天治天得利：2016年第二季度报告

天治天得利货币市场基金 2016 年第 2 季度

报告

2016 年 6 月 30 日

基金管理人:天治基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 19 日

天治天得利货币 2016 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天治天得利货币

交易代码 350004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006 年 7 月 5 日

报告期末基金份额总额 2,911,692,417.98 份

投资目标 在充分重视本金安全的前提下,确保基金资产的高

流动性,追求稳健的当期收益。

投资策略 本基金以短期金融工具为投资对象,依据宏观经

济、货币政策、资金供求决定的市场利率变动预期,

综合考虑投资对象的收益性、流动性和风险性,进

行自上而下与自下而上相结合的积极投资组合管

理,保障本金安全性和资产流动性,追求稳健的当

期收益。

业绩比较基准 银行 6 个月定期储蓄存款利率(税后)。

风险收益特征 货币市场基金投资于短期金融工具。由于短期国

债、金融债、央行票据等主要投资品种信用等级高,

利率风险小,因而本基金安全性高,流动性强,收

益稳健。货币市场基金是证券投资基金中风险较低

的品种,长期看风险和预期收益低于股票基金、混

合基金、债券基金。

基金管理人 天治基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

1. 本期已实现收益 6,913,297.58

2.本期利润 6,913,297.58

3.期末基金资产净值 2,911,692,417.98

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采

用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3、本基金收益分配是按日结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值收益 净值收益率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 0.5362% 0.0010% 0.3241% 0.0000% 0.2121% 0.0010%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:本基金合同于 2006 年 7 月 5 日生效,按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 3 个月

内为建仓期。本基金自 2006 年 7 月 5 日基金合同生效日起三个月内,达到了本基金合同第十二条

(三、投资范围和八、投资组合限制)的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士研究生,具有基金

从业资格,历任本公司

本基金基金 2015 年 3 月

向桂英 - 5 交易员、交易部副总监,

经理。 16 日

现任本基金的基金经

理。

注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及

《天治天得利货币市场基金基金合同》、《天治天得利货币市场基金招募说明书》的约定,本着

诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通

过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运

作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司

《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究

分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划

分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易

对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、

成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情

况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形,

未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日

成交量的 5%的情形。

报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年二季度债券市场由于资金面出现阶段性紧张,收益率先上后下。由于信用风险继续加

剧,在报告期内,我们减少了短融融资券的投资,主要以同业存款、同业存单、逆回购等现金类

投资为主,在资金偏紧的时点,我们进行了大量的同业存款,逆回购操作,为组合贡献了正收益。

展望三季度,宏观经济在基建投资的托底中,经济增速进一步大幅降低的概率较小,继续处

在 L 型的通道中。通胀方面,由于近期多地出现洪灾,蔬菜价格有望上涨,而猪肉等食品价格虽

然母猪存栏量开始回升,前期猪肉价格已经开始回落,但由于本次洪灾持续时间较长,蓄类供给

将会减少,肉类价格将继续维持在高位,从而推升 CPI 食品项增速,由于 CPI 去年三季度基数较

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高,基数效应将降低 CPI 增速,综合来看,未来一个季度的 CPI 将取决于本次洪灾的持续时间和

破坏力,这将给通胀预期带来一定的不确定性。流动性方面,6 月份在央行大幅放水过程中平稳

度过,7 月将有大量 7 天逆回购及 MLF 到期,预计央行会少量回收流动性,若通胀预期总体可控,

预计央行继续保持总量适度宽松的态势。随着信用风险的爆发,信用债个券分化越演越烈,债券

市场收益率将继续呈现两极分化的态势。精选个券,防范信用风险依然是重中之重。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内,本基金净值收益率是 0.5362%,业绩比较基准收益率为 0.3241% ,高于同期业绩

比较基准收益率 0.2121%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 1,114,901,962.45 36.41

其中:债券 1,114,901,962.45 36.41

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,161,804,062.70 37.94

其中:买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 425,516,941.15 13.90

4 其他资产 359,996,989.45 11.76

5 合计 3,062,219,955.75 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 4.63

其中:买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)

2 报告期末债券回购融资余额 149,499,725.25 5.13

其中:买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值

比例的简单平均值。

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 47

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47

报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值

序号 平均剩余期限

值的比例(%) 的比例(%)

1 30 天以内 62.05 5.13

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 9.61 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 10.29 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

4 90 天(含)-180 天 6.11 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

5 180 天(含)-397 天(含) 4.75 -

其中:剩余存续期超过 397 天 - -

的浮动利率债

合计 92.81 5.13

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 150,048,951.77 5.15

其中:政策性金融债 150,048,951.77 5.15

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4 企业债券 179,664,836.29 6.17

5 - -

企业短期融资券

6 中期票据 - -

7 同业存单 785,188,174.39 26.97

8 其他 - -

9 合计 1,114,901,962.45 38.29

10 剩余存续期超过 397 天的浮动 - -

利率债券

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)

值比例(%)

1 111611122 16 平安 2,000,000 199,825,409.20 6.86

CD122

2 150419 15 农发 19 1,000,000 100,045,947.25 3.44

3 111607007 16 招行 1,000,000 99,908,389.27 3.43

CD007

4 111610041 16 兴业 1,000,000 99,833,971.23 3.43

CD041

5 111616084 16 上海银行 1,000,000 99,766,990.85 3.43

CD084

6 150219 15 国开 19 500,000 50,003,004.52 1.72

7 041669011 16 南昌市政 500,000 49,847,282.86 1.71

CP001

8 111690751 16 杭州银行 500,000 49,781,355.42 1.71

CD027

9 111610267 16 兴业 500,000 49,359,627.90 1.70

CD267

10 111614077 16 江苏银行 500,000 49,289,826.55 1.69

CD077

5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0776%

报告期内偏离度的最低值 0.0197%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0843%

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1

本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢

价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益或损失。

5.8.2

本报告期内本基金不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的

摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。

5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.4 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 7,628,631.14

4 应收申购款 352,368,358.31

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 359,996,989.45

5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,370,652,446.44

报告期期间基金总申购份额 3,318,262,807.77

报告期期间基金总赎回份额 1,777,222,836.23

报告期期末基金份额总额 2,911,692,417.98

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、天治天得利货币市场基金设立等相关批准文件

2、天治天得利货币市场基金基金合同

3、天治天得利货币市场基金招募说明书

4、天治天得利货币市场基金托管协议

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

8.2 存放地点

天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路 159 号。

8.3 查阅方式

网址:www.chinanature.com.cn

天治基金管理有限公司

2016 年 7 月 19 日

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