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招商理财7天:2016年第二季度报告

2016-07-19 14:45:07 来源:巨潮网
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招商理财 7 天债券型证券投资基金

2016 年第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:招商基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 19 日

招商理财 7 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商理财 7 天债券

基金主代码 217025

交易代码 217025

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 12 月 7 日

报告期末基金份额总额 178,027,530.86 份

在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,通过积极主

投资目标

动的管理,力争为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。

本基金将采用积极管理型的投资策略,将投资组合的平均

剩余期限控制在 127 天以内,在控制利率风险、尽量降

投资策略

低基金净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收

益。

中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准

业绩比较基准

利率(税后)

本基金属于短期理财债券型证券投资基金,长期风险收益

风险收益特征 水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型证券投资

基金。

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 招商理财 7 天债券 A 招商理财 7 天债券 B

下属分级基金的交易代码 217025 217026

报告期末下属分级基金的份额总额 135,255,733.29 份 42,771,797.57 份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

招商理财 7 天债券 A 招商理财 7 天债券 B

1. 本期已实现收益 816,381.37 256,548.60

2.本期利润 816,381.37 256,548.60

3.期末基金资产净值 135,255,733.29 42,771,797.57

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊

余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商理财 7 天债券 A

净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.6031% 0.0052% 0.3413% 0.0000% 0.2618% 0.0052%

注:本基金收益分配为按日结转份额。

招商理财 7 天债券 B

净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①-③ ②-④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

0.6755% 0.0052% 0.3413% 0.0000% 0.3342% 0.0052%

注:本基金收益分配为按日结转份额。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注:根据基金合同第十二条(二)投资范围的规定,本基金投资于法律法规允许的金融工具包括:

现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在

397 天以内(含 397 天)的债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内(含一年)的债券

回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券,及法律法规或中国证监会允许

本基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金于 2012 年 12 月 7 日成立,自基金成立日起 6 个

月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

男,管理学学士。2008 年 9 月加入

毕马威华振会计师事务所,从事审

本基金的 2016 年 2 月 计工作;2010 年 9 月加入招商基金

许强 - 6

基金经理 6日 管理有限公司,曾任基金核算部基

金会计,固定收益投资部研究员,

现任招商理财 7 天债券型证券投资

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基金、招商保证金快线货币市场基

金、招商招金宝货币市场基金、招

商财富宝交易型货币市场基金及招

商招恒纯债债券型证券投资基金基

金经理。

注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任

基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商理

财 7 天债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则

管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基

金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法

律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合

享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、

维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各

投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操

作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不

存在各投资组合间不公平的问题。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送

的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相

关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合

等除外。

本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期

内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当

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日成交量的 5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次,原因是指数型

投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易

和利益输送的重大异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度经济延续下行趋势,4-6 月份 PMI 数据稳定在 50 附近,显示经济短期仍稳定于

荣枯线;同时新订单指数自 3 月的 51.4 小幅下滑到 6 月的 50.5,表明经济新增动力仍然较弱。

二季度社会融资增速偏弱,信贷结构差强人意,民间投资下滑,制造业投资增速继续放缓,房地

产、基建投资增速减弱,房地产市场销售增速有下滑迹象。总体而言,经济下行压力仍存。CPI

年初以来持续上行,5 月小幅下降至 2%,受季节性因素影响,未来一个季度下行至年内低点的可

能较大;PPI 仍保持在通缩区间,但同比降幅持续收窄。货币政策二季度继续保持中性,央行继

续以公开市场、MLF 等操作维持市场流动性,二季度整体流动性供求平衡,半年末时点由于市场

对 MPA 考核及季末因素准备的较为充分,市场资金面平稳,未出现资金紧张的局面,预期货币政

策未来仍将以中性为主。

二季度后半段市场对经济预期重新修正,金融经济数据整体走弱带动中长期利率下行,尤其

在二季度末,英国公投、全球避险情绪升温、低利率格局进一步确认的大环境下,中长期利率债

收益率出现明显下行,但短期利率受制于 7 天回购利率未出现明显下降,收益率曲线走平。信用

债方面,受川煤等一系列信用事件影响,投资者风险偏好大幅下降,信用债发行严重收缩,且过

剩产能信用利差继续大幅飙升。

报告期内本基金坚持一贯的以流动性、安全性为宗旨的原则,在提供充足流动性的同时,充

分利用市场时机,提高组合收益弹性,为持有人创造了较好的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2016 年第 2 季度招商理财 7 天 A 的份额净值收益率为 0.6031%,同期业绩比较基准收益率为

0.3413%,基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率 0.2618%;招商理财 7 天 B 的份额净值收

益率为 0.6755%,同期业绩比较基准收益率为 0.3413%,基金份额净值收益率优于业绩比较基准收

益率 0.3342%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求,基金合同生效

后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形

的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。

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报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 89,349,454.54 50.08

其中:债券 89,349,454.54 50.08

-

资产支持证券 -

49,400,714.10

2 买入返售金融资产 27.69

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 38,630,030.76 21.65

4 其他资产 1,030,376.72 0.58

5 合计 178,410,576.12 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 1.24

其中:买断式回购融资 0.00

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中:买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净

值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资

产净值的 40%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 94

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 96

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19

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报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明

本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 127 天”,本报

告期内,本基金未发生超标情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

序号 平均剩余期限

的比例(%) 的比例(%)

1 30 天以内 33.72 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 - -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 38.16 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

4 90 天(含)-180 天 22.14 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

5 180 天(含)-397 天(含) 5.62 -

其中:剩余存续期超过 397

- -

天的浮动利率债

合计 99.64 -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,014,202.77 5.63

其中:政策性金融债 10,014,202.77 5.63

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 19,990,748.57 11.23

6 中期票据 - -

7 同业存单 59,344,503.20 33.33

8 其他 - -

9 合计 89,349,454.54 50.19

剩余存续期超过 397 天的浮

10 - -

动利率债券

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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元)

(张) 比例(%)

1 111614087 16 江苏银行 CD087 200,000 19,710,689.96 11.07

2 130250 13 国开 50 100,000 10,014,202.77 5.63

3 111610331 16 兴业 CD331 100,000 10,000,000.00 5.62

4 041552029 15 渝南 CP001 100,000 9,999,743.89 5.62

5 041555034 15 淮北矿业 CP002 100,000 9,991,004.68 5.61

6 111618052 16 华夏 CD052 100,000 9,922,190.78 5.57

7 111615113 16 民生 CD113 100,000 9,856,277.48 5.54

8 111694770 16 宁波银行 CD137 100,000 9,855,344.98 5.54

5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.1898%

报告期内偏离度的最低值 0.0653%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1023%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢

价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在

1.0000 元。

5.8.2 本报告期内,本基金不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债

券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。

5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

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3 应收利息 731,466.90

4 应收申购款 298,909.82

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 1,030,376.72

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 招商理财 7 天债券 A 招商理财 7 天债券 B

报告期期初基金份额总额 109,699,142.17 25,085,907.04

报告期期间基金总申购份额 102,930,620.89 41,356,801.81

报告期期间基金总赎回份额 77,374,029.77 23,670,911.28

报告期期末基金份额总额 135,255,733.29 42,771,797.57

注:总申购份额含红利再投及转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;

2、中国证券监督管理委员会批准招商理财 7 天债券型证券投资基金设立的文件;

3、《招商理财 7 天债券型证券投资基金基金合同》;

4、《招商理财 7 天债券型证券投资基金托管协议》;

5、《招商理财 7 天债券型证券投资基金招募说明书》;

6、《招商理财 7 天债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告》。

8.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦

8.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有

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限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话:400-887-9555

网址:http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2016 年 7 月 19 日

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