银行指基：2015年第二季度报告

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

鹏华中证银行指数分级证券投资基金 2015

年第 2 季度报告

2015 年 6 月 30 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2015 年 7 月 18 日

第 1 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7 月 15 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2015 年 4 月 17 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华银行分级

场内简称 银行指基

交易代码 160631

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 4 月 17 日

报告期末基金份额总额 27,854,022,412.74 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日

投资目标

均跟踪偏离度控制在 0.35％以内，年跟踪误差控制在 4％以内。

本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基

准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变

化进行相应调整。

当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，

或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影

响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法

投资策略 有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行

适当变通和调整，力求降低跟踪误差。

本基金力争鹏华银行份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日

均跟踪偏离度不超过 0.35％，年跟踪误差不超过 4％。如因指数编

制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，

基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 中证银行指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（税后）×5％

第 2 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债

券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期

风险收益特征

收益的品种。同时本基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具

有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金简称 银行指基 银行 A 银行 B

下属分级场内简称 银行指基 银行 A 银行 B

下属分级基金交易代码 160631 150227 150228

下属分级基金报告期末 12,691,013,908.00 12,691,013,908.00

2,471,994,596.74 份

基金份额总额 份 份

本基金属于股票型基

金，其预期的风险与

收益高于混合型基

金、债券型基金与货

币市场基金，为证券

鹏华银行 A 份额为稳 鹏华银行 B 份额为

投资基金中较高风

下属分级基金的风险收 健收益类份额，具有 积极收益类份额，具

险、较高预期收益的

益特征 低风险且预期收益相 有高风险且预期收

品种。同时本基金为

对较低的特征。 益相对较高的特征。

指数基金，通过跟踪

标的指数表现，具有

与标的指数以及标的

指数所代表的公司相

似的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2015 年 4 月 17 日 － 2015 年 6 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 156,720,617.78

2.本期利润 -450,751,424.50

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0294

4.期末基金资产净值 27,350,488,568.89

5.期末基金份额净值 0.982

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 准收益率标

第 3 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

准差④

过去三个月 -1.80% 2.53% -4.21% 2.59% 2.41% -0.06%

注：业绩比较基准=中证银行指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2015 年 4 月 17 日生效。

2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基

金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

崔俊杰先生，国籍中国，金

本基金基 2015 年 4 月

崔俊杰 - 7 融工程专业管理学硕士，7

金经理 16 日

年证券基金从业经验。2008

第 4 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

年 7 月加盟鹏华基金管理有

限公司，历任产品规划部产

品设计师、量化投资部量化

研究员，先后从事产品设

计、量化研究工作，2013

年 3 月起担任鹏华深证民营

ETF 基金及其联接基金基金

经理，2013 年 3 月起兼任鹏

华上证民企 50ETF 基金及其

联接基金基金经理，2013

年 7 月起兼任鹏华沪深

300ETF 基金基金经理，2014

年 12 月起兼任鹏华中证 A

股资源产业指数分级证券

投资基金基金经理，2014

年 12 月起兼任鹏华中证传

媒指数分级证券投资基金

基金经理，2015 年 4 月起兼

任鹏华中证银行指数分级

证券投资基金基金经理。崔

俊杰先生具备基金从业资

格。本报告期内本基金基金

经理未发生变动，本基金为

本期内新成立基金。

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的

基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原

因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时

进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

第 5 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发

生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2015 年 2 季度，整个 A 股市场呈现先扬后抑的局面，6 月中下旬开始出现大幅回调。本基金

秉承指数基金的投资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数收益，并将基金跟踪误差控

制在合理范围内。

2015 年 2 季度市场波动仍然较高，对基金的管理运作带来一定影响，面临这种情况，我们进

行了精心的管理，较好的实现了跟踪误差控制目标。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期末，本基金份额净值为 0.982 元，累计净值 0.982 元，银行 A 净值为 1.011 元，银行

B 净值为 0.953 元。本报告期基金份额净值增长率为 1.70%。

报告期内，本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.011%，年化跟踪误差 2.482%，完成了跟踪目标。

对本基金而言，本期间跟踪误差的主要来源主要有两个方面：一是基金申购赎回的现金流转

导致实际持仓与基金比较基准之间的差异；二是目前的份额净值计算精度（基金份额净值的计算

保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入）所带来的跟踪误差，是本期跟踪误差的主要来

源之一。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

整体来看，2015 年以来，虽然经济总量增速略微下调，但刺激政策频发，深化国企改革，一

带一路稳步推进，房地产松绑政策推出，稳保就业底线，同时“新经济”、“新常态”已经逐渐

得到大家的接受和认可。本质来讲，调结构与稳增长很难并行，若不破旧立新，经济结构的调整

很难到位，“新经济”、“新常态”将两者很好阐释和结合起来。促进改革、稳定增长和防范风

险三者涵盖了中国经济的短期和长期、速度和效益之间的辩证关系，我们不可能只要长期不要短

期，只要效益不要速度，因此我们预期在经济增长相对稳定之中，加快推动结构的调整，随着改

革红利逐步释放，生产效率的逐渐提升，势必能改变经济潜在下沉的局面。

第 6 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

2015 年宏观经济面临的问题较多，诸如货币政策的松紧，人民币汇率的弹性控制，未来房地

产市场能否企稳，经济增速保底下的刺激政策，国企改革顺利推进，企业 IPO 稳步推出等。这些

问题及衍生的新问题的出现和解决将决定未来 A 股市场的走势，也许随着资金流动性的宽裕，降

息、降准预期的实现，大类资产配置向股市的转移，房地产市场逐步企稳，人民币的国际化稳步

推进等政策和措施的逐步明朗，A 股市场整体估值将可能在未来一段时间继续提升。但在市场波

动中尤其要注意参与力度和风险控制，因此，我们建议继续密切关注与实体经济相关的宏观数据

变化和政策信息。

我们仍然强调前期的观点：反复的经济形势势必带来资产之间轮动演绎的复杂化和高频率化，

资产配置犯错的概率和机会成本相对较高，建议投资者从中长期投资的角度来考虑战略资产配置，

避免短期频繁操作带来的风险。

本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规

定的范围内，力争为投资者带来较好的投资回报。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

注：无

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 25,976,213,444.29 93.55

其中：股票 25,976,213,444.29 93.55

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,283,725,605.88 4.62

7 其他资产 508,255,480.77 1.83

8 合计 27,768,194,530.94 100.00

第 7 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

电力、热力、燃气及水生产和

D - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -

务业

J 金融业 25,976,213,444.29 94.98

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,976,213,444.29 94.98

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

比例（％）

1 600016 民生银行 381,354,961 3,790,668,312.34 13.86

2 600036 招商银行 197,993,992 3,706,447,530.24 13.55

3 601166 兴业银行 147,518,246 2,544,689,743.50 9.30

4 600000 浦发银行 144,429,692 2,449,527,576.32 8.96

5 601328 交通银行 253,259,262 2,086,856,318.88 7.63

第 8 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

6 601398 工商银行 313,132,550 1,653,339,864.00 6.05

7 601988 中国银行 299,183,836 1,463,008,958.04 5.35

8 601169 北京银行 109,020,505 1,452,153,126.60 5.31

9 601818 光大银行 256,869,070 1,376,818,215.20 5.03

10 601288 农业银行 341,520,879 1,267,042,461.09 4.63

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期内未发生股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃

的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的

影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。

第 9 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,467,961.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 297,453.63

5 应收申购款 503,436,784.34

6 其他应收款 -

7 待摊费用 53,281.80

8 其他 -

9 合计 508,255,480.77

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末股票投资前十名股票中不存在流通受限情况。

第 10 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

5.11.6 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.11.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 银行指基 银行 A 银行 B

基金合同生效日（2015 年 4

2,027,115,883.21 934,510,678.00 934,510,678.00

月 17 日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期

26,119,575,788.72 - -

期末基金总申购份额

减:基金合同生效日起至报告

2,161,690,615.19 - -

期期末基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期

期末基金拆分变动份额（份额 -23,513,006,460.00 11,756,503,230.00 11,756,503,230.00

减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 2,471,994,596.74 12,691,013,908.00 12,691,013,908.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 鹏华资产管理（深圳）有限公司及其产品持有鹏华中证银行指数分级证券投资基

金情况

期末持有份额（份）

公司/产品名称

银行指基 银行 A 银行 B

第 11 页 共 12 页

鹏华银行分级 2015 年第 2 季度报告

鹏华资产－长城证券－鹏华资产民森先

- 4,000,000.00 -

进生产力 4 号资产管理计

鹏华资产－工商银行－以太量化十二号

57,844.00 27,255,911.00 27,251,511.00

2 期资产管理计划

鹏华资产－工商银行－以太十二号 1 期

1.00 1,528.00 2,128.00

资产管理计划

鹏华资产－工商银行－以太十号资产管

- 1,110.00 16,337.00

理计划

鹏华资产－国信证券－鹏华资产民森先

- 3,000,000.00 -

进生产力资产管理计划

鹏华资产－上海银行－申毅量化套利五

1.00 2,283,454.00 -

号资产管理计划

鹏华资产－中信证券－鹏华资产民森先

- 1,000,000.00 -

进生产力 2 号资产管理计

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）《鹏华中证银行指数分级证券投资基金基金合同》；

（二）《鹏华中证银行指数分级证券投资基金托管协议》；

（三）《鹏华中证银行指数分级证券投资基金 2015 年度第 2 季度报告》（原文）。

9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司

北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理

人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客

户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2015 年 7 月 18 日

第 12 页 共 12 页

查看公告原文