首页 - 基金 - 基金要闻 - 正文

张坤出手了

来源:证券之星综合 2021-06-04 18:04:23
关注证券之星官方微博:

此前频频发布“限购令”甚至暂停申购的“公募一哥”张坤,居然有一只产品正在悄然大幅放松限购。

受到QDII新增额度获批影响,今日易方达张坤旗下易方达亚洲精选股票基金开门迎客,申购限额从1万调整到100万。

说起来易方达亚洲精选并不算是张坤的代表作产品。相比中小盘以及蓝筹精选这两款基金,易方达亚洲精选估计知晓的人并不多。这款是一个国际(QDII)基金,其中不乏包含了一些日常之中大家耳熟能详的公司。

然而,易方达亚洲精选今年的业绩变现却如不易方达中小盘/蓝筹等。

就比如说近期教培股都遭遇了政策黑天鹅,很多基金经理都踩雷掉在坑里了,有大家耳熟能详的公募一哥张坤,也有百亿私募大佬梁宏。其实基金经理也有自己的能力圈,也有犯错的时候,不是买的所有股票都一买就涨,老巴都是割肉清仓的经历何况是他们,就如梁宏踩雷了教培股,但是别人今年以来净值还是上涨的。为何?

主要还是合理的仓位控制,胜率高仓位相对重一点,胜率低赔率高,仓位自然就给轻一点,这就告诉我们别动不动就满仓。有些人动不动就all in,难道这是有100%的胜率吗?巴菲特说自己有95%的胜率才会出手,我们比不过他老人家,所以怎么着也得有个80%的胜率再出手。

当然,张坤的投资理念和选股逻辑都是毋庸置疑的,那么此时增加申购额度,是否意味着港股市场出现较好的投资机会?其实从中长期角度来看,港股中资股的盈利确定性还是比较高的。未来受益于优质中概股回归,港股资产稀缺性也是日益凸显。当然这是一个长期趋势。

张坤开门接客,其实对那些没有开通港股通的朋友,倒是一个好消息。提到对于海外市场的投资,如果追求稳健的话,配置一些被动基金也是也是可以的。

随着近段时间的人民币升值,外资疯狂买入我们的核心资产,我们是时候也有必要去持有一些A股之外的优质资产了。

无独有偶,最近有消息称不少私募开始满仓干了。

当第一眼看到相关报道的时候,心理想着的是莫不是哪些无良小编又在做标题党。不过仔细一看,还真这么回事。

私募排排网最新数据显示,截至5月底,仓位在五成及以上的私募数量占比高达97%,其中有24.63%的私募处于满仓状态,满仓私募占比创出近一年以来的新高。其实不难看得出私募基金对于后市一定程度上的看好。

当然作为价值投资者,独立思考,坚守自己的能力圈,还是十分重要的。正如张坤之前所言,如果你买入的股票是基于想要快速上涨而买入,那么往往都会事与愿违,还记得张坤的“灵魂三问”吗?来自张坤的灵魂拷问!?

= = = = = = = =

1.宠物经济赛道近来很火,得到一众顶级机构的追捧,从复星集团,到高瓴资本,一众大佬青睐。究其根本缘由是由于购买者(人)与消费者(宠物)的分离。宠物不会说话,但人们对于宠物的依赖性与日增强,引用网上的段子说,“可以当小孩”来养,好像还真是这么回事。

这就好比奶粉一样,购买者(父母)对消费者(小孩)重视,总是倾尽所有,以此对购买者而言,他们的消费是一种价格不明感型的消费。而且往往这种消费方式会形成一种较强的品牌粘性,头部厂家往往就会更具有话语权。

2.近日时代天使启动招股了,这家公司是做牙科隐形正畸的,国内隐形正畸市场市占比41.3%,绝对的龙头地位。

IPO前,时代天使的控股股东是松柏正畸,持股比例为67.12%,其背后投资来源于高瓴资本,高瓴资本在CareCapital持股96.67%,间接持有时代天使64.88%股权。

银牙行业要说差估计没人会认可,正畸也是一门让人变美的牙科生意,公司综合毛利率超70%,不可谓不爆利。有着高瓴的背书,届时上市的火热情况是可以预料的到的。

3.恒瑞医药最近问的人也比较多,有消息称第五轮集采将在6月23日在上海开标。其实持有医药股的现在最怕的就是听到医药集采这四个字。恒瑞虽然是国内创新药龙头,但依然存在着大量仿制药的营收,本次也有几款品种进入集采,也许会对利润产生一点点影响。但其实市场对于集采市场一直有预期,过度恐慌有些夸张了。

在集采压力下,恒瑞的股价也一直跑不过医疗器械、服务等细分赛道。未来随着恒瑞创新药占比例的提高,这些困扰会逐步减少,短期随着市场情绪的波动,没准到时候还能捡捡便宜。

4.紫金矿业近日宣布了一件事儿,位于刚果的卡莫阿-卡库拉(KK铜矿)提前数月投产,预计KK铜矿下半年可生产铜8-9.5吨。我们粗略算了一下以产量9万吨来说,21年KK铜矿对紫金净利润的贡献大约在6亿元。

邓晓峰很早就看好紫金矿业,对上游原材料持仓的占比也高达25%,至于原因,他认为国际形势不好,欧美在推动供应链重整,把很多制造业搬出中国,在东南亚等地制造业的重新分配会带来基础设施的投资,相关上游的需求也会增加。

不过,最近铜和金价纷纷回落,金价创2月以来最大跌幅,铜价继续下行,短期对紫金利润影响不小,股价上也在持续反映。长期看,我们认为还是要以金、铜实际需求定价。最近有卖方研究院对着有色一顿吹,具体还是要辩证看待的。

5.花呗借呗获批消费金融牌照,随着蚂蚁正式纳入金融监管,相当于拿到了一张合法经营牌照,算是靴子落地了。尽管蚂蚁被监管打压之下,想象空间小了不小,对于银行而言,也少了一个有力的竞争者。如此来看,蚂蚁的IPO没准日后能够提上日程了。

6.招商银行近日再创历史新高。最近银行相关的政策是比较多的,包括理财产品只允许金融机构代销、利率市场化进一步推进等等。招行在这几方面都是走在同行前面的,也会更多的受益。

7.券商今天临近午盘大涨了一波,有消息称印花税法案二次审议稿拟适当降低税率。随后中午立刻就有高层出来说明了,称不涉及降低证券交易印花税税率问题。要想着港股那边上调印花税才刚刚落地,A股这又开始作妖了?

要知道降印花税也算是管理层救市的大招,不到万不得已的时候是不会用的。

8.光伏展会部分信息纪要

隆基股份:

N-TOPCon:转换效率22.3%,电池效率25.21%,最高功率570W,规格6*12*2(182半片),预计年底量产,价格较普通perc单瓦贵8分-1毛;

BIPV:产品为下层彩钢瓦+上层组件,效率20.57%,最大功率300W,规格4*12片,提供从产品到安装到上网全套服务,总包价格约为600元/平,彩钢瓦用宝钢(约150元/平),组件自产(转换效率为20.7%,p-perc),森特负责安装;

隆锦:光伏幕墙,由客户定制,效率在10%-20%。

氢能:无锡工厂,21Q4达到500mw电解水制氢装备产能,2022年底达1.5GW,2025年到5-10GW。

通威股份:

HJT:最高功率705W,叠瓦双玻,210尺寸。

中环股份:

高效叠瓦3.0产品:转换效率21.8%,最高功率670w,210p-perc,叠瓦设计可应用于PERC、HJT、TOPCon;

IBC产品:转换效率20.9%,未来有提升空间,最高功率340w,规格6*15,无边框组件,厚度4mm,较普通组件轻50%,对弱光的响应更好;

组件产能:宜兴一期3GW2020年12月达产,二期3GW今年8月达产,三期3GW规划中;天津一期3GW2021年6月启动,年底达产,二期3GW规划中。

阳光电源:

储能:磷酸铁锂,电芯外购(宁德时代、亿纬锂能等),pack模组自制,单组14.3kwh,20年使用寿命,8000次系统循环。地方配储政策在加强,预计会要求配至少10%-20%储能,单瓦时价格在1元6左右。

光+储模块化:逆变器+储能结合,1.1-8.8mw子阵,最大效率99%。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-