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泰达宏利复兴混合:2016年第一季度报告

2016-04-21 14:18:16 来源:巨潮网
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泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投

资基金 2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 4 月 21 日

泰达宏利复兴混合 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 31 日。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达宏利复兴混合

交易代码 001170

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 4 月 21 日

报告期末基金份额总额 1,411,027,758.76 份

本基金紧跟新常态下国民经济发展过程中复兴伟业

投资目标 相关行业的投资机遇,基于大类资产配置策略,力争

为投资者创造高于业绩比较基准的收益率。

本基金紧跟新常态下国民经济发展过程中复兴伟业

相关行业的投资机遇,结合国内外宏观经济发展趋势

投资策略 及各行业的发展前景,精选出具有长期竞争力和增长

潜力的优质公司,力求在抵御各类风险的前提下获取

超越平均水平的良好回报。

50%*沪深 300 指数收益率+50%*中证综合债指数收益

业绩比较基准

本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高预期

风险收益特征 收益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金、高

于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )

1.本期已实现收益 -299,273,637.22

2.本期利润 -393,566,320.95

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2752

4.期末基金资产净值 978,052,475.04

5.期末基金份额净值 0.693

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

过去三个月 -28.34% 2.69% -6.17% 1.22% -22.17% 1.47%

本基金业绩比较基准:沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

本基金成立于 2015 年 4 月 21 日,截止报告期末本基金成立不满一年。按基金合同规定,自基金

合同生效日起六个月内为建仓期。本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基

金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

金融学硕士;2004 年

6 月至 2006 年 3 月就

职于易方达基金管理

本基金基 2015 年 4 月 有限公司,担任宏观

吴华 - 12

金经理 21 日 策略分析员职务;

2006 年 4 月至 2011 年

4 月就职于中国国际

金融有限公司,先后

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就职于研究部、资产

管理部,担任经理、

副总经理等职位;

2011 年 5 月加入泰达

宏利基金管理有限公

司;具备 12 年证券从

业经验,12 年证券投

资管理经验,具有基

金从业资格。

注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本

基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行

股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,

确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量

统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的

监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募

基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合

的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%,在本报告期内也未发生

因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年第一季度股票市场经历了剧烈的波动。从 1 月到 2 月中旬,A 股领跌全球,春节后指

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数大幅度反弹。市场主流观点发生了数度剧烈的变化。1 月到春节前,人民币贬值的预期、熔断

机制和对中国经济下行的担忧对市场产生了明显的影响。春节后,随着人民币信贷的大幅度增长

和稳增长政策的出台,市场出现的明显的反弹。纵观整个 1 季度,市场出现了明显的分化。行业

景气度提升、业绩增长速度高且确定性好、估值相对合理的行业明显跑赢大盘。讲故事、无业绩

支撑的高估值公司下跌幅度较大。这和去年 1 季度形成强烈的反差。

我们认为如下因素导致市场出现以上的格局:第一,中国经济似乎出现了短期的拐点——经

济增长动能有增强的势头。一方面,很多行业经历了长达数年的调整,过剩产能得到了消化、库

存回落到较低水平。另一方面,基建投资增长和全国性的房地产旺销部分拉动对周期品的需求。

终端需求的回升和补库存需求使得实体经济增长动能得到一定恢复。第二,通胀可能出现底部回

升的趋势,市场的流动性有减弱的苗头。2015 年 1 季度利率水平明显下降,而 2016 年 1 季度随

CPI 的上升,利率水平很难明显降低。这导致市场流动性可能边际减弱。这导致市场整体估值水

平很难扩张。第三,上市公司的盈利结构和去年相比有明显变化。部分行业产品价格上涨导致行

业景气上升。比如畜禽养殖、钢铁煤炭等。部分行业由外延并购带来的业绩开始出现放缓。这些

因素导致市场行情出现分化。

在 1 季度,基金在剧烈波动的市场中逐渐寻找到了市场的方向。我们认为,市场的选股标准

和 2015 年比已经发生了深刻的变化。业绩成长的确定性、盈利增速与估值的匹配性、以及投资标

的的流动性成为新的选股准绳。本基金的操作也是在实践中逐渐把握了以上的原则。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末,本基金份额净值为 0.693 元,本报告期份额净值增长率为-28.34%,同期业绩

比较基准增长率为-6.17%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 817,263,840.11 83.20

其中:股票 817,263,840.11 83.20

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 102,300,342.00 10.41

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其中:债券 102,300,342.00 10.41

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 50,500,225.25 5.14

其中:买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,146,222.98 0.93

8 其他资产 3,033,270.32 0.31

9 合计 982,243,900.66 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值(元)

(%)

A 农、林、牧、渔业 103,220,739.92 10.55

B 采矿业 114,020.85 0.01

C 制造业 298,079,928.77 30.48

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 48,636,855.68 4.97

E 建筑业 119,709.48 0.01

F 批发和零售业 77,049,048.35 7.88

G 交通运输、仓储和邮政业 277,440.00 0.03

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,891,964.00 2.75

J 金融业 147,734,171.32 15.10

K 房地产业 112,699,674.16 11.52

L 租赁和商务服务业 2,440,287.58 0.25

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 817,263,840.11 83.56

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(%)

1 000959 首钢股份 12,198,542 57,333,147.40 5.86

2 002462 嘉事堂 1,349,635 49,896,005.95 5.10

3 600900 长江电力 3,960,656 48,636,855.68 4.97

4 300498 温氏股份 933,700 48,038,865.00 4.91

5 600340 华夏幸福 1,907,272 46,308,564.16 4.73

6 600556 慧球科技 2,629,186 41,856,641.12 4.28

7 601398 工商银行 7,876,600 33,790,614.00 3.45

8 601288 农业银行 10,343,900 33,100,480.00 3.38

9 002714 牧原股份 506,600 30,725,290.00 3.14

10 601318 中国平安 931,392 29,627,579.52 3.03

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 50,345,342.00 5.15

2 央行票据 - -

3 金融债券 51,955,000.00 5.31

其中:政策性金融债 51,955,000.00 5.31

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 102,300,342.00 10.46

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

例(%)

1 150314 15 进出 14 500,000 51,955,000.00 5.31

2 019515 15 国债 15 502,850 50,345,342.00 5.15

注:以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制

日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,085,147.84

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,945,834.07

5 应收申购款 2,288.41

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

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8 其他 -

9 合计 3,033,270.32

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例(%)

1 600556 慧球科技 41,856,641.12 4.28 重大事项

2 002714 牧原股份 30,725,290.00 3.14 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,439,500,343.65

报告期期间基金总申购份额 14,826,255.37

减:报告期期间基金总赎回份额 43,298,840.26

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"

-

填列)

报告期期末基金份额总额 1,411,027,758.76

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;

2、《泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

3、《泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

4、《泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券日报》)或登录基金管理人互联

网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。

泰达宏利基金管理有限公司

2016 年 4 月 21 日

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