申万证券：2015年半年度报告

申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金

2015 年半年度报告

2015 年 6 月 30 日

基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一五年八月二十五日

申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 18 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

1.2 目录

1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2

2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5

2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5

2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6

2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6

3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6

3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6

3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7

4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8

4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12

5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 12

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 12

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13

6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13

6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13

6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14

6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15

6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16

7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32

7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 32

7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 33

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 34

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 36

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 36

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 36

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 36

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37

7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 37

8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38

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8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 38

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 39

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39

9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 40

10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40

10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40

10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 40

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 40

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 40

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41

10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 42

11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 43

12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44

12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 44

12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 44

12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 44

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2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金

基金简称 申万菱信中证申万证券行业指数分级

场内简称 申万证券

基金主代码 163113

交易代码 163113

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 3 月 13 日

基金管理人 申万菱信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 42,707,037,578.06 份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2014 年 3 月 31 日

下属分级基金的基金简称 申万证券 证券 A 证券 B

下属分级基金的场内简称 申万证券 证券 A 证券 B

下属分级基金的交易代码 163113 150171 150172

报告期末下属分级基金的份额总额 4,645,181,664.06 份 19,030,927,957.00 份 19,030,927,957.00 份

2.2 基金产品说明

本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，

投资目标 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值

不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中证申万证券行业指数的有效跟踪。

本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股

及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股

投资策略

票投资组合进行相应地调整。本基金股指期货投资策略为在股指期货投资中将根

据风险管理的原则，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。

业绩比较基准 95%×中证申万证券行业指数收益率+5%×银行同业存款利率。

申万证券份额为常规指数基金份额，具有 证券A份额，具 证券B份额由于利

下属分级基金

预期风险较高、预期收益较高的特征，其 有预期风险低， 用杠杆投资，具有

的风险收益特

预期风险和预期收益水平均高于货币市 预期收益低的特 预期风险高、预期

征

场基金、债券型基金和混合型基金。 征。 收益高的特征。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

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姓名 王菲萍 蒋松云

信 息 披露

联系电话 021-23261188 010-66105799

负责人

电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4008808588 95588

传真 021-23261199 010-66105798

注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号

邮政编码 200010 100140

法定代表人 姜国芳 姜建清

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com

申万菱信基金管理有限公司

基金半年度报告备置地点

中国工商银行股份有限公司

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）

本期已实现收益 2,963,007,129.44

本期利润 -1,612,461,366.60

加权平均基金份额本期利润 -0.0448

本期加权平均净值利润率 -4.01%

本期基金份额净值增长率 -8.12%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 4,631,407,514.29

期末可供分配基金份额利润 0.1084

期末基金资产净值 42,456,592,214.63

期末基金份额净值 0.9941

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 137.94%

注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购

或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益

水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去一个月 -13.22% 4.04% -13.32% 4.07% 0.10% -0.03%

过去三个月 -9.32% 3.33% -9.31% 3.35% -0.01% -0.02%

过去六个月 -8.12% 3.05% -4.88% 3.04% -3.24% 0.01%

过去一年 137.28% 2.91% 162.05% 2.95% -24.77% -0.04%

自基金成立起至今 137.94% 2.61% 173.34% 2.67% -35.40% -0.06%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2014 年 3 月 13 日至 2015 年 6 月 30 日）

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注：本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起 6 个月。本基金已在基金合同生效之日

起 6 个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏

源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于

2004 年 1 月 15 日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公

司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。

公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2015 年 6 月 30 日，公司

旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 23 只开放式基金，形成了完整而丰富的产

品线。公司旗下基金管理资产规模超过 1024 亿元，客户数超过 465 万户。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 （助理）期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张少华先生，复旦大学数量经济学硕士。曾任职于申

银万国证券，2003 年 1 月加入申万巴黎基金管理有

限公司(现名申万菱信)筹备组，后正式加入申万菱信

基金管理有限公司，曾任风险管理总部总监，基金投

资管理总部副总监，申万菱信量化小盘股票型证券投

资基金(LOF)基金经理等，现任基金投资管理总部总

本基金 监，量化投资部总经理，申万菱信沪深 300 价值指数

16

张少华 基金经 2014-03-13 - 证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基

年

理 金、申万菱信中小板指数分级证券投资基金、申万菱

信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、申万菱

信中证环保产业指数分级证券投资基金、申万菱信中

证军工指数分级证券投资基金、申万菱信申银万国电

子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信申银万

国传媒行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中

证申万医药生物指数分级证券投资基金基金经理。

袁英杰先生，上海交通大学应用数学硕士，曾任职于

本基金

兴业证券、申银万国证券研究所等，2013 年 5 月加

袁英杰 基金经 2015-01-30 - 8年

入本公司，曾任高级数量研究员，基金经理助理，现

理

任申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中

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小板指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万证券

行业指数分级证券投资基金、申万菱信中证环保产业

指数分级证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级

证券投资基金、申万菱信申银万国电子行业投资指数

分级证券投资基金、申万菱信申银万国传媒行业投资

指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物

指数分级证券投资基金基金经理。

注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严

格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基

础上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本

基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行

为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、

规避风险，保护了基金持有人的合法权益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通

过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、

投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投

资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行

为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策

的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公

平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行

情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价

格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续

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四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于

场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平

且是否涉及利益输送。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平

对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致

不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分

析流程。

本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易

量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2015 年上半年，沪深 A 股市场风格板块差异明显，以中小板、创业板指数为代表的成长股持续

大幅上涨，明显跑赢沪深 300 指数为代表的大盘蓝筹，但是 6 月份下半月，市场各板块均开始较大

幅度下跌调整。上半年，上证综指上涨 32.23%，深证成份指数上涨 30.17%，沪深 300 指数上涨 26.58%，

而中证 500 指数上涨 67.32%、中小板指数上涨 69.06%、创业板指数上涨 94.23%。

操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运

作效果来看，应该说很好地控制了基金收益率和业绩基准收益率的差。今年以来年化跟踪误差控制

在 2.59%左右，达到契约年化跟踪误差小于 4%的要求。从实际运作结果观察，现金分红、大额申购

和宏源证券长期停牌的估值调整等是贡献基金跟踪误差的主要来源。另外，根据中证申万证券行业

指数编制方案，证券新股上市后快速计入中证申万证券行业指数，计入指数后新股持续涨停而基金

未配，这是基金跟踪误差的另一个主要来源。

本基金产品在申万菱信中证申万证券行业指数分级基金之基础份额（申万证券份额）的基础上，

设计了证券 A 份额和证券 B 份额。证券 A 和证券 B 份额之比为 1:1。

从整体折溢价水平来看，上半年本基金折溢价率基本在-1%至 1%之间波动，仅 1 月下旬、5 月下

旬和 6 月下旬出现过大幅溢价，幅度最高超过 5%。

作为被动投资的基金产品，申万菱信中证申万证券行业指数分级基金将继续坚持既定的指数化

投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，使得投

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资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2015 年上半年中证申万证券行业指数期间表现为-5.44%，基金业绩基准表现为-4.88%，申万菱

信中证申万证券行业指数分级基金净值期间表现为-8.12%，和业绩基准的差约 3.24%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

上半年，宏观数据显示经济依然还在底部运行，中央“高度重视应对经济下行压力，高度重视防

范和化解系统性风险”的表态预示着下半年稳经济政策将加码、货币政策继续宽松。A 股市场持续大

幅上涨在 6 月迎来了调整，并引发流动性风险，在政府强力有效的政策影响下，市场逐步平稳，但

是还需要时间休养生息、恢复元气。当前，成长股高估值需要等待业绩兑现，大盘股需要等待经济

景气度的实际回升，缺乏基本面支撑的高估值标的、以概念题材炒作为主的标的依然有回调压力。

展望下半年，投资应该注重价值和安全边际，建议关注业绩增长的确定性高、估值低的个股；国企

改革是当前较为重要的主题方向，军工、央企和上海等区域国企改革值得重点挖掘，并关注十三五

规划涉及相关主题。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方

不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，

即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所

的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报

告。

本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，

审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以

保护基金份额持有人的利益。

资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽

核总部、投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华先生，拥有 11 年基

金行业高级管理人员经验；副总经理来肖贤，拥有 10 年基金行业高级管理人员经验；基金运营总部

总监李濮君女士，拥有 14 年的基金会计经验；监察稽核总部副总监牛锐女士(主持工作)，拥有近

11 年的证券基金行业合规管理经验；投资管理总部总监张少华先生，拥有近 12 年的基金行业研究、

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投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近 10 年的基金行业风险管理经验。

基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，

采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金合同》的约定，存续期内，本基金（包括申万证券份额、证券 A 份额、证券 B 份额）

不进行收益分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金的托管过程

中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份

额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金的管理人——申万菱信基金管

理有限公司在申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、

基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，

在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信中证申万证券行业指数

分级证券投资基金未进行利润分配。

在本报告期内，申万菱信申银万国证券行业指数分级基金投资了基金管理人控股股东申万宏源

证券股份有限公司的实际控制人申万宏源集团股份有限公司发行的证券“申万宏源”（证券代码：

000166）。上述关联交易符合《基金合同》以及相关法律法规的规定，不存在任何利益冲突和损害

持有利益的情况。

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信中证申万证券行业指数分级

证券投资基金 2015 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合

报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金

报告截止日：2015 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

资 产： - -

银行存款 6.4.7.1 2,861,450,901.40 2,505,984,849.64

结算备付金 4,545,065.06 15,187,000.80

存出保证金 11,252,767.33 1,910,745.60

交易性金融资产 6.4.7.2 40,006,439,521.47 24,907,849,323.08

其中：股票投资 40,006,439,521.47 24,907,849,323.08

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - 195,453,208.21

应收利息 6.4.7.5 554,151.13 508,847.60

应收股利 - -

应收申购款 792,499,587.39 137,895,312.39

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 43,676,741,993.78 27,764,789,287.32

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

负 债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

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应付证券清算款 879,327,196.85 -

应付赎回款 277,847,055.81 730,088,944.84

应付管理人报酬 38,406,091.95 15,640,914.02

应付托管费 8,449,340.24 3,441,001.07

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 12,087,426.90 13,034,349.99

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 4,032,667.40 4,414,520.71

负债合计 1,220,149,779.15 766,619,730.63

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 17,842,093,684.62 10,425,675,139.31

未分配利润 6.4.7.10 24,614,498,530.01 16,572,494,417.38

所有者权益合计 42,456,592,214.63 26,998,169,556.69

负债和所有者权益总计 43,676,741,993.78 27,764,789,287.32

注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之基础

（以下简称“申万证券”）份额净值 0.9941 元，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之

稳健收益类（以下简称“证券 A”）份额净值 1.0164 元，申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投

资基金之积极进取类（以下简称“证券 B”）份额净值 0.9718 元；申万证券份额 4,645,181,664.06 份，

证券 A 份额 19,030,927,957.00 份，证券 B 份额 19,030,927,957.00 份。

6.2 利润表

会计主体：申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金

本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 2015 年 1 月 上年度可比期间 2014 年

项目 附注号 1 日至 2015 年 6 3 月 13 日（基金合同生效

月 30 日 日）至 2014 年 6 月 30 日

一、收入 -1,320,509,968.89 -1,453,888.99

1.利息收入 9,666,292.53 980,815.75

其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,666,292.53 115,679.83

债券利息收入 - 114.61

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 865,021.31

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 3,245,292,234.62 2,339,854.85

其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,086,177,591.50 1,636,805.16

基金投资收益 - -

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债券投资收益 6.4.7.13 - 37,235.39

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 159,114,643.12 665,814.30

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -4,575,468,496.04 -4,774,908.63

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 - 349.04

减：二、费用 291,951,397.71 1,282,550.39

1．管理人报酬 197,059,446.19 619,123.36

2．托管费 43,353,078.16 136,207.17

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.19 47,405,397.65 376,315.25

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.20 4,133,475.71 150,904.61

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -1,612,461,366.60 -2,736,439.38

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,612,461,366.60 -2,736,439.38

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金

本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 10,425,675,139.31 16,572,494,417.38 26,998,169,556.69

二、本期经营活动产生的基金净值

- -1,612,461,366.60 -1,612,461,366.60

变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金

净值变动数（净值减少以“-”号填 7,416,418,545.31 9,654,465,479.23 17,070,884,024.54

列）

其中：1.基金申购款 15,866,014,988.28 23,570,788,686.19 39,436,803,674.47

2.基金赎回款 -8,449,596,442.97 -13,916,323,206.96 -22,365,919,649.93

四、本期向基金份额持有人分配利

润产生的基金净值变动（净值减少 - - -

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 17,842,093,684.62 24,614,498,530.01 42,456,592,214.63

上年度可比期间

项目 2014 年 3 月 13 日（基金合同生效日）至 2014 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

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一、期初所有者权益（基金净值） 620,108,864.50 - 620,108,864.50

二、本期经营活动产生的基金净值

- -2,736,439.38 -2,736,439.38

变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金

净值变动数（净值减少以“-”号填 -452,149,156.10 3,205,363.19 -448,943,792.91

列）

其中：1.基金申购款 197,095,056.67 7,016,951.53 204,112,008.20

2.基金赎回款 -649,244,212.77 -3,811,588.34 -653,055,801.11

四、本期向基金份额持有人分配利

润产生的基金净值变动（净值减少 - - -

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 167,959,708.40 468,923.81 168,428,632.21

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：来肖贤，会计机构负责人：李濮君

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金(原申万菱信申银万国证券行业指数分级证

券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字

[2014]141 号《关于核准申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由申

万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币

619,927,009.03 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2014)第 292 号验资

报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金基金合同于 2014 年 3 月 13 日正式生效，基金合同生

效日的基金份额总额为 620,108,864.50 份基金份额，其中认购资金利息折合 181,855.47 份基金份额。

本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据中证指数有限公司与上海申银万国证券研究所有限公司分别于 2015 年 4 月 1 日发布的

《关于申银万国证券行业指数更名为中证申万证券行业指数的公告》和《证券（二级）指数暂停发

布公告》，申万指数体系中的“申银万国证券行业指数”的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变更为“中

证申万证券行业指数”（指数代码：399707）。自更名日起，指数将由中证指数有限公司发布、管理

及维护，编制方法没有变化。原申银万国证券行业指数从更名日起暂停发布。根据《基金合同》的

相关规定以及上述公告相关要求，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，本基金的

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跟踪标的指数名称将由“申银万国证券行业指数”调整为“中证申万证券行业指数”。本公司对本基金

基金名称及基金合同中涉及标的指数的相关内容作了相应修改。

根据本基金基金合同的相关规定，本基金的基金份额包括申万菱信中证申万证券行业指数分级

基金之基础份额(以下简称“申万证券份额”)、申万菱信中证申万证券行业指数分级基金之稳健收益份

额(以下简称“证券 A 份额”)及申万菱信中证申万证券行业指数分级基金之积极进取份额(以下简称

“证券 B 份额”)。申万证券份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。证券 A 份额与证券

B 份额只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万证券份额按

1:1 的比例分拆成证券 A 份额和证券 B 份额，但不得申请将其场外申购的申万证券份额进行分拆。

投资者可将其持有的场外申万证券份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成证券 A 份额和证券 B

份额后上市交易，也可按 1:1 的配比将其持有的证券 A 份额和证券 B 份额申请合并为场内的申万证

券份额。 证券 A 份额与证券 B 份额的基金份额净值按如下原则计算：一份证券 A 份额的参考净值

与一份证券 B 份额的参考净值之和等于两份申万证券份额的净值；证券 A 份额每日获得日基准收益，

证券 A 份额实际的投资盈亏都由证券 B 份额分享与承担。

本基金定期进行份额折算。在每个运作周年的结束日，本基金根据基金合同的规定对证券 A 份

额和申万证券份额进行定期份额折算。将证券 A 份额在运作周年结束日的份额参考净值超出本金

1.0000 元部分，折算为场内申万证券份额分配给证券 A 份额持有人。申万证券份额持有人持有的每

2 份申万证券份额将按 1 份证券 A 份额获得新增申万证券份额的分配。经过上述份额折算，证券 A

份额和申万证券份额的基金份额净值将相应调整。 本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折算

分以下两种情况：当申万证券份额的基金份额净值大于或等于人民币 1.5000 元时，基金管理人将根

据基金合同的规定对申万证券份额和证券 B 份额进行份额折算，份额折算后证券 B 份额与证券 A 份

额保持 1:1 配比，将证券 B 份额的基金份额参考净值超过证券 A 份额的基金份额参考净值的部分，

折算成场内的申万证券份额份额，折算后申万证券份额的基金份额净值、证券 B 份额的基金份额净

值与折算基准日证券 A 份额的基金份额净值三者相等；当证券板 B 份额的基金份额参考净值达到或

跌破 0.2500 元时，基金管理人将根据基金合同的规定对申万证券份额、证券 A 份额和证券 B 份额进

行份额折算，份额折算后本基金将确保证券 A 份额和证券 B 份额的份额数比例为 1:1，份额折算后

申万证券份额的基金份额净值、证券 A 份额和证券 B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.0000 元。

经深圳证券交易所深证上[2014]113 号文审核同意，本基金证券 A 份额 50,956,126.00 份和证券 B

份额 50,956,126.00 份于 2014 年 3 月 31 日上市交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为

具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、股指期货、资产支持证

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券以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入

投资范围。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资

产的比例为 85%－95%，其中投资于股票的资产不低于基金资产的 85%，投资于标的指数成份股和

备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交

易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业

绩比较基准为：中证申万证券行业指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2015 年 8 月 25 日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项

具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称

“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年

度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信中小

板指数分级证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定

及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 06 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真

实、完整地反映了本基金 2015 年 06 月 30 日的财务状况以及 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 06 月 30

日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

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(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的

差价收入不予征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的

个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以

内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，

暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有

的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起

计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的

税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末

项目

2015 年 6 月 30 日

活期存款 2,861,450,901.40

定期存款 -

其他存款 -

合计 2,861,450,901.40

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2015 年 6 月 30 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 36,534,839,979.92 40,006,439,521.47 3,471,599,541.55

贵金属投资-金交所黄金合约 - - -

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

合计 36,534,839,979.92 40,006,439,521.47 3,471,599,541.55

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无余额。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

本期末

项目

2015 年 6 月 30 日

应收活期存款利息 547,312.03

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 1,775.30

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 5,063.80

合计 554,151.13

6.4.7.6 其他资产

无余额。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

本期末

项目

2015 年 6 月 30 日

交易所市场应付交易费用 12,087,426.90

银行间市场应付交易费用 -

合计 12,087,426.90

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6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

本期末

项目

2015 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 1,339,102.53

应付指数使用费 2,502,643.82

其它应付费用 500.00

预提费用 190,421.05

合计 4,032,667.40

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2015年1月1日至2015年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 24,192,573,169.87 10,425,675,139.31

本期申购 16,794,732,396.63 7,237,543,863.93

本期赎回（以“-”号填列） -7,699,987,507.65 -3,318,290,592.06

-基金拆分/份额折算前 33,287,318,058.85 14,344,928,411.18

基金拆分/份额折算调整 1,048,857,934.01 —

基金拆分/份额折算变动本期申购 20,653,180,613.91 8,628,471,124.35

基金拆分/份额折算变动本期赎回（以“-”号填列） -12,282,319,028.71 -5,131,305,850.91

本期末 42,707,037,578.06 17,842,093,684.62

注：本基金于 2015 年 3 月 13 日进行定期份额折算，对申万证券份额与证券 A 份额按照基金合

同规定的定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人于 2015 年 3 月 9 日发布的《关于申万菱

信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的公告》，折算前申万证券份额

为 6,015,689,018.85 份，证券 A 份额为 13,635,814,520.00 份；折算后申万证券份额为 7,064,546,952.86

份，证券 A 份额为 13,635,814,520.00 份。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 492,547,221.34 16,079,947,196.04 16,572,494,417.38

本期利润 2,963,007,129.44 -4,575,468,496.04 -1,612,461,366.60

本期基金份额交易产生的变动数 1,175,853,163.51 8,478,612,315.72 9,654,465,479.23

其中：基金申购款 2,542,962,678.07 21,027,826,008.12 23,570,788,686.19

基金赎回款 -1,367,109,514.56 -12,549,213,692.40 -13,916,323,206.96

本期已分配利润 - - -

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本期末 4,631,407,514.29 19,983,091,015.72 24,614,498,530.01

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目

2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 9,105,156.23

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 456,336.34

其他 104,799.96

合计 9,666,292.53

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

本期

项目

2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 10,156,940,986.57

减：卖出股票成本总额 7,070,763,395.07

买卖股票差价收入 3,086,177,591.50

6.4.7.13 债券投资收益

无。

6.4.7.14 贵金属投资收益

无。

6.4.7.15 衍生工具收益

无。

6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期

项目

2015年1月1日至2015年6月30日

股票投资产生的股利收益 159,114,643.12

基金投资产生的股利收益 -

合计 159,114,643.12

6.4.7.17 公允价值变动收益

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单位：人民币元

本期

项目名称

2015年1月1日至2015年6月30日

1.交易性金融资产 -4,575,468,496.04

——股票投资 -4,575,468,496.04

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -4,575,468,496.04

6.4.7.18 其他收入

无。

6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

本期

项目

2015年1月1日至2015年6月30日

交易所市场交易费用 47,405,397.65

银行间市场交易费用 -

合计 47,405,397.65

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期

项目

2015年1月1日至2015年6月30日

审计费用 51,572.33

信息披露费 109,095.94

银行汇划费 1,865.71

指数使用费 3,941,188.95

上市年费 29,752.78

合计 4,133,475.71

注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金

资产净值的 0.02%的年费率计提，逐日累计，每季支付一次。若季度指数使用费下限(人民币 5 万元)

大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

6.4.8.1或有事项

无。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

无。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，基金管理人的原股东申银万国证券股份有限公司（以下简称 “申银万国”）以换股

方式吸收合并宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”），并以申银万国和宏源证券的全部证

券类资产及负债(净资产)设立申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”）。申万宏源设立后，基

金管理人 67%股权的持有人由申银万国变更为申万宏源。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构

申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构

三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东

中国工商银行 基金托管人 基金代销机构

申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2015年1月1日至2015年6月30日 2014 年 3 月 13 日（基金合同生效日）至 2014

关联方名

年 6 月 30 日

称

占当期股票成交 占当期股票成交总

成交金额 成交金额

总额的比例 额的比例

申万宏源 8,674,978,618.30 23.51% 7,105,240.32 2.38%

注：由于申银万国和宏源证券于 2015 年 1 月 16 日完成吸收合并。申万宏源的交易情况包含宏

源证券 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日的交易量。

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6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣金

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 总额的比例

申万宏源 7,846,165.10 23.54% 1,437,216.66 11.89%

上年度可比期间

2014年3月13日（基金合同生效日）至2014年6月30日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣金

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 总额的比例

申万宏源 6,465.10 2.39% 6,465.10 2.39%

注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、

经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

3、由于申银万国和宏源证券于 2015 年 1 月 16 日完成吸收合并。申万宏源的佣金包含宏源证券

2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日的佣金。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年3月13日（基金合同生

30日 效日）至2014年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 197,059,446.19 619,123.36

其中：支付销售机构的客户维护费 14,579,271.78 27,323.83

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1%计提，逐日累计至每月月底，按月

支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年3月13日（基金合同生

30日 效日）至2014年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 43,353,078.16 136,207.17

注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐日累计至每

月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/当年天数。

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2015年1月1日至2015年6月30日 2014年3月13日（基金合同生效日）

关联方名称

至2014年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银行 2,861,450,901.40 9,105,156.23 13,035,682.72 104,344.52

注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本报告期内，根据相关法律法规的规定，经基金管理人董事会审议并经三分之二以上的独立董

事通过，以及经基金托管人中国工商银行股份有限公司同意后，本基金对基金管理人控股股东申万

宏源证券有限公司的实际控制人申万宏源集团股份有限公司发行的证券“申万宏源”（证券代码

“000166”）进行了投资交易。上述关联交易符合《基金合同》及相关法律法规的规定，不存在任何

利益冲突或者损害持有人利益的情况。

6.4.11 利润分配情况

本基金(包括申万证券份额、证券 A 份额和证券 B 份额)不进行收益分配。

6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截止本报告期末，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

本基金为指数型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工

具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为指数型基金，属于中高风险品种，采用完全复制策略，跟踪中证申万证券行业指数。

本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险

和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。

本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理

人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融

工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管

理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。

本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种

风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频

度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特

定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对

各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主

要是利率风险和其他价格风险。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信

用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。

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对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的

投资对象来管理。于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2014 年 12 月 31 日：同），所

以本基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。

本基金的银行存款存放在本基金的托管行 -中国工商银行，因而本基金管理人认为与该银行相

关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和

款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风

险不重大。

对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方

式来管理风险。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主

要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变

现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。

本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动

时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，

保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，

设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人

利益。

针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，

包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的

品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投

资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动

性风险。

本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市

场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的

赎回。除附注 6.4.12 披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较

小。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净

值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。

于资产负债表日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营

活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款

及结算备付金。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2015 年 6 月 30 日

资产

银行存款 2,861,450,901.40 - - - - 2,861,450,901.40

结算备付金 4,545,065.06 - - - - 4,545,065.06

存出保证金 11,252,767.33 - - - - 11,252,767.33

交易性金融资产 - - - - 40,006,439,521.47 40,006,439,521.47

应收利息 - - - - 554,151.13 554,151.13

应收申购款 - - - - 792,499,587.39 792,499,587.39

资产总计 2,877,248,733.79 - - - 40,799,493,259.99 43,676,741,993.78

负债

应付证券清算款 - - - - 879,327,196.85 879,327,196.85

应付赎回款 - - - - 277,847,055.81 277,847,055.81

应付管理人报酬 - - - - 38,406,091.95 38,406,091.95

应付托管费 - - - - 8,449,340.24 8,449,340.24

应付交易费用 - - - - 12,087,426.90 12,087,426.90

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

其他负债 - - - - 4,032,667.40 4,032,667.40

负债总计 - - - - 1,220,149,779.15 1,220,149,779.15

利率敏感度缺口 2,877,248,733.79 - - - 39,579,343,480.84 42,456,592,214.63

上年度末

1个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2014年12月31日

资产

银行存款 2,505,984,849.64 - - - - 2,505,984,849.64

结算备付金 15,187,000.80 - - - - 15,187,000.80

存出保证金 1,910,745.60 - - - - 1,910,745.60

交易性金融资产 - - - - 24,907,849,323.08 24,907,849,323.08

应收证券清算款 - - - - 195,453,208.21 195,453,208.21

应收利息 - - - - 508,847.60 508,847.60

应收申购款 - - - - 137,895,312.39 137,895,312.39

资产总计 2,523,082,596.04 - - - 25,241,706,691.28 27,764,789,287.32

负债

应付赎回款 - - - - 730,088,944.84 730,088,944.84

应付管理人报酬 - - - - 15,640,914.02 15,640,914.02

应付托管费 - - - - 3,441,001.07 3,441,001.07

应付交易费用 - - - - 13,034,349.99 13,034,349.99

其他负债 - - - - 4,414,520.71 4,414,520.71

负债总计 - - - - 766,619,730.63 766,619,730.63

利率敏感度缺口 2,523,082,596.04 - - - 24,475,086,960.65 26,998,169,556.69

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰

早者予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资（2014 年 12 月 31 日：同），因此市场利

率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014 年 12 月 31 日：同）。

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金

的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

6.4.13.4.3 其他价格风险

基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格

因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基

金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是

其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的指数型基金，投资于股

票资产不低于基金资产的 85%，其中，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基

金资产的 80%，所以存在很高的其他价格风险。

本基金股票投资采取完全复制策略，即按照标的指数的成分股构成及其权重构建基金股票投资

组合。当预期成分股发生调整，成分股发生分红、配股、增发等行为，以及因基金的申购和赎回对

本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，本基金管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现

对跟踪误差的有效控制。

本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量，有

效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

项目

占基金资产净 占基金资产净

公允价值 公允价值

值比例（%） 值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 40,006,439,521.47 94.23 24,907,849,323.08 92.26

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 40,006,439,521.47 94.23 24,907,849,323.08 92.26

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

1.以中证申万证券行业指数为基准衡量其他价格风险

假设

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动

影响金额（单位：人民币元）

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本期末 上年度末

2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

基准下降 5% -1,990,070,000.00 -1,250,640,000.00

基准上升 5% 1,990,070,000.00 1,250,640,000.00

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其

他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级

的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

(ii) 各层次金融工具公允价值 于 2015 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工

具中属于第一层级的余额为 40,006,439,521.47 元，无属于第二层、第三层级的余额。

(iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易

不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活

跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中

采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 40,006,439,521.47 91.60

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其中：股票 40,006,439,521.47 91.60

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 2,865,995,966.46 6.56

7 其他各项资产 804,306,505.85 1.84

8 合计 43,676,741,993.78 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值

（％）

A 农、林、牧、渔业 14,315.00 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 53,010.00 0.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 136,450.00 0.00

J 金融业 40,006,235,746.47 94.23

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 40,006,439,521.47 94.23

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比例

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

(％)

1 600030 中信证券 299,755,556 8,066,422,011.96 19.00

2 600837 海通证券 237,629,373 5,180,320,331.40 12.20

3 000776 广发证券 105,812,152 2,396,645,242.80 5.64

4 601688 华泰证券 103,063,930 2,383,868,700.90 5.61

5 000166 申万宏源 120,275,963 1,954,484,398.75 4.60

6 600999 招商证券 64,637,752 1,710,314,917.92 4.03

7 601377 兴业证券 122,675,243 1,679,424,076.67 3.96

8 601901 方正证券 138,577,125 1,647,682,016.25 3.88

9 600109 国金证券 67,461,215 1,646,053,646.00 3.88

10 601099 太平洋 121,606,556 1,571,156,703.52 3.70

11 000783 长江证券 106,564,767 1,486,578,499.65 3.50

12 000728 国元证券 34,629,606 1,315,232,435.88 3.10

13 002736 国信证券 46,379,414 1,163,659,497.26 2.74

14 601788 光大证券 42,957,980 1,157,717,561.00 2.73

15 600958 东方证券 38,649,366 1,106,144,854.92 2.61

16 002673 西部证券 32,422,307 919,820,849.59 2.17

17 601555 东吴证券 43,561,312 891,700,056.64 2.10

18 600369 西南证券 44,623,760 876,856,884.00 2.07

19 000686 东北证券 42,774,700 832,823,409.00 1.96

20 000750 国海证券 45,896,156 771,055,420.80 1.82

21 002500 山西证券 37,052,027 670,271,168.43 1.58

22 601198 东兴证券 19,324,743 578,003,063.13 1.36

23 600959 江苏有线 5,000 136,450.00 0.00

24 603818 曲美股份 1,000 32,690.00 0.00

25 300460 惠伦晶体 500 15,390.00 0.00

26 002746 仙坛股份 500 14,315.00 0.00

27 002770 科迪乳液 500 4,930.00 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

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金额单位：人民币元

占期初基金资产

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

净值比例（％）

1 600030 中信证券 5,415,835,723.68 20.06

2 600837 海通证券 3,152,227,822.11 11.68

3 000166 申万宏源 2,297,136,843.48 8.51

4 000776 广发证券 1,656,005,538.96 6.13

5 601688 华泰证券 1,528,158,164.87 5.66

6 601099 太平洋 1,215,949,269.80 4.50

7 002736 国信证券 1,175,901,332.00 4.36

8 600999 招商证券 1,113,081,108.86 4.12

9 601901 方正证券 1,078,553,420.77 3.99

10 600109 国金证券 1,025,152,544.07 3.80

11 600958 东方证券 1,014,668,544.82 3.76

12 601377 兴业证券 998,580,924.06 3.70

13 000783 长江证券 943,480,866.99 3.49

14 000728 国元证券 711,597,823.23 2.64

15 600369 西南证券 657,031,359.69 2.43

16 601788 光大证券 648,714,601.30 2.40

17 000750 国海证券 544,743,481.11 2.02

18 601198 东兴证券 523,425,835.92 1.94

19 601555 东吴证券 521,404,664.91 1.93

20 000686 东北证券 497,226,068.01 1.84

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

净值比例（％）

1 600030 中信证券 2,478,843,443.49 9.18

2 600837 海通证券 1,395,222,271.19 5.17

3 000776 广发证券 663,925,621.37 2.46

4 601688 华泰证券 606,467,911.80 2.25

5 601377 兴业证券 472,453,227.76 1.75

6 601901 方正证券 436,235,534.79 1.62

7 000783 长江证券 433,665,555.29 1.61

8 600109 国金证券 407,249,765.40 1.51

9 600999 招商证券 375,371,238.70 1.39

10 000166 申万宏源 346,736,912.43 1.28

11 601099 太平洋 341,108,892.70 1.26

12 601788 光大证券 305,632,456.37 1.13

13 000728 国元证券 248,528,358.81 0.92

14 000686 东北证券 237,454,132.52 0.88

15 002736 国信证券 232,580,886.76 0.86

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16 000750 国海证券 194,929,751.29 0.72

17 002673 西部证券 194,255,095.38 0.72

18 600958 东方证券 184,863,955.32 0.68

19 601555 东吴证券 182,457,243.31 0.68

20 600369 西南证券 164,272,820.19 0.61

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 26,744,822,089.50

卖出股票的收入（成交）总额 10,156,940,986.57

注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关

交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与贵金属交易。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

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本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以

套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货

合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期

货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，

谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

7.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 11,252,767.33

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 554,151.13

5 应收申购款 792,499,587.39

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

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8 其他 -

9 合计 804,306,505.85

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别

户数(户) 基金份额 占总份额 占总份

持有份额 持有份额

比例 额比例

申万证券 127,911 36,315.73 715,298,380.09 15.40% 3,929,883,283.97 84.60%

证券 A 9,737 1,954,496.04 16,848,032,478.00 88.53% 2,182,895,479.00 11.47%

证券 B 273,723 69,526.23 2,645,438,368.00 13.90% 16,385,489,589.00 86.10%

合计 405,156 105,408.87 20,208,769,226.09 47.32% 22,498,268,351.97 52.68%

注：“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个

级别基金份额。

8.2 期末上市基金前十名持有人

证券A

占上市总

序号 持有人名称 持有份额（份）

份额比例

1 中国人寿再保险股份有限公司 920,851,502.00 4.84%

2 中国财产再保险股份有限公司 893,363,855.00 4.69%

3 中国大地财产保险股份有限公司 632,496,588.00 3.32%

4 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红 565,033,797.00 2.97%

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5 红正均方投资有限公司 531,719,488.00 2.79%

6 中国人民财产保险股份有限公司－自有资金 502,300,386.00 2.64%

7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 500,949,565.00 2.63%

8 天平汽车保险股份有限公司－自有资金 485,316,369.00 2.55%

9 农银人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 473,268,872.00 2.49%

10 工银安盛人寿保险有限公司 449,904,602.00 2.36%

注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。

证券B

占上市总

序号 持有人名称 持有份额（份）

份额比例

1 中国人寿保险股份有限公司 298,514,300.00 1.57%

2 华融国际信托有限责任公司－华融六禾 1 号证券投资单一资金 119,045,812.00 0.63%

3 平安信托有限责任公司－金英汇集合资金信托 60,000,099.00 0.32%

4 英大泰和人寿保险股份有限公司－团险万能 60,000,000.00 0.32%

5 中江国际信托股份有限公司资金信托合同（金狮 154 号） 55,812,000.00 0.29%

6 中信证券股份有限公司 54,439,693.00 0.29%

7 鹏华资产－工商银行－以太量化十二号 2 期资产管理计划 50,902,656.00 0.27%

8 海通资管－民生－海通季季升集合资产管理计划 39,772,397.00 0.21%

9 上海汇利资产管理有限公司－金享 6 号－汇利证券投资基金 38,400,000.00 0.20%

10 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投泓冠证券投资集合资金信 36,837,225.00 0.19%

注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

申万证券 361,758.00 0.01%

基金管理人所有从业人 证券 A - -

员持有本基金 证券 B - -

合计 361,758.00 0.00%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母

采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总

额）。

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

申万证券 0

本公司高级管理人员、基

证券 A 0

金投资和研究部门负责人

证券 B 0

持有本开放式基金

合计 0

本基金基金经理持有本开 申万证券 0

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放式基金 证券 A 0

证券 B 0

合计 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 申万证券 证券 A 证券 B

本报告期期初基金份额总额 5,769,489,807.87 9,211,541,681.00 9,211,541,681.00

本报告期基金总申购份额 37,447,913,010.54 - -

减：本报告期基金总赎回份额 19,982,306,536.36 - -

本报告期基金拆分变动份额 -18,589,914,617.99 9,819,386,276.00 9,819,386,276.00

本报告期期末基金份额总额 4,645,181,664.06 19,030,927,957.00 19,030,927,957.00

注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由原田义久先生变更为

安田敬之先生；

2、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，

未发生显著的改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生

改聘会计师事务所事宜。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股票成 占当期佣金 备注

成交金额 佣金

数量 交总额的比例 总量的比例

申万宏源 3 8,674,978,618.30 23.51% 7,846,165.10 23.54% -

华创证券 1 4,749,695,848.82 12.87% 4,324,122.08 12.98% -

招商证券 2 3,737,631,330.88 10.13% 3,374,922.29 10.13% -

海通证券 2 3,213,172,094.05 8.71% 2,925,268.72 8.78% -

中航证券 2 2,428,225,122.54 6.58% 2,208,682.42 6.63% -

天风证券 1 2,003,787,865.12 5.43% 1,773,153.46 5.32% -

中信证券 2 1,386,888,156.94 3.76% 1,256,191.07 3.77% -

国泰君安 1 1,321,093,361.69 3.58% 1,202,716.68 3.61% -

齐鲁证券 2 1,289,241,571.35 3.49% 1,140,850.36 3.42% -

西南证券 1 1,251,132,202.23 3.39% 1,107,127.60 3.32% -

西部证券 2 1,233,589,600.04 3.34% 1,123,056.37 3.37% -

中信建投 2 1,068,102,462.56 2.89% 972,398.69 2.92% -

华泰证券 1 1,034,268,606.68 2.80% 915,224.30 2.75% -

国金证券 2 685,894,350.31 1.86% 624,439.71 1.87% -

太平洋证券 1 620,419,918.04 1.68% 564,829.71 1.69% 新增

东方证券 1 454,567,305.29 1.23% 402,246.45 1.21% -

长江证券 1 430,835,372.80 1.17% 392,233.91 1.18% -

广发证券 1 390,508,825.75 1.06% 345,561.52 1.04% -

第一创业 1 238,514,687.39 0.65% 217,143.89 0.65% 新增

国信证券 2 204,219,753.05 0.55% 180,714.42 0.54% -

银河证券 1 192,922,830.18 0.52% 170,717.63 0.51% -

中银国际 1 170,505,174.00 0.46% 150,880.43 0.45% 新增

平安证券 1 121,390,743.06 0.33% 107,419.49 0.32% 新增

浙商证券 1 - - - - -

东海证券 2 - - - - -

华鑫证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

东兴证券 1 - - - - 新增

光大证券 1 - - - - -

广州证券 1 - - - - -

东北证券 1 - - - - -

方正证券 1 - - - - 新增

宏源证券 1 - - - - 新增

注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况

良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期

提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。6、由于申银万国和

宏源证券于 2015 年 1 月 16 日完成吸收合并。宏源证券的交易席位只披露 2015 年 1 月 1 日至 2015

年 1 月 15 日的交易量和佣金情况，2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日的交易量和佣金情况合并

至申万宏源一并披露。

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

关于旗下部分基金在中国工商银行开通定期定额投

《中国证券报》、

1 资业务并参与 2015 倾心回馈基金定投申购费率优惠 2015-01-16

《上海证券报》

活动的公告

申万菱信基金管理有限公司关于开展直销柜台基金 《中国证券报》、

2 2015-01-31

申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》

申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金 《中国证券报》、

3 2015-02-03

基金经理变更公告 《上海证券报》

关于旗下部分基金在海通证券股份有限公司开通转 《中国证券报》、

4 2015-03-04

换业务的公告 《上海证券报》

关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资 《中国证券报》、

5 2015-03-09

基金办理定期份额折算业务的公告 《上海证券报》

关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资

《中国证券报》、

6 基金办理定期份额折算业务期间暂停申购、赎回、转 2015-03-10

《上海证券报》

换转入、转换转出及定期定额投资业务的公告

关于新增太平洋证券股份有限公司为旗下基金代销 《中国证券报》、

7 2015-03-10

机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《上海证券报》

关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资

《中国证券报》、

8 基金办理份额折算业务期间证券 A 份额停复牌的公 2015-03-13

《上海证券报》

告

关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资 《中国证券报》、

9 2015-03-16

基金办理份额折算结果及恢复交易的公告 《上海证券报》

关于申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资

《中国证券报》、

10 基金之证券 A 份额第二个运作周年约定年基准收益 2015-03-16

《上海证券报》

率变更的公告

《中国证券报》、

11 关于证券 A 定期份额折算后前收盘价调整的公告 2015-03-16

《上海证券报》

关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股

《中国证券报》、

12 份有限公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠 2015-03-30

《上海证券报》

活动的公告

关于调整旗下基金所持交易所固定收益品种估值方 《中国证券报》、

13 2015-03-31

法的公告 《上海证券报》

关于旗下申万菱信申银万国证券行业指数分级证券 《中国证券报》、

14 2015-04-02

投资基金标的指数名称变更的公告 《上海证券报》

15 关于新增上海汇付金融服务有限公司为旗下基金代 《中国证券报》、 2015-04-02

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《上海证券报》

关于推迟新增上海汇付金融服务有限公司为旗下基 《中国证券报》、

16 2015-04-03

金代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《上海证券报》

关于旗下基金参加深圳众禄基金销售有限公司费率 《中国证券报》、

17 2015-04-13

优惠活动的公告 《上海证券报》

关于修改申万菱信申银万国证券行业指数分级证券 《中国证券报》、

18 2015-04-14

投资基金基金名称及基金合同的公告 《上海证券报》

关于修改申万菱信申银万国证券行业指数分级证券 《中国证券报》、

19 2015-04-15

投资基金基金名称的提示性公告 《上海证券报》

关于旗下部分开放式基金参加诺亚正行（上海）基金

《中国证券报》、

20 销售投资顾问有限公司开展的申购费率优惠活动并 2015-05-13

《上海证券报》

开通定期定额投资业务的公告

关于新增一路财富（北京）信息科技有限公司为旗下

部分开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换 《中国证券报》、

21 2015-05-22

业务及参加一路财富（北京）信息科技有限公司开展 《上海证券报》

的申购费率优惠活动的公告

关于旗下部分开放式基金参加一路财富（北京）信息 《中国证券报》、

22 2015-05-26

科技有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》

关于旗下开放式基金参加中国农业银行股份有限公

《中国证券报》、

23 司开展的开放式基金网上银行、手机银行申购费率优 2015-05-29

《上海证券报》

惠的公告

关于新增上海利得基金销售有限公司为旗下部分开

放式基金代销机构并开通定期定额投资业务及参加 《中国证券报》、

24 2015-06-05

上海利得基金销售有限公司开展的申购费率优惠活 《上海证券报》

动的公告

关于新增上海浦东发展银行股份有限公司为旗下申

《中国证券报》、

25 万菱信申银万国传媒投资指数分级证券投资基金的 2015-06-10

《上海证券报》

代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告

关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公 《中国证券报》、

26 2015-06-26

司开展的申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》

11 影响投资者决策的其他重要信息

根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定及本基金《基金合同》

的约定，本基金以 2015 年 3 月 12 日为折算基准日对该日登记在册的的证券 A 份额、申万证券份额

（包括场内份额与场外份额）办理了定期份额折算业务。对于定期份额折算的方法及相关事宜，详

见本基金管理人于 2015 年 3 月 9 日、3 月 10 日、3 月 13 日、3 月 16 日发布的公告。

根据中证指数有限公司与上海申银万国证券研究所有限公司分别于 2015 年 4 月 1 日发布的

《关于申银万国证券行业指数更名为中证申万证券行业指数的公告》和《证券（二级）指数暂停发

布公告》，申万指数体系中的“申银万国证券行业指数”的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变更为“中

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

证申万证券行业指数”（指数代码：399707）。自更名日起，指数将由中证指数有限公司发布、管理

及维护，编制方法没有变化。原申银万国证券行业指数从更名日起暂停发布。根据《基金合同》的

相关规定以及上述公告相关要求，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，本基金的

跟踪标的指数名称将由“申银万国证券行业指数”调整为“中证申万证券行业指数”。同时，本公司对

本基金基金名称及基金合同中涉及标的指数的相关内容作了相应修改。详见本基金管理人于 2015 年

4 月 2 日、4 月 14 日、4 月 15 日发布的公告。

12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

基金合同；

招募说明书及其定期更新；

发售公告；

成立公告；

开放日常交易业务公告；

定期报告；

其他临时公告。

12.2 存放地点

上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于

本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基

金管理人的住所。

本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。

12.3 查阅方式

上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网

址：www.swsmu.com。

申万菱信基金管理有限公司

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申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告

二〇一五年八月二十五日

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