建信双周安心理财债券型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2016 年 4 月 20 日
建信双周理财 2016 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信双周理财
基金主代码 530014
交易代码 530014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月 28 日
报告期末基金份额总额 3,448,751,910.22 份
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,通过主动
投资目标 的组合管理为投资者创造稳定的当期回报,并力争实现
基金资产的长期稳健增值。
本基金通过积极主动的组合管理,充分运用各种短期投
投资策略
资工具,力争为持有人创造低风险基础上的投资收益。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税前)
本基金属于债券基金,长期风险收益水平低于股票基
风险收益特征
金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信双周理财 A 建信双周理财 B
下属分级基金的交易代码 530014 531014
报告期末下属分级基金的份额总额 548,547,685.03 份 2,900,204,225.19 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )
建信双周理财 A 建信双周理财 B
1. 本期已实现收益 4,312,772.43 30,405,474.06
2.本期利润 4,312,772.43 30,405,474.06
3.期末基金资产净值 548,547,685.03 2,900,204,225.19
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益,由于该基金采用
摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时,不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信双周理财 A
净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.6779% 0.0020% 0.3366% 0.0000% 0.3413% 0.0020%
月
建信双周理财 B
净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.7507% 0.0020% 0.3366% 0.0000% 0.4141% 0.0020%
月
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
于倩倩女士,硕士。2008 年 6 月加入
国泰人寿保险公司,任固定收益研究
专员;2009 年 9 月加入金元惠理基金
管理公司(原金元比联基金管理公
司),任债券研究员;2011 年 6 月加入
本基金 我公司,历任债券研究员、基金经理
2014 年 1
于倩倩 的基金 - 7 助理,2013 年 8 月 5 日起任建信货币
月 21 日
经理 市场基金基金经理;2014 年 1 月 21 日
起任建信双周安心理财债券基金的基
金经理;2014 年 6 月 17 日起任建信嘉
薪宝货币市场基金基金经理;2014 年
9 月 17 日起任建信现金添利货币基金
的基金经理。
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硕士。2006 年 7 月至 2007 年 6 月期间
在中信建投证券公司工作,任交易员。
2007 年 6 月加入建信基金管理公司,
历任初级交易员、交易员,2009 年 7
月起任建信货币市场基金的基金经理
助理。2012 年 8 月 28 日起任建信双周
安心理财债券型证券投资基金基金经
本基金 理;2012 年 12 月 20 日起任建信月盈
2012 年 8
高珊 的基金 - 9 安心理财债券型证券投资基金基金经
月 28 日
经理 理;2013 年 1 月 29 日起任建信双月安
心理财债券型证券投资基金基金经
理;2013 年 9 月 17 日起任建信周盈安
心理财债券型证券投资基金基金经
理;2013 年 12 月 20 日起任建信货币
市场基金基金经理;2015 年 8 月 25 日
起任建信现金添利货币市场基金基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信双周安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金
公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公
司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管
理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管
理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利
益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2016 年 1 季度,债券市场整体微弱收平,不同品种间走势呈现分化,其中国债表现相对
较好,净价指数录得不小幅度的增长,金融债则出现调整,净价指数小幅下跌,企业债表现最差,
净价指数跌幅超过 1%;整体收益率曲线呈现陡峭化变动,其中国债曲线主要是陡峭化下行为主,
金融债曲线则是中长端上行所导致。总体而言,基本面表现超预期是带来调整的主因,同时资金
面的脆弱性也得到更多体现,低利率环境下杠杆套利空间明显收窄。
经济基本面预期回暖。体现在几个纬度上,其一,供给侧改革力度明显弱于预期,政策面更
侧重于需求端,比如房地产支持去库存,带来一、二线量价齐升,且对新开工的传导开始有所体
现,比如财政减税增支,加大债务置换力度和专项债发行,基建投资空间可以期待;其二,1 季
度信贷数据出现超预期增长,且结构分布良好,意味着第一点的预期开始印证;其三,价格数据
表现出明显的反弹,不止体现在 CPI 食品的超季节性表现上,更重要是上游大宗价格全面大幅反
弹,而库存水平尚处于低位。
货币政策以平衡为主。年初以来“不可能三角”的难题甚嚣尘上,一度给市场带来非常悲观
的预期,G20 峰会后内外部政策的协同性效果体现,央行顺势降准,对冲资金流出,但对于利率
工具的态度则仍保持谨慎。这种环境导致资金面难以脱离紧平衡格局,这体现在,其一,内部流
动性对于汇率变化更敏感了(汇率异动情景下,大行融出头寸直接受影响),其二,时点的季节性
被强化了,低利率环境下以短养长的杠杆资金,全需要依赖央行及时放水,其三,新的 MPA 考核
机制下,对非银拆借资金纳入广义信贷管理,可能导致非银机构的流动性集中丧失。
本基金以管理流动性为第一要务,首先,考虑到机构资金申赎波动的特性,我们布局充裕资
金到春节、月末、季末这些关键时点,其次,考虑到资金面紧平衡的格局,我们积极捕捉资金波
动带来的配置机会,适当锁定部分中长期资金,充分对比线上线下、场内场外、一级二级各种资
产,择优投资,利用适度灵活的杠杆策略,为投资者获得了稳定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期双周 A 净值收益率 0.6779%,波动率 0.0020%;双周 B 净值收益率 0.7507%,波动率
0.0020%;业绩比较基准收益率 0.3366%,波动率 0.0000%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
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1 固定收益投资 2,344,119,027.27 54.20
其中:债券 2,344,119,027.27 54.20
-
资产支持证券 -
200,000,500.00
2 买入返售金融资产 4.62
其中:买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
3 1,751,944,654.00 40.51
计
4 其他资产 29,031,806.75 0.67
5 合计 4,325,095,988.02 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 13.03
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 874,248,288.62 25.35
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
融资余额占基金资产净值
序号 发生日期 原因 调整期
比例(%)
1 2016 年 1 月 12 日 21.89 - -
2 2016 年 1 月 19 日 20.03 - -
3 2016 年 1 月 27 日 26.02 - -
4 2016 年 3 月 30 日 20.13 - -
5 2016 年 3 月 31 日 25.35 - -
注:本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的 40%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 101
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 63
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报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 134 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
序号 平均剩余期限
的比例(%) 的比例(%)
1 30 天以内 31.94 25.35
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
2 30 天(含)-60 天 19.70 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
3 60 天(含)-90 天 22.23 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
4 90 天(含)-180 天 29.78 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
5 180 天(含)-397 天(含) 20.92 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
合计 124.57 25.35
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 382,428,326.25 11.09
其中:政策性金融债 382,428,326.25 11.09
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 429,934,563.92 12.47
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,531,756,137.10 44.41
8 其他 - -
9 合计 2,344,119,027.27 67.97
剩余存续期超过 397 天的浮
10 - -
动利率债券
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
比例(%)
15 宁波银行
1 111591926 3,000,000 297,657,025.44 8.63
CD110
2 150311 15 进出 11 2,500,000 249,944,072.06 7.25
16 杭州银行
3 111692121 2,000,000 197,052,474.61 5.71
CD057
4 140201 14 国开 01 1,000,000 102,443,079.34 2.97
16 广州银行
5 111691974 1,000,000 99,782,310.02 2.89
CD024
15 杭州银行
6 111593096 1,000,000 99,321,524.99 2.88
CD103
16 光大
7 111617010 1,000,000 99,173,529.67 2.88
CD010
15 宁波银行
8 111591942 1,000,000 99,118,389.56 2.87
CD111
16 广州农村
9 111691966 商业银行 1,000,000 98,582,446.49 2.86
CD036
16 杭州银行
10 111691680 1,000,000 97,205,407.25 2.82
CD046
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1247%
报告期内偏离度的最低值 0.0548%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0875%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金计价采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在 1.0000 元。
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5.8.2
本报告期内,本基金不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
5.8.3
本基金投资的前十名债券发行主体本期末未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 27,870,823.43
4 应收申购款 1,160,983.32
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 29,031,806.75
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信双周理财 A 建信双周理财 B
报告期期初基金份额总额 734,472,784.85 3,742,428,176.71
报告期期间基金总申购份额 363,574,417.09 2,562,128,474.06
报告期期间基金总赎回份额 549,499,516.91 3,404,352,425.58
报告期期末基金份额总额 548,547,685.03 2,900,204,225.19
注:上述总申购份额含红利再投资份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双周安心理财债券型证券投资基金设立的文件;
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2、《建信双周安心理财债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信双周安心理财债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信双周安心理财债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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