国投瑞银货币B(128011)基金概况
基金简称 国投瑞银货币B 基金代码 128011
基金类型 普通契约型开放式 投资类型 货币型
基金经理 李达夫 颜文浩 设立日期 2009-01-19
管理人 国投瑞银基金管理有限公司 托管人 中国工商银行股份有限公司
投资目标 在力求基金资产安全性和较高流动性的基础上,追求超越业绩比较基准的收益率。
投资策略 1、资产配置策略:(1)整体配置策略根据对利率水平、GDP、CPI、PPI、货币供应量、国际利率水平、汇率等宏观经济指标和宏观调控政策的分析,决定基金投资组合的剩余期限及期限分布结构。 (2)类别资产配置策略根据不同类别资产的收益率水平并结合各类资产的流动性特征和风险特征,决定各类资产的配置比例和期限匹配量。(3)明细资产配置策略根据明细资产的信用等级、剩余期限和流动性进行初步筛选;根据明细资产的收益率与剩余期限的结构合理性,决定其投资价值,进行再次筛选;根据明细资产的到期收益率波动性与可投资量,决定具体投资量。 2、交易策略:本基金通过研判货币市场利率趋势、货币供求关系和各短期金融工具相对收益期限结构状况,在有效控制流动性风险的基础上,贯彻实施以下投资策略:(1)货币市场利率预期策略:通过宏观经济形势、财政货币政策和短期资金供求状况的深入分析,对短期利率走势进行合理预估,并据此实施以调整基金组合平均到期期限为主的资产配置策略。(2)资产动态优化配置策略:在对利率趋势,各短期金融工具的市场规模、流动性以及与其期限相对应的预期收益率进行深入研判的基础上,在流动性要求约束下,以收益极大化为目标,建立动态规划模型,对类属资产配置比例以及类属资产内部不同期限结构品种的配置比例进行优化。(3)套利策略:不同交易市场或不同交易品种受参与群体、交易模式、环境冲击、流动性等因素差异化影响而出现定价差异,从而产生套利机会。(4)峰值策略把握资金供求的瞬时效应,积极捕捉收益率峰值的短线机会。如新股发行期间、年末资金回笼时期的季节效应等短期资金供求失衡,导致回购利率突增等。(5)现金流均衡管理策略: 通过对基金申购、赎回现金流的预测,在投资组合的构建中,对各投资品种的剩余期限搭配进行合理布局。
选股基准
业绩比较基准 (1-利息税率)×同期7天通知存款利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。