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九泰改革A: 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金2022年第四季度报告

证券之星 2023-01-20 00:00:00
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九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券
         投资基金
   基金管理人:九泰基金管理有限公司
   基金托管人:中国工商银行股份有限公司
   报告送出日期:2023 年 1 月 20 日
                                           九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
                         §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                       §2 基金产品概况
基金简称                           九泰天富改革混合
基金主代码                          001305
交易代码                           001305
基金运作方式                         契约型开放式
基金合同生效日                        2015 年 6 月 10 日
报告期末基金份额总额                     202,526,608.18 份
                               本基金在严格控制投资风险的前提下,力争为投
投资目标
                               资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
                               本基金专注投资于改革新动力主题,主要包括在
                               全面深化改革进程中,能够受益于经济、政治、
                               文化、社会、生态文明等各项体制改革的优质企
                               业。通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资
投资策略
                               金供需情况等因素的综合分析进行大类资产配
                               置;定性分析方法和定量分析方法相结合的策略
                               进行股票投资;通过深入分析宏观经济数据、货
                               币政策和利率变化趋势进行债券投资。
                               沪深 300 指数收益率×60%+中国债券总指数收益
业绩比较基准
                               率×40%
                               本基金为混合型证券投资基金,一般情况下其预
                               期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市
风险收益特征
                               场基金,低于股票型基金,属于中高风险收益特
                               征的证券投资基金。
基金管理人                          九泰基金管理有限公司
基金托管人                          中国工商银行股份有限公司
                                                       第 2 页 共 12 页
                                                  九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
 下属分级基金的基金简称                       九泰天富改革混合 A                九泰天富改革混合 C
 下属分级基金的交易代码                       001305                    009912
 报告期末下属分级基金的份额总额                   199,796,290.67 份          2,730,317.51 份
                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                  单位:人民币元
        主要财务指标               报告期( 2022 年 10 月 1 日 - 2022 年 12 月 31 日 )
                                   九泰天富改革混合 A                 九泰天富改革混合 C
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                             九泰天富改革混合 A
         净值增长      净值增长率     业绩比较基          业绩比较基准收
 阶段                                                          ①-③          ②-④
          率①        标准差②     准收益率③           益率标准差④
过去三个月      4.08%     1.26%        1.28%              0.76%     2.80%         0.50%
过去六个月    -13.71%     1.33%       -7.61%              0.66%    -6.10%         0.67%
过去一年     -15.22%     1.55%      -12.02%              0.77%    -3.20%         0.78%
过去三年      37.16%     1.52%        2.96%              0.77%    34.20%         0.75%
过去五年      32.80%     1.48%       10.86%              0.77%    21.94%         0.71%
自基金合同
          -8.10%     1.42%       -2.12%              0.85%    -5.98%         0.57%
生效起至今
                             九泰天富改革混合 C
         净值增长      净值增长率     业绩比较基          业绩比较基准收
 阶段                                                          ①-③          ②-④
          率①        标准差②     准收益率③           益率标准差④
过去三个月      3.94%     1.25%        1.28%              0.76%     2.66%         0.49%
                                                                      第 3 页 共 12 页
                                     九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
过去六个月    -13.82%   1.32%    -7.61%    0.66%   -6.21%    0.66%
过去一年     -14.62%   1.55%   -12.02%    0.77%   -2.60%    0.78%
自基金合同
          -0.75%   1.39%    -5.45%    0.72%    4.70%    0.67%
生效起至今
注:本基金自 2020 年 9 月 18 日起新增 C 类份额,自 C 类份额增加日至本报告期末,部分期间 C 类
份额为 0,C 类份额为 0 期间按照 A 类份额净值作为参考净值进行计算。
变动的比较
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                                           九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
注:1.本基金合同于 2015 年 6 月 10 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效已满一年,距建
仓期结束已满一年。
要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
C 类份额为 0,C 类份额为 0 期间按照 A 类份额净值作为参考净值进行计算。
                           §4 管理人报告
               任本基金的基金经理期限            证券从业
  姓名     职务                                           说明
               任职日期            离任日期    年限
        基金经                                   西南财经大学金融学硕士,
黄皓      理、权益               -          14      14 年金融证券从业经历。历
               月 13 日
        投资总                                   任国海证券股份有限公司
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                                 九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
          监兼中                       研究所行业研究员,摩根士
          正和权                       丹利华鑫基金管理有限公
          益投资                       司研究发展部研究员、基金
          部总经                       投资部基金经理助理,前海
          理                         人寿保险股份有限公司资
                                    产管理部投资经理、权益投
                                    资室经理助理、资产管理中
                                    心权益投资部总经理助理、
                                    副总经理、总经理。2018 年
                                    公司,现任权益投资总监兼
                                    中正和权益投资部总经理、
                                    基金经理,具有基金从业资
                                    格。
注:
                                    “离任日期”
为公司相关公告中披露的解聘日期。
本报告期末,本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
     报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金
份额持有人利益的行为。
     本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
     本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1 日内、3 日内、5 日
内)的季度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
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                                     九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
  四季度,市场在前期经历风险偏好下行导致的整体震荡调整后,10 月后迎来了底部震荡小幅
反弹,成交量保持平稳,主题投资活跃度有所回升。结构上,超跌时间较长且赛道不拥挤的上证
成长板块表现略弱一些。这与四季度存量博弈过程中的跷跷板效应更相关,与行业基本面变化的
关联度并不大。二十大开完后,部分不确定性消退,新的核心决策层也会更加聚焦关注经济民生
和信心问题,较好的因势而变和相机抉择也能更好处理发展过程中遇到的难题。新冠防疫政策放
开,房地产困局融资纾解,中美巴厘岛会晤成果,美国通胀持续超预期回落,前期制约市场的重
要变量均出现边际向好变化。面对市场的变化,本基金应对策略保持了稳定性,执行保持了一致
性,组合保持高仓位,结构没有大的调整。受制于基金规模的变化,个股集中度比预期更高一些,
但行业分散变化不大。展望未来,在遭遇疫情大面积冲击的情况下,为使社会反应不滑向负面反
馈,需要大力提振市场信心,预计积极宽松的政策取向不会有大的变化。从海外经验来看,疫情
大面积感染带来的冲击是短期的,可控的,没有改变经济发展的原有趋势,在政策加力支持下国
内经济仍会回到正常复苏的轨道上。在国内经济、政策基本面有转好期待,股票估值低位,市场
情绪不高的当下,保持积极乐观心态显得较为重要。未来一段时间,本基金基于改革新动力主题,
组合大的结构和方向原则上仍将保持相对稳定,以制造业为主,偏向于估值相对较低有长期成长
性的个股。组合调整由自下而上的个股层面调整为主,补充新开仓品种以基本面拐点、股价低位
为主要特征,高估值赛道股配置力度有限。
  截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 0.919 元,本报告期基金份额净值增长率为 4.08%;
截至本报告期末本基金 C 类份额净值为 0.923 元,本报告期基金份额净值增长率为 3.94%;同期
业绩比较基准收益率为 1.28%。注:本基金自 2020 年 9 月 18 日起新增 C 类份额,自 C 类份额增
加日至本报告期末,部分期间 C 类份额为 0,C 类份额为 0 期间按照 A 类份额净值作为参考净值进
行计算。
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                                      九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
     本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低
于 5000 万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目         金额(元)             占基金总资产的比例(%)
       其中:股票               174,239,055.68               93.40
       其中:债券                            -                   -
       资产支持证券                           -                   -
       其中:买断式回购的买入返售
                                        -                   -
       金融资产
代码            行业类别       公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)
 A     农、林、牧、渔业                         -                   -
 B     采矿业                              -                   -
 C     制造业                 163,317,173.51               87.78
       电力、热力、燃气及水生产和供
 D                                      -                   -
       应业
 E     建筑业                              -                   -
 F     批发和零售业                           -                   -
 G     交通运输、仓储和邮政业                      -                   -
 H     住宿和餐饮业                           -                   -
       信息传输、软件和信息技术服务
 I                          10,913,551.04                5.87
       业
 J     金融业                              -                   -
                                                  第 8 页 共 12 页
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    K   房地产业                                 -                       -
    L   租赁和商务服务业                             -                       -
    M   科学研究和技术服务业                     8,331.13                   0.00
    N   水利、环境和公共设施管理业                        -                       -
    O   居民服务、修理和其他服务业                        -                       -
    P   教育                                   -                       -
    Q   卫生和社会工作                              -                       -
    R   文化、体育和娱乐业                            -                       -
    S   综合                                   -                       -
        合计                    174,239,055.68                     93.65
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                                                           占基金资产净值
序号      股票代码      股票名称    数量(股)          公允价值(元)
                                                            比例(%)
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
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                              九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
     细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内,本基金未参与股指期货交易。
本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内,本基金未参与国债期货交易。
     本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内
本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
     本基金投资的前十名股票中,未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。
序号              名称           金额(元)
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                                 九泰天富改革混合 2022 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                    单位:份
        项目            九泰天富改革混合 A            九泰天富改革混合 C
报告期期初基金份额总额                211,115,871.11     18,487,382.71
报告期期间基金总申购份额                 1,165,915.05      2,764,590.75
减:报告期期间基金总赎回份额              12,485,495.49     18,521,655.95
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
                                       -                 -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额                199,796,290.67      2,730,317.51
注:总申购份额含转换入份额。
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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                 §8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。
   《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金
管理人处。
   投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,网址为
www.jtamc.com。
                                      九泰基金管理有限公司
                                             第 12 页 共 12 页

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