银华惠增利货币：更新招募说明书摘要(2015年第2号)

更新招募说明书摘要

银华惠增利货币市场基金

更新招募说明书摘要

(2015 年第 2 号)

基金管理人:银华基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

更新招募说明书摘要

重要提示

本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2014 年 10

月 17 日证监许可 2014【1079】号文准予募集注册。

本基金基金合同生效日为 2014 年 11 月 14 日。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的风险

和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不

对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分

散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能

够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基

金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解

基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进

行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不

能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等

效理财方式。

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型,

投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的收益风

险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的收益风险也越大。本基金为

货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益

低于债券型基金、混合型基金、股票型基金。购买货币市场基金并不等于将资金

作为存款存放在银行或者存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也

不保证最低收益。

投资有风险,本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素

产生波动,投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自

身的风险承受能力,理性判断市场,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决

策,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风险、管理风险、流动性风险、

合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式

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基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过前一开放日基金总份额的百分之十时,投资人将可

能无法及时赎回持有的全部基金份额。投资人根据所持有份额享受基金的收益,

但同时也需承担相应的投资风险。

投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同等信

息披露文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、

投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资

产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得会高

于或低于投资人先前所支付的金额。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其

未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现

的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策

后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。

投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购

和赎回基金份额,基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售

公告以及相关公告。

本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为 2015 年 11 月 14 日,有关财

务数据和净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日,所披露的投资组合为 2015 年第

3 季度的数据(财务数据未经审计)。

一、基金管理人概况和主要人员情况

(一)基金管理人概况

名称 银华基金管理有限公司

注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层

办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

法定代表

王珠林 设立日期 2001年5月28日

人

批准设立 批准设立 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字

中国证监会

机关 文号 [2001]7号

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组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币

存续期间 持续经营 联系人 冯晶

电话 010-58163000 传真 010-58163090

银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证

监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人

民币,公司的股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例 49%)、第一创业证

券股份有限公司(出资比例 29%)、东北证券股份有限公司(出资比例 21%)及山

西海鑫实业股份有限公司(出资比例 1%)。公司的主要业务是基金募集、基金销

售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司

董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2 个专业委员会,有针

对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相应的政策,并充分

发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。

公司监事会由 4 位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高

级管理人员的行为进行监督。

公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一

部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、研究部、市场营销部、机构业

务部、国际合作与产品开发部、境外投资部、交易管理部、养老金业务部、风险

管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、投资银行部、公司办公室、

人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部、战略发展部等 22 个职能

部门,并设有北京分公司。此外,公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的

最高决策机构,同时下设“ 主动型 A 股投资决策、固定收益投资决策、量化和

境外投资决策”三个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理

念、投资政策及投资决策流程和风险管理。

(二)主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员

王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师;

甘肃省证券公司发行部经理;中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限

公司董事、副总经理、董事会秘书,蓝星化工新材料股份公司筹备组组长;西南

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证券有限责任公司副总裁;中国银河证券股份有限公司副总裁;西南证券股份有

限公司董事、总裁。此外,还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国

证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委

员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控股股份有限

公司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理

有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事长、银华财富资本管理(北京)

有限公司董事、西南证券股份有限公司董事,兼任中国上市公司协会并购融资委

员会执行主任、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系

统股份有限公司董事、中航动力股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委

员会委员、北京大学公共经济管理研究中心研究员。

钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助

理;佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、

董事、总裁,兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有

限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投

资银行业务委员会第五届副主任委员,深圳市证券业协会副会长。

杨树财先生:董事,中共党员,研究生,高级会计师,中国注册会计师,中

国证券业协会创新发展战略委员会副主任委员,吉林省高级专业技术资格评审委

员会评委,第十三届长春市人大代表,长春市特等劳动模范,吉林省五一劳动奖

章获得者,全国五一劳动奖章获得者,吉林省劳动模范,吉林省人民政府第三届、

第四届决策咨询委员。曾任职吉林省财政厅、吉林会计师事务所涉外业务部主任;

广西北海吉兴会计师事务所主任会计师;吉林会计师事务所副所长;东北证券有

限责任公司财务总监、副总裁、总裁;东北证券股份有限公司总裁、党委书记;

东方基金管理有限责任公司董事长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委副

书记;中证机构间报价系统股份有限公司监事。

周晓冬先生:董事,金融 MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广

东分公司总经理;上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海

鑫钢铁集团有限公司董事长助理,兼任北京惠宇投资有限公司总经理。

王立新先生,董事、总经理,经济学博士。曾任中国工商银行总行科员;南

方证券股份有限公司基金部副处长;南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓

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展部总监;银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。

现任银华基金管理有限公司董事、总经理、银华财富资本管理(北京)有限公司

董事长、银华国际资本管理有限公司董事。

郑秉文先生:独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师。曾任中国社会

科学院培训中心主任,院长助理,副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委

书记、所长;中国社科院世界社会保障中心主任;中国社科院研究生院教授,博

士生导师,政府特殊津贴享受者,中国人民大学劳动人事学院兼职教授,武汉大

学社会保障研究中心兼职研究员,西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职

教授,辽宁工程技术大学客座教授。

王恬先生:独立董事,大学学历,高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长,

深圳天骥基金董事,中国国际财务有限公司(深圳)董事长,首长四方(集团)

有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司副董事长,首长四方(集团)有

限公司副董事总经理。

陆志芳先生:独立董事,法律硕士,律师。曾任对外经济贸易大学法律系副

主任,北京仲裁委员会仲裁员,北京市律师协会国际业务委员会副主任委员,海

问律师事务所律师、合伙人,浩天信和律师事务所合伙人、律师。现任北京天达

共和律师事务所合伙人、律师。

刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教

授、博士生导师,政府特殊津贴享受者、中国注册会计师协会非执业会员、中国

会计学会理事、中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任、中国会计学会教

育分会前任会长、中国管理现代化研究会常务理事、中国优选法统筹法与经济数

学研究会常务理事。

周兰女士:监事会主席,中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任

北京建材研究院财务科长;北京京放经济发展公司计财部经理;佛山证券有限责

任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及

风险控制委员会委员。

王致贤先生,监事,硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政府

办公厅一处秘书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有资产

监督管理委员会企业管理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室(党委

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办公室)主任、证券事务代表。

龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责

人;泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理;湘财证券有限责任公司稽

核经理;交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公

司运作保障部总监。

杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管;北京赛特

饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理

有限公司行政财务部总监助理。

封树标先生:副总经理,工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证

券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限

责任公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。2011 年 3 月加盟银华基金

管理有限公司,曾担任公司总经理助理职务,现任银华基金管理有限公司副总经

理,同时兼任公司投资管理二部总监及投资经理。

周毅先生:副总经理,硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、

巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009 年 9 月

加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深

300 指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经理

和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有限公司副总经理,兼任公司量化投

资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富资本管理(北京)有限

公司董事、银华国际资本管理有限公司总经理,并同时兼任银华深证 100 指数分

级证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职

务。

凌宇翔先生,副总经理,工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员;西南证

券有限责任公司基金管理部总经理;银华基金管理有限公司督察长。现任银华基

金管理有限公司副总经理及银华国际资本管理有限公司董事。

杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、

中国证监会。现任银华基金管理有限公司督察长。

2、本基金基金经理

哈默女士,学士学位。2007 年 7 月加盟银华基金管理有限公司,历任股票

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交易员、债券交易员等职位,自 2015 年 5 月 25 日起担任本基金及银华多利宝

货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基

金基金经理,自 2015 年 7 月 16 日起兼任银华货币市场证券投资基金及银华交

易型货币市场基金基金经理。

本基金历任基金经理:

朱哲先生,管理本基金的时间为 2014 年 11 月 14 日至 2015 年 7 月 23 日。

3、 公司投资决策委员会成员

委员会主席:王立新

委员:封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明、董岚枫

王立新先生:详见主要人员情况。

封树标先生:详见主要人员情况。

周毅先生:详见主要人员情况。

王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券

有限责任公司。2000 年 10 月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策

划部、基金经理部工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投

资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理。现任银华中小盘精选混合

型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金和银华

逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、公司总经理助

理、投资管理部总监及 A 股基金投资总监。

姜永康先生,硕士学位。2001 年至 2005 年曾就职于中国平安保险(集团)

股份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有

限公司,曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、

银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债

指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理三部总监

及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理(北京)有限公司董事,并同时

担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金

经理。

王世伟先生,硕士学位,曾担任吉林大学系统工程研究所讲师;平安证券营

业部总经理;南方基金公司市场部总监;都邦保险投资部总经理;金元证券资本

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市场部总经理。2013 年 1 月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华财富资本

管理(北京)有限公司副总经理,现任银华财富资本管理(北京)有限公司总经

理。

郭建兴先生,学士学位。曾在山西证券股份有限公司(原山西证券有限责任

公司)从事证券自营业务工作,历任交易主管、总经理助理兼监理等职;并曾就

职于华商基金管理有限公司投资管理部,曾担任华商领先企业混合型证券投资基

金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司,现任银华优质增长

混合型证券投资基金基金经理。

倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历

任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大

成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理

有限公司。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证

券投资基金及银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式基金基金经理。

董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010

年 10 月加盟银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研

究部副总监。现任研究部总监。

4.上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人概况

(一)基金托管人情况

1、基本情况

名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)

住所:北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座

法定代表人:刘士余

成立日期:2009 年 1 月 15 日

批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号

基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号

注册资本:32,479,411.7 万元人民币

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存续期间:持续经营

联系电话:010-66060069

传真:010-68121816

联系人:林葛

中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院

批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。

中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。

中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,

服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自

己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、

联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,

坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打

造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产

品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。

中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩

突出,2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通过

了美国 SAS70 内部控制审计,并获得无保留意见的 SAS70 审计报告,表明了独立公正第三方

对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农

业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖

盛典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的

“最佳资产托管奖”。

中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成

立,2004 年 9 月更名为托管业务部,内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托

资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险

管理处,拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

2、主要人员情况

中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名,其中高级会计师、高级经济师、高级工程

师、律师等专家 10 余名,服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理

层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。

3、基金托管业务经营情况

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截止到 2015 年 9 月 30 日,中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资

基金共 306 只。

(二)基金托管人的内部风险控制制度说明

1、内部控制目标

严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、

规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、

准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。

2、内部控制组织结构

风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务风险管

理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控监

督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。

3、内部控制制度及措施

具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流

程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严格

的复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账

户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业

务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技

术系统完整、独立。

(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资

比例和禁止投资品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通过

基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。

当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理:

1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电话提示基金管理人;

2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面方式对基金

管理人进行提示;

3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为,书面提

示有关基金管理人并报中国证监会。

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三、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

1、直销机构

(1)银华基金管理有限公司深圳直销中心

地址 广东省深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层

法定代表人:王珠林

电话 0755-83515002 传真 0755-83515082

联系人 饶艳艳 网址 www.yhfund.com.cn

全国统一客户服务电话 400-678-3333

(2)银华基金管理有限公司北京直销中心

地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层

法定代表人:王珠林

电话 010-58162950 传真 010-58162951

联系人 展璐

(3)银华基金管理有限公司网上直销交易系统

网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading

手机交易网站 m.yhfund.com.cn

客户服务电话 010-85186558,4006783333

2、其他销售机构

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规

定,选择其他符合要求的机构销售本基金,并及时履行公告义务。

(二)登记机构

名称 银华基金管理有限公司

广东省深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19

注册地址

层

北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办

办公地址

公楼 15 层

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法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉

电话 010-58163000 传真 010-58162824

(三)出具法律意见书的律师事务所

名称 上海市通力律师事务所

住所及办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

负责人 俞卫锋 联系人 孙睿

电话 021-31358666 传真 021-31358600

经办律师 黎明、孙睿

(四)审计基金财产的会计师事务所

名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所

北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城德勤

办公地址

大楼 2 层、7 层、8 层、9 层、15 层 1-3 室

法定代表人 陈建明 联系人 郭新华

电话 010-85207788 传真 010-85181218

经办注册会计师 吕静、姜金玲

四、基金的名称

银华惠增利货币市场基金

五、基金的类型

货币市场基金

六、基金的投资目标

本基金在严格控制风险并保持较高流动性的前提下,力争为基金份额持有人

创造稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。

七、基金的投资方向

本基金投资于法律法规允许的金融工具包括:

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(一)现金;

(二)通知存款;

(三)短期融资券、超级短期融资券;

(四)1 年以内(含 1 年)的银行定期存款、大额存单;

(五)期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购;

(六)期限在 1 年以内(含 1 年)的中央银行票据;

(七)剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券;

(八)剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券、中期票据;

(九)中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工

具。

法律法规或监管机构允许货币市场基金投资其他货币市场工具的,在不改变

基金投资目标、投资策略,不改变基金风险收益特征的条件下,本基金可参与其

他货币市场工具的投资,不需召开持有人大会。具体投资比例限制按照相关法律

法规和监管规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金

管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

八、基金的投资策略

本基金将基于主要经济指标(包括:GDP 增长率、国内外利率水平及市场预

期、市场资金供求、通货膨胀水平、货币供应量等)分析背景下制定投资策略,

力求在满足投资组合对安全性、流动性需要的基础上为投资人创造稳定的收益

率。

(一)久期调整策略

根据宏观经济形势、央行货币政策、短期市场流动性状况等因素对货币市场

利率曲线走势进行综合判断,并在此基础上,动态地调整组合的久期。当市场利

率看涨时,适度缩短投资组合平均剩余期限,即减持剩余期限较长投资品种、增

持剩余期限较短品种,降低组合整体净值损失风险;当市场利率看跌时,则相对

延长投资组合平均剩余期限,增持较长剩余期限的投资品种,获取超额收益。

(二)类属配置策略

本组合做为现金类管理工具,本产品会在综合考虑基金规模波动的基础上,

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更新招募说明书摘要

综合考虑各类属债券品种的收益率水平、流动性水平等因素,动态地进行配置。

(三)个券选择策略

在个券选择层面,基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上,通过分析

各类属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比

例,寻找具有投资价值的投资品种,增持相对低估、价格将上升的、能给组合带

来相对较高回报的类属;减持相对高估、价格将下降的、给组合带来相对较低回

报的类属,借以取得较高的总回报。

(四)回购策略

本基金利用回购利率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资

的收益。该策略的基本模式是利用买入债券进行正回购,再利用回购融入资金购

买收益率较高债券品种,如此循环至回购期结束卖出债券偿还所融入资金。在进

行回购放大操作时,基金管理人将严格遵守相关法律法规关于债券正回购的有关

规定。基金管理人也将密切关注由于新股申购等原因导致短期资金需求激增的机

会,通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资机会。

(五)收益率曲线策略

根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即期利率和远期利率提供

的价值判断基础,结合对当期和远期资金面的分析,寻求在一段时期内获取因收

益率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。本基金将比较分析子弹

策略、哑铃策略和梯形策略等在不同市场环境下的表现,构建优化组合,获取合

理收益。

(六)资产支持证券投资策略

本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及

质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风

险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本

金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评

估其内在价值。

未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关

投资策略,并在招募说明书更新中公告。

14

更新招募说明书摘要

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:活期存款税后利率。

本基金为货币市场基金,属于现金管理产品,产品性质上与银行活期存款有

着很强的相似性。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征,本基金选取活

期存款税后利率作为本基金的业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩

比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时,经与基

金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时

公告,而无需经基金份额持有人大会审议。

十、基金的风险收益特征

本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风

险和预期收益低于债券型基金、混合型基金、股票型基金。

十一、投资组合报告

基金管理人银华基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现

和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。

1. 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号 项目 金额(元)

(%)

1 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售 - -

金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 21,197,520.03 99.95

4 其他资产 10,716.54 0.05

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更新招募说明书摘要

5 合计 21,208,236.57 100.00

2. 报告期债券回购融资情况

注:本基金本报告期未进行债券回购融资。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

注:本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

3. 基金投资组合平均剩余期限

3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 1

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 47

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1

报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明

注:本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过 180 天的情况。

3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净

序号 平均剩余期限

净值的比例(%) 值的比例(%)

1 30 天以内 100.51 -

其中:剩余存续期超过 397 - -

天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 - -

其中:剩余存续期超过 397 - -

天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 - -

其中:剩余存续期超过 397 - -

天的浮动利率债

4 90 天(含)-180 天 - -

其中:剩余存续期超过 397 - -

天的浮动利率债

5 180 天(含)-397 天(含) - -

其中:剩余存续期超过 397 - -

天的浮动利率债

合计 100.51 -

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更新招募说明书摘要

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5. 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明

细

注:本基金本报告期末未持有债券。

6. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的 -

次数

报告期内偏离度的最高值 0.0222%

报告期内偏离度的最低值 -0.0338%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均 0.0109%

值

7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8. 投资组合报告附注

8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本

列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余

期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益。

8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动

利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。

8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.4 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 10,716.54

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 10,716.54

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更新招募说明书摘要

8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。

本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:

业绩比较

净值增 净值增长率 业绩比较基 基准收益

阶段 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 率标准差

④

自基金合同生效日 0.6250% 0.0070% 0.0460% 0.0000% 0.5790% 0.0070%

(2014 年 11 月 14

日)至 2014 年 12 月

31 日

2015 年 1 月 1 日至 1.7501% 0.0048% 0.1737% 0.0000% 1.5764% 0.0048%

2015 年 6 月 30 日

2015 年 7 月 1 日至 0.2797% 0.0006% 0.0883% 0.0000% 0.1914% 0.0006%

2015 年 9 月 30 日

自基金合同生效日 2.6724% 0.0057% 0.3083% 0.0000% 2.3641% 0.0057%

(2014 年 11 月 14

日)至 2015 年 9 月

30 日

十三、基金的费用

(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、销售服务费;

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

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更新招募说明书摘要

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、

仲裁费等费用;

6、基金份额持有人大会费用;

7、基金的证券交易费用;

8、基金的银行汇划费用;

9、证券账户开户费用、账户维护费;

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他

费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。管理费的计算

方法如下:

H=E×0.20%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与

基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产

中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时

支付的,顺延至最近可支付日支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计

算方法如下:

H=E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与

基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产

中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时

支付的,顺延至最近可支付日支付。

19

更新招募说明书摘要

3、基金销售服务费

本基金各类基金份额的销售服务费的计算方式如下:

H=E×M÷当年天数

H 为每日各类基金份额应计提的基金销售服务费

E 为前一日该类基金份额的基金资产净值

M 为该类基金份额的年销售服务费率(M 最高不超过 0.25%)

基金销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理

人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金

财产中一次性支付给登记机构,由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、

休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

本基金当前份额类别不收取销售服务费(年销售服务费率 M 为零);若新增

份额类别,具体销售费用标准以届时公告为准。

上述“(一)基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议

规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

20

更新招募说明书摘要

十四、对招募说明书更新部分的说明

银华惠增利货币市场基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金

法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资

基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金原更新招募说明

书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活

动进行了内容补充和更新,主要更新内容如下:

1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数

据的截止日期。

2、在“三、基金管理人”中,对基金管理人的概况及主要人员情况进行了

更新。

3、在“四、基金托管人”中,对基金托管人的相关情况进行了更新。

4、在“九、基金的投资”部分,更新了最近一期投资组合报告的内容。

5、在“十、基金的业绩”部分,更新了截至 2015 年 9 月 30 日的基金投资

业绩。

6、在“二十二、其他应披露事项”部分,更新了自基金合同生效以来涉及

本基金的重要公告;

7、对部分表述进行了更新。

银华基金管理有限公司

2015 年 12 月 29 日

21

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