基金份额变化情况
投资                                                                       情况
者类             持有基金份额比
                                                                                     份额
 别 序号          例达到或者超过        期初份额        申购份额            赎回份额        持有份额
                                                                                     占比
机构    1                                   0.00             0.00
                                        产品特有风险
                                   第 13 页,共 15 页
         国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险:
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要延缓支付赎回款项的风险。
单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。
根据本基金基金合同的约定,基金合同生效之日起满三年后的对应日,若基金资产规模低
于 2 亿元,基金合同将终止,并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大
额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算
条款,对本基金的继续存续产生较大影响。
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。
    无。
    《关于准予国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的
  批复》(证监许可[2021]3659 号)
    《关于国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金备案确认的
  函》(基金成立备案函[2022]613 号)
    《国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
    《国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
    国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
    其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临
  时公告
                      第 14 页,共 15 页
        国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
  中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
  存放网址:http://www.ubssdic.com
  投资者可在营业时间免费查阅
  咨询电话:400-880-6868、0755-83160000
                                       国投瑞银基金管理有限公司
                                         二〇二三年一月十九日
                       第 15 页,共 15 页

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