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鹏华双债保利: 鹏华双债保利债券型证券投资基金2022年年度报告

证券之星 2023-03-30 00:00:00
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鹏华双债保利债券型证券投资基金
 基金管理人:鹏华基金管理有限公司
 基金托管人:上海银行股份有限公司
 送出日期:2023 年 3 月 30 日
                                                鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
  基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 03 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
  本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
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                        §2 基金简介
基金名称         鹏华双债保利债券型证券投资基金
基金简称         鹏华双债保利债券
基金主代码        000338
基金运作方式       契约型开放式
基金合同生效日      2013 年 9 月 18 日
基金管理人        鹏华基金管理有限公司
基金托管人        上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额   5,659,771,737.45 份
基金合同存续期      不定期
投资目标            在合理控制风险、保持适当流动性的基础上,以信用债和可转债为
                主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略            1、大类资产配置 本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏
                观经济因素进行充分研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段。
                基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来
                一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股
                票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则。 2、债券
                投资策略 本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅之以久期
                策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债券选择策略等积
                极投资策略,在合理控制风险、保持适当流动性的基础上,以信用
                债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收
                益。 (1)信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取
                信用溢价,主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用
                变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略: 1)信用利差曲
                线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标
                的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利
                差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。 2)
                信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信
                用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根
                据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对
                未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可
                能下降的信用债进行投资。 (2)久期策略 本基金将通过自上而
                下的组合久期管理策略,以实现对组合利率风险的有效控制。基金
                管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其他相关因素的研判调整
                组合久期。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多
                地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基
                金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。 (3)收
                益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据
                之一, 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金
                将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策
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             略构造组合,并进行动态调整。 (4)骑乘策略 本基金将采用骑
             乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分
             析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧
             的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,
             债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较
             高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能
             够提供更多的安全边际。 (5)息差策略 本基金将利用回购利率
             低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,
             利用杠杆放大债券投资的收益。 (6)可转债投资策略 本基金可
             投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等,这类债
             券赋予债权人或债务人某种期权,比普通的债券更为灵活。 1)可
             转债投资策略 可转债具有债权的属性,投资者可以选择持有可转
             债到期,得到本金与利息收益;也具有期权的属性,可以在规定的
             时间内将可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格和期
             权价格两部分组成。 本基金将采用专业的分析和计算方法,综合
             考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格,力
             求选择被市场低估的品种,获得超额收益。 2)其他附权债券投资
             策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,重点分析附
             权部分对债券估值的影响。 对于分离交易可转债的债券部分将按
             照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过 3 个
             月的时间内卖出。 (7)中小企业私募债投资策略 中小企业私募
             债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本
             付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高
             收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合
             格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债
             券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避可能存在的债券
             违约,并获取超额收益。 3、股票投资策略 本基金股票投资以精
             选个股为主,发挥基金管理人专业研究团队的研究能力,从定量和
             定性两方面考察上市公司的增值潜力。 定量方面综合考虑盈利能
             力、成长性、估值水平等多种因素,包括净资产与市值比率(B/P)、
             每股盈利/每股市价(E/P)、年现金流/市值(cashflow-to-price)
             以及销售收入/市值(S/P)等价值指标,以及净资产收益率(ROE)、
             每股收益增长率以及主营业务收入增长率等成长指标。 定性方面
             考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势等多种因素,
             精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。
业绩比较基准       三年期银行定期存款利率(税后)+2%
风险收益特征       本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混
             合型基金,高于货币市场基金,为证券投资基金中具有中低风险收
             益特征的品种。
注:无。
       项目         基金管理人                 基金托管人
名称          鹏华基金管理有限公司            上海银行股份有限公司
信息披露   姓名   高永杰                   周直毅
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 负责人      联系电话            0755-81395402                   021-68475608
          电子邮箱            xxpl@phfund.com.cn              custody@bosc.cn
客户服务电话                    4006788999                      95594
传真                        0755-82021126                   021-68476936
注册地址                      深圳市福田区福华三路 168 号深               中国(上海)自由贸易试验区银
                          圳国际商会中心第 43 楼                   城中路 168 号
办公地址                      深圳市福田区福华三路 168 号深               中国(上海)自由贸易试验区银
                          圳国际商会中心第 43 楼                   城中路 168 号 27 层
邮政编码                      518048                          200120
法定代表人                     何如                              金煜
本基金选定的信息披露报纸名称                           《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
                                         深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43
基金年度报告备置地点
                                         层鹏华基金管理有限公司
     项目                    名称                                    办公地址
            普华永道中天会计师事务所                       中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42
会计师事务所
            (特殊普通合伙)                           楼
                                               深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中
注册登记机构      鹏华基金管理有限公司
                                               心第 43 层
           §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
                                                                    金额单位:人民币元
间数据和             2022 年                        2021 年                    2020 年
指标
本期已实
                 -348,541,943.84                258,266,472.88            132,332,659.11
现收益
本期利润             -602,391,478.78                335,125,316.47            189,504,230.04
加权平均
基金份额                       -0.0731                      0.0454                    0.1281
本期利润
本期加权
平均净值                        -6.08%                      3.66%                     10.21%
利润率
本期基金
份额净值                        -5.32%                      4.81%                     12.97%
增长率
末数据和
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指标
期末可供
分配利润
期末可供
分配基金                    0.0633                    0.1073                      0.1400
份额利润
期末基金
资产净值
期末基金
份额净值
计期末指         2022 年末                   2021 年末                     2020 年末

基金份额
累计净值                    61.01%                    70.06%                     62.26%
增长率
注:
 (1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
等未实现收益。
   (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申
购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
   (3) 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即 12 月 31 日,无论该日是
否为开放日或交易所的交易日。
               份额净       份额净值                     业绩比较基准
                                     业绩比较基
      阶段       值增长       增长率标                     收益率标准差           ①-③       ②-④
                                     准收益率③
               率①        准差②                        ④
     过去三个月     -3.37%        0.28%        1.20%            0.02%   -4.57%    0.26%
     过去六个月     -4.47%        0.32%        2.39%            0.01%   -6.86%    0.31%
                                                                   -10.07
     过去一年      -5.32%        0.34%        4.75%            0.02%             0.32%
                                                                        %
     过去三年      12.09%        0.33%       14.26%            0.01%   -2.17%    0.32%
     过去五年      25.72%        0.30%       23.76%            0.01%    1.96%    0.29%
自基金合同生效起
   至今
注:业绩比较基准=三年期银行定期存款利率(税后)+2%
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     收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2013 年 09 月 18 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例
已达到基金合同中规定的各项比例。
注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
注:无。
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         每 10 份基金份额分          再投资形式发放总
年度                   现金形式发放总额          年度利润分配合计 备注
              红数                 额
合计              1.8570     416,282,442.37   328,177,677.96   744,460,120.33-
                               §4 管理人报告
   鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产
管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon                Capital SGR   S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有
限公司组成,公司性质为中外合资企业,公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末,公
司管理资产总规模达到 11137.97 亿元,284 只公募基金、13 只全国社保投资组合、6 只基本养老
保险投资组合。经过 20 余年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
                任本基金的基金经理
                  (助理)期限              证券从
姓名        职务                                                   说明
                                      业年限
                任职日期        离任日期
                                              王石千先生,国籍中国,经济学硕士,8
                                              年证券从业经验。2014 年 7 月加盟鹏华基
                                              金管理有限公司,曾任固定收益部高级债
                                              券研究员,从事债券投资研究工作,现担
                                              任债券投资一部副总经理/基金经理。2018
                                              年 03 月至今担任鹏华双债加利债券型证
                                              券投资基金基金经理,2018 年 04 月至今担
                                              任鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)基
王 石             2019-07-                      金经理,2018 年 04 月至 2020 年 02 月担任
         基金经理              -          8年
千               24                            鹏华纯债债券型证券投资基金基金经
                                              理,2018 年 07 月至今担任鹏华可转债债券
                                              型证券投资基金基金经理,2018 年 10 月至
                                              券投资基金基金经理,2018 年 11 月至今担
                                              任鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金
                                              基金经理,2019 年 07 月至今担任鹏华双债
                                              保利债券型证券投资基金基金经理,2019
                                              年 09 月至 2021 年 10 月担任鹏华永泽 18
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                                个月定期开放债券型证券投资基金基金经
                                理,2019 年 09 月至 2020 年 12 月担任鹏华
                                丰饶定期开放债券型证券投资基金基金经
                                理,2020 年 07 月至今担任鹏华安惠混合型
                                证券投资基金基金经理,2020 年 07 月至今
                                担任鹏华安睿两年持有期混合型证券投资
                                基金基金经理,2021 年 02 月至今担任鹏华
                                安悦一年持有期混合型证券投资基金基金
                                经理,2021 年 11 月至今担任鹏华安颐混合
                                型证券投资基金基金经理,2022 年 08 月至
                                今担任鹏华永泽 18 个月定期开放债券型
                                证券投资基金基金经理,2022 年 09 月至今
                                担任鹏华畅享债券型证券投资基金基金经
                                理,王石千先生具备基金从业资格。本报告
                                期内本基金基金经理未发生变动。
注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
注:无。
  本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
  本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、
特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动,
建立对公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。
  在投资研究环节:1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资
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组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司严格按
照《股票库管理规定》、
          《信用债券投资与风险控制管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常
维护工作,确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础
上,各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原
则分别建立资产组合股票库,基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建
具体的投资组合;4、严格执行投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理
等各主体的职责和权限划分,合理确定基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行
审批程序。
  在交易执行环节:1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交易室
负责建立和执行交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;2、针对交易所公开竞
价交易,集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公平交易
功能,由系统按照“未委托数量”    的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配;如果相关基
金经理坚持以不同的价格进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求
时,交易系统自动按照“价格优先”    原则进行委托;当市场价格同时满足多个资产组合的指令
价格要求时,则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和交易量
分配;3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》
和《固定收益投资管理流程》的规定执行;银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行
的交易,各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新
股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行,对新股和新
债申购方案和分配过程进行审核和监控。
  在交易监控、分析与评估环节:1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理,杜绝利益输送、
不公平交易等违规交易行为,防范日常交易风险,公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和
评估措施机制;所监控的交易包括但不限于:交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和
交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、
债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等;2、将公平交易作
为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容,发现的异常情况由投资监察员进行分
析;3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》,内容包括关注类
交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。
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  报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下(日内、3 日内、5 日内)的同向交
易价差进行专项分析,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
  本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
  报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
疫情对经济的负面影响加大,央行增加货币政策宽松力度,叠加后续房地产企业基本面继续恶化,
债券市场收益率持续下行;9 月开始,人民币汇率贬值对央行继续宽松货币形成掣肘,债券市场
收益率逐步见底,11 月防疫政策优化、对经济的悲观预期扭转,债券市场快速调整,理财产品遭
遇赎回压力加剧了市场的调整幅度。
风险发酵、俄乌冲突爆发、国内疫情蔓延、美联储加息等因素影响,权益市场自年初开始持续下
跌,随着 4 月底政治局会议的召开,市场开始企稳反弹,但随着疫情影响持续、地产企业基本面
继续恶化,权益市场在三季度继续下跌。随着 11 月防疫政策调整措施出台,对未来经济的预期改
善,股票市场开始企稳。
环境下相比股票市场更为抗跌,可转债市场估值的上升部分抵消了可转债转股价值下跌的冲击;
但 8 月份之后,随着债券市场收益率开始见底回升,可转债市场的估值有所压缩,叠加股票市场
的下跌,转债市场表现较差。
票仓位,对组合造成了阶段性的损失;但在 4 月份市场较为恐慌时增加了股票和可转债的仓位,
在后续权益市场反弹时增加了组合的收益;组合在三季度减持了部分涨幅较高的可转债,但仍然
保持了偏高的股票和转债仓位;由于持仓股票以今年表现强势的成长股和交通运输行业股票为主,
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四季度该类股票出现补跌,且可转债市场也出现较大幅度下跌,导致组合在四季度回撤较大。
  截至本报告期末,本报告期鹏华双债保利债券份额净值增长率为-5.32%,同期业绩比较基准
增长率为 4.75%。
  展望 2023 年的宏观经济,制约经济增长最主要的两个矛盾疫情防控和地产风险都出现了转
机。防疫政策放松的大方向确定,在经历 2022 年冬季到明年春季的疫情高峰期后,疫后复苏有望
加快,带动消费端改善;地产信用风险随着保主体政策的加码而缓释,地产链条有望底部企稳,
此外基建端在宽财政的基调下仍有支撑作用。不过需考虑到明年海外经济衰退压力较大,出口端
的下滑会拖累经济复苏的力度,预计明年经济基本面整体改善,但幅度和节奏偏温和。此外如果
明年疫情放松的步伐超预期,居民消费出行恢复带来的通胀压力需要持续地关注。
  债券市场方面,由于防疫政策放松,地产链条企稳,经济基本面将有所修复,虽然经济复苏
力度不宜高估,但债券收益率可能仍有一定上行压力。投资策略上,债券投资可先维持偏短久期,
待市场对经济修复、货币政策回归中性预期较为充分之后,再次参与中长端债券的交易机会。
  股票市场方面,在宏观经济可能企稳改善的背景下,2023 年的企业盈利也有较大概率出现复
苏;2022 年受制于疫情和地产行业景气下行,内生融资疲软,2023 年随着市场信心的恢复,这一
局面很可能扭转,有望带动股票市场估值上行;当前权益市场估值仍然不贵,有一定的提升空间。
综合来看,股票市场在 2023 年可能会有不错的表现,在投资上会保持相对偏高的股票仓位。
  转债市场方面,在股票市场可能有不错表现的情况下,转债市场也会有所表现;转债的估值
水平仍然偏高,考虑到债券市场在明年可能会有所调整,转债市场的估值可能会随之压缩。综合
来看,转债市场虽然明年表现可能会弱于股票市场,但还是可能跟随股票市场上涨。
  本报告期内,基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作:
  公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求,不断优化现有的标准化业务流程体系,强调
业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率,通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程
度,并不断优化。
  报告期内,在基金募集和持续营销活动中,公司严格规范基金销售业务,按照《公开募集证
券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料,逐步落实反洗钱法律法
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规各项要求,并督促销售部门做好投资者教育工作。
   报告期内,监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子
公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的
内部稽核,通过稽核发现提高了公司标准化操作流程手册的执行效力,优化了标准化操作流程手
册。报告期内,公司未发生重大风险事件。
   此外,在投资日常合规监控工作方面,公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资合规
风控制度流程及投资监控系统,加强对投资限制的监控提示;持续完善公平交易、异常交易等监
测管控机制,在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日
常化的基础上,公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培训,进一步强化全
体投研人员的合规意识。
   本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值
和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术。
   本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会,由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、
研究部门负责人、基金经理等成员组成,估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉
相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金
经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策,但不参与日常估值的执行。
   基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值发生重大变化的,对所采用的相关估值技术、
假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
   本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
   本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议,由其按约定提供相关参考数据。
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遵守规定前提下,对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
  无。
  无。
                §5 托管人报告
  本报告期,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同以及托管协议的有关约定,诚实、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额
持有人利益的行为。
  本报告期,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对本基金的投资
运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内,本基金未实施利润分配。
  本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容,认为复核内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                    §6 审计报告
财务报表是否经过审计      是
审计意见类型          标准无保留意见
审计报告编号          普华永道中天审字(2023)第 23997 号
审计报告标题          审计报告
审计报告收件人         鹏华双债保利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
                (一)我们审计的内容
                    我们审计了鹏华双债保利债券型证券投资基金(以下简
                称“鹏华双债保利债券基金”)的财务报表,包括 2022 年 12
审计意见
                月 31 日的资产负债表,2022 年度的利润表和净资产(基金净
                值)变动表以及财务报表附注。
                    (二)我们的意见
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                     我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会
                 计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员
                 会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以
                 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行
                 业实务操作编制,公允反映了鹏华双债保利债券基金 2022 年
                 动情况。
                 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
                 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
                 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的
形成审计意见的基础
                 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
                   按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于鹏华双
                 债保利债券基金,并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项             无。
其他事项             无。
其他信息             无。
                 鹏华双债保利债券基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司
                 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
                 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
                 行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、
                 执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊
                 或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责
                    在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估鹏华双

                 债保利债券基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事
                 项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层
                 计划清算鹏华双债保利债券基金、终止运营或别无其他现实
                 的选择。
                    基金管理人治理层负责监督鹏华双债保利债券基金的财
                 务报告过程。
                 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
                 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报
                 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则
                 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
                 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
                 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认
                 为错报是重大的。
注册会计师对财务报表审计的责     在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业
任                判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
                   (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大
                 错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充
                 分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊
                 可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
                 制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能
                 发现由于错误导致的重大错报的风险。
                   (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计
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                                                     鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
                          程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
                            (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和
                          作出会计估计及相关披露的合理性。
                            (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性
                          得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对鹏华
                          双债保利债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
                          是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
                          在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表
                          使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们
                          应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
                          获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致鹏华双债保
                          利债券基金不能持续经营。
                            (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内
                          容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
                            我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
                          和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识
                          别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称                 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名                  单峰                          胡莲莲
会计师事务所的地址                 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼
审计报告日期                    2023 年 3 月 27 日
                          §7 年度财务报表
会计主体:鹏华双债保利债券型证券投资基金
报告截止日:2022 年 12 月 31 日
                                                                单位:人民币元
                                         本期末                     上年度末
        资 产              附注号
资 产:
银行存款                     7.4.7.1        265,939,085.74           47,858,873.51
结算备付金                                   167,346,939.59          241,378,785.35
存出保证金                                        3,257,887.08         4,916,963.22
交易性金融资产                  7.4.7.2      7,297,465,065.70       12,734,662,801.62
其中:股票投资                               1,102,414,299.40        2,133,166,219.38
    基金投资                                               -                       -
    债券投资                              6,195,050,766.30       10,496,123,582.24
    资产支持证券投资                                           -        105,373,000.00
    贵金属投资                                              -                       -
    其他投资                                               -                       -
衍生金融资产                   7.4.7.3                       -                       -
买入返售金融资产                 7.4.7.4            28,000,000.00        82,600,000.00
                             第 18 页 共 70 页
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债权投资                     7.4.7.5                        -                       -
其中:债券投资                                                 -                       -
     资产支持证券投资                                           -                       -
     其他投资                                               -                       -
其他债权投资                   7.4.7.6                        -                       -
其他权益工具投资                 7.4.7.7                        -                       -
应收清算款                                      89,736,850.95          20,454,880.96
应收股利                                                    -                       -
应收申购款                                            1,693.93          3,678,897.72
递延所得税资产                                                 -                       -
其他资产                     7.4.7.8                        -        139,836,612.89
资产总计                                    7,851,747,522.99      13,275,387,815.27
                                          本期末                     上年度末
     负债和净资产               附注号
负 债:
短期借款                                                    -                       -
交易性金融负债                                                 -                       -
衍生金融负债                   7.4.7.3                        -                       -
卖出回购金融资产款                               1,109,699,458.84       2,147,200,000.00
应付清算款                                      18,440,864.76          32,269,768.23
应付赎回款                                     122,141,611.70          20,958,049.85
应付管理人报酬                                       3,232,976.49         4,648,831.58
应付托管费                                          646,595.32            929,766.34
应付销售服务费                                                 -                       -
应付投资顾问费                                                 -                       -
应交税费                                           558,300.34            848,123.51
应付利润                                                    -                       -
递延所得税负债                                                 -                       -
其他负债                     7.4.7.9              5,161,751.87         5,622,369.31
负债合计                                    1,259,881,559.32       2,212,476,908.82
净资产:
实收基金                     7.4.7.10       5,659,771,737.45       8,992,412,883.64
其他综合收益                   7.4.7.11                       -                       -
未分配利润                    7.4.7.12         932,094,226.22       2,070,498,022.81
净资产合计                                   6,591,865,963.67      11,062,910,906.45
负债和净资产总计                                7,851,747,522.99      13,275,387,815.27
注: 报告截止日 2022 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.1647 元,基金份额总额 5,659,771,737.45
份。
会计主体:鹏华双债保利债券型证券投资基金
本报告期:2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
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                                                                 单位:人民币元
                                         本期                  上年度可比期间
      项 目         附注号           2022 年 1 月 1 日至 2022      2021 年 1 月 1 日至 2021
                                     年 12 月 31 日               年 12 月 31 日
一、营业总收入                               -505,690,358.87            465,436,841.97
其中:存款利息收入        7.4.7.13                3,926,090.87              3,639,901.60
     债券利息收入                                          -           272,334,118.92
     资产支持证券利息
                                                     -             7,283,920.69
收入
     买入返售金融资产
收入
     证券出借利息收入                                        -                       -
     其他利息收入                                          -                       -
                                      -258,197,676.30            103,731,706.90
填列)
其中:股票投资收益       7.4.7.14.2            -614,003,458.53             84,643,236.48
     基金投资收益                                          -                       -
     债券投资收益      7.4.7.15              342,884,722.72              6,920,374.20
     资产支持证券投资
收益
     贵金属投资收益     7.4.7.17                            -                       -
     衍生工具收益      7.4.7.18                            -                       -
     股利收益        7.4.7.19               10,436,578.21             12,162,512.44
   以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的                                          -                       -
收益
     其他投资收益                                          -                       -
失以“-”号填列)
                                                     -                       -
号填列)
号填列)
减:二、营业总支出                               96,701,119.91            130,311,525.50
其中:卖出回购金融资产
支出
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三、利润总额(亏损总额
                                              -602,391,478.78          335,125,316.47
以“-”号填列)
减:所得税费用                                                    -                        -
四、净利润(净亏损以“-”
                                              -602,391,478.78          335,125,316.47
号填列)
五、其他综合收益的税后
                                                           -                        -
净额
六、综合收益总额                                      -602,391,478.78          335,125,316.47
会计主体:鹏华双债保利债券型证券投资基金
本报告期:2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
                                                                       单位:人民币元
                                          本期
 项目                         2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
            实收基金            其他综合收益                 未分配利润              净资产合计
一、上期
期末净
资产(基
金净值)
加:会计
政策变                    -                  -                     -                  -

   前
期差错                    -                  -                     -                  -
更正
    其
                       -                  -                     -                  -

二、本期
期初净
资产(基
金净值)
三、本期
增减变
动额(减 -3,332,641,146.19                    -    -1,138,403,796.59    -4,471,044,942.78
少以“-”
号填列)
(一)、
综合收                    -                  -      -602,391,478.78      -602,391,478.78
益总额
(二)、
本期基     -3,332,641,146.19                 -      -536,012,317.81    -3,868,653,464.00
金份额
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交易产
生的基
金净值
变动数
(净值
减少以
“-”号
填列)
其中:1.
基金申      4,995,955,775.33                -    1,055,701,396.56     6,051,657,171.89
购款
.基金赎    -8,328,596,921.52                -   -1,591,713,714.37    -9,920,310,635.89
回款
(三)、
本期向
基金份
额持有
人分配
利润产
                       -                 -                   -                   -
生的基
金净值
变动(净
值减少
以“-”
号填列)
(四)、
其他综
合收益                    -                 -                   -                   -
结转留
存收益
四、本期
期末净
资产(基
金净值)
                                      上年度可比期间
 项目                         2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
            实收基金            其他综合收益               未分配利润              净资产合计
一、上期
期末净
资产(基
金净值)
加:会计
政策变                    -                 -                   -                   -

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                                                    鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
   前
期差错                    -           -                    -                   -
更正
    其
                       -           -                    -                   -

二、本期
期初净
资产(基
金净值)
三、本期
增减变
动额(减     5,432,994,635.45          -   1,194,924,774.78       6,627,919,410.23
少以“-”
号填列)
(一)、
综合收                    -           -        335,125,316.47      335,125,316.47
益总额
(二)、
本期基
金份额
交易产
生的基
金净值      5,432,994,635.45          -   1,416,325,296.09       6,849,319,931.54
变动数
(净值
减少以
“-”号
填列)
其中:1.
基金申      8,101,978,211.96          -   2,062,731,396.29      10,164,709,608.25
购款
.基金赎    -2,668,983,576.51          -    -646,406,100.20      -3,315,389,676.71
回款
(三)、
本期向
基金份
额持有
人分配
利润产                    -           -    -556,525,837.78        -556,525,837.78
生的基
金净值
变动(净
值减少
以“-”
                            第 23 页 共 70 页
                                                鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
号填列)
(四)、
其他综
合收益                  -            -                 -                    -
结转留
存收益
四、本期
期末净
资产(基
金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
       邓召明                     邢彪                          郝文高
   基金管理人负责人               主管会计工作负责人                      会计机构负责人
  鹏华双债保利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2013]1145 号《关于核准鹏华双债保利债券型证券投资基金募集的
批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华双债保
利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 369,332,177.86 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)普华永道中天验字(2013)第 623 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,
                                            《鹏华双
债保利债券型证券投资基金基金合同》于 2013 年 9 月 18 日正式生效,基金合同生效日的基金份
额总额为 369,346,981.32 份基金份额,其中认购资金利息折合 14,803.46 份基金份额。本基金的
基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为上海银行股份有限公司。
  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处
理规定》(财会[2022]14 号)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度
报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、
           《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
                           第 24 页 共 70 页
                                       鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
  本财务报表以持续经营为基础编制。
  本基金 2022 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2022 年 12
月 31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
  本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  本基金的记账本位币为人民币。
  新金融工具准则
  金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金
成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。
  (1)   金融资产的分类
  金融资产于初始确认时分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类
取决于本基金对金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
  本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分别采用以下两种
方式进行计量:
  以摊余成本计量:
  本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且以摊余
成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,
仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产
主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益:
  本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损
益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持
证券投资,在资产负债表中以交易性金融资产列示。
  本基金持有的权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具;即不包含付款的合同义
                       第 25 页 共 70 页
                                      鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
务且享有发行人净资产和剩余收益的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益
工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益,在资产负债表中列示为交易性
金融资产。
  (2)   金融负债的分类
  金融负债于初始确认时分类为:以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
  原金融工具准则(截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则)
  本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则,但选择不重述比较信息。因此,比较信息
继续适用本基金以前年度的如下会计政策。
  (1)   金融资产的分类
  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
  本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
  (2)   金融负债的分类
  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
  新金融工具准则
  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,确认为应
                      第 26 页 共 70 页
                                        鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
计利息,包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易
费用计入初始确认金额。
  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
  本基金对于以摊余成本计量的金融资产,以预期信用损失为基础确认损失准备。
  本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,以
发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概
率加权金额,确认预期信用损失。
  于每个资产负债表日,本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本基金按照未来 12 个月内的预期
信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处
于第二阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本基金假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加,认定为处于第一阶段的金融工具,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备,但在当期资产负债表日,该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的,本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的
损失准备,由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
  本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息,通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。
  本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具,按照其未扣除减值准备的账面余额和实际
利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余
成本和实际利率计算利息收入。
  本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)           收取该金融资产现金流量的合同权利终
止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
或者(3)   该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
                     第 27 页 共 70 页
                                             鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
      金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
      当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
      原金融工具准则(截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则)
      本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则,但选择不重述比较信息。因此,比较信息
继续适用本基金以前年度的如下会计政策。
      金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
      对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
      金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)            收取该金融资产现金流量的合同权利终
止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
或者(3)    该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
      金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
      当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
      本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值:
(1)   存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格
进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公
允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,
如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管
理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
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(2)   当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3)   如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调
整并确定公允价值。
      本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2)交易双方准备按净额结算或同时变现该金
融资产和清偿该金融负债时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
      实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及
基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
      损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净资产比例计算的金额。未实现平准
金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净资产比例计
算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润
/(累计亏损)。
      新金融工具准则
      股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税(和/或)股票
交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理
人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投
资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分
属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将
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投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利
率或者发行价计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价
值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况
下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公
允价值累计变动额。
  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
  原金融工具准则(截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则)
  本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则,但选择不重述比较信息。因此,比较信息
继续适用本基金以前年度的如下会计政策。
  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税(和/或)股票
交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理
人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投
资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分
属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将
投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情
况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格
与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收
益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
  新金融工具准则
  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法确认。
  以摊余成本计量的负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
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  原金融工具准则(截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则)
  本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则,但选择不重述比较信息。因此,比较信息
继续适用本基金以前年度的如下会计政策。
  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。
  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的
未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
  外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
  以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定
条件的,则合并为一个经营分部。
  本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
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(1)   对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交
易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价
值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后
的价值进行估值。
(3)   对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
      财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、
                                                 《企业
会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》及《企业会计准则第
会于 2020 年 12 月 30 日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公募证
券投资基金自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。此外,财政部于 2022 年颁布了《关于印
发《资产管理产品相关会计处理规定》的通知》(财会[2022]14 号),中国证监会于 2022 年颁布
了修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》,本基金的基金管
理人已采用上述准则及通知编制本基金 2022 年度财务报表,对本基金财务报表的影响列示如下:
      (a)金融工具
      根据新金融工具准则的相关规定,本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整 2022 年年初
留存收益以及财务报表其他相关项目金额,2021 年度的比较财务报表未重列。于 2021 年 12 月 31
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日及 2022 年 1 月 1 日,本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
      于 2022 年 1 月 1 日,本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具准
则的规定进行分类和计量的结果如下:
      银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产-债券投资、交易性金融资产-资产支
持证券投资、买入返售金融资产、应收利息、卖出回购金融资产款、应付交易费用、应付利息和
其他负债,对其账面价值的影响金额分别为 10,625.73 元、108,620.40 元、2,212.70 元、
-6,383,563.83 元、980,214.31 元和 6,383,563.83 元。
      (b)修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》
      根据中国证监会于 2022 年颁布的修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和中期报告>》,本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披
露,这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
      无。
      无。
      根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》
     、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融        房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作,主要税项列示如下:
(1)   资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,
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                                              鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)    对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,
债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股
息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入
应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解
禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)    基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(5)    本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
                                                        单位:人民币元
                         本期末                        上年度末
          项目
活期存款                         265,939,085.74              47,858,873.51
等于:本金                        265,906,616.13              47,858,873.51
      加:应计利息                      32,469.61                          -
      减:坏账准备                             -                           -
定期存款                                     -                           -
等于:本金                                    -                           -
      加:应计利息                             -                           -
      减:坏账准备                             -                           -
其中:存款期限 1 个月以内                           -                           -
      存款期限 1-3 个月                        -                           -
      存款期限 3 个月以上                        -                           -
其他存款                                     -                           -
等于:本金                                    -                           -
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                                                           鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
    加:应计利息                                            -                             -
    减:坏账准备                                            -                             -
          合计                            265,939,085.74                  47,858,873.51
                                                                       单位:人民币元
                                              本期末
     项目                                  2022 年 12 月 31 日
                     成本              应计利息                 公允价值          公允价值变动
股票              1,172,646,871.74               -   1,102,414,299.40    -70,232,572.34
贵金属投资-                         -               -                  -                 -
金交所黄金合

     交易所        3,219,992,776.36   33,422,777.69   3,219,484,622.49     -33,930,931.56
     市场

     银行间        2,949,712,632.86   36,408,143.81   2,975,566,143.81    -10,554,632.86

     市场
     合计         6,169,705,409.22   69,830,921.50    6,195,050,766.30   -44,485,564.42
资产支持证券                         -               -                  -                 -
基金                             -               -                  -                 -
其他                             -               -                  -                 -
     合计         7,342,352,280.96   69,830,921.50   7,297,465,065.70    -114,718,136.76
                                             上年度末
     项目                                  2021 年 12 月 31 日
                     成本              应计利息                 公允价值          公允价值变动
股票              2,080,344,302.97               -   2,133,166,219.38     52,821,916.41
贵金属投资-                         -               -                  -                 -
金交所黄金合

     交易所        4,680,542,415.62               -   4,706,303,182.24      25,760,766.62
     市场

     银行间        5,729,644,684.85               -   5,789,820,400.00     60,175,715.15

     市场
     合计        10,410,187,100.47               -   10,496,123,582.24    85,936,481.77
资产支持证券            105,000,000.00               -     105,373,000.00        373,000.00
基金                             -               -                  -                 -
其他                             -               -                  -                 -
     合计        12,595,531,403.44               -   12,734,662,801.62   139,131,398.18
注:股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价
值变动。
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                                                  鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
注:无。
注:无。
注:无。
                                                          单位:人民币元
                                    本期末
  项目                           2022 年 12 月 31 日
                   账面余额                           其中:买断式逆回购
交易所市场                 28,000,000.00                                 -
银行间市场                              -                                -
  合计                  28,000,000.00                                 -
                                   上年度末
  项目                           2021 年 12 月 31 日
                   账面余额                           其中:买断式逆回购
交易所市场                 82,600,000.00                                 -
银行间市场                              -                                -
  合计                  82,600,000.00                                 -
注:无。
  无。
注:无。
注:无。
注:无。
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                                                         鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
注:无。
注:无。
注:无。
                                                                   单位:人民币元
                        本期末                                    上年度末
    项目
应收利息                                        -                      139,836,612.89
其他应收款                                       -                                     -
待摊费用                                        -                                     -
    合计                                      -                      139,836,612.89
                                                                   单位:人民币元
                                本期末                                上年度末
         项目
应付券商交易单元保证金                                          -                            -
应付赎回费                                           0.58                          19.79
应付证券出借违约金                                            -                            -
应付交易费用                                4,942,751.29                   6,383,563.83
其中:交易所市场                              4,915,488.79                   6,373,426.33
    银行间市场                               27,262.50                       10,137.50
应付利息                                                 -                -980,214.31
预提费用                                   219,000.00                      219,000.00
         合计                           5,161,751.87                   5,622,369.31
                                                               金额单位:人民币元
                                          本期
        项目                  2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
                        基金份额(份)                                账面金额
上年度末                          8,992,412,883.64                   8,992,412,883.64
本期申购                          4,995,955,775.33                   4,995,955,775.33
本期赎回(以“-”号填列)                -8,328,596,921.52                  -8,328,596,921.52
- 基金拆分/份额折算前                                 -                                  -
基金拆分/份额折算调整                                      -                                -
本期申购                                             -                                -
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本期赎回(以“-”号填列)                                      -                             -
本期末                             5,659,771,737.45                  5,659,771,737.45
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
注:无。
                                                                    单位:人民币元
     项目           已实现部分               未实现部分                     未分配利润合计
本期期初               965,268,024.15      1,105,229,998.66           2,070,498,022.81
本期利润              -348,541,943.84       -253,849,534.94            -602,391,478.78
本期基金份额交易产
                  -258,305,136.94       -277,707,180.87            -536,012,317.81
生的变动数
其中:基金申购款           429,095,973.47        626,605,423.09           1,055,701,396.56
     基金赎回款        -687,401,110.41       -904,312,603.96          -1,591,713,714.37
本期已分配利润                        -                            -                    -
本期末                358,420,943.37        573,673,282.85             932,094,226.22
                                                                    单位:人民币元
                                本期                              上年度可比期间
          项目       2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31          2021 年 1 月 1 日至 2021 年
                                 日                                12 月 31 日
活期存款利息收入                                757,109.84                     546,863.13
定期存款利息收入                                               -                        -
其他存款利息收入                                               -                        -
结算备付金利息收入                             3,115,706.12                    2,225,923.13
其他                                          53,274.91                  867,115.34
合计                                    3,926,090.87                    3,639,901.60
注:其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等
                                                                    单位:人民币元
                            本期                                 上年度可比期间
       项目           2022年1月1日至2022年12月31                   2021年1月1日至2021年12月
                             日                                     31日
股票投资收益——买卖
                               -614,003,458.53                       84,643,236.48
股票差价收入
股票投资收益——赎回
                                               -                                 -
差价收入
股票投资收益——申购                                     -                                 -
                            第 38 页 共 70 页
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差价收入
股票投资收益——证券
                                                -                            -
出借差价收入
合计                             -614,003,458.53                   84,643,236.48
                                                                单位:人民币元
                            本期                             上年度可比期间
     项目        2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31        2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
                           日                                月 31 日
卖出股票成交总

减:卖出股票成本
总额
减:交易费用                         30,630,769.66                                 -
买卖股票差价收
                             -614,003,458.53                     84,643,236.48

注:无。
                                                              单位:人民币元
                          本期                             上年度可比期间
       项目         2022年1月1日至2022年12月31              2021年1月1日至2021年12月31
                           日                                 日
债券投资收益——利息
收入
债券投资收益——买卖
债券(债转股及债券到                     47,804,968.81                      6,920,374.20
期兑付)差价收入
债券投资收益——赎回
                                           -                                -
差价收入
债券投资收益——申购
                                           -                                -
差价收入
       合计                     342,884,722.72                      6,920,374.20
                                                              单位:人民币元
                            本期                           上年度可比期间
          项目
                           第 39 页 共 70 页
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                         日                           日
卖出债券(债转股及债券
到期兑付)成交总额
减:卖出债券(债转股及
债券到期兑付)成本总额
减:应计利息总额                  182,008,946.87              84,134,504.49
减:交易费用                         116,559.02                          -
买卖债券差价收入                   47,804,968.81                 6,920,374.20
注:无。
注:无。
                                                     单位:人民币元
                        本期                       上年度可比期间
       项目       2022年1月1日至2022年12月          2021年1月1日至2021年12月31
资产支持证券投资收益—
—利息收入
资产支持证券投资收益—
—买卖资产支持证券差价                         0.00                    5,583.78
收入
资产支持证券投资收益—
                                       -                           -
—赎回差价收入
资产支持证券投资收益—
                                       -                           -
—申购差价收入
       合计                    2,484,481.30                   5,583.78
                                                     单位:人民币元
                        本期                       上年度可比期间
       项目       2022年1月1日至2022年12月          2021年1月1日至2021年12月31
卖出资产支持证券成交总

减:卖出资产支持证券成本
总额
减:应计利息总额                     3,759,065.00                5,348,137.40
减:交易费用                                 -                           -
资产支持证券投资收益                          0.00                    5,583.78
                      第 40 页 共 70 页
                                                   鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
注:无。
                                                              单位:人民币元
                            本期                         上年度可比期间
     项目         2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月     2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月
股票投资产生的股利
收益
其中:证券出借权益补
                                            -                             -
偿收入
基金投资产生的股利
                                            -                             -
收益
     合计                        10,436,578.21                  12,162,512.44
                                                              单位:人民币元
                                  本期                       上年度可比期间
     项目名称               2022 年 1 月 1 日至 2022 年          2021 年 1 月 1 日至 2021
                            第 41 页 共 70 页
                                                     鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
     股票投资                       -123,054,488.75                 -24,631,625.54
     债券投资                       -130,422,046.19                 101,117,469.13
     资产支持证券投资                       -373,000.00                    373,000.00
     基金投资                                       -                           -
     贵金属投资                                      -                           -
     其他                                         -                           -
     权证投资                                       -                           -
减:应税金融商品公允价值
                                                -                           -
变动产生的预估增值税
          合计                    -253,849,534.94                  76,858,843.59
                                                              单位:人民币元
                                本期                         上年度可比期间
       项目          2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月          2021 年 1 月 1 日至 2021
基金赎回费收入                            1,529,052.25                    534,176.12
基金转换费收入                                      37.37                      79.44
       合计                          1,529,089.62                    534,255.56
注:无。
                                                                单位:人民币元
                           本期                           上年度可比期间
       项目       2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12      2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31
                         月 31 日                              日
审计费用                             99,000.00                          99,000.00
信息披露费                           120,000.00                         120,000.00
证券出借违约金                                 -                                    -
银行汇划费用                           16,906.91                          18,263.19
账户维护费                            35,700.00                          35,250.00
交易费用                                    -                        40,136,127.34
其他                                1,200.00                           1,200.00
       合计                       272,806.91                       40,409,840.53
     无。
                           第 42 页 共 70 页
                                                       鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
  无。
  无。
          关联方名称                                   与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 (“鹏华基金公                   基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
司”)
上海银行股份有限公司(“上海银行”)                   基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”)                   基金管理人的股东、基金代销机构
深圳市北融信投资发展有限公司                       基金管理人的股东
意大利欧利盛资本资产管理股份公司                     基金管理人的股东
(“Eurizon Capital SGR S.p.A.”)
鹏华资产管理有限公司(“鹏华资产”)                   基金管理人的子公司
注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
                                                                  金额单位:人民币元
                            本期
                                                        上年度可比期间
                             日
  关联方名称
                                    占当期股票                           占当期股票
                   成交金额             成交总额的比         成交金额            成交总额的比例
                                     例(%)                            (%)
国信证券           18,883,625,991.18        86.77    441,740,571.94         1.57
                                                                  金额单位:人民币元
                             本期
                                                         上年度可比期间
                              日
   关联方名称
                                     占当期债券                          占当期债券
                    成交金额            成交总额的比例         成交金额           成交总额的比例
                                      (%)                            (%)
国信证券             2,890,075,585.47        50.16    128,042,940.40         4.16
                               第 43 页 共 70 页
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                                                                  金额单位:人民币元
                           本期                              上年度可比期间
   关联方名称                            占当期债券回购                            占当期债券回购
                    成交金额            成交总额的比例            成交金额            成交总额的比例
                                      (%)                                (%)
国信证券         371,865,275,000.00              90.63 21,561,000,000.00             6.24
注:无。
                                                                  金额单位:人民币元
                                           本期
  关联方名称
                   当期             占当期佣金总量           期末应付佣金余 占期末应付佣金
                   佣金              的比例(%)              额    总额的比例(%)
国信证券              15,467,200.12             86.82    4,847,589.14              98.62
                                        上年度可比期间
  关联方名称
                   当期             占当期佣金总量           期末应付佣金余 占期末应付佣金
                   佣金              的比例(%)              额    总额的比例(%)
国信证券                358,393.01               1.48         358,393.01            5.62
注:(1)佣金的计算公式
  上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买(卖)成交金额×佣金比率-买(卖)经手费-买(卖)
证管费等由券商承担的费用
  (佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。)
  (2)本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易
席位租用协议》。根据协议规定,上述单位定期或不定期地为鹏华基金公司提供研究服务以及其他
研究支持。
                                                                       单位:人民币元
                                      本期                        上年度可比期间
        项目                 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12       2021 年 1 月 1 日至 2021 年
                                    月 31 日                        12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费                            49,687,662.93                45,563,737.46
其中:支付销售机构的客户维护费                            2,124,411.25                  862,664.45
注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.50%,逐日计提,按月支付。日管
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理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,
客户维护费从基金管理费中列支。
                                                                  单位:人民币元
                                      本期                     上年度可比期间
        项目                 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12    2021 年 1 月 1 日至 2021 年
                                    月 31 日                     12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费                          9,937,532.53              9,112,747.54
注:支付基金托管人上海银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至
每月月底,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
注:无。
注:无。
        情况
注:无。
        的情况
注:无。
注:无。
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
                                                                  单位:人民币元
                          本期
                                                     上年度可比期间
  关联方名称      2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31
                           日
                               第 45 页 共 70 页
                                                 鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
              期末余额           当期利息收入          期末余额            当期利息收入
上海银行        265,939,085.74    757,109.84     47,858,873.51     546,863.13
注:本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
  无。
注:无。
注:无。
注:无。
  无。
  截至本报告期末 2022 年 12 月 31 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 1,109,699,458.84 元,于 2023 年 01 月 03 日到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比
例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
注:无。
  本基金为债券型基金。本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种,包括国内依法
发行交易的国债,金融债,企业债,公司债,央行票据,地方政府债,中期票据,短期融资券,
可转换债券(含分离交易可转债),资产支持证券,次级债,中小企业私募债,债券回购,银行存
款等。本基金同时投资于 A 股股票(包含中小板,创业板及其他经中国证监会核准上市的股票),
权证等权益类品种以及法律,法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证
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监会的相关规定。本基金固定收益投资侧重双债,双债是指信用债和可转债(含分离交易可转债),
其中信用债包括企业债,公司债,非政策性金融债,地方政府债,中期票据,短期融资券,资产
支持证券,中小企业私募债等非国家信用的固定收益类品种。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
  本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
  本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设,建立了从董事会层面到各业务部门的
风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会,主要负责制
定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项;督察长负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作进行监督检查,组织、指导基金管理人内部监察稽核工作,并可向董事会
和中国证监会直接报告;在公司内部设立独立的监察稽核部,专职负责对基金管理人各部门、各
业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改建议。
  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行上海银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行,与该银行存款相
关的信用风险不重大。
  本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
  本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
                  第 47 页 共 70 页
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及汇总。下列表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
                                                         单位:人民币元
                         本期末                          上年度末
         短期信用评级
 A-1                                       -             382,390,000.00
 A-1 以下                                    -                         -
 未评级                        25,686,502.74                437,656,400.00
 合计                         25,686,502.74                820,046,400.00
注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
注:无。
注:无。
                                                        单位:人民币元
                         本期末                         上年度末
       长期信用评级
AAA                     4,690,391,257.62               6,246,307,885.91
AAA 以下                    520,520,223.90               1,350,675,688.33
未评级                       515,427,849.10                 876,894,900.00
合计                      5,726,339,330.62               8,473,878,474.24
注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
                                                         单位:人民币元
                         本期末                          上年度末
       长期信用评级
AAA                                        -             105,373,000.00
AAA 以下                                     -                          -
未评级                                        -                          -
合计                                         -             105,373,000.00
注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
注:无。
      流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
                      第 48 页 共 70 页
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风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额,另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
  针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流
动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
  于 2022 年 12 月 31 日,除卖出回购金融资产款余额 1,109,699,458.84 元将在一个月内到期
且计息外,本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基
金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
注:无。
  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
                       (自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
                        第 49 页 共 70 页
                                           鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
   本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外,本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
   本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
   同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:
根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
   综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流
动性情况良好。
   市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
   利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
   本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,此外还持有银行存款、结算备
付金等利率敏感性资产,因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
                                                   单位:人民币元
    本期末
      日
                           第 50 页 共 70 页
                                                                   鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
     资产
银行存款               265,939,085.74               -             -               -      265,939,085.74
结算备付金              167,346,939.59               -             -               -      167,346,939.59
存出保证金                3,257,887.08               -             -               -       3,257,887.08
交易性金融资产 2,429,392,688.023,405,007,315.52 360,650,762.761,102,414,299.40            7,297,465,065.70
买入返售金融资

应收申购款                           -               -             -        1,693.93           1,693.93
应收清算款                           -               -             -   89,736,850.95      89,736,850.95
   资产总计          2,893,936,600.433,405,007,315.52 360,650,762.761,192,152,844.28   7,851,747,522.99
     负债
应付赎回款                           -               -             -   122,141,611.70     122,141,611.70
应付管理人报酬                         -               -             -    3,232,976.49       3,232,976.49
应付托管费                           -               -             -      646,595.32          646,595.32
应付清算款                           -               -             -   18,440,864.76      18,440,864.76
卖出回购金融资
产款
应交税费                            -               -             -      558,300.34          558,300.34
其他负债                            -               -             -    5,161,751.87       5,161,751.87
   负债总计          1,109,699,458.84               -             -   150,182,100.48   1,259,881,559.32
利率敏感度缺口 1,784,237,141.593,405,007,315.52 360,650,762.761,041,970,743.80            6,591,865,963.67
   上年度末
      日
     资产
银行存款                47,858,873.51               -             -               -      47,858,873.51
结算备付金              241,378,785.35               -             -               -      241,378,785.35
存出保证金                4,916,963.22               -             -               -       4,916,963.22
交易性金融资产 2,662,018,002.267,187,966,041.70 751,512,538.282,133,166,219.38 12,734,662,801.62
买入返售金融资

应收申购款                           -               -             -    3,678,897.72       3,678,897.72
应收清算款                           -               -             -   20,454,880.96      20,454,880.96
其他资产                            -               -             -   139,836,612.89     139,836,612.89
   资产总计          3,038,772,624.347,187,966,041.70 751,512,538.282,297,136,610.95 13,275,387,815.27
     负债
应付赎回款                           -               -             -   20,958,049.85      20,958,049.85
应付管理人报酬                         -               -             -    4,648,831.58       4,648,831.58
应付托管费                           -               -             -      929,766.34          929,766.34
应付清算款                           -               -             -   32,269,768.23      32,269,768.23
卖出回购金融资
产款
应交税费                            -               -             -      848,123.51          848,123.51
其他负债                            -               -             -    5,622,369.31       5,622,369.31
                                         第 51 页 共 70 页
                                                           鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
  负债总计    2,147,200,000.00             -              -   65,276,908.82   2,212,476,908.82
利率敏感度缺口    891,572,624.347,187,966,041.70 751,512,538.282,231,859,702.13 11,062,910,906.45
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
          该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
          状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
     假设
          假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点,其他市场变量均不发生变化。
          此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
                                            对资产负债表日基金资产净值的
          相关风险变量的变                          影响金额(单位:人民币元)
                                                              上年度末 (2021 年 12 月
                  动           本期末(2022 年 12 月 31 日)
          市场利率下降 25 个
          基点
分析
          市场利率上升 25 个
                                           -14,289,363.02                 -48,167,044.04
          基点
注:无。
     外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
注:无。
注:无。
     其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的证券投资品种,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
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                                                   鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
     本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏
观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单
个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应
对可能发生的市场价格风险。
     本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
     基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%;投资于双债的
比例合计不低于非现金基金资产的 80%;股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的 20%;现
金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监
会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资
比例。
     此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量,包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
                                                            金额单位:人民币元
                        本期末                               上年度末
     项目
                              占基金资产净值                            占基金资产净值
              公允价值                               公允价值
                               比例(%)                              比例(%)
交易性金融资
产-股票投资
交易性金融资
                          -               -                  -           -
产-基金投资
交易性金融资
产-债券投资
交易性金融资
产-贵金属投                    -               -                  -           -

衍生金融资产
                          -               -                  -           -
-权证投资
其他                        -               -                  -           -
合计         1,900,335,518.00           28.82   2,696,252,393.62       24.37
注:债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
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  假设      除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
                               对资产负债表日基金资产净值的
          相关风险变量的变             影响金额(单位:人民币元)
                                               上年度末 (2021 年 12 月
               动     本期末(2022 年 12 月 31 日)
          业绩比较基准上升
  分析
          业绩比较基准下降
                              -68,489,487.36             -109,910,019.86
注:无。
  无。
  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
                                                         单位:人民币元
                           本期末                        上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次                       1,891,982,365.71             2,691,324,393.62
第二层次                       5,405,482,699.99          10,043,338,408.00
第三层次                                     -                            -
        合计                 7,297,465,065.70          12,734,662,801.62
                      第 54 页 共 70 页
                                         鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
  本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还
是第三层次。
                                                     单位:人民币元
                                    本期
       项目
                       交易性金融资产
                                                         合计
                 债券投资          资产支持证券投资
期初余额                       -                    -                 -
当期购买                       -                    -                 -
当期出售/结算                    -                    -                 -
转入第三层次                     -                    -                 -
转出第三层次                     -                    -                 -
当期利得或损失总额                  -                    -                 -
其中:计入损益的利得或损
                           -                    -                 -

   计入其他综合收益
                           -                    -                 -
的利得或损失
期末余额                       -                    -                 -
期末仍持有的第三层次金
融资产计入本期损益的未
                           -                    -                 -
实现利得或损失的变动 —
—公允价值变动损益
                               上年度可比同期
       项目
                       交易性金融资产
                                                         合计
                 债券投资          资产支持证券投资
期初余额                       -        260,994,416.22    260,994,416.22
当期购买                       -                    -                 -
当期出售/结算                    -                    -                 -
                    第 55 页 共 70 页
                                             鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
转入第三层次                       -                       -                    -
转出第三层次                       -          260,994,416.22     260,994,416.22
当期利得或损失总额                    -                       -                    -
其中:计入损益的利得或损
                             -                       -                    -

   计入其他综合收益
                             -                       -                    -
的利得或损失
期末余额                         -                       -                    -
期末仍持有的第三层次金
融资产计入本期损益的未
                             -                       -                    -
实现利得或损失的变动 —
—公允价值变动损益
注:无。
     无。
     不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公
允价值相差很小。
     无。
                     §8 投资组合报告
                                                         金额单位:人民币元
序号             项目                   金额              占基金总资产的比例(%)
      其中:股票                      1,102,414,299.40                 14.04
      其中:债券                      6,195,050,766.30                 78.90
          资产支持证券                               -                      -
      其中:买断式回购的买入返售金融资
                                               -                      -
      产
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                                                          金额单位:人民币元
代码              行业类别             公允价值(元)                 占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业                                       -                 -
B    采矿业                                 52,736,032.04             0.80
C    制造业                                665,799,796.53            10.10
D    电力、热力、燃气及水生产和供
     应业                                             -                 -
E    建筑业                                            -                 -
F    批发和零售业                              21,058,116.00             0.32
G    交通运输、仓储和邮政业                        244,622,555.12             3.71
H    住宿和餐饮业                                         -                 -
I    信息传输、软件和信息技术服务
     业                                   69,870,450.82             1.06
J    金融业                                 24,859,581.00             0.38
K    房地产业                                           -                 -
L    租赁和商务服务业                                       -                 -
M    科学研究和技术服务业                                     -                 -
N    水利、环境和公共设施管理业                       20,451,801.89             0.31
O    居民服务、修理和其他服务业                                  -                 -
P    教育                                             -                 -
Q    卫生和社会工作                                        -                 -
R    文化、体育和娱乐业                                      -                 -
S    综合                                   3,015,966.00             0.05
                合计                    1,102,414,299.40            16.72
注:无。
                                                           金额单位:人民币元
       股票代
序号                股票名称   数量(股)        公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)
        码
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                                                  金额单位:人民币元
       股票代
序号              股票名称   本期累计买入金额            占期初基金资产净值比例(%)
        码
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
                                                  金额单位:人民币元
       股票代
序号              股票名称   本期累计卖出金额            占期初基金资产净值比例(%)
        码
                       第 59 页 共 70 页
                                                      鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
                                                                  单位: 人民币元
买入股票成本(成交)总额                                                   10,720,270,544.41
卖出股票收入(成交)总额                                                   11,044,595,286.77
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相
关交易费用。
                                                              金额单位:人民币元
序号                债券品种                     公允价值             占基金资产净值比例(%)
      其中:政策性金融债                                        -                      -
                                                              金额单位:人民币元
序号    债券代码        债券名称       数量(张)           公允价值           占基金资产净值比例(%)
                    MTN005
                              第 60 页 共 70 页
                                                     鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
注:无。
注:无。
注:无。
     本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
     本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
     报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
     上海建工集团股份有限公司在报告编制日前一年内受到嘉兴市人力资源和社会保障局、嘉兴
市综合行政执法局、上海市生态环境局、上海市住房和城乡建设管理委员会的处罚。
     成都银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国人民银行成都分行的处罚。
     以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
     本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
                                                                单位:人民币元
     序号                 名称                                 金额
                               第 61 页 共 70 页
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                                                                      金额单位:人民币元
 序号          债券代码         债券名称                公允价值              占基金资产净值比例(%)
注:无。
  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                            §9 基金份额持有人信息
                                                                              份额单位:份
                                                    持有人结构
持有人户         户均持有的基                  机构投资者                            个人投资者
数(户)          金份额                             占总份额比                             占总份额比
                              持有份额                              持有份额
                                               例(%)                              例(%)
                                   第 62 页 共 70 页
                                               鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
               项目          持有份额总数(份)           占基金总份额比例(%)
 基金管理人所有从业人员持有本基金                 169,425.67                    0.0030
注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
               项目                  持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
    负责人持有本开放式基金
   本基金基金经理持有本开放式基金                               -
注:1、截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人投资、持有本基金符
合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
    理的产品情况
注:无。
                    §10 开放式基金份额变动
                                                             单位:份
基金合同生效日(2013 年 9 月 18 日)
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额                                           8,992,412,883.64
本报告期基金总申购份额                                            4,995,955,775.33
减:本报告期基金总赎回份额                                          8,328,596,921.52
本报告期基金拆分变动份额                                                          -
本报告期期末基金份额总额                                           5,659,771,737.45
                     §11 重大事件揭示
   本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
   基金管理人的重大人事变动:
   报告期内,公司原董事 AndreaVismara 先生辞去本公司董事职务。经 2022 年第三次临时
股东会会议审议通过,股东会同意由 SandroVesprini 先生担任本公司董事,任职日期自 2022
年 3 月 31 日起。
                           第 63 页 共 70 页
                                                     鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
   报告期内,公司原监事 SandroVesprini 先生辞去本公司监事职务。经 2022 年第三次临时
股东会会议审议通过,股东会同意由 LorenzoPetracca 先生担任本公司监事,任职日期自 2022
年 3 月 31 日起。
   报告期内,刘嵚先生不再担任监事。经民主选举,宁江先生当选为公司职工监事,任职日
期自 2022 年 9 月 8 日起。
   报告期内,经公司第六届董事会第一百一十次会议审议通过,聘任刘嵚先生担任公司副总
经理,任职日期自 2022 年 9 月 7 日起。
   本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
   基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:
   无。
   本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
   未改变。
   本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事
务所(特殊普通合伙)审计费用 99,000.00 元,该审计机构已提供审计服务的年限为 10 年。
注:无。
注:无。
                                                               金额单位:人民币元
                          股票交易                     应支付该券商的佣金
         交易单元                    占当期股票成                        占当期佣金
券商名称                                                                     备注
          数量          成交金额       交总额的比例            佣金          总量的比例
                                   (%)                           (%)
国信证券        2    18,883,625,9           86.77   15,467,200.1     86.82   -
                                第 64 页 共 70 页
                                                              鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
国盛证券        1                                   8.13     1,437,983.16          8.07   -
华西证券        1                                   5.10      909,168.01           5.10   -
华泰证券        2                     -                  -              -            -    -
注:交易单元选择的标准和程序:
专用交易单元,选择的标准是:
  (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币;
  (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
  (3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚;
  (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
 (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要,并能为本基金提供全面的信息服务;
 (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
  我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
                                                                        金额单位:人民币元
                债券交易                        债券回购交易                       权证交易
                      占当期债                                                       占当期权
券商名                                                  占当期债券
                        券                                                          证
 称      成交金额                           成交金额          回购成交总          成交金额
                      成交总额                                                       成交总额
                                                     额的比例(%)
                      的比例(%)                                                     的比例(%)
国信证    2,890,075,5                    371,865,275,
 券           85.47                          000.00
国盛证    174,263,684                    2,104,330,00
 券             .05                            0.00
华西证    409,959,313         7.12       36,360,395,0           8.86          -              -
                                      第 65 页 共 70 页
                                                  鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
 券           .53                     00.00
华泰证   2,287,008,8
 券          70.00
序号                  公告事项                     法定披露方式       法定披露日期
                                      《中国证券报》、基金管
      鹏华基金管理有限公司关于暂停客服
      电话服务的公告
                                      基金电子披露网站
      鹏华基金管理有限公司关于旗下公开                《中国证券报》、基金管
      关会计准则的公告                        基金电子披露网站
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                      《中国证券报》、基金管
      基金参与平安银行股份有限公司行 E
      通平台申购(含定期定额申购)费率
                                      基金电子披露网站
      优惠活动的公告
                                      《中国证券报》、基金管
      鹏华双债保利债券型证券投资基金
                                      基金电子披露网站
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                      《中国证券报》、基金管
      基金参与民生证券股份有限公司申购
      (含定期定额申购)费率优惠活动的
                                      基金电子披露网站
      公告
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                      《中国证券报》、基金管
      基金参与第一创业证券股份有限公司
      申购(含定期定额投资)费率优惠活
                                      基金电子披露网站
      动的公告
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                      《中国证券报》、基金管
      基金参与北京雪球基金销售有限公司
      申购(含定期定额申购)费率优惠活
                                      基金电子披露网站
      动的公告
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                      《中国证券报》、基金管
      基金参与财通证券股份有限公司申购
      (含定期定额申购)费率优惠活动的
                                      基金电子披露网站
      公告
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                      《中国证券报》、基金管
      基金参与中信建投证券股份有限公司
      申购(含定期定额申购)费率优惠活
                                      基金电子披露网站
      动的公告
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                      《中国证券报》、基金管
      基金参与光大证券股份有限公司申购
      (含定期定额申购)费率优惠活动的
                                      基金电子披露网站
      公告
      鹏华基金管理有限公司关于旗下部分                《中国证券报》、基金管
      基金参与宁波银行股份有限公司易管                理人网站及中国证监会
                               第 66 页 共 70 页
                                   鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
     家平台申购(不含定期定额申购)费     基金电子披露网站
     率优惠活动的公告
                          《中国证券报》、基金管
     鹏华双债保利债券型证券投资基金
                          基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                          《中国证券报》、基金管
     基金参与广发证券股份有限公司申购
     (含定期定额申购)费率优惠活动的
                          基金电子披露网站
     公告
                          《中国证券报》、基金管
     鹏华双债保利债券型证券投资基金
                          基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                          《中国证券报》、基金管
     基金参与宁波银行股份有限公司易管
     家平台申购(不含定期定额申购)费
                          基金电子披露网站
     率优惠活动的公告
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分     《中国证券报》、基金管
     定额申购费率优惠活动的公告        基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                          《中国证券报》、基金管
     基金参与江苏张家港农村商业银行股
     份有限公司申购(含定期定额申购)
                          基金电子披露网站
     费率优惠活动的公告
     鹏华基金管理有限公司关于终止北京     《中国证券报》、基金管
     下基金相关销售业务的公告         基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于终止北京     《中国证券报》、基金管
     司旗下基金相关销售业务的公告       基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分     《中国证券报》、基金管
     司相关费率优惠活动的公告         基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                          《中国证券报》、基金管
     基金参与上海好买基金销售有限公司
     申购(含定期定额申购)费率优惠活动
                          基金电子披露网站
     的公告
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分     《中国证券报》、基金管
     定期定额申购)费率优惠活动的公告     基金电子披露网站
     鹏华双债保利债券型证券投资基金恢     《中国证券报》、基金管
     资业务的公告               基金电子披露网站
                          《中国证券报》、基金管
                          理人网站及中国证监会
                   第 67 页 共 70 页
                                  鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
                         基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于暂停喜鹊    《中国证券报》、基金管
     相关销售业务的公告           基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
     鹏华双债保利债券型证券投资基金
                         基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                         《中国证券报》、基金管
     基金参与西南证券股份有限公司申购
     (含定期定额申购)费率优惠活动的
                         基金电子披露网站
     公告
                         《中国证券报》、基金管
                         基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                         《中国证券报》、基金管
     基金参与长城证券股份有限公司申购
     (含定期定额申购)费率优惠活动的
                         基金电子披露网站
     公告
                         《中国证券报》、基金管
                         基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
     鹏华双债保利债券型证券投资基金
                         基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
     鹏华基金管理有限公司高级管理人员
     变更公告
                         基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
     鹏华双债保利债券型证券投资基金更
     新的招募说明书
                         基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
     鹏华双债保利债券型证券投资基金基
     金产品资料概要(更新)
                         基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
     鹏华基金管理有限公司关于运用固有
     资金投资旗下基金的公告
                         基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
     鹏华双债保利债券型证券投资基金
                         基金电子披露网站
                         《中国证券报》、基金管
                         基金电子披露网站
     鹏华基金管理有限公司关于旗下部分    《中国证券报》、基金管
     基金参与华泰证券股份有限公司认/    理人网站及中国证监会
                  第 68 页 共 70 页
                                            鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
        申购(含定期定额投资)费率优惠活           基金电子披露网站
        动的公告
        鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                   《中国证券报》、基金管
        基金参与渤海证券股份有限公司申购
        (含定期定额投资)费率优惠活动的
                                   基金电子披露网站
        公告
        鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                   《中国证券报》、基金管
        基金参与西部证券股份有限公司申购
        (含定期定额投资)费率优惠活动的
                                   基金电子披露网站
        公告
        鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                   《中国证券报》、基金管
        基金参与中国工商银行股份有限公司
        个人电子银行基金申购费率优惠活动
                                   基金电子披露网站
        的公告
        鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
                                   《中国证券报》、基金管
        基金参与中国工商银行股份有限公司
        “2023 倾心回馈”基金定期定额申购
                                   基金电子披露网站
        费率优惠活动的公告
注:无。
               §12 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
   无。
   (一)《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华双债保利债券型证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华双债保利债券型证券投资基金 2022 年年度报告》(原文)。
   深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
   投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
                            第 69 页 共 70 页
                                         鹏华双债保利债券 2022 年年度报告
  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999。
                                           鹏华基金管理有限公司
                         第 70 页 共 70 页

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