巨头在AI方向持续加大支出，科创人工智能ETF、科创AIETF上涨

（原标题：巨头在AI方向持续加大支出，科创人工智能ETF、科创AIETF上涨）

芯原股份涨超8%，带动科创人工智能ETF南方、科创人工智能ETF华夏涨超2%；科创人工智能ETF国泰、科创AIETF富国、科创人工智能ETF广发、科创人工智能ETF易方达、科创人工智能ETF汇添富、科创AIETF鹏华、科创AIETF博时、科创人工智能ETF华宝、科创板人工智能ETF上涨。

科创人工智能ETF跟踪科创人工智能指数，指数精选30只成份股，囊括AI“软硬件”龙头，涵盖AI算力+技术+应用三大环节。

消息面上，OpenAI冲刺千亿美元融资，奥尔特曼称ChatGPT月度增速重回10%以上。

字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛测评与讨论。开源证券发布研报称，字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛测评与讨论，且实测效果惊艳。其支持文字、图片、视频、音频等各类素材输入，并生成视频，在自运镜和分运镜、全方位多模态思考、音画同步生成、多镜头叙事能力等几个关键能力上实现突破，给用户提供“导演级”的控制精度，或为AI影视的“奇点”时刻，有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先得到广泛应用，进一步推动漫剧/短剧制作大幅降本提效和产能供给释放，拥有IP储备、平台流量优势的公司或充分受益。

2月9日，中科曙光公告称，本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币80亿元（含本数），募集资金总额扣除发行费用后用于面向人工智能的先进算力集群系统项目、下一代高性能AI训推一体机项目和国产化先进存储系统项目。

从行业面看，模型侧，谷歌正式推出新一代视频生成模型Genie3，支持生成60s的连续视频，期间用户可通过自然语言控制视频走向。应用侧，海外OpenAI、谷歌等头部企业加速广告电商变现；国内AI流量入口竞争加剧，字节豆包冠名春晚、阿里推出千问Agent、腾讯元宝推出AI社交并发放10亿元红包。资本化侧，AI头部企业资本化继续加速，据华尔街日报，OpenAI开始为26Q4上市做准备；据彭博社，英伟达将参与其最新一轮融资，融资后OpenAI估值或为7500-8300亿美元。

谷歌母公司Alphabet 2025年第四季度总营收达1138.28亿美元，同比增长18%，经营利润359.34亿美元，摊薄每股收益2.82美元，略超市场预期。以Gemini模型为核心的AI产品矩阵，四季度新增用户达1亿，月活用户突破7.5亿。谷歌云单季度营收177亿美元，利润率突破30%，积压订单释放及年初提价策略预计将进一步推高利润空间。资本开支方面，278.5亿美元的季度投入同比激增95%，全年总额近915亿美元仍低于此前指引上限，而2026年资本开支预期将翻倍至1750-1850亿美元区间，资本开支翻倍旨在满足客户对AI算力的爆发式需求。

华创证券继续看好AI应用产业趋势：从PC到移动互联网，流量增长本质是用户注意力占领+个性化需求挖掘。春节AI入口大战料将推动国内AI渗透率持续快速提升，随着AI对话产品能力从搜索/问答向Agent跃升，广告、电商行业将率先受益；随着AI解锁更多场景，更多行业入口价值将被重构。

国信证券认为，各家巨头26年在AI方向持续加大支出，包括人才招纳、算力建设、营销支出等，春节期间国内将迎来大厂C端AIAgent产品在流量侧的激烈争夺。伴随国内外更多Agent产品快速落地，AI正逐步开始改变用户与软件互联网的交互形式，大模型开始创造价值，建议关注最具确定性的算力和大模型公司。