ETF资金流向观察|宽基ETF净流入104亿元，行业主题ETF净流入37.14亿元，科创半导体ETF、科创50ETF强势吸金

（原标题：ETF资金流向观察|宽基ETF净流入104亿元，行业主题ETF净流入37.14亿元，科创半导体ETF、科创50ETF强势吸金）

一、市场总览

11月5日，宽基指数ETF以104亿元的净流入居首，行业主题ETF净流入37.14亿元居次，可转债指数ETF与商品ETF分别净流入15.69亿元和8.99亿元。流出端以货币ETF的55.40亿元净流出规模居首，跨境ETF净流出21.44亿元，策略风格ETF净流出19.92亿元，利率债指数ETF净流出3.57亿元，信用债指数ETF净流出0.37亿元。

二、净流入TOP20ETF分析

11月5日资金净流入前二十的ETF合计净流入224.14亿元。从结构看，宽基指数ETF占11席、合计101.22亿元；行业主题ETF占6席、合计91.09亿元；商品ETF占2席、合计14.82亿元；可转债指数ETF占1席、净流入17.01亿元。

科创板方向为当日净流入最集中的领域。科创半导体ETF华夏（588170）净流入42.74亿元，居全市场净流入首位，最新规模391.81亿元；科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）净流入16.81亿元，最新规模95.94亿元；科创半导体设备ETF鹏华（589020）净流入7.63亿元，最新规模45.32亿元，三只科创半导体方向产品合计净流入67.18亿元。

科创50系列三只产品同步获增持：科创50ETF华夏（588000）净流入17.66亿元，最新规模1474.59亿元；科创50ETF易方达（588080）净流入14.95亿元，最新规模438.27亿元；科创50ETF广发（588060）净流入5.89亿元，最新规模91.54亿元，合计38.50亿元。此外，科创100ETF鹏华（588220）净流入6.59亿元，最新规模73.15亿元。上述科创板相关产品合计净流入112.27亿元。

中证A500系列产品集体获增持。A500ETF南方（159352）净流入12.43亿元，最新规模363.30亿元；A500ETF华泰柏瑞（563360）净流入10.61亿元，最新规模473.32亿元；中证A500ETF国泰（159338）净流入8.60亿元，最新规模328.61亿元；A500ETF华夏（512050）净流入4.94亿元，最新规模198.13亿元，四只合计净流入36.58亿元。

沪深300系列与创业板方向亦录得流入。沪深300ETF天弘（515330）净流入7.29亿元，最新规模117.90亿元；沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流入5.38亿元，最新规模1948.42亿元，两只合计12.67亿元。创业板50ETF华安（159949）净流入6.88亿元，最新规模272.04亿元。

行业主题方向除科创半导体外，多个细分领域同步获增持。机器人ETF易方达（159530）净流入9.16亿元，最新规模206.49亿元；光伏ETF华泰柏瑞（515790）净流入7.70亿元，最新规模51.14亿元；传媒ETF广发（512980）净流入7.05亿元，最新规模70.67亿元。

黄金与债券方向，黄金股ETF永赢（517520）净流入8.23亿元，最新规模119.25亿元；黄金ETF国泰（518800）净流入6.59亿元，最新规模366.81亿元，两只黄金方向产品合计净流入14.82亿元。可转债ETF博时（511380）净流入17.01亿元，最新规模607.65亿元，居净流入榜单第三位，是可转债指数ETF大类15.69亿元净流入的主要来源。

三、净流出TOP20ETF分析

11月5日资金净流出前二十的ETF合计净流出170.17亿元。从结构看，货币ETF占2席，合计净流出规模达55.56亿元，为流出端规模最大的方向；行业主题ETF占6席、合计净流出51.43亿元；宽基指数ETF占5席、合计净流出30.14亿元；债券类ETF占3席、合计净流出14.04亿元；策略风格ETF占3席、合计净流出13.97亿元；跨境ETF占1席、净流出5.03亿元。

货币类品种的流出规模与集中度均处于当日首位。银华日利ETF（511880）净流出33.65亿元，最新规模1218.98亿元；华宝添益ETF（511990）净流出21.91亿元，最新规模1147.41亿元。

行业主题方向的流出集中于半导体设备与通信两个链条。半导体设备ETF国泰（159516）净流出17.73亿元，居净流出榜单第三位，最新规模255.97亿元；半导体设备ETF易方达（159558）净流出4.72亿元，最新规模142.76亿元，两只合计净流出22.45亿元。通信方向，通信ETF国泰（515880）净流出10.50亿元，最新规模255.05亿元；通信ETF华夏（515050）净流出6.44亿元，最新规模119.80亿元，两只合计净流出16.94亿元。其余品种中，银行ETF华宝（512800）净流出7.19亿元，最新规模121.56亿元；消费ETF汇添富（159928）净流出4.85亿元，最新规模161.30亿元。

宽基方向的流出集中于中小盘与大盘指数个别产品。中证1000ETF华夏（159845）净流出8.87亿元，最新规模109.60亿元；中证1000ETF南方（512100）净流出8.83亿元，最新规模525.85亿元，两只合计净流出17.70亿元；中证500ETF南方（510500）净流出4.60亿元，最新规模670.81亿元；上证50ETF华夏（510050）净流出4.18亿元，最新规模474.73亿元；科创50ETF工银（588050）净流出3.66亿元，最新规模91.47亿元。

债券与策略风格方向，30年国债ETF博时（511130）净流出6.71亿元，最新规模308.02亿元；短融ETF海富通（511360）净流出3.72亿元，最新规模890.59亿元；30年国债ETF鹏扬（511090）净流出3.61亿元，最新规模450.45亿元，三只合计净流出14.04亿元。红利方向三只产品同步流出：红利ETF华泰柏瑞（510880）净流出6.26亿元，最新规模201.04亿元；红利ETF易方达（515180）净流出4.18亿元，最新规模192.51亿元；红利低波50ETF南方（515450）净流出3.53亿元，最新规模197.20亿元，合计净流出13.97亿元。

跨境方向，港股创新药ETF广发（513120）净流出5.03亿元，最新规模196.83亿元，为跨境ETF大类21.44亿元净流出的主要构成之一。

四、小结

其一，宽基与行业主题双双获增持，构成当日资金流入的两大方向。宽基指数ETF净流入104亿元居首，行业主题ETF净流入37.14亿元居次，两者合计141.14亿元；可转债指数ETF与商品ETF分别净流入15.69亿元和8.99亿元。

其二，科创板方向为当日资金配置的核心阵地。科创半导体ETF华夏（42.74亿元）居全市场净流入首位，与科创半导体设备ETF华泰柏瑞（16.81亿元）、科创半导体设备ETF鹏华（7.63亿元）合计67.18亿元；三只科创50产品合计38.50亿元（科创50ETF华夏17.66亿元、规模1474.59亿元）；科创100ETF鹏华6.59亿元。科创板相关产品合计净流入112.27亿元，占净流入榜单总额的一半。

其三，半导体链条内部呈极致分化。净流入端三只科创半导体方向产品合计流入67.18亿元（科创半导体设备系两只合计24.44亿元）；净流出端半导体设备ETF国泰（-17.73亿元）居净流出榜单第三、半导体设备ETF易方达（-4.72亿元），两只半导体设备产品合计流出22.45亿元。

其四，货币类品种为当日最主要流出面，集中度极高。银华日利ETF（-33.65亿元）与华宝添益ETF（-21.91亿元）两只千亿级产品包揽净流出榜单前两位，合计净流出55.56亿元，与货币ETF大类55.40亿元的净流出规模基本相当；而当日信用债指数ETF与利率债指数ETF分别小幅净流出0.37亿元和3.57亿元，债券大类整体流出幅度有限，30年国债ETF博时（-6.71亿元）、短融ETF海富通（-3.72亿元）、30年国债ETF鹏扬（-3.61亿元）为债券端主要流出品种。

其五，跨境与红利方向同步承压。跨境ETF净流出21.44亿元，为第二大流出大类，港股创新药ETF广发单只流出5.03亿元；策略风格ETF净流出19.92亿元，红利ETF华泰柏瑞、红利ETF易方达、红利低波50ETF南方三只合计流出13.97亿元。此外，中证1000系列两只产品合计流出17.70亿元，中证500ETF南方、上证50ETF华夏各有约4亿元流出，宽基内部呈科创板与A500获增持、中小盘与部分大盘指数流出的结构分化。

整体来看，11月5日ETF市场资金面呈宽基与行业主题双向吸金、货币与跨境方向大额流出的格局，整体净流入约65.12亿元。资金集中投向科创板半导体、科创50与中证A500方向，同时在半导体设备、通信等细分链条内部进行品种切换。