首页 - 基金 - 东吴进取(580005) - 基金概况
东吴进取(580005)基金概况
基金简称 东吴进取 基金代码 580005
基金类型 普通契约型开放式 投资类型 混合型
基金经理 赵梅玲 设立日期 2009-05-06
管理人 东吴基金管理有限公司 托管人 中国农业银行股份有限公司
投资目标 本基金为混合型基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,以成长股作为投资对象,并对不同成长类型股票采取不同操作策略,追求超额收益。
投资策略 本基金采取自上而下策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,对基金资产在股票、债券、现金和衍生产品上的投资比例进行灵活配置。在股票投资策略上,本基金根据上市公司成长特征,将上市公司分成三种类型:长期快速成长型公司;周期成长型公司;转型成长型公司。对于不同成长类型的股票,本基金将采取买入持有操作策略(兼顾波段操作策略)、或者周期持有策略进行投资组合管理,提高投资收益。 本基金的投资策略主要体现在资产配置策略、选股策略、股票操作策略、债券投资策略、权证投资策略等几方面。 1、资产配置策略 对于大类资产的配置,本基金主要是由投资研究团队根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势和风险收益水平。在各大类资产投资比例限制前提下,根据大类资产风险收益分析结果,并结合本基金风险收益目标,灵活确定基金资产在股票、债券、现金和衍生产品上的配置比例。 2、选股策略 本基金以成长为导向,选取未来快速成长的股票作为投资对象。企业业绩成长可以分为两类:内涵式增长和外延式增长。内涵式增长是指企业依靠自身技术、管理等能力而获得业绩的增长。根据企业成长对宏观经济的敏感性不同,内涵式增长又可分为稳定型增长和周期型增长。稳定型增长是指企业业绩增长与经济周期敏感性相对较低;周期型增长是指企业业绩增长与经济周期敏感性相对较高。外延式增长是指企业通过收购、兼并、或者重组等方式带来业绩增长,这类增长方式能带来企业业绩短期爆发增长。 3、股票操作策略 对于不同成长特征的股票,在经济周期不同阶段内,其股价表现是不同的。本基金根据以上三种类型股票股价与经济周期之间的关系,确定股票资产的配置。 4、债券投资策略 本基金将根据利率变化的大周期、市场运行的小周期和中国债券市场的扩张特征,制定相应的债券投资策略,以获取利息收益为主、资本利得为辅。 5、权证投资策略 本基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
选股基准 根据上市公司成长特征,可将成长型上市公司分成三种类型:长期快速成长型公司;周期成长型公司;转型成长型公司。对于不同成长型公司,本基金将根据相应价值投资评价体系精选投资价值高的股票,进入本基金的股票池。为了规避股票资产配置过度集中于某一类型股票而带来投资风险,本基金对不同成长类型股票投资比例进行了一定限制: (1)对于长期快速成长型股票,配置比例不低于股票资产的30%; (2)对于周期成长型股票,最高配置比例不超过股票资产的60%; (3)对于转型成长型股票,最高配置比例不超过股票资产的30%
业绩比较基准 65%*沪深300指数+35%*中信标普全债指数
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的混合型基金,其风险和预期收益要低于股票型基金,高于货币市场基金和债券型基金,在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较高的基金产品。
晨星评级:
网站导航 | 公司简介 | 合作伙伴 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-