工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资
基金 2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年四月二十二日
工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银量化策略混合
交易代码 481017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 4 月 26 日
报告期末基金份额总额 116,072,601.67 份
合理分散投资, 有效控制投资组合风险, 追求超越
投资目标
业绩基准的长期投资收益。
本基金在基本面分析的基础上,采用数量化投资管理
系统,对股票进行多角度、多视野、系统化分析研究,
精选股票构建投资组合,在控制风险的前提下实现收
投资策略
益最大化,实现超越市场平均水平的长期投资业绩。
主要包括大类资产配置策略、行业配置策略、股票资
产投资策略、债券及其他金融工具投资策略。
80%×中证 800 指数收益率 + 20%×上证国债指数指
业绩比较基准
数收益率。
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货
币型基金和债券型基金,低于股票型基金,属于风险
风险收益特征
较高的基金。本基金基于数量化投资管理系统进行投
资,在混合型基金中属于风险中性的投资产品。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )
1.本期已实现收益 -47,036,230.76
2.本期利润 -44,873,713.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3971
4.期末基金资产净值 210,118,189.53
5.期末基金份额净值 1.810
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到 2016 年 3 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 -20.09% 3.05% -12.00% 2.11% -8.09% 0.94%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2012 年 4 月 26 日生效。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为 6 个月。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基
金合同第十四条(二)投资范围、(八)投资禁止行为与限制中规定的各项比例:本基金的股票资
产占基金资产的比例为 60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%,现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;法律法规、监管机构及本基金合同规定
的其他比例限制。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
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先后在 Merrill Lynch
Investment Managers
担任美林集中基金和
美林保本基金基金经
理,Fore Research &
Management 担任 Fore
Equity Market
Neutral 组合基金经
理 , Jasper Asset
Management 担 任
Jasper Gemini Fund
基金基金经理;2009
年加入工银瑞信基金
管理有限公司,现任
基金经理;2009 年 12
月 25 日至今,担任工
银全球基金的基金经
本基金的 2012 年 4 月
游凛峰 - 20 理;2010 年 5 月 25 日
基金经理 26 日
至今,担任工银全球
精选基金的基金经
理;2012 年 4 月 26 日
至今担任工银瑞信基
本面量化策略混合型
证券投资基金基金经
理;2014 年 6 月 26 日
至今,担任工银瑞信
绝对收益混合型基金
基金经理;2015 年 12
月 15 日至今,担任工
银瑞信新趋势灵活配
置混合型基金基金经
理;2016 年 3 月 9 日
至今,担任工银瑞信
香港中小盘股票型基
金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交
易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公
平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年初市场即剧烈波动,前 4 个交易日就经历了两天熔断,之后市场一路下探,A 股市场
情绪总体处于相对低位。2016 年一季度 A 股市场成交量和换手率较低,都明显低于 2014 年以来
的平均水平,同时融资余额也大幅下降,仅 1 月就锐减 2600 多亿,这些指标也都反映出投资者态
度风险偏好降低,场内存量资金博弈的格局。
在总体低迷的市场情绪下,一季度上证综指跌幅 15.12%,创业板跌幅 17.53%。从行业涨跌上
来看,去年四季度反弹最多的计算机和传媒行业跌幅最大,分别下跌 28.09%和 23.01%;受一季度
大宗商品复苏及通胀影响,银行、食品饮料以及煤炭等周期性行业跌幅较小,分别下跌 7.74%、
8.01%和 8.27%。
在基金操作过程中,受年初熔断影响,很多重仓股票被错杀,导致年初净值及遭受巨大损失。
随后基金及时调整策略,重仓大量绝对收益类型股票以控制下行风险,同时以较为积极的右侧投
资策略参与各类健康行业及主题投资机会,在 3 月份收复了部分负超额收益,但整个一季度仍然
跑输基准。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为-20.09%,业绩比较基准收益率为-12.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 174,037,020.62 80.02
其中:股票 174,037,020.62 80.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,012,000.00 4.60
其中:债券 10,012,000.00 4.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 32,734,735.18 15.05
8 其他资产 707,594.15 0.33
9 合计 217,491,349.95 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 9,398,702.03 4.47
B 采矿业 4,348,004.40 2.07
C 制造业 111,158,752.41 52.90
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 1,805,297.13 0.86
业
E 建筑业 2,922,151.69 1.39
F 批发和零售业 1,436,623.00 0.68
G 交通运输、仓储和邮政业 1,369,651.04 0.65
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,866,215.71 11.36
J 金融业 6,734,315.28 3.21
K 房地产业 2,509,411.70 1.19
L 租赁和商务服务业 279.60 0.00
M 科学研究和技术服务业 132,336.00 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 506,928.33 0.24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,176.18 0.00
R 文化、体育和娱乐业 6,454,784.25 3.07
S 综合 1,390,391.87 0.66
合计 174,037,020.62 82.83
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 600536 中国软件 380,602 9,602,588.46 4.57
2 601058 赛轮金宇 978,066 8,088,605.82 3.85
3 002458 益生股份 135,305 6,351,216.70 3.02
4 002329 皇氏集团 357,442 5,980,004.66 2.85
5 300458 全志科技 62,639 5,135,145.22 2.44
6 002268 卫 士 通 129,968 4,995,969.92 2.38
7 300274 阳光电源 221,310 4,884,311.70 2.32
8 300285 国瓷材料 126,218 4,117,231.16 1.96
9 000856 冀东装备 349,443 4,074,505.38 1.94
10 600085 同仁堂 129,598 3,909,971.66 1.86
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,012,000.00 4.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,012,000.00 4.76
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
例(%)
16 附息国
1 160005 100,000 10,012,000.00 4.76
债 05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明:
广发证券:
违规行为:
2014 年 9 月,广发证券对杭州恒生网络技术服务有限责任公司 HOMS 系统(以下简称 HOMS 系
统)开放接入。同年 12 月,广发证券上海分公司对该系统开放专线接入,2015 年 5 月 19 日,专
线连通。2015 年 3 月 30 日,广发证券上海分公司为上海铭创软件技术有限公司系统(以下简称
铭创系统)安装第三个交易网关。对于上述外部接入的第三方交易终端软件,广发证券未进行软
件认证许可,未对外部系统接入实施有效管理,对相关客户身份情况缺乏了解。截止调查日,广
发证券客户中有 123 个使用 HOMS 系统、铭创系统接入的主账户。对上述客户,广发证券未采集客
户交易终端信息,未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性,未
采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。2015 年 5 月 25 日,广发证券已知悉并关
注 HOMS 系统等系统存在引发违规配资及违反账户实名制管理有关规定等问题,广发证券在未采集
上述客户身份识别信息的情况下,未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。
处分类型:
依据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定,证监会拟决定:对广发证券责令整改,
给予警告,没收违法所得 6805135.75 元,并处以 20415407.25 元罚款。
投资决策流程符合公司的制度要求,目前公司经营状况良好,业绩稳定,对投资无重大影响。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 217,434.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 30,372.62
5 应收申购款 459,787.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 707,594.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)
1 300285 国瓷材料 4,117,231.16 1.96 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 87,572,451.80
报告期期间基金总申购份额 35,454,901.33
减:报告期期间基金总赎回份额 6,954,751.46
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-
填列)
报告期期末基金份额总额 116,072,601.67
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金设立的文件;
2、《工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件和营业执照;
5、基金托管人业务资格批件和营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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