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国联安鑫享混合:2016年第一季度报告

2016-04-22 10:46:26 来源:巨潮网
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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 1 季度报告

2016 年 3 月 31 日

基金管理人:国联安基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年四月二十二日

第 1 页共 14 页

国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 20 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安鑫享灵活配置混合

基金主代码 001228

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 4 月 28 日

报告期末基金份额总额 115,746,852.98 份

通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长

投资目标

期稳定的收益。

本基金是混合型基金,根据宏观经济发展趋势、政策面因

素、金融市场的利率变动和市场情绪,综合运用定性和定

量的方法,对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及

投资策略 相对投资价值进行评估,确定基金资产在股票、债券及现

金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的

前提下,形成大类资产的配置方案。

在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时,

适度把握宏观经济情况进行资产配置。

在债券投资上,本基金将重点关注具有以下一项或者多项

特征的债券:

1)信用等级高、流动性好;

2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善

的企业发行的债券;

3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运

用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场

交易价格被低估的债券;

4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股

溢价率合理、有一定下行保护的可转换债券。

业绩比较基准 沪深 300 指数×50%+上证国债指数×50%

风险收益特征 较高预期风险、较高预期收益

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联安鑫享灵活配置混合 A 国联安鑫享灵活配置混合 C

下属分级基金的交易代码 001228 002186

报告期末下属分级基金的份

96,238,216.36 份 19,508,636.62 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)

主要财务指标

国联安鑫享灵活配置混 国联安鑫享灵活配置混

合A 合C

3

国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

1.本期已实现收益 -1,247,144.18 -223,541.84

2.本期利润 -1,047,100.36 -2,364,977.98

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0105 -0.0323

4.期末基金资产净值 97,875,456.35 19,937,851.15

5.期末基金份额净值 1.017 1.022

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票

按公允价值调整的影响;

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,

计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国联安鑫享灵活配置混合 A:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -0.97% 0.34% -6.08% 1.21% 5.11% -0.87%

注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2、国联安鑫享灵活配置混合 C:

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -0.39% 0.31% -6.08% 1.21% 5.69% -0.90%

注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

(2015 年 4 月 28 日至 2016 年 3 月 31 日)

1.国联安鑫享灵活配置混合 A:

注:1、国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金于 2015 年 11 月 28 日起增加收取销售服务

费的 C 类基金份额,并对本基金基金合同及托管协议作相应修改,原有的基金份额在开放申购赎

回后,全部转换为国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 A 类份额;

2、本基金业绩比较基准为:沪深 300 指数×50%+上证国债指数×50%;

3、本基金基金合同于 2015 年 4 月 28 日生效。截至报告期末,本基金成立不满一年;

4、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月,本基金建仓期结束距本报告期末不满一

年,2015 年 10 月 27 日建仓期结束当日有两条资产配置比例被动不符合合同约定:本基金持有一

家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;本基金基金资产总值不得超过基金资产

净值的 140%。除此以外,其他各项资产配置符合合同约定;

5、2015 年 10 月 27 日建仓期结束当日本基金遭遇大额赎回确认,致使以上两条资产配置比

例被动不达标,本基金已于 2015 年 10 月 29 日及时调整完毕;

6、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

2.国联安鑫享灵活配置混合 C:

5

国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

注:1、国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金于 2015 年 11 月 28 日起增加收取销售服务

费的 C 类基金份额,并对本基金基金合同及托管协议作相应修改,原有的基金份额在开放申购赎

回后,全部转换为国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 A 类份额;

2、C 类收费模式的对应基金代码为 002186,自 2015 年 12 月 7 日起开始确认申购份额,因

此,国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 C 类份额的业绩表现自 2015 年 12 月 7 日开始计算,

其业绩比较基准收益率也自 2015 年 12 月 7 日开始计算;

3、本基金业绩比较基准为:沪深 300 指数×50%+上证国债指数×50%;

4、本基金基金合同于 2015 年 4 月 28 日生效。截至报告期末,本基金成立不满一年;

5、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月,本基金建仓期结束距本报告期末不满一

年,2015 年 10 月 27 日建仓期结束当日有两条资产配置比例被动不符合合同约定:本基金持有一

家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;本基金基金资产总值不得超过基金资产

净值的 140%。除此以外,其他各项资产配置符合合同约定;

6、2015 年 10 月 27 日建仓期结束当日本基金遭遇大额赎回确认,致使以上两条资产配置比

例被动不达标,本基金已于 2015 年 10 月 29 日及时调整完毕;

7、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

薛琳女士,管理学学士,2006 年 3

月至 2006 年 12 月在上海红顶金融

研究中心公司担任项目管理工作。

2006 年 12 月至 2008 年 6 月在上

海国利货币有限公司担任债券交

本基金 易员。2008 年 6 月至 2010 年 6 月

基金经 在上海长江养老保险股份有限公

理、兼 司担任债券交易员。自 2010 年 6

任国联 月起,加盟国联安基金管理有限公

安鑫悦 司,先后担任债券交易员、债券组

10 年(自

薛琳 灵活配 2015-06-12 - 合管理部基金经理助理职务。2012

2006 年起)

置混合 年 7 月至 2016 年 1 月担任国联安

型证券 货币市场证券投资基金基金经理。

投资基 2012 年 12 月起至 2015 年 11 月兼

金基金 任国联安中债信用债指数增强型

经理。 发起式证券投资基金基金经理。

2015 年 6 月起兼任国联安鑫享灵

活配置混合型证券投资基金基金

经理。2016 年 3 月起兼任国联安

鑫悦灵活配置混合型证券投资基

金基金经理。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫享灵活

配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平

交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各

投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时

间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及

时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期

分析;对投资流程独立稽核等。

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交

易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度以来经济情况有明显好转。3 月 PMI 数据为 50.2%,比前期上升 1.2 个百分点。3 月份

新订单 PMI 指数为 51.4%,上期值为 48.6%;新出口订单为 50.2%,上期值为 47.4%;在手订单

为 45.7%,上期值为 43.9%。PMI 数据重回荣枯线之上,回到 2015 年 3 月的水平。政府稳增长决

心明确,经济企稳态势将逐步确立。随着政策目标趋于统一,信贷和社融将延续同比多增态势,

推动实体经济资金面改善。而具有地方政府信用支持的基建项目依然是融资的主体,基建投资增

速将持续回升。同时随着房地产需求持续回暖,房地产投资也将延续改善趋势。债券市场方面,

季末过后,市场会认为资金面可能会重新宽松,会对债券市场较为乐观。但后期债券市场可能存

在风险。一是资金紧张并没有明显的缓和,从央行对金融杠杆的严厉的态度看,3 月末明显央行

在经历一次压力测试,但是金融杠杆并没有真正的下降,因此 4 月份的资金面并不可能明显的放

松。另外是宏观数据的改善,也会对债市造成一定的冲击。

本基金在一季度采取稳健的投资风格。基金主动配置了高比例的固定收益类资产;同时积极

把握权益类资产的绝对收益型投资机会,为投资人创造了较为理想的投资回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,国联安鑫享灵活配置混合 A 的份额净值增长率为-0.97%,同期业绩比较基准收

益率为-6.08%;国联安鑫享灵活配置混合 C 的份额净值增长率为-0.39%,同期业绩比较基准收益

率为-6.08%。

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 5,334,941.12 4.50

其中:股票 5,334,941.12 4.50

2 固定收益投资 103,394,000.00 87.26

其中:债券 103,394,000.00 87.26

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,962,745.43 6.72

7 其他各项资产 1,803,179.14 1.52

8 合计 118,494,865.69 100.00

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 5,159,381.12 4.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

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F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 175,560.00 0.15

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,334,941.12 4.53

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 300488 恒锋工具 71,341 5,159,381.12 4.38

2 600377 宁沪高速 21,000 175,560.00 0.15

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 20,857,000.00 17.70

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

5 企业短期融资券 40,182,000.00 34.11

6 中期票据 42,355,000.00 35.95

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 103,394,000.00 87.76

注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

14 扬城建

1 101463005 100,000 11,076,000.00 9.40

MTN001

15 铁道

2 101553006 100,000 10,613,000.00 9.01

MTN001

15 瘦西湖

3 101552020 100,000 10,517,000.00 8.93

MTN001

4 122377 14 首开债 100,000 10,470,000.00 8.89

5 112247 15 华东债 100,000 10,387,000.00 8.82

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,在股指期货投资上,本基金以避

险保值和有效管理为目标,在控制风险的前提下,谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行

股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃

的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估值,谨慎利用

股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降低组合风险、提高组合的运

作效率。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货,若投资国债期货,在国债期货投资上,将根据风险管理

原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期

货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,

通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、

流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购

赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 94,311.55

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,708,867.59

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,803,179.14

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 300488 恒锋工具 5,159,381.12 4.38 新股锁定

§6 开放式基金份额变动

单位:份

国联安鑫享灵活配置混 国联安鑫享灵活配置混

项目

合A 合C

本报告期期初基金份额总额 103,820,453.95 546,378,482.46

报告期基金总申购份额 57,544.86 574,380.54

减:报告期基金总赎回份额 7,639,782.45 527,444,226.38

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 96,238,216.36 19,508,636.62

注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期

内发生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

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国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

8.2存放地点

上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼

8.3查阅方式

网址:www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一六年四月二十二日

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