新华优选消费：2016年第二季度报告

新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

新华优选消费混合型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:新华基金管理股份有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一六年七月十九日

1

新华优选消费混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 15 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 新华优选消费混合

基金主代码 519150

交易代码 519150

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 6 月 13 日

报告期末基金份额总额 359,683,965.22 份

精选消费行业中具有持续成长潜力的优质上市公司进行

投资目标 投资,在风险可控的前提下追求基金资产净值的持续、稳

定增长。

本基金主要从定性分析和定量分析两个方面进行消费个

投资策略

股的精选。

80%×中证内地消费主题指数收益率 +20%×上证国债指

业绩比较基准

数收益率。

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本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风

风险收益特征

险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

基金管理人 新华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标

(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 4,777,362.32

2.本期利润 16,049,094.68

3.加权平均基金份额本期利润 0.0363

4.期末基金资产净值 682,350,537.01

5.期末基金份额净值 1.897

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回

费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 2.32% 1.28% 1.40% 0.93% 0.92% 0.35%

3

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

新华优选消费混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2012 年 6 月 13 日至 2016 年 6 月 30 日)

注:报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 经济学硕士,历任天津中融

基金经 证券投资咨询公司研究员、

理,新 申银万国天津佟楼营业部

华基金 投资经纪顾问部经理、海融

崔建波 管理股 2012-06-13 - 21 资讯系统有限公司研究员、

份有限 和讯信息科技有限公司证

公司副 券研究部、理财服务部经

总经理 理、北方国际信托股份有限

兼投资 公司投资部信托高级投资

4

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总监、 经理。现任新华基金管理股

基金管 份有限公司副总经理兼投

理部总 资总监、基金管理部总监、

监、新 新华优选消费混合型证券

华趋势 投资基金基金经理、新华趋

领航混 势领航混合型证券投资基

合型证 金基金经理、新华鑫益灵活

券投资 配置混合型证券投资基金

基金基 基金经理、新华策略精选股

金经 票型证券投资基金基金经

理、新 理、新华优选分红混合型证

华鑫益 券投资基金基金经理、新华

灵活配 稳健回报灵活配置混合型

置混合 发起式证券投资基金基金

型证券 经理、新华战略新兴产业灵

投资基 活配置混合型证券投资基

金基金 金基金经理、新华万银多元

经理、 策略灵活配置混合型证券

新华策 投资基金基金经理。

略精选

股票型

证券投

资基金

基金经

理、新

华优选

分红混

合型证

券投资

基金基

金经

理、新

华稳健

回报灵

活配置

混合型

发起式

证券投

资基金

基金经

理、新

华战略

新兴产

业灵活

5

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配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、新

华万银

多元策

略灵活

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,新华基金管理股份有限公司作为新华优选消费混合型证券投资基金的管理

人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华优选消费混合型证券投资基金基金合同》

以及其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严

格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的

行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订),

公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股

票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、

投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制

度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向

交易。

场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各

投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、

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督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有

必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场

交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投

资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”

的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过

平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某

一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日

成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年 2 季度市场维持窄幅震荡行情,板块和个股涨跌分化非常大,部分强势板块如

OLED、锂电、稀土、电子、食品饮料、家电等板块涨幅巨大,而餐饮旅游、传媒等板块下跌。

截止 6 月末板块轮动越来越快,强者恒强特征更加明显,赚钱难度明显加大。2 季度上证综

指下跌 2.5%,创业板指上涨 0.5%,新华优选消费基金上涨 2.3%,涨幅好于主板和创业板,

保持中性仓位。板块配置方面,重点配置医药生物、食品饮料、汽车、计算机、房地产、化

工、机械等板块。预计 2016 年 3 季度保持中性仓位,精选消费类个股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.897 元,本报告期份额净值增长率为 2.32%,

同期比较基准的增长率为 1.40%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

经济基本面展望:稳中趋缓,下行压力再现。房地产引擎或将减速、基建投资高位上升

较难,而工业企业盈利偏低、供给侧改革逐步发力,制造业与民间投资低位继续,下行压力

仍在,经济 L 型趋势下稳中趋缓,基本面整体乏味平淡,难以驱动指数突破上行。

政策层面,货币政策中性但有偏松预期,财政政策继续发力,政府工作一方面要进行供

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给侧改革以去产能、去库存,另一方面还要适当刺激需求,供给侧改革热度短期高于改革和

创新,所以周期性板块的涨价值得重视。过去 3 年热炒的创业板可能由于外延扩张和内生增

长减速导致业绩增速将逐季下滑,加上估值压力,机构配置过高,也要波段操作。外围市场,

英国脱欧公投靴子落地后,美联储议息会议后,加息预期降为小概率事件,随着经济下行压

力再现,通胀阶段性见顶回落,英国脱欧后美联储加息预期大降,欧日央行或继续加码宽松,

正使得货币政策预期转为阶段性偏松;此外,三季度国企改革、供给侧改革、G20 峰会与人

民币正式纳入 SDR 前人民币汇率贬值压力有限,科技创新及十三五产业规划等产业政策或

有望激发结构性机会。

资金面展望:供需环比或改善。虽然货币政策回归中性稳健,降准延迟,降息概率大为

降低,但央行加大短期灵活投放,维持流动性合理充裕,资金利率有望在低位平稳运行;而

三季度限售股解禁为年内低谷,新股发行按节奏定量发行,楼市降温或驱使部分资金回流股

市,深港通开通在即,股市资金供需环比或小幅改善

投资策略:寻找真成长、估值低、趋势向上的板块和个股变得更为重要。长期看,新兴

产业部分股票在经历估值调整后,会重新具备配置价值,建议配置 3 条主线:1)行业景气

回升好转、业绩稳定增长的低估值消费板块:小家电、白酒、乳制品、等行业;2)代表未

来战略新兴方向的新材料、电子半导体、医疗服务、智能驾驶等行业;3)国企改革、供给侧

改革等主题投资机会。关注风险点:通胀数据、经济失速、金融监管从严升级、改革进度不

及预期等风险。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 535,694,053.32 78.15

其中:股票 535,694,053.32 78.15

8

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2 固定收益投资 348,402.89 0.05

其中:债券 348,402.89 0.05

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 146,847,166.82 21.42

7 其他各项资产 2,574,497.30 0.38

8 合计 685,464,120.33 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 8,044,410.70 1.18

8,444,298.06 1.24

B 采矿业

C 制造业 341,971,660.78 50.12

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,259,786.00 3.41

E 建筑业 2,342,916.48 0.34

F 批发和零售业 19,402,340.58 2.84

G 交通运输、仓储和邮政业 6,763,607.00 0.99

H 住宿和餐饮业 6,079,531.68 0.89

I 信息传输、软件和信息技术服务业 40,738,783.46 5.97

J 金融业 22,448,428.00 3.29

K 房地产业 37,084,901.30 5.43

L 租赁和商务服务业 4,129,765.98 0.61

M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 1,804,160.00 0.26

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O 居民服务、修理和其他服务业 0.00 0.00

P 教育 0.00 0.00

Q 卫生和社会工作 5,858,722.00 0.86

R 文化、体育和娱乐业 0.00 0.00

S 综合 7,300,615.20 1.07

合计 535,694,053.32 78.51

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 600519 贵州茅台 90,000 26,272,800.00 3.85

2 000581 威孚高科 675,800 13,624,128.00 2.00

3 600887 伊利股份 800,000 13,336,000.00 1.95

4 300119 瑞普生物 757,699 12,161,068.95 1.78

5 000797 中国武夷 631,500 9,434,610.00 1.38

6 000423 东阿阿胶 172,712 9,124,374.96 1.34

7 002007 华兰生物 278,080 8,731,712.00 1.28

8 600422 昆药集团 602,308 8,215,481.12 1.20

9 600886 国投电力 1,239,500 8,180,700.00 1.20

10 600557 康缘药业 479,610 7,832,031.30 1.15

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 348,402.89 0.05

8 同业存单 - -

10

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9 其他 - -

10 合计 348,402.89 0.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 128011 汽模转债 2,402 348,402.89 0.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金无股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金合同中尚无股指期货的投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金合同中尚无国债期货的投资政策。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

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本报告期末本基金无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金无国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告

编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。

5.11.2 本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票

库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 326,632.88

2 应收证券清算款 2,181,995.04

3 应收股利 -

4 应收利息 31,148.29

5 应收申购款 34,721.09

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,574,497.30

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末股票投资前十名不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

本报告期期初基金份额总额 457,576,415.70

报告期基金总申购份额 30,313,904.86

减:报告期基金总赎回份额 128,206,355.34

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 359,683,965.22

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)中国证监会核准新华优选消费混合型证券投资基金募集的文件

(二)《新华优选消费混合型证券投资基金基金合同》

(三)《新华优选消费混合型证券投资基金托管协议》

(四)更新的《新华优选消费混合型证券投资基金招募说明书》

(五)关于申请募集新华优选消费混合型证券投资基金之法律意见书

(六)基金管理人业务资格批件、营业执照

(七)基金托管人业务资格批件、营业执照

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(八)中国证监会要求的其他文件

(九) 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住

所的批复

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过基金管理人网站查

阅。

新华基金管理股份有限公司

二〇一六年七月十九日

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