国联安安心成长混合：2016年第一季度报告

国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

国联安德盛安心成长混合型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:国联安基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十二日

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国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 20 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安安心成长混合

基金主代码 253010

交易代码 253010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 7 月 13 日

报告期末基金份额总额 2,958,843,479.72 份

投资目标 全程风险预算,分享经济成长,追求绝对收益。

本基金的投资管理主要分为两个层次:第一个层次通过全

程的风险预算,结合数量化的金融工程模型,根据市场以

及基金超额收益率的情况,进行资产配置、行业配置和不

投资策略

同种类债券的配置。第二个层次,在股票投资方面,以价

值选股为原则,主要选取基本面好、流动性强,价值被低

估的公司,在行业配置基础上进行组合管理;在债券投资

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方面,注重风险管理,追求稳定收益,基于对中长期宏观

形势与利率走势的分析进行久期管理与类属配置,并适量

持有可转换债券来构建债券组合。

为“德盛安心成长线”,“德盛安心成长线”的确定方式

为在基金合同生效时的值为 0.90 元,随着时间的推移每

业绩比较基准

天上涨,在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税后

利率除以 365。

风险收益特征 中低风险的基金产品,追求长期的稳定的收益。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 26,547,763.52

2.本期利润 2,966,095.10

3.加权平均基金份额本期利润 0.0009

4.期末基金资产净值 1,943,043,488.06

5.期末基金份额净值 0.657

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含

停牌股票按公允价值调整的影响;

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费

等,计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.46% 0.18% 0.32% 0.00% 0.14% 0.18%

注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国联安德盛安心成长混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2005 年 7 月 13 日至 2016 年 3 月 31 日)

注:1、本基金的业绩基准为“德盛安心成长线”, 德盛安心成长线的确定:在基金合同生

效时的值为0.90元,随着时间的推移每天上涨,在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款

税后利率除以365;

2、本基金基金合同于2005年7月13日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月,建

仓期结束时各项资产配置符合合同约定;

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3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 冯俊先生,复旦大学经济学

基金经 博士。曾任上海证券有限责

理、兼 任公司研究、交易主管,光

任国联 大保德信基金管理有限公

安双佳 司资产配置助理、宏观和债

信用债 券研究员,长盛基金管理有

券型证 限公司基金经理助理,泰信

券投资 基金管理有限公司固定收

基金 益研究员、基金经理助理及

(LOF) 基金经理。2008 年 10 月起

基金经 加入国联安基金管理有限

理、国 公司,现任债券组合管理部

联安信 总监,2009 年 3 月至 2015

心增长 年 3 月任国联安德盛增利债

债券型 券证券投资基金基金经理,

15 年(自

冯俊 证券投 2014-06-21 - 2010 年 6 月至 2013 年 7 月

2001 年起)

资基金 兼任国联安信心增益债券

基金经 型证券投资基金基金经理,

理、国 2011 年 1 月至 2012 年 7 月

联安鑫 兼任国联安货币市场证券

安灵活 投资基金基金经理,2013

配置混 年 7 月起任国联安双佳信用

合型证 债券型证券投资基金(LOF)

券投资 的基金经理。2014 年 12 月

基金基 起兼任国联安信心增长债

金经 券型证券投资基金的基金

理、国 经理。2014 年 6 月起兼任国

联安睿 联安德盛安心成长混合型

祺灵活 证券投资基金基金经理。

配置混 2015 年 3 月起兼任国联安

合型证 鑫安灵活配置混合型证券

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券投资 投资基金的基金经理。2015

基金基 年 4 月起兼任国联安睿祺灵

金经 活配置混合型证券投资基

理、国 金基金经理。2015 年 5 月起

联安鑫 兼任国联安鑫富混合型证

富混合 券投资基金基金经理。2015

型证券 年 6 月起兼任国联安添鑫灵

投资基 活配置混合型证券投资基

金基金 金基金经理。2015 年 11 月

经理、 起兼任国联安通盈灵活配

国联安 置混合型证券投资基金基

添鑫灵 金经理、国联安德盛增利债

活配置 券证券投资基金基金经理。

混合型 2016 年 2 月起兼任国联安

证券投 鑫悦灵活配置混合型证券

资基金 投资基金、国联安鑫禧灵活

基金经 配置混合型证券投资基金

理、国 基金经理。2016 年 3 月起兼

联安通 任国联安安稳保本混合型

盈灵活 证券投资基金基金经理。

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安德

盛增利

债券证

券投资

基金基

金经

理、国

联安鑫

悦灵活

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安鑫

禧灵活

配置混

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合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安安

稳保本

混合型

证券投

资基金

基金经

理、债

券组合

管理部

总监。

注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛

安心成长混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实

信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人

谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份

额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司

公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决

策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环

节。

本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确

保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严

格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件

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都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的

交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

临近 2016 年 1 季度末,PMI 时隔 8 月重回临界点上方,连贯的政策刺激效果有所显现,

PMI 的下降幅度可能会出现收敛。以月均环比衡量,广谱商品价格仍在上涨,来自基本面的

对债券市场的压力明显高于去年一年的压力。从另一方面看,3 月中国经济数据整体表现虽

较 1-2 月有所改善,但更多表现为同比降幅的缩窄和库存的去化,房地产方面拿地动力仍然

不足,产能过剩行业的基本面也没有出现强劲复苏的迹象。

考虑到保持基金净值增长率的平稳性,在基本配置上本基金股票维持了较低的仓位,积

极参与了新股申购,将富余的资金适当的配置在高流动性债券,取得了一定的基础性收益。

考虑到 PMI 的下降幅度可能会出现收敛,债券收益率的下降的趋势可能出现放缓,本基金适

当降低了长期限利率债券的仓位。同时,考虑到产能过剩行业的公司债券债务负担逐渐加重,

降低了持仓中信用资质偏弱的债券。在债券投资和新股投资上都取得了一定正收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金的份额净值增长率为 0.46%,同期业绩比较基准收益率为 0.32%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 114,867,575.97 4.77

其中:股票 114,867,575.97 4.77

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2 固定收益投资 2,200,696,347.83 91.36

其中:债券 2,200,696,347.83 91.36

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 47,365,295.42 1.97

7 其他各项资产 45,827,168.29 1.90

8 合计 2,408,756,387.51 100.00

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 556,395.00 0.03

5,738,020.85 0.30

B 采矿业

C 制造业 67,445,607.44 3.47

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 36,234.48 0.00

F 批发和零售业 1,866,200.00 0.10

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 37,933,518.20 1.95

K 房地产业 1,291,600.00 0.07

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 114,867,575.97 5.91

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 300463 迈克生物 233,333 20,696,637.10 1.07

2 300443 金雷风电 65,566 11,114,748.32 0.57

3 601169 北京银行 873,390 8,803,771.20 0.45

4 002007 华兰生物 180,000 7,990,200.00 0.41

5 600000 浦发银行 437,900 7,851,547.00 0.40

6 601988 中国银行 2,030,000 6,902,000.00 0.36

7 002450 康得新 200,000 6,598,000.00 0.34

8 601088 中国神华 400,000 5,624,000.00 0.29

9 000651 格力电器 280,000 5,381,600.00 0.28

10 300488 恒锋工具 71,352 5,160,176.64 0.27

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 273,465,000.00 14.07

其中:政策性金融债 273,465,000.00 14.07

4 企业债券 1,250,275,554.08 64.35

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5 企业短期融资券 462,226,000.00 23.79

6 中期票据 209,387,000.00 10.78

7 可转债(可交换债) 5,342,793.75 0.27

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,200,696,347.83 113.26

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

106,260,000.0

1 0980119 09 中核债 2 1,000,000 5.47

0

101,160,000.0

2 150417 15 农发 17 1,000,000 5.21

0

3 122355 14 齐鲁债 800,000 84,592,000.00 4.35

4 150416 15 农发 16 700,000 70,070,000.00 3.61

5 1280147 12 桂林债 676,000 53,370,200.00 2.75

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门

立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库

之外的股票。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 98,387.04

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 45,674,137.88

5 应收申购款 54,143.37

6 其他应收款 500.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

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9 合计 45,827,168.29

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 128009 歌尔转债 1,267,200.00 0.07

2 110031 航信转债 1,003,663.20 0.05

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 300463 迈克生物 20,696,637.10 1.07 新股锁定

2 300443 金雷风电 11,114,748.32 0.57 新股锁定

3 000651 格力电器 5,381,600.00 0.28 重大事项

4 300488 恒锋工具 5,160,176.64 0.27 新股锁定

§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 4,299,932,937.10

报告期基金总申购份额 108,557,385.26

减:报告期基金总赎回份额 1,449,646,842.64

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,958,843,479.72

注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期

内发生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准国联安德盛安心成长混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》

3、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金招募说明书》

4、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 中国证监会要求的其他文件

8.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼

8.3 查阅方式

网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一六年四月二十二日

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