首页 - 基金 - 基金公告 - 正文

博时裕景纯债: 博时裕景纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告

证券之星 2023-01-20 00:00:00
关注证券之星官方微博:
博时裕景纯债债券型证券投资基金
    基金管理人:博时基金管理有限公司
    基金托管人:平安银行股份有限公司
   报告送出日期:二〇二三年一月二十日
                                          博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                                  §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                               §2 基金产品概况
基金简称               博时裕景纯债债券
基金主代码              002519
交易代码               002519
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2016 年 4 月 28 日
报告期末基金份额总额         946,405,975.39 份
                   在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较
投资目标
                   基准的投资回报。
                   本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析
                   增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构
                   上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利
投资策略
                   用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取
                   最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置
                   策略、息差策略、个券挖掘策略等。
业绩比较基准             一年期银行定期存款收益率(税后)+1.2%。
                   本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合
风险收益特征
                   型基金、股票型基金,属于较低预期风险/收益的产品。
基金管理人              博时基金管理有限公司
基金托管人              平安银行股份有限公司
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                        博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                                                                      单位:人民币元
                                                            报告期
            主要财务指标
                                             (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)
  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不包含公允价值变动收益)扣除相
关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
                                              业绩比较基
            净值增长率     净值增长率     业绩比较基
     阶段                                       准收益率标            ①-③           ②-④
              ①        标准差②     准收益率③
                                               准差④
过去三个月         4.03%     0.36%        0.68%          0.01%         3.35%           0.35%
过去六个月         5.06%     0.25%        1.36%          0.01%         3.70%           0.24%
过去一年          6.31%     0.18%        2.70%          0.01%         3.61%           0.17%
过去三年         12.28%     0.12%        8.10%          0.01%         4.18%           0.11%
过去五年         25.17%     0.10%     13.50%            0.01%        11.67%           0.09%
自基金合同生
效起至今
                                       博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                             §4 管理人报告
                  任本基金的基金经理期限               证券从业
 姓名    职务                                                    说明
                任职日期           离任日期          年限
                                                     王惟先生,硕士。2008 年起
                                                     先后在博时基金、安信证券、
                                                     博时基金工作。2008 年加入
                                                     博时基金管理有限公司。历
                                                     任产品设计师、年金投资部
                                                     投资副总监、投资经理。2013
                                                     年再次加入博时基金管理有
                                                     限公司。现任博时鑫惠灵活
                                                     配置混合型证券投资基金
 王惟   基金经理      2022-07-14         -          14.4
                                                     (2022 年 1 月 4 日—至今)、
                                                     博时新策略灵活配置混合型
                                                     证券投资基金(2022 年 1 月 4
                                                     日—至今)、博时裕景纯债债
                                                     券型证券投资基金(2022 年 7
                                                     月 14 日—至今)、博时富通
                                                     纯债一年定期开放债券型发
                                                     起式证券投资基金(2022 年 7
                                                     月 14 日—至今)的基金经理。
  注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损
害。
  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
                                      博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
     本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 31 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
前期“动态清零”的防疫政策也出现转向;叠加资金面边际收紧;在此过程中,债券收益率上行,导致银行净
值化理财产品出现净值为负的情况,引发理财投资者的大规模赎回行为,进而又导致了银行理财子公司被
迫赎回基金进行应对。大规模赎回行为带来了债券市场的严重抛压,各类债券包括利率债、转债、信用债
被一一抛售,收益率出现两波明显上行,直到年末才逐步企稳。本基金久期较短,以利率品种为主,在本
轮市场调整中回撤相对较小,表现相对占优。随着收益率的不断上行,组合逐步加仓被错杀的标的,提升
组合久期,在市场反弹过程中弹性相对较高。
     展望后市,随着防疫政策的调整以及宏观调控政策的推进,无论消费还是地产,都处于弱修复过程中,
但经济内生增长动能仍较弱,经济向上弹性的最主要来源将来自于财政扩张。新政府的执行力较强,不能
低估政策转向的速度和力度。要密切关注两会前后的政策变化,紧密跟踪复工复产高频数据变动,预防政
策发力过猛所引发的利率回升。在经济增长动能偏弱的格局下,货币政策仍有降准和降息空间,流动性将
维持适度宽松。但基于对基本面的分析,债市暂缺乏较大级别的趋势性机会,目前继续以票息策略为主。
     截至 2022 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.0631 元,份额累计净值为 1.2561 元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 4.03%,同期业绩基准增长率 0.68%。
     无。
                             §5 投资组合报告
序号                 项目                   金额(元)        占基金总资产的比例(%)
                                      博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
      其中:股票                                                  -                   -
      其中:债券                                932,909,686.28                    90.86
           资产支持证券                                            -                   -
      其中:买断式回购的买入返售金融资产                                      -                   -
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
序号           债券品种                公允价值(元)                         占基金资产净值比例(%)
      其中:政策性金融债                           680,749,345.21                     67.66
                                                                        占基金资产净
序号     债券代码          债券名称        数量(张)               公允价值(元)
                                                                         值比例(%)
                                    博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未持有股指期货。
     本基金本报告期末未持有股指期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
的投资决策程序说明
     本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业发展银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督
管理委员会常州监管分局的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会的处
罚。中国进出口银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限
公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行成都分行及中国人民银行南宁中
心支行的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会及中国人民银
行武汉分行的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
     除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
                                    博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
序号                    名称                        金额(元)
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
     由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                           §6 开放式基金份额变动
                                                              单位:份
本报告期期初基金份额总额                                              50,362,312.76
报告期期间基金总申购份额                                            1,887,977,461.59
减:报告期期间基金总赎回份额                                           991,933,798.96
报告期期间基金拆分变动份额                                                          -
本报告期期末基金份额总额                                             946,405,975.39
                     §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     基金管理人未持有本基金。
     报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
                                                        博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
                               §8 影响投资者决策的其他重要信息
投                      报告期内持有基金份额变化情况                                            报告期末持有基金情况

        持有基金份额比例达
者   序                                                                                            份额占
        到或者超过 20%的时             期初份额            申购份额              赎回份额            持有份额
类   号                                                                                             比
           间区间

机       2022-10-01~2022-12-1    50,000,000.0
构                 4                        0
个       2022-12-15~2022-12-2
人                 0
                                                产品特有风险
    本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况, 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基
金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确
认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可
能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
    本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合
理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
    在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
    此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时,本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
    博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022 年 12 月 31 日,博时基金公司共管理 341 只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
                                 博时裕景纯债债券型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告
产总规模逾 15141 亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 5227 亿元人民币,累计
分红逾 1778 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
  基金管理人、基金托管人住所
  投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
  博时一线通:95105568(免长途话费)
                                                博时基金管理有限公司
                                                二〇二三年一月二十日

查看原文公告

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示平安银行盈利能力优秀,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-