恒利B：2015年年度报告

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金

2015年年度报告

2015年12月31日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2016年03月28日

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年

度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月23日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等

内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。

2

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2

1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3

§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5

2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6

2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6

2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7

3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7

3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8

3.3 其他指标 ......................................................................................................................................... 9

3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................... 10

§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................................... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 15

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 15

§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 16

§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16

6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 16

6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 16

§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18

7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18

7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 20

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 21

7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 23

§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49

8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 49

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 49

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 50

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 50

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 50

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 50

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 51

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 51

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 51

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 51

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 51

8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 51

§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53

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富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 53

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 53

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 53

§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54

§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 54

11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 54

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 54

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 55

11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 55

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 55

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 55

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 56

11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 57

§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 61

12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 61

12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 61

12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 62

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富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金

基金简称 国富恒利分级债券

基金主代码 164509

契约型。

本基金合同生效之日起3年内，恒利A自基金合同生效

基金运作方式 之日起每满6个月开放一次，恒利B封闭运作，恒利A

和恒利B的基金资产合并运作。本基金合同生效后3年

期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。

基金合同生效日 2014年03月10日

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 163,944,253.68

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 国富恒利分级债券A 国富恒利分级债券B

下属分级基金的交易代码 164510 150166

报告期末下属分级基金的份

50,137,823.27 113,806,430.41

额总额

2.2 基金产品说明

在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上，

投资目标 通过积极主动的投资管理，力争获取高于业绩比较基

准的投资收益。

本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合

自下而上的个券选择方法，灵活运用利率预期策略、

投资策略 信用债券投资策略、套利交易策略、相对价值判断等

多重投资策略，构建债券投资组合，力求实现基金资

产的长期稳定增值。

业绩比较基准 中债综合指数（全价）

5

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属

于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收

益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

风险收益特征 从本基金所分离的两类基金份额来看，由于本基金资

产及收益的分配安排，恒利A 份额将表现出较低风险、

收益相对稳定的特征；恒利B进取份额则表现出较高风

险、收益相对较高的特征。

恒利B进取份额表现出较

下属分级基金的风险收益特 恒利A 份额表现出较低风

高风险、收益相对较高的

征 险、收益相对稳定的特征

特征

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

国海富兰克林基金管理有

名称 中国银行股份有限公司

限公司

姓名 储丽莉 王永民

信息披露负责

联系电话 021-3855 5555 010-66594896

人

电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com

400-700-4518、9510-5680

客户服务电话 95566

和021－38789555

传真 021-6888 3050 010-66594942

广西南宁市西乡塘区总部

路1号中国－东盟科技企 北京市西城区复兴门内大

注册地址

业孵化基地一期C-6栋二 街1号

层

上海市浦东新区世纪大道 北京市西城区复兴门内大

办公地址

8号上海国金中心二期9层 街1号

邮政编码 200120 100818

法定代表人 吴显玲 田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸 中国证券报、证券时报、上海证券报

6

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

名称

登载基金年度报告正文的管

www.ftsfund.com

理人互联网网址

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

普华永道中天会计师事务所（特 上海市卢湾区湖滨路202 号企业

会计师事务所

殊普通合伙） 天地2号楼普华永道中心11 楼

注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2014年03月10日-2014

3.1.1 期间数据和指标 2015年

年12月31日

本期已实现收益 24,233,490.02 33,401,248.45

本期利润 26,961,934.10 37,977,922.67

加权平均基金份额本期利润 0.1006 0.1000

本期基金加权平均净值利润

8.68% 9.69%

率

本期基金份额净值增长率 22.94% 10.19%

3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 46,084,182.57 33,293,298.80

期末可供分配基金份额利润 0.2811 0.0878

期末基金资产净值 211,873,640.16 410,688,221.43

期末基金份额净值 1.292 1.083

3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 35.47% 10.19%

注：

7

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

1、本基金基金合同生效日为2014年3月10日，本基金2014年度主要财务指标的计算期间为2014年3

月10日（基金合同生效日）至2014年12月31日。

2、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号《主

要财务指标的计算及披露》。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）。

5、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入

费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

份额净 业绩比

份额净 较基准

值增长 较基准

阶段 值增长 收益率 ①-③ ②-④

率标准 收益率

率① 标准差

差② ③

④

过去三个月 1.25% 0.06% 1.81% 0.08% -0.56% -0.02%

过去六个月 13.70% 1.09% 2.95% 0.07% 10.75% 1.02%

过去一年 22.94% 0.80% 4.19% 0.08% 18.75% 0.72%

自基金合同生效日起

35.47% 0.60% 9.16% 0.10% 26.31% 0.50%

至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

国富恒利分级债券

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2014年03月10日-2015年12月31日）

8

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2014-03-10 2014-06-11 2014-09-10 2014-12-16 2015-03-24 2015-06-25 2015-09-25 2015-12-31

国富恒利分级债券 业绩比较基准

注：本基金的基金合同生效日为2014年3月10日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合

基金合同约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

22%

20%

18%

16%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

2014年 2015年

国富恒利分级债券 业绩比较基准

注：本基金成立于2014年3月10日，故2014年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。

3.3 其他指标

金额单位：人民币元

其他指标 报告期2015年01月01日至2015年12月31日

恒利A与恒利B基金份额配比 3:6.81

9

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

期末恒利A份额参考净值 1.009

期末恒利A份额累计参考净值 1.082

期末恒利B份额参考净值 1.417

期末恒利B份额累计参考净值 1.417

恒利A的预计年收益率 2.94%

3.4 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

年度

(国富恒 每10份基金份 现金形式发 再投资形式 年度利润分配

备注

利分级 额分红数 放总额 发放总额 合计

债券A)

2015年 － － － －

2014年 － － － －

合计 － － － －

注：本基金于2014年3月10日成立。

单位：人民币元

年度

(国富恒 每10份基金份 现金形式发 再投资形式 年度利润分配

备注

利分级 额分红数 放总额 发放总额 合计

债券B)

2015年 － － － －

2014年 － － － －

合计 － － － －

注：本基金于2014年3月10日成立。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

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富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富

兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注

册资本2.2亿元人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公

司持有49%的股份。

国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业

网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名

基金管理公司，在全球市场上有超过65年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限

公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借

助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。

本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告

期末，本公司已经成功管理了23只基金产品（包含A、B、C类债券基金，A、B类货币市

场基金）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

刘怡敏女士，CFA，四川大

国富强 学金融学硕士。历任西南

化收益 证券研究发展中心债券研

债券基 究员、富国基金管理有限

金、国富 公司从事债券投资及研究

恒久信 工作、国海富兰克林基金

用债券 2015年11月 管理有限公司国富中国收

刘怡敏 － 12年

基金及 28日 益混合基金的基金经理。

国富恒 截至本报告期末担任国海

利分级 富兰克林基金管理有限公

债券基 司国富强化收益债券基

金的基 金、国富恒久信用债券基

金经理 金及国富恒利分级债券基

金的基金经理。

公司固 刁晖宇先生，美国堪萨斯

2014年03月 2015年12月

刁晖宇 定收益 17年 大学工商管理硕士、美国

10日 23日

投资总 南方卫理公会大学工程学

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富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

监、QDII 硕士。历任美国景顺基金

投资总 管理公司基金经理，美国

监、国富 Security Benefit Group

恒久信 资深投资分析师，Federal

用债券 Home Loan Bank资深金

基金及 融风险及金融衍生产品分

国富恒 析师，湖南中期广州营业

利分级 部负责人,国海富兰克林

债券基 基金管理有限公司固定收

金的基 益投资总监、QDII投资总

金经理 监、国富恒久信用债券基

金和国富恒利分级债券基

金的基金经理。

注：

1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任

基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领

域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关

法律、法规和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚

实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额

持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、

法规的规定及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司建立了《公平交易管理制度》，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避

免各种投资组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：

1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进

行讨论；公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。

2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过

12

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

相关领导审批；建立研究报告的定期更新机制。

3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人

员隔离，同时各投资组合经理投资决策保持独立。

4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易

功能，按照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券

一级市场申购、非公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公

平对待。

5.公司建立了《同日反向交易管理办法》，通过事前审批来对反向交易进行事前控

制。公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

6. 公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项

说明。公司也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行

为专项说明。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制

订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分

配。

报告期末，公司共管理了二十三只公募基金及十四只专户产品。统计所有投资组合

分投资类别（股票、债券）过去连续4个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3和T=5）存在

同向交易价差的样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t值、贡献率等指标进行

分析。

报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的

界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分

析、报告制度。

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交

易进行监控。

报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量

超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

13

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2015年国内宏观经济形势进一步恶化。GDP全年同比增长6.9%，比去年回调0.4个百

分点。工业增加值年初同比增速仍在6.8%左右水平，年末回落至5.9%，全年同比增长6.1%，

比去年回落2.2个百分点。2015年11月IMF宣布将人民币纳入SDR一篮子货币，人民币国

际化迈出了关键性的一步。央行在8月对USDCNY中间价的形成机制进行改革。之后一周

人民币汇率大幅贬值，美元兑人民币交易量大幅上升。人民币在短期内的贬值引发国际

市场不安，大宗商品和美元均大幅下跌，各国股市巨幅震荡。总体来看，2015年全年央

行口径外汇占款净流出2.21万亿，金融机构外汇占款下降2.82万亿，人民币兑美元汇率

贬值4.67%至6.4936。为了保持市场流动性充裕，2015年央行下调存款准备金率5次，降

低存贷款基准利率5次。由于宏观经济的持续回落，信用事件频频爆发，市场参与者逐

步谨慎，低评级以及过剩产能行业信用债信用利差走阔。

2015年国内资本市场波澜壮阔。上半年A股市场走出一波持续上涨的牛市行情，尤

其是中小盘股票涨幅较大，创业板指数上涨幅度达到94%。债市因资金分流，上半年持

续盘整。6、7月份监管机构对杠杆资金的监管逐步加强，A股市场在短时间内去杠杠迅

速，出现了巨幅下跌。短暂企稳后，受到汇改和人民币汇率贬值的影响，市场再次深度

调整。与此同时，资金回到债券市场，债市开始展开一轮行情。至年末，中债总全价指

数上涨4.51%，中债信用债总全价指数上涨5.95%。

报告期内，恒利分级基金保持了较高的信用债仓位，获取了一定的超额收益。基金

配置了较低仓位的可转换债券，在二季度市场上涨中贡献了一定的绝对收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，恒利分级基金净值增长率为22.94%，同期比较基准收益率为4.19%，超

越比较基准1875个基点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2016年中央将采取"稳货币、宽财政"的组合政策，以供给侧改革为重心，为资本市

场的操作带来一定的挑战。流动性边际效应上可能减弱，为了防止"过度放水"的负面影

响，中央银行更多将是投放流动性对冲外汇占款的下降。同时，人民币汇率的波动风险

较大，美国加息提升了国际资本流出新兴市场国家风险，央行可能采取平衡国内外的政

策，放缓降准降息步伐。从宏观经济局面来看，过去一年房地产销量虽然较好，但是房

地产新开工和投资增长仍处于低位，虽然基建投资的增长抵消一部分房地产投资的下滑，

但是独木难支。在供给侧改革的预期下，经济增长较难有明显的起色。大环境来看，2016

年债券市场仍是低利率时代，但波动将会加大。

14

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

2016年本基金将会更为主动积极管理资产，把握市场波动，争取从中创造超额回报。

严控信用风险，力争在严峻的环境中实现基金资产的保值、增值。本基金将继续按照基

金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展

对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节

的风险监控，并通过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。

报告期内，本基金管理人特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和

风险控制，对保护投资者利益涉及的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采

取控制措施。同时，本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施，强化

员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基金管理人依照规定，及时向监管部

门、董事会报送监察稽核报告。

报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人

的合法权益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，

加强事前、事中和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产

估值委员会（简称"估值委员会"），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审

核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以

免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司

估值委员会由总经理或其任命者负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基

金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基

金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和

建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但

尚未实施分配的利润。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

15

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对富兰克林国海恒

利分级债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资

基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额

持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和

托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计

算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现

本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报

告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真

实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第21769号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金全体

审计报告收件人

基金份额持有人

引言段 我们审计了后附的富兰克林国海恒利分级债券型

16

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

证券投资基金(以下简称"国富恒利分级债券基金

")的财务报表，包括2015年12月31日的资产负债

表、2015年度的利润表和所有者权益(基金净值)

变动表以及财务报表附注。

编制和公允列报财务报表是国富恒利分级债券基

金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司

管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会

管理层对财务报表的责任段 (以下简称"中国证监会")发布的有关规定及允许

的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公

允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务

报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报

表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准

则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准

则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计

划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大

错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表

金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注

注册会计师的责任段 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财

务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，

注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关

的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非

对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评

价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，

为发表审计意见提供了基础。

我们认为，上述国富恒利分级债券基金的财务报表

审计意见段 在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表

附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布

17

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允

反映了国富恒利分级债券基金 2015年12月31日的

财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变

动情况。

注册会计师的姓名 单峰、赵钰

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

上海市卢湾区湖滨路202 号企业天地2号楼普华永

会计师事务所的地址

道中心11 楼

审计报告日期 2016-03-23

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金

报告截止日：2015年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产 附注号

2015年12月31日 2014年12月31日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 3,823,436.25 15,711,049.12

结算备付金 456,374.52 3,713,660.94

存出保证金 33,297.18 18,528.64

交易性金融资产 7.4.7.2 203,323,385.32 521,837,545.90

其中：股票投资 － －

基金投资 － －

债券投资 203,323,385.32 521,837,545.90

资产支持证券投资 － －

贵金属投资 － －

衍生金融资产 7.4.7.3 － －

买入返售金融资产 7.4.7.4 － 20,000,000.00

应收证券清算款 － 2,291,299.12

18

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

应收利息 7.4.7.5 4,794,322.41 13,134,721.49

应收股利 － －

应收申购款 － －

递延所得税资产 － －

其他资产 7.4.7.6 － －

资产总计 212,430,815.68 576,706,805.21

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2015年12月31日 2014年12月31日

负 债：

短期借款 － －

交易性金融负债 － －

衍生金融负债 7.4.7.3 － －

卖出回购金融资产款 － 164,999,930.10

应付证券清算款 － －

应付赎回款 － －

应付管理人报酬 125,747.27 242,534.05

应付托管费 35,927.82 69,295.41

应付销售服务费 15,020.43 79,985.81

应付交易费用 7.4.7.7 480.00 14,454.94

应交税费 － －

应付利息 － 252,383.47

应付利润 － －

递延所得税负债 － －

其他负债 7.4.7.8 380,000.00 360,000.00

负债合计 557,175.52 166,018,583.78

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 160,550,379.31 372,889,623.42

7.4.7.1

未分配利润 51,323,260.85 37,798,598.01

0

所有者权益合计 211,873,640.16 410,688,221.43

19

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

负债和所有者权益总计 212,430,815.68 576,706,805.21

注：报告截止日2015年12月31日，富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金份额净值1.292元，富

兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金A类基金份额净值1.009元，富兰克林国海恒利分级债券型

证券投资基金B类基金份额净值1.417元；基金份额总额163,944,253.68份，其中富兰克林国海恒利

分级债券型证券投资基金A类基金份额50,137,823.27份，富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基

金B类基金份额113,806,430.41份。

7.2 利润表

会计主体：富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金

本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日

单位：人民币元

本期2015年01月01 上年度可比期间2014

项 目 附注号 日至2015年12月31 年03月10日至2014年

日 12月31日

一、收入 34,061,796.00 46,969,459.78

1.利息收入 23,441,605.26 19,907,537.94

7.4.7.1

其中：存款利息收入 145,429.84 187,209.52

1

债券利息收入 23,219,946.86 18,628,458.21

资产支持证券利息收

－ －

入

买入返售金融资产收

76,228.56 1,091,870.21

入

其他利息收入 － －

2.投资收益(损失以“-”填列) 7,678,377.26 22,304,736.08

7.4.7.1

其中：股票投资收益 － -974,363.69

2

基金投资收益 － －

7.4.7.1

债券投资收益 7,678,377.26 23,279,099.77

3

资产支持证券投资收

－ －

益

20

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

贵金属投资收益 － －

7.4.7.1

衍生工具收益 － －

4

7.4.7.1

股利收益 － －

5

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.1

2,728,444.08 4,576,674.22

“-”号填列） 6

4.汇兑收益（损失以“－”号

－ －

填列）

5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.1

213,369.40 180,511.54

填列） 7

减：二、费用 7,099,861.90 8,991,537.11

1．管理人报酬 2,183,676.52 2,223,506.29

2．托管费 623,907.61 635,287.47

3．销售服务费 551,848.84 763,093.88

7.4.7.1

4．交易费用 11,293.62 40,929.68

8

5．利息支出 3,295,989.95 4,924,979.07

其中：卖出回购金融资产支出 3,295,989.95 4,924,979.07

7.4.7.1

6．其他费用 433,145.36 403,740.72

9

三、利润总额（亏损总额以“-”

26,961,934.10 37,977,922.67

号填列）

减：所得税费用 － －

四、净利润（净亏损以“-”

26,961,934.10 37,977,922.67

号填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金

本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日

单位：人民币元

21

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

项 目 本期

2015年01月01日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净 372,889,623.42 37,798,598.01 410,688,221.43

值）

二、本期经营活动产生的基金 26,961,934.10 26,961,934.10

净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的 -212,339,244.1 -13,437,271.2 -225,776,515.3

基金净值变动数（净值减少以 1 6 7

“-”号填列）

其中：1.基金申购款 86,322,729.35 4,362,028.45 90,684,757.80

2.基金赎回款 -298,661,973.4 -17,799,299.7 -316,461,273.1

6 1 7

四、本期向基金份额持有人分 － － －

配利润产生的基金净值变动

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 160,550,379.31 51,323,260.85 211,873,640.16

值）

项 目 上年度可比期间2014年03月10日至2014年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净 380,075,999.34 － 380,075,999.34

值）

二、本期经营活动产生的基金 － 37,977,922.67 37,977,922.67

净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的 -7,186,375.92 -179,324.66 -7,365,700.58

基金净值变动数（净值减少以

“-”号填列）

其中：1.基金申购款 168,930,263.13 4,215,387.81 173,145,650.94

2.基金赎回款 -176,116,639.0 -4,394,712.47 -180,511,351.5

5 2

四、本期向基金份额持有人分 － － －

配利润产生的基金净值变动

22

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 372,889,623.42 37,798,598.01 410,688,221.43

值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

吴显玲 胡昕彦 黄宇虹

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督

管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013]第1327号《关于核准富兰克林国海

恒利分级债券型证券投资基金募集的批复》注册，由国海富兰克林基金管理有限公司依

照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金

基金合同》负责公开募集。本基金首次募集期间为2014年2月12日至2014年3月4日，首

次设立募集不包括认购资金利息共募集379,318,832.18元，业经普华永道中天会计师事

务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第104号验资报告予以验证。经向中国证

监会备案，《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》于2014年3月10日

正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为380,075,999.34份基金份额，其中认购资

金利息折合757,167.16份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限

公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

本基金为契约型，本基金基金合同生效之日起3年内，本基金的基金份额划分为预

期收益与风险不同的A、B两级份额，所募集的基金资产合并运作。本基金A类基金份额

自基金合同生效之日起每满6个月开放一次，本基金B类基金份额封闭运作，A类基金份

额与B类基金份额配比原则上不超过7：3。本基金基金合同生效后3年期届满，本基金转

换为上市开放式基金(LOF)。

根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海

恒利分级债券型证券投资基金之恒利A份额折算方案的公告》， 2014年9月9日为A类基

金份额的第1个基金份额折算基准日及开放申购与赎回日，A类基金份额的基金份额净值

为1.02495342元，据此计算的A类基金份额的折算比例为1.02495342，折算后，A类基金

份额的基金份额净值调整为1.000元。折算前，A类基金份额的基金份额总额为

266,269,568.93份，折算后，A类基金份额的基金份额总额为272,913,905.32份。

23

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒利分级债券型证券投

资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依

法发行上市的国债、中央银行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、企业债、公司

债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、回购和银行定期存款等固定收益类金

融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金的

投资组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80%；在本基金A类基金份额的开放

日及该日的前四个工作日内和分级运作期结束后，本基金所持有的现金和到期日不超过

一年的政府债券不低于基金资产净值的5%；本基金不从二级市场买入股票、权证等权益

类资产，也不参与一级市场股票首次发行或新股增发；本基金因投资可转换债券转股所

得的股票、及因投资分离交易可转债而产生的权证等而持有的非固定收益类金融工具，

应在其可交易的30个工作日内卖出。本基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价)。

本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2016年3月23

日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会

颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券

投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指

引》、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4

所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本财务报表的实际编制期间为2015年1月1日至2015年12月31日。比较财务报表的实

际编制期间为2014年3月10日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

24

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、

应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融

资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到

期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以

衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负

债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计

量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除

25

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公

允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无

交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的

重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重

大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公

允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易

价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易

的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允

价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场

参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额

结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份

额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购

确认日及基金赎回确认日认列。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，

26

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金在分级运作期内，A类基金份额根据基金合同的规定获取约定收益，本基金

的净资产将优先支付A类基金份额的本金及约定收益，在扣除A类基金份额的应计收益后

的全部剩余收益归B类基金份额。本基金转换为上市开放式基金(LOF)后，本基金每一类

别的基金份额享有同等分配权。每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式

分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额

净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。本基金收

益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基

金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，

包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末

可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部

分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部

分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

27

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管

理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本

基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个

或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以

下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估

值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体

估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券

和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工

作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确

定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和

私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告

期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于

2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

28

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85

号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他

相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股

票、债券的差价收入不予征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股

息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以

内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年

(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂

减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的

上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自

解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述

所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印

花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2015年12月31日 2014年12月31日

活期存款 3,823,436.25 15,711,049.12

定期存款 － －

其中：存款期限1-3个月 － －

其他存款 － －

合计 3,823,436.25 15,711,049.12

29

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末2015年12月31日

项目

成本 公允价值 公允价值变动

股票 － － －

贵金属投资-金交

－ － －

所黄金合约

交易所市场 177,275,646.02 184,094,285.32 6,818,639.30

债券 银行间市场 18,742,621.00 19,229,100.00 486,479.00

合计 196,018,267.02 203,323,385.32 7,305,118.30

资产支持证券 － － －

基金 － － －

其他 － － －

合计 196,018,267.02 203,323,385.32 7,305,118.30

上年度末2014年12月31日

项目

成本 公允价值 公允价值变动

股票 － － －

贵金属投资-金交

－ － －

所黄金合约

交易所市场 355,858,312.84 358,143,545.90 2,285,233.06

债券 银行间市场 161,402,558.84 163,694,000.00 2,291,441.16

合计 517,260,871.68 521,837,545.90 4,576,674.22

资产支持证券 － － －

基金 － － －

其他 － － －

合计 517,260,871.68 521,837,545.90 4,576,674.22

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

30

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末2015年12月31日

项目

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 － －

合计 － －

上年度末2014年12月31日

项目

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 20,000,000.00 －

合计 20,000,000.00

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日

应收活期存款利息 2,785.65 6,284.98

应收定期存款利息 － －

应收其他存款利息 － －

应收结算备付金利息 205.40 1,671.10

应收债券利息 4,791,316.36 13,126,757.01

应收买入返售证券利息 － －

应收申购款利息 － －

应收黄金合约拆借孳息 － －

其他 15.00 8.40

合计 4,794,322.41 13,134,721.49

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

31

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日

交易所市场应付交易费用 － 11,891.89

银行间市场应付交易费用 480.00 2,563.05

合计 480.00 14,454.94

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日

应付券商交易单元保证金 － －

应付赎回费 － －

预提审计费 80,000.00 60,000.00

预提信息披露费 300,000.00 300,000.00

合计 380,000.00 360,000.00

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

项目 本期:2015年01月01日至2015年12月31日

(国富恒利分级债券A) 基金份额（份） 账面金额

上年度末 265,548,204.74 259,083,193.01

本期申购 90,684,757.80 86,322,729.35

本期赎回（以“-”号填列） -316,461,273.17 -298,661,973.46

基金拆分/份额折算前 － －

基金拆分/份额折算变动份额 10,366,133.90 －

本期申购 － －

本期赎回（以“-”号填列） － －

本期末 50,137,823.27 46,743,948.90

项目

基金份额（份） 账面金额

(国富恒利分级债券B)

32

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

上年度末 113,806,430.41 113,806,430.41

本期申购 － －

本期赎回（以“-”号填列） － －

本期末 113,806,430.41 113,806,430.41

注：

1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

2.根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金在基金合同生

效之日起3年内，A类基金份额每满半年开放一次，接受基金投资者的集中申购与赎回，B类基金份额

封闭运作。

3. 根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海恒利分级债券

型证券投资基金之恒利A份额折算方案的公告》，2015年3月9日为A类基金份额的第2个基金份额折算

基准日及开放申购与赎回日，A类基金份额的基金份额净值为1.02479452元，据此计算的A类基金份

额的折算比例为1.02479452，折算后，A类基金份额的基金份额净值调整为1.000元。折算前，A类基

金份额的基金份额总额为265,548,204.74份，折算后，A类基金份额的基金份额总额为

272,132,345.01份。2015年9月9日为A类基金份额的第3个基金份额折算基准日及开放申购与赎回日，

A类基金份额的基金份额净值为1.02117260元，据此计算的A类基金份额的折算比例为1.02117260，

折算后，A类基金份额的基金份额净值调整为1.000元。折算前，A类基金份额的基金份额总额为

178,626,792.47份，折算后，A类基金份额的基金份额总额为182,408,786.10份。

4.截至2015年12月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为0份，托管在场内未上市交易的基金份

额为1,050,074.00份（其中A类基金份额的基金份额为0份，B类基金份额的基金份额为1,050,074.00

份），托管在场外未上市交易的基金份额为162,894,179.68份（其中A类基金份额的基金份额为

50,137,823.27份，B类基金份额的基金份额为112,756,356.41份）。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 33,293,298.80 4,505,299.21 37,798,598.01

本期利润 24,233,490.02 2,728,444.08 26,961,934.10

本期基金份额交易产生的变 -11,442,606.2

-1,994,665.01 -13,437,271.26

动数 5

其中：基金申购款 3,751,148.68 610,879.77 4,362,028.45

基金赎回款 -15,193,754.9 -2,605,544.78 -17,799,299.71

33

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

3

本期已分配利润 － － －

本期末 46,084,182.57 5,239,078.28 51,323,260.85

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

活期存款利息收入 99,259.62 144,991.81

定期存款利息收入 － －

其他存款利息收入 － －

结算备付金利息收入 45,738.50 41,750.57

其他 431.72 467.14

合计 145,429.84 187,209.52

7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

卖出股票成交总额 － 13,062,329.08

减：卖出股票成本总额 － 14,036,692.77

买卖股票差价收入 － -974,363.69

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

34

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

债券投资收益——买卖债券

（、债转股及债券到期兑付） 7,678,377.26 23,279,099.77

差价收入

债券投资收益——赎回差价

－ －

收入

债券投资收益——申购差价

－ －

收入

合计 7,678,377.26 23,279,099.77

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

卖出债券（、债转股及债券到

676,073,468.25 823,727,237.49

期兑付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债

651,602,936.18 778,501,238.45

券到期兑付）成本总额

减：应收利息总额 16,792,154.81 21,946,899.27

买卖债券差价收入 7,678,377.26 23,279,099.77

7.4.7.14 衍生工具收益

无。

7.4.7.15 股利收益

无。

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 2,728,444.08 4,576,674.22

35

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

——股票投资 － －

——债券投资 2,728,444.08 4,576,674.22

——资产支持证券投资 － －

——基金投资 － －

——贵金属投资 － －

——其他 － －

2.衍生工具 － －

——权证投资 － －

3.其他 － －

合计 2,728,444.08 4,576,674.22

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

基金赎回费收入 213,369.40 180,511.54

合计 213,369.40 180,511.54

注：本基金A类基金份额收取赎回费用，赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的100%归入基金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

交易所市场交易费用 6,058.62 34,984.68

银行间市场交易费用 5,235.00 5,945.00

合计 11,293.62 40,929.68

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

36

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年 2014年03月10日至2014年

12月31日 12月31日

审计费用 80,000.00 60,000.00

信息披露费 300,000.00 300,000.00

银行汇划费用 16,945.36 26,840.72

债券帐户维护费 36,000.00 15,000.00

其他 200.00 1,900.00

合计 433,145.36 403,740.72

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

根据《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海

恒利分级债券型证券投资基金之恒利A份额折算和申购与赎回结果的公告》，2016年3月

9日为A类基金份额的第4个基金份额折算基准日及开放申购与赎回日，A类基金份额的基

金份额净值为1.01461967元，据此计算的A类基金份额的折算比例为1.01461967，折算

后，A类基金份额的基金份额净值调整为1.000元。折算前，A类基金份额的基金份额总

额为50,137,823.27份，折算后，A类基金份额的基金份额总额为50,870,821.70份。。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国银行股份有限公司（"中国银行"） 基金托管人、基金销售机构

国海证券股份有限公司（"国海证券"） 基金管理人的股东、基金销售机构

邓普顿国际股份有限公司(Templeton

基金管理人的股东

International, Inc.)

国海富兰克林资产管理（上海）有限公

基金管理人的全资子公司

司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

37

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2015年01月01日至2015年12月31 2014年03月10日至2014年12月31

日 日

关联方名称

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比

例 例

国海证券 － － 13,062,329.08 100.00%

7.4.10.1.2 权证交易

无。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2015年01月01日至2015年12月31日

关联方名称

占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣

当期佣金

总量的比例 余额 金总额的比例

国海证券 － － － －

上年度可比期间

2014年03月10日至2014年12月31日

关联方名称

占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣

当期佣金

总量的比例 余额 金总额的比例

国海证券 11,891.89 100.00% 11,891.89 100.00%

注：

1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限

责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务

38

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

等。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年12 2014年03月10日至2014年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支

2,183,676.52 2,223,506.29

付的管理费

其中：支付销售机构的

536,722.36 739,419.29

客户维护费

注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X

0.70%÷当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2015年01月01日至2015年12 2014年03月10日至2014年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支

623,907.61 635,287.47

付的托管费

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月

月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.20%÷当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2015年01月01日至2015年12月31日

各关联方名称 国富恒利分级债券 国富恒利分级债券

合计

A B

39

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

国海富兰克林基金管

3.65 － 3.65

理有限公司

中国银行 549,721.42 － 549,721.42

合计 549,725.07 － 549,725.07

上年度可比期间2014年03月10日至2014年12月31日

获得销售服务费的

国富恒利分级债券 国富恒利分级债券

各关联方名称 合计

A B

国海富兰克林基金管

2.96 － 2.96

理有限公司

中国银行 761,912.00 － 761,912.00

合计 761,914.96 － 761,914.96

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日恒利A对应的基金资产净值的年费率0.35%计提，逐日

累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金管理有限公

司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日恒利A基金份额对应的基金

资产净值 X 0.35% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未 与关联方进行银行间同业市场的债券(含

回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。

2.本报告期和上年度可比期间（基金合同生效日2014年3月10日至2014年12月31日）

基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布

的费率执行。

2.本报告期末和上年度末（2014年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投

资本基金。

40

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

上年度可比期间

本期2015年01月01日至2015年12

2014年03月10日至2014年12月31

关联方名称 月31日

日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行股份

3,823,436.25 99,259.62 15,711,049.12 144,991.81

有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况

无。

7.4.12 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：债券

数量

证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 （单 期末 期末

代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 位： 成本总额 估值总额

股）

12300 蓝标 2015-12-2 2016- 新债未上 100.0 116,000.0 116,000.0

100.00 1160

1 转债 3 01-08 市 0 0 0

11230 15京 2015-12-1 2016- 新债未上 100.0 1,750,000 1,750,000

100.00 17500

3 威债 1 01-05 市 0 .00 .00

13610 15康 2015-12-2 2016- 新债未上 100.0 100.00 11100 1,110,000 1,110,000

41

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

9 达债 1 02-04 市 0 .00 .00

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。该类交易要

求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回

购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券型证券投资基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其

预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金经基金

份额分级后，自本基金基金合同生效之日起3年内，A类基金份额为低风险、收益相对稳

定的基金份额；B类基金份额为较高风险、较高收益的基金份额。本基金的投资范围为

具有良好流动性的金融工具，主要为固定收益证券品种。本基金在日常投资管理中面临

的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。本基金的

基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基

金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益高于货币型基金而低于混合型

和股票型基金，谋求稳定和可持续的长期收益"的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核

心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风

险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制

定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理

委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监

察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投资风险管理

与绩效评估。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合

42

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性

分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析

的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风

险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠

地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本

基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交

收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行

信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的

标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级

2015年12月31日 2014年12月31日

A-1 9,006,100.00 －

A-1以下 － －

未评级 － －

合计 9,006,100.00 －

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2015年12月31日 2014年12月31日

AAA 372,855.00 11,547,800.00

43

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

AAA以下 193,944,430.32 510,289,745.90

未评级 － －

合计 194,317,285.32 521,837,545.90

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方

面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情

况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的

处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设

定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、

组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受

限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的

10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券

不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间

同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让

的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式

借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以

内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额

即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利

44

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率

风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末2015年

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31日

资产

3,823,436. 3,823,436.

银行存款 － － －

25 25

结算备付金 456,374.52 － － － 456,374.52

存出保证金 33,297.18 － － － 33,297.18

交易性金融资 54,227,855 89,858,351 59,237,179 203,323,38

－

产 .00 .32 .00 5.32

4,794,322. 4,794,322.

应收利息 － － －

41 41

58,540,962 89,858,351 59,237,179 4,794,322. 212,430,81

资产总计

.95 .32 .00 41 5.68

负债

应付管理人报

－ － － 125,747.27 125,747.27

酬

应付托管费 － － － 35,927.82 35,927.82

应付销售服务

－ － － 15,020.43 15,020.43

费

应付交易费用 － － － 480.00 480.00

其他负债 － － － 380,000.00 380,000.00

负债总计 － － － 557,175.52 557,175.52

利率敏感度缺 58,540,962 89,858,351 59,237,179 4,237,146. 211,873,64

45

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

口 .95 .32 .00 89 0.16

上年度末2014

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

年12月31日

资产

15,711,049 15,711,049

银行存款 － － －

.12 .12

3,713,660. 3,713,660.

结算备付金 － － －

94 94

存出保证金 18,528.64 － － － 18,528.64

交易性金融资 118,133,84 331,875,70 71,828,000 521,837,54

－

产 5.90 0.00 .00 5.90

买入返售金融 20,000,000 20,000,000

－ － －

资产 .00 .00

应收证券清算 2,291,299. 2,291,299.

－ － －

款 12 12

13,134,721 13,134,721

应收利息 － － －

.49 .49

157,577,08 331,875,70 71,828,000 15,426,020 576,706,80

资产总计

4.60 0.00 .00 .61 5.21

负债

卖出回购金融 164,999,93 164,999,93

－ － －

资产款 0.10 0.10

应付管理人报

－ － － 242,534.05 242,534.05

酬

应付托管费 － － － 69,295.41 69,295.41

应付销售服务

－ － － 79,985.81 79,985.81

费

应付交易费用 － － － 14,454.94 14,454.94

应付利息 － － － 252,383.47 252,383.47

其他负债 － － － 360,000.00 360,000.00

负债总计 164,999,93 － － 1,018,653. 166,018,58

46

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

0.10 68 3.78

利率敏感度缺 -7,422,845 331,875,70 71,828,000 14,407,366 410,688,22

口 .50 0.00 .00 .93 1.43

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

分析 相关风险变量的变动

本期末 上年度末

2015年12月31日 2014年12月31日

市场利率下降25个基点 增加约98万元 增加约365万元

市场利率上升25个基点 下降约97万元 下降约361万元

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身

经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通

过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的

决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种

进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配

置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于固定收益类金融工

具的比例不低于基金资产的80%，其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的

80%，投资于非固定收益类资产的比例不超过基金资产的20%，其中，现金或者到期日在

47

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基

金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括

VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟

踪和控制。

于2015年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资(2014年12月31日：同)，因此

除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响

(2014年12月31日：同)。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(ⅰ)各层次金融工具公允价值

于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产中属于第二层次的余额为203,323,385.32元，无属于第一层次及第三层次的余额

(2014年12月31日：第一层次357,004,545.90元，第二层次164,833,000.00元，无属于

第三层次的余额)。

(ⅱ)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌

停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃

日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根

据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公

允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收

益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月26日起改为

采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1

季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注

7.4.5.2），并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。

(ⅲ)第三层次公允价值余额和本期变动金额

48

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12

月31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价

值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 203,323,385.32 95.71

其中：债券 203,323,385.32 95.71

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －

6 银行存款和结算备付金合计 4,279,810.77 2.01

7 其他各项资产 4,827,619.59 2.27

8 合计 212,430,815.68 100.00

注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

49

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

本基金本报告期末未持有股票。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值

值比例（％）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 － －

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 183,605,430.32 86.66

5 企业短期融资券 9,006,100.00 4.25

6 中期票据 10,223,000.00 4.83

7 可转债 488,855.00 0.23

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 203,323,385.32 95.96

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

50

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值

值比例(%)

1 124751 14徐高铁 200,000 21,610,000.00 10.20

2 124782 14遵国投 200,000 21,386,000.00 10.09

3 122276 13魏桥01 185,000 19,763,550.00 9.33

4 112097 12亚厦债 150,000 15,330,000.00 7.24

5 122207 12骆驼集 140,000 14,478,800.00 6.83

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资股指期货。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下：

四川科伦药业股份有限公司（以下简称"科伦药业"）于2014年7月7日发布了《关于

收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》。该公告显示，科伦药业于2014年7

月4日收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《调查通知书》（成稽

调查通字147014号），通知书主要内容为，该公司因涉嫌信息披露违法违规，根据《中

华人民共和国证券法》的有关规定，决定对该公司予以立案调查。

2015年4月22日，科伦药业收到《中国证券监督管理委员会四川监管局行政处罚决

51

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

定书》（[2015]1号）（以下简称"《行政处罚决定书》"）。《行政处罚决定书》载明，

科伦药业存在以下违法事实：（一）科伦药业未按照规定披露临时报告；（二）科伦药

业《2011年年度报告》和《2012年年度报告》存在重大遗漏。科伦药业的行为违反了《证

券法》第六十三条、六十六条和六十七条的有关规定，构成了《证券法》第一百九十三

条第一款所述"未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏"和该条第二款所述"未按照规定报送有关报告，或者报送的报告有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏"的违法行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社

会危害程度，依据《证券法》第一百九十三条的规定，四川证监局决定：对科伦药业给

予警告，并处60万元罚款；对刘革新、程志鹏、潘慧、刘思川、冯伟、熊鹰及其他相关

当事人给予警告，并处3万元至30万元罚款；对张腾文给予警告。公司接受四川证监局

的行政处罚，不申请行政复议和提起行政诉讼。

本基金对12科伦02投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为该事件对

科伦药业的经营影响有限，对其偿债能力并无重大负面影响。本基金管理人对该债券的

投资决策遵循公司的投资决策制度。

8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 33,297.18

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 4,794,322.41

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 4,827,619.59

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

52

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况股票。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

机构投资者 个人投资者

份额 持有人户数 户均持有的

占总份 占总份

级别 (户) 基金份额 持有 持有

额 额

份额 份额

比例 比例

国富恒

50,120,846

利分级 1,246 40,239.02 16,976.48 0.03% 99.97%

.79

债券A

国富恒

2,646,661. 111,000,41 2,806,019.

利分级 43 97.53% 2.47%

17 0.94 47

债券B

111,017,38 52,926,866

合计 1,289 127,187.16 67.72% 32.28%

7.42 .26

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国富恒利分

－ －

级债券A

基金管理人所有从业

国富恒利分

人员持有本基金 － －

级债券B

合计 － －

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

53

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投 国富恒利分 0

资和研究部门负责人持有本 级债券A

开放式基金 国富恒利分 0

级债券B

合计 0

本基金基金经理持有本开放 国富恒利分 0

式基金 级债券A

国富恒利分 0

级债券B

合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2014年03月10日) 国富恒利分级债券A 国富恒利分级债券B

基金份额总额 266,269,568.93 113,806,430.41

本报告期期初基金份额总额 265,548,204.74 113,806,430.41

本报告期基金总申购份额 90,684,757.80 －

减：本报告期基金总赎回份额 316,461,273.17 －

本报告期基金拆分变动份额 10,366,133.90 －

本报告期期末基金份额总额 50,137,823.27 113,806,430.41

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（一）基金管理人重大人事变动

1、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第十次会议审议通过，毕国强

先生不再担任公司总经理，由公司董事长吴显玲女士代为履行总经理职责。详情请参阅

54

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

2015年4月18日相关公告.

2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十一次会议审议通过，李

彪先生不再担任公司副总经理。详情请参阅2015年12月12日相关公告。

期后事项说明: 经国海富兰克林基金管理有限公司股东会2015年第八次会议和第

四届董事会第二十二次会议分别审议，同意自2016年1月4日起，Gregory E. McGowan先

生担任公司董事长；同意吴显玲女士自2016年1月7日起担任公司总经理，全面主持经营

管理工作。详情请参阅2016年1月9日相关公告。

3、经公司决定，同意增聘刘怡敏为富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金的

基金经理。公司已办理完成上述基金经理的注册手续，详情请参阅2015年11月28日相关

公告。

4、原富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金及富兰克林国海恒利分级债券型

证券投资基金的基金经理刁晖宇因个人原因提出辞职,经公司决定其自2015年12月23日

起不再担任上述两只基金经理的基金经理，由现任基金经理刘怡敏单独管理以上两只基

金。公司已办理完成上述基金经理的注销手续，详情请参阅2015年12月23日相关公告。

(二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。

上述人事变动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币60,000.00元，

本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计

师事务所。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。

（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

55

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚

等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单

占当期股票

券商名称 元 成交金 占当期佣金 备注

成交总额比 佣金

数量 额 总量的比例

例

国海证券 2 － － － －

注：

1. 专用交易单元的选择标准和程序

1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交易

单元。选择的标准是：

资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并

能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经

济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，

提供专题研究报告。

2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：

全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；

具有数量研究和开发能力；

能有效组织上市公司调研；

能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；

上门路演和电话会议的质量；

⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；

⑦其他与投资相关的服务和支持。

56

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

3）租用基金专用交易单元的程序

基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证券

经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。

之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准

细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：

A 提供的研究报告质量和数量；

B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

E 其他可评价的量化标准。

经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量

的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到

国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选

择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。

交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。

2. 报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况

报告期内，本基金交易单元无变更。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期权证

券商名称 成交金 占当期债券 成交金 成交

回购成交总 成交总额比

额 成交总额比例 额 金额

额比例 例

658,993 4,635,3

国海证券 100% 100% － －

,250.98 06,000

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

1 2015-01-21

券投资基金2014年第4季度报告 司网站

2 国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公 2015-01-27

57

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

关于旗下基金投资资产支持证券 司网站

方案及风险控制措施的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

3 券投资基金之恒利A份额开放申 2015-02-26

司网站

购、赎回业务公告

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

4 券投资基金之恒利A份额折算方 2015-02-26

司网站

案的公告

关于富兰克林国海恒利分级债券

型证券投资基金之恒利A份额第 中国证监会指定报刊及公

5 2015-02-26

二个开放日后约定年基准收益率 司网站

的公告

关于富兰克林国海恒利分级债券

型证券投资基金之恒利A份额第 中国证监会指定报刊及公

6 2015-03-03

二个开放日后约定年基准收益率 司网站

的补充公告

国海富兰克林基金管理有限公司

中国证监会指定报刊及公

7 关于开通招商银行借记卡直销网 2015-03-11

司网站

上交易以及费率优惠的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

8 券投资基金之恒利A份额折算和 2015-03-11

司网站

申购与赎回结果的公告

国海富兰克林基金管理有限公司

关于旗下基金参加杭州数米基金 中国证监会指定报刊及公

9 2015-03-17

销售有限公司申购费率优惠活动 司网站

的公告

国海富兰克林基金管理有限公司

中国证监会指定报刊及公

10 关于旗下基金调整交易所固定收 2015-03-27

司网站

益品种估值方法的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

11 2015-03-30

券投资基金2014年度年报 司网站

国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公

12 2015-04-18

高级管理人员变更公告 司网站

58

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

13 2015-04-20

券投资基金2015年第1季度报告 司网站

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

14 券投资基金更新招募说明书及摘 2015-04-24

司网站

要（2015年1号）

关于增加海银基金为国海富兰克

林基金旗下基金代销机构并开通 中国证监会指定报刊及公

15 2015-06-11

转换业务、定期定额投资业务的 司网站

公告

国海富兰克林基金管理有限公司

中国证监会指定报刊及公

16 关于公司及高级管理人员投资旗 2015-07-07

司网站

下基金相关事宜的公告

关于增加中信期货为国海富兰克

林基金旗下部分基金代销机构并 中国证监会指定报刊及公

17 2015-07-17

开通转换业务、定期定额投资业 司网站

务的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

18 2015-07-21

券投资基金2015年第2季度报告 司网站

国海富兰克林基金管理有限公司

关于中信证券（浙江）有限责任

中国证监会指定报刊及公

19 公司整体迁移并入中信证券股份 2015-08-07

司网站

有限公司涉及相关基金业务影响

的公告

海富兰克林基金管理有限公司关

中国证监会指定报刊及公

20 于参加数米基金网费率优惠活动 2015-08-10

司网站

的公告

国海富兰克林基金管理有限公司

关于中信证券（浙江）有限责任

中国证监会指定报刊及公

21 公司整体迁移并入中信证券股份 2015-08-15

司网站

有限公司涉及相关基金业务影响

的补充公告

国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公

22 2015-08-25

关于参加天天基金网费率优惠活 司网站

59

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

动的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

23 2015-08-28

券投资基金2015年半年度报告 司网站

关于中信证券（浙江）有限责任

公司整体迁移并入中信证券股份 中国证监会指定报刊及公

24 2015-09-01

有限公司涉及相关基金业务影响 司网站

的第三次公告

关于富兰克林国海恒利分级债券

型证券投资基金之恒利A份额第 中国证监会指定报刊及公

25 2015-09-02

三个开放日后约定年基准收益率 司网站

的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

26 券投资基金之恒利A份额开放申 2015-09-02

司网站

购、赎回业务公告

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

27 券投资基金之恒利A份额折算方 2015-09-02

司网站

案的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

28 券投资基金之恒利A份额折算和 2015-09-11

司网站

申购与赎回结果的公告

国海富兰克林基金关于中国农业

中国证监会指定报刊及公

29 银行股份有限公司暂停办理业务 2015-09-29

司网站

的配合性公告

富兰克林国海恒利分级债券型证

中国证监会指定报刊及公

30 券投资基金更新招募说明书及摘 2015-10-23

司网站

要（2015年2号）

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

31 2015-10-26

券投资基金2015年第3季度报告 司网站

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

32 2015-11-28

券投资基金基金经理变更公告 司网站

国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公

33 2015-11-28

关于参加上海长量基金销售投资 司网站

60

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

顾问有限公司费率优惠活动的公

告

关于增加泰诚财富为国海富兰克

林基金旗下基金代销机构并开通 中国证监会指定报刊及公

34 2015-12-05

转换业务、定期定额投资业务及 司网站

费率优惠活动的公告

国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公

35 2015-12-12

高级管理人员变更公告 司网站

国海富兰克林基金管理有限公司

中国证监会指定报刊及公

36 关于参加深圳众禄金融控股股份 2015-12-15

司网站

有限公司费率优惠活动的公告

国海富兰克林金基金管理有限公

中国证监会指定报刊及公

37 司关于旗下基金参加好买基金网 2015-12-21

司网站

费率优惠活动的公告

富兰克林国海恒利分级债券型证 中国证监会指定报刊及公

38 2015-12-23

券投资基金基金经理变更公告 司网站

关于指数熔断机制实施后国海富

中国证监会指定报刊及公

39 兰克林基金管理有限公司旗下基 2015-12-31

司网站

金相关业务规则说明的公告

国海富兰克林金基金管理有限公

中国证监会指定报刊及公

40 司关于旗下基金参加诺亚正行费 2015-12-31

司网站

率优惠活动的公告

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

12.2 存放地点

61

富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金2015年年度报告

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。

12.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本

费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

二〇一六年三月二十八日

62

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