南方聚利：2014年第四季度报告

南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2014 年第 4 季度报告

南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基

金（LOF）2014 年第 4 季度报告

2014 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2015 年 1 月 22 日

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南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2014 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 1 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为 2014 年 10 月 1 日起至 2014 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）

场内简称 南方聚利

交易代码 160131

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2013 年 11 月 28 日

报告期末基金份额总额 362,960,598.26 份

本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基

投资目标

础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。

本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、

投资策略 宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投

资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 1 年期银行定期存款利率(税后)+1.2%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率

风险收益特征

低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 南方聚利 A 南方聚利 C

下属两级基金的场内简称 南方聚利 -

下属两级基金的交易代码 160131 160134

报告期末下属两级基金的份额总额 347,065,142.94 份 15,895,455.32 份

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方聚利”。

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2014 年 10 月 1 日 － 2014 年 12 月 31 日 ）

南方聚利 A 南方聚利 C

1．本期已实现收益 6,695,790.94 46,708.53

2．本期利润 7,577,106.21 83,389.36

3．加权平均基金份额本期利润 0.0272 0.0105

4．期末基金资产净值 355,824,973.08 16,293,389.36

5．期末基金份额净值 1.025 1.025

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方聚利 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

2.06% 0.10% 1.00% 0.01% 1.06% 0.09%

月

南方聚利 C

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

-0.10% 0.13% 0.33% 0.01% -0.43% 0.12%

月

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金

合同约定。

2、本基金自 2014 年 12 月 1 日起增加 C 类收费模式，原有收费模式称为 A 类。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 期限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士学历，具有基金从业资格。曾

担任国海证券固定收益证券部投

资经理，大成基金管理有限公司固

本基金基 2013 年 11 定收益部研究员。2010 年 9 月加

何康 - 10 年

金经理 月 28 日 入南方基金管理有限公司，担任固

定收益部投资经理，2013 年 11 月

至今，担任南方丰元基金经理；

2013 年 11 月至今，担任南方聚利

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基金经理；2014 年 4 月至今，任

南方通利基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本着诚实

信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求

最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范

围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完

善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

4 季度经济数据整体偏弱，工业增加值同比增速和中采制造业 PMI 逐月下行，房贷政策放松

和降息驱动房地产销售持续回暖，成为经济少有的亮点。CPI 低位徘徊， PPI 同比降幅持续扩大。

央行持续推出降息、调降正回购利率等放松性货币政策，信贷和社会融资规模在 4 季度有所回升。

4 季度债券市场先涨后跌，长期利率债在降息后触底回升，信用债收益率受中登事件影响出现大

幅上升，信用利差回升明显。

15 年 1 季度，预计中国经济企稳并小幅回升，房地产、出口、基建投资等多方面出现触底企

稳走势。政策方面，预计财政政策将发挥更重要的作用，货币政策起托底和维稳作用，降息、降

准等总量政策不轻易出台。预计中短端利率可能有所下行，利率曲线陡峭化。信用债有一定不确

定性，在甄别信用风险的前提下部分收益率较高的个券具备配置价值。

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投资运作上，南方聚利 1 年定期开放债券基金在 10 月、11 月为应对开放期保持较低的持仓

比例和组合久期，部分错过了 4 季度债市上涨的行情，12 月中旬组合再次封闭以来，我们积极增

加中长期利率债配置，截至 12 月底，本基金在新的运作年度内的建仓已经基本完成。展望未来，

我们计划在 1 季度根据市场情况在保持组合总体稳定的基础上，适度配置中长期金融债和部分信

用债，预计 1 季度末组合久期和比例与 14 年底差异不大。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期南方聚利 A 净值增长率为 2.06%，同期业绩比较基准增长率为 1.00%；南方聚利 C

净值增长率为 -0.10%，同期业绩比较基准增长率为 0.33%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 477,860,551.80 96.41

其中：债券 477,860,551.80 96.41

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 9,290,120.24 1.87

7 其他资产 8,486,829.66 1.71

8 合计 495,637,501.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 60,177,000.00 16.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 128,244,000.00 34.46

其中：政策性金融债 128,244,000.00 34.46

4 企业债券 258,690,551.80 69.52

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,749,000.00 8.26

7 可转债 - -

8 其他 - -

9 合计 477,860,551.80 128.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

比例（％）

1 140222 14 国开 22 1,000,000 107,580,000.00 28.91

2 010107 21 国债⑺ 380,000 39,349,000.00 10.57

3 122117 11 闽高速 240,000 24,360,000.00 6.55

4 124763 14 昆交发 200,000 20,880,000.00 5.61

5 140021 14 附息国债 21 200,000 20,828,000.00 5.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 100,575.87

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,386,253.79

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,486,829.66

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方聚利 A 南方聚利 C

报告期期初基金份额总额 294,883,566.77 -

报告期期间基金总申购份额 296,930,786.37 15,895,455.32

减:报告期期间基金总赎回份额 244,749,210.20 -

报告期期末基金份额总额 347,065,142.94 15,895,455.32

注：本基金自 2014 年 12 月 1 日起增加 C 类份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：基金管理人未持有本基金份额。

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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF）基金合同

2、南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF）托管协议

3、南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014 年 4 季度报告原文

8.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 层

8.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

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