优质成长基金：2016年第一季度报告

景顺长城优质成长股票型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 4 月 20 日

景顺长城优质成长股票 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 景顺长城优质成长股票

场内简称 无

基金主代码 000411

交易代码 000411

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 1 月 2 日

报告期末基金份额总额 207,519,301.81 份

本基金基于企业内在价值进行投资,通过对企业的基

本面、经营状况和行业发展趋势进行深入研究,选择

投资目标 出质地优秀、未来预期成长性良好的公司进行投资,

在有效控制风险的基础上实现基金资产的长期稳定

增值。

1、资产配置:本基金依据定期公布的宏观和金融数

据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势

的综合分析,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏

观经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提出

资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配

投资策略

置方案。

2、股票投资策略:本基金股票投资主要遵循“自下

而上”的个股投资策略,利用我公司股票研究数据库

(SRD)对企业内在价值进行深入细致的分析,并进

一步挖掘出质地优秀、未来预期成长性良好的上市公

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司股票进行投资。

3、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基

础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结

合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上

获取稳定的收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数×90%+中证全债指数×10%。

本基金为股票型基金,属于证券投资基金中风险程度

风险收益特征 较高的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货

币型基金、债券型基金和混合型基金。

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )

1.本期已实现收益 -40,487,905.28

2.本期利润 -45,795,691.80

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2253

4.期末基金资产净值 225,496,808.68

5.期末基金份额净值 1.087

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 -17.71% 3.34% -12.21% 2.19% -5.50% 1.15%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:本基金的投资组合比例为:本基金将基金资产的 80%-95%投资于股票资产,其中投资于质

地优秀、未来预期成长性良好的上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%,权证投资比例不超

过基金资产净值的 3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保

留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的建仓期为自 2014

年 1 月 2 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合均达到上述投资组合比例

的要求。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

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景顺长城

新兴成长

混合型证

券投资基

金基金经

理,景顺

长城鼎益

混合型证

券投资基

金(LOF)

管理学硕士。曾担任

基 金 经

汉唐证券研究员,香

理,景系

港中信投资研究有限

列基金基

公司研究员,博时基

金 经 理 2015 年 7 月

刘彦春 - 13 金研究员、基金经理

(分管景 10 日

助理、基金经理等职

系列基金

务。2015 年 1 月加入

下设之景

本公司,自 2015 年 4

顺长城动

月起担任基金经理。

力平衡证

券投资基

金),景顺

长城优质

成长股票

型证券投

资基金基

金经理,

研究部总

监

景顺长城

优质成长

股票型证 经济学硕士。曾担任

券投资基 博时基金研究部研究

金基金经 员、资深研究员。2015

2015 年 8 月

丁丹 理,景顺 - 8 年 4 月加入本公司,

11 日

长城支柱 担任研究部高级研究

产业混合 员;自 2015 年 8 月起

型证券投 担任基金经理。

资基金基

金经理。

注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公

司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任

后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;

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3、丁丹先生于 2016 年 3 月 1 日起担任景顺长城支柱产业混合型证券投资基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》

等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有

关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基

础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有

人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011

年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平

执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 1 季度,突如其来的汇率波动和熔断机制的放大效应,使得 A 股市场经历了一次“完

美的风暴”,2015 年底集聚的乐观情绪再次被暴跌所打散,成长性板块和中小盘股票遭受重创,

受益于供给格局改善的周期性板块亦无法获得市场的充分信赖,市场犹如惊弓之鸟般地时不时出

现大幅下跌,投资者也在如履薄冰地寻找着 A 股的底部。

本基金由于在 2015 年年底时仓位较高,未能用仓位控制减少熔断暴跌阶段的损失。但一直在

找寻市场反弹中的机会减少损失,1 季度本基金主动调整了一些 2015 年获利较多的成长股板块,

加大了受益于供给侧改革的部分周期股和国家产业支持的部分成长股板块配置。截止 2016 年 1

季度末,本基金主要配置在农林牧渔、新能源汽车、教育等板块。

展望 2016 年,机遇和风险并存。我们对 2016 年的股市大的判断是将呈现区间震荡行情,2015

年的疯牛行情很难重现,投资者应降低全年收益率的期望值。展望 2 季度,由于美联储加息的预

期被推迟,人民币汇率稳中有升,市场的风险偏好呈现弱复苏态势,我们判断 A 股仍将延续震荡

向上的趋势。从选股思路上来看,我们希望找寻的是和中国经济过往依靠出口、投资拉动的那种

经济增长模式尽可能脱钩的企业,这些企业代表的是下一个阶段中国经济转型的方向和突破口,

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是中国大国崛起的希望和缩影。我坚信,下一批十倍股必将从这些企业中诞生。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2016 年 1 季度,本基金份额净值增长率为-17.71%,业绩比较基准收益率-12.21%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 196,478,803.97 86.72

其中:股票 196,478,803.97 86.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 84,845.64 0.04

其中:债券 84,845.64 0.04

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 29,778,760.53 13.14

8 其他资产 229,658.68 0.10

9 合计 226,572,068.82 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 35,872,747.04 15.91

B 采矿业 6,045,285.00 2.68

C 制造业 107,625,478.29 47.73

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -

业

E 建筑业 16,639,114.00 7.38

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,947,413.28 7.96

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 6,131,768.76 2.72

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 6,216,997.60 2.76

S 综合 - -

合计 196,478,803.97 87.13

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 002458 益生股份 243,668 11,437,775.92 5.07

2 002299 圣农发展 413,484 11,118,584.76 4.93

3 002311 海大集团 495,995 8,064,878.70 3.58

4 002234 民和股份 262,700 7,618,300.00 3.38

5 300160 秀强股份 166,457 7,207,588.10 3.20

6 002466 天齐锂业 41,433 6,952,457.40 3.08

7 002616 长青集团 347,400 6,829,884.00 3.03

8 002460 赣锋锂业 131,258 6,725,659.92 2.98

9 002308 威创股份 383,700 6,687,891.00 2.97

10 300159 新研股份 469,738 6,604,516.28 2.93

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

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6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 84,845.64 0.04

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 84,845.64 0.04

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

1 123001 蓝标转债 748 84,845.64 0.04

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。

时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、技术

指标等因素。

套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。再

根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组合相

关性高的股指期货合约为交易标的。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 104,710.95

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,095.64

5 应收申购款 119,852.09

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 229,658.68

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 196,700,354.27

报告期期间基金总申购份额 17,636,914.11

减:报告期期间基金总赎回份额 6,817,966.57

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 207,519,301.81

注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城优质成长股票型证券投资基金募集注册的文件;

2、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金基金合同》;

3、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金招募说明书》;

4、《景顺长城优质成长股票型证券投资基金托管协议》;

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

9.2 存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

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9.3 查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司

2016 年 4 月 20 日

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