博时天颐债券：2016年第一季度报告_基金频道

博时天颐债券型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:博时基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十二日

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 21 日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔

细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称博时天颐债券

基金主代码 050023

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 2 月 29 日

报告期末基金份额总额 76,188,094.96 份

在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收

投资目标

益。

在投资范围的约束下,通过自上而下和自下而上相结合、定性分析

和定量分析相补充的方法,在固定收益类、权益类和流动性资产之

间进行动态调整。固定收益类资产主要运用期限结构策略、信用策

略、互换策略、息差策略、期权策略等,在控制组合风险的前提下,

最大化预期收益。权益类资产投资主要选择带有政府壁垒优势、技

投资策略术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势特征,具备持续竞争力和成长力

的企业作为投资标的。同时,持有部分流动性资产,应对流动性需

求,并提供市场下跌时的净值保护。在谨慎投资的前提下,本基金

力争获取高于业绩比较基准的投资收益,同时强调稳健的投资风

格,争取实现基金资产长期保值增值的目标,从而在一定程度上满

足投资者未来养老费用的支出需求。

三年期定期存款利率(税后)+1%。存续期间内,3 年期定期存款

业绩比较基准

利率随中国人民银行公布的利率水平的调整而调整。

本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于

风险收益特征

混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。

基金管理人博时基金管理有限公司

基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称博时天颐债券 A 类博时天颐债券 C 类

下属分级基金的交易代码 050023 050123

报告期末下属分级基金的份

27,833,262.08 份 48,354,832.88 份

额总额

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)

博时天颐债券 A 类博时天颐债券 C 类

1.本期已实现收益 -4,055,871.78 -6,038,794.94

2.本期利润 -3,968,401.78 -5,349,779.72

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1297 -0.1110

4.期末基金资产净值 30,753,822.42 52,480,875.91

5.期末基金份额净值 1.105 1.085

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水

平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、博时天颐债券 A 类:

业绩比较基

净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -8.98% 1.04% 0.93% 0.01% -9.91% 1.03%

2、博时天颐债券 C 类:

业绩比较基

净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -9.05% 1.03% 0.93% 0.01% -9.98% 1.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

1.博时天颐债券 A 类:

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

2.博时天颐债券 C 类:

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名职务限说明

年限

任职日期离任日期

1993 年至 1997 年先后在桂林电器

科学研究所、深圳迈瑞生物医疗电

子股份公司工作。2001 年起在国海

证券历任债券研究员、债券投资经

固定收

理助理、高级投资经理、投资主办

益总部

人。2011 年加入博时基金管理有限

公募基

2012-02-2 公司,曾任博时稳定价值债券基金

杨永光金组投 - 14.5

9 的基金经理。现任固定收益总部公

资副总

募基金组投资副总监兼博时天颐债

监/基

券基金、上证企债 30ETF 基金、博

金经理

时优势收益信用债债券基金、博时

招财一号保本基金、博时新机遇混

合基金、博时境源保本基金的基金

经理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其

各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽

责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益

的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年一季度,国内经济出现了明显触底企稳的迹象,信贷增速上升,建筑企业订

单增速上升,各类工业品出厂价格上升,重卡与挖掘机销量上升等等。与此同时,食品

类价格出现大幅上升的态势,导致于 CPI 的涨幅超出预期。受此影响,债券市场由上升

趋势转为小幅调整。转债方面,由于转债发行提速, 转债市场溢价进一步缩减,转债

跌幅较大。权益市场与经济基本面出现背离的格局,熔断机制引发市场暴跌,人民币阶

段贬值压力也再次打击市场做多信心。本基金配置了较多的权益与转债仓位,净值在一

月份遭受较大的损失。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 3 月 31 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.105 元,份额累计净值为 1.358

元;C 类基金份额净值为 1.085 元,份额累计净值为 1.328 元。报告期内,本基金 A 类

基金份额净值增长率为-8.98%,C 类基金份额净值增长率为-9.05%,同期业绩基准增长

率 0.93%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市,当前的债券估值在经过两年牛市之后已然不便宜,中短期有一定的调整

压力。但从中长期来看,经济长期下行的趋势未变,企业投资回报率下降的趋势未变,

因此在经过调整之后的债券市场依然会有较多投资机会。操作上,中短期谨慎,缩短久

期,严控信用风险,等待利率债调整到一定幅度之后择机做波段。对权益市场保持适度

乐观的态度,把握结构行情特点,快进快出,力争为组合赢得正贡献。

4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

比例(%)

1 权益投资 12,007,420.00 12.69

其中:股票 12,007,420.00 12.69

2 固定收益投资 72,386,355.38 76.52

其中:债券 72,386,355.38 76.52

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 3,000,000.00 3.17

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 3,389,247.45 3.58

7 其他各项资产 3,819,926.42 4.04

8 合计 94,602,949.25 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,921,820.00 4.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 3,555,000.00 4.27

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2,221,800.00 2.67

M 科学研究和技术服务业 2,308,800.00 2.77

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 12,007,420.00 14.43

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 300284 苏交科 120,000 2,308,800.00 2.77

2 300058 蓝色光标 210,000 2,221,800.00 2.67

3 300202 聚龙股份 90,000 2,003,400.00 2.41

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

4 601377 兴业证券 220,000 1,933,800.00 2.32

5 600750 江中药业 71,000 1,918,420.00 2.30

6 002673 西部证券 60,000 1,621,200.00 1.95

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号债券品种公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 18,365,795.20 22.07

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 37,581,236.10 45.15

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 16,439,324.08 19.75

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 72,386,355.38 86.97

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资

序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元) 产净值比

例(%)

1 019317 13 国债 17 92,840 9,348,988.00 11.23

2 019515 15 国债 15 90,060 9,016,807.20 10.83

3 132001 14 宝钢 EB 70,000 8,654,800.00 10.40

4 136158 16 融信 01 70,000 7,014,000.00 8.43

5 122392 15 恒大 02 60,000 6,233,400.00 7.49

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除兴业证券(601377)外,

没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

兴业证券于 2 月 20 日发布公告称,因公司违反了《证券公司融资融券业务内部控

制指引》(证监会公告﹝2011﹞32 号)第十八条第一项和《关于加强证券经纪业务管理

的规定》(证监会公告﹝2010﹞11 号)第四条第二项的相关规定,中国证券监督管理委

员会福建监管局对公司采取了行政监管措施。

对该股票投资决策程序的说明:

根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前

景,由基金经理决定具体投资行为。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

5.11.3 其他各项资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 89,769.45

2 应收证券清算款 2,392,821.69

3 应收股利 -

4 应收利息 1,300,885.60

5 应收申购款 36,449.68

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,819,926.42

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目博时天颐债券 A类博时天颐债券 C类

本报告期期初基金份额总额 41,775,684.15 52,346,360.12

报告期基金总申购份额 2,479,774.31 9,222,930.17

减:报告期基金总赎回份额 16,422,196.38 13,214,457.41

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 27,833,262.08 48,354,832.88

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创

造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 3

月 31 日,博时基金公司共管理九十四只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委

托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3881 亿元人民

币,其中公募基金资产规模约 1926 亿元人民币,累计分红约 712 亿元人民币,是目前

我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计,2016 年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。

截至 3 月 31 日,标准股票型基金中,博时国企改革主题及丝路主题 A 类基金,今

年以来净值增长率在同类型排名都在前 2/5;标准指数股票型基金里,博时上证自然资

源 ETF 和中证银行指数分级基金,今年以来净值增长率在同类排名前 1/10,博时裕富沪

深 300、博时上证超大盘 ETF、博时上证 50ETF 今年以来净值增长率在同类 329 只基金

中排名前 1/5;偏股型基金(股票上下限 60%-95%),博时主题行业混合 LOF 今年以来净

值增长率在同类 375 只基金中排名前 1/100,博时特许价值混合 A,排名前 1/5;灵活配

置型基金(股票上限 95%),博时灵活配置混合 A 今年以来净值增长率在同类排名前 1/10;

股债平衡型基金中,博时平衡配置混合基金今年以来净值增长率在同类基金排名前 3/10。

固定收益方面,博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 71 只同

类封闭式长期标准债券型基金中排名第一;标准债券型基金里,博时优势收益信用债债

券基金,今年以来净值增长率在同类排名前 1/10,裕盈纯债债券基金排名前 1/5,安盈

债券基金 A 排名前 1/4;黄金基金里,博时黄金 ETF 场外 D 类排名前 1/10;货币市场基

金里,现金宝货币 A 在同类 194 只排名前 1/5,博时外服货币排名前 1/10。

QDII 基金中,博时标普 500ETF 联接在今年以来同类型排名前 1/7。

2、其他大事件

博时天颐债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

2016 年 1 月 15 日,2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁

奖盛典在京举办,博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖;博时“存金宝”

获年度金牌创新力金融产品奖。

2016 年 1 月 18 日,大众证券报“2015 中国基金风云榜”上,博时创业成长(050014)

荣获 2015“最受投资者喜爱基金”奖、博时安丰 18 个月定开债(160515)荣获 2015“最

佳固定收益型基金”奖。

2016 年 3 月 27 日,第十三届中国基金业金牛奖揭晓,博时基金凭借在固定收益产

品出色的业绩表现摘得了基金业的“奥斯卡”奖----“固定收益投资金牛基金公司”

奖。wind 数据显示,2015 年博时基金旗下 10 只纯债产品平均收益率达 12.65%,其中 6

只定期开放债基平均收益率更高达 15.17%,博时安丰 18 个月定期开放债券和博时双月

薪双双夺得同类基金收益榜冠军。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准博时天颐债券型证券投资基金设立的文件

9.1.2《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时天颐债券型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时天颐债券型证券投资基金各年度审计报告正本

9.1.6 报告期内博时天颐债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通:95105568(免长途话费)

博时基金管理有限公司

二〇一六年四月二十二日

查看公告原文

精彩推荐

内容精选