国泰金鼎价值(519021)基金概况
基金简称 国泰金鼎价值 基金代码 519021
基金类型 普通契约型开放式 投资类型 混合型
基金经理 饶玉涵 设立日期 1992-05-31
管理人 国泰基金管理有限公司 托管人 中国建设银行股份有限公司
投资目标 本基金为价值精选混合型股票基金,以量化指标分析为基础,在严密的风险控制前提下,不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。
投资策略 1.大类资产配置 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。 2.股票资产投资策略 本基金以量化分析为基础,从上市公司的基本面分析入手,建立基金的一、二级股票池。根据股票池中个股的估值水平和α值,运用组合优化模型,积极创建并持续优化基金的股票组合,在有效控制组合总体风险的前提下,谋求超额收益。 3.债券资产投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。
选股基准 本基金采取自下而上的方法,从个股选择入手,根据个股的基本面信息,运用多因子模型,选取各行业中具有内在价值的个股组成基金的一级股票池;在一级股票池的基础上,运用现金流折价模型和个股超额收益分析,筛选个股组建基金的二级股票池。 1)一级股票池个股筛选 本基金在建立一级股票池时,是以行业为单位,按照不同行业各自的特点 ,选取不同的估值因子构建多因子估值模型,对行业内的个股进行估值。本基金的行业分类以天相行业分类标准为依据。 本基金在运用估值模型对行业内个股内在价值估值的基础上,选取各行业内价值排名前1/3的个股组成基金的一级股票池。 2)二级股票池个股筛选 本基金二级股票池是以现金流折价模型和个股超额收益分析(个股的α值)做为筛选标准对基金一级股票池中的个股进行二次筛选。 3)股票组合构建和调整 本基金在充分考虑个股内在价值和风险收益水平的基础上,在二级股票池中选取个股构建基金的股票组合,运用组合优化模型不断优化股票组合,以达到单位风险下的收益最大化。
业绩比较基准 65%上证综合指数收益率+35%上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种
晨星评级: